HY Markets - обзор финансовых рынков

НЕФТЬ - будет торговаться в понедельник довольно сдержанно, поскольку нефть уже успела скорректироваться после взлета цен в четверг и отсутствия в этот день запланированных публикаций об экономике США. Однако рынок будет осторожно следить за комментариями таких представителей ФРС как Эван, Дадли и Локхарт. Что более важно, цены могут резко среагировать на слова о монетарной политике и перспективах США главы Федерального резерва Бена Бернанке, выступление которого начнется в 21:00 GMT. Участники рынка будут ожидать комментария Центробанка по поводу вероятности сокращения или прекращения программы количественного смягчения (QE) в текущем году.

Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам). Инвесторы также будут ожидать ежемесячный отчет Американского института нефти, выход которого запланирован на пятницу.


Что касается технической стороны, ближайшее сопротивление остается в области $94.70/85 (максимумы октября, конца сентября и 10 января). В случае преодоления $95.00 пара может подскочить до $96.00. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.

По итогам прошлой недели нефть выросла в цене на 0.50% благодаря стремительному восстановлению спроса на рисковые активы. При этом индекс доллара США упал на 1.1%.

На протяжении первой половине недели, пока участники рынка ожидали пресс-конференцию Европейского центрального банка, фьючерсы на нефть держались практически без изменений. Аппетиты к риску резко выросли после того, как в четверг глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что в этом году "должно начаться постепенное восстановление" темпов роста экономики еврозоны.

Стремительные покупки фьючерсов последовали также после того, как опубликованные данные показали неожиданно сильный рост экспорта, профицита торгового баланса и потребительской инфляции в Китае.

Затем появилась информация о том, что Саудовская Аравия, ведущий мировой экспортер нефти, сократила в декабре добычу нефти практически на 5% до 9025 тыс. баррелей/день, что является рекордно низким уровнем за последние 19 месяцев.



ЕВРО - вероятно, немного скорректируется после резкого скачка в пятницу, вызванного опубликованным прогнозом Goldman Sachs. Инвесторы также будут осторожны в конце торгового дня – в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке.

Уже в 07:00 GMT в фокусе рынка будет индекс оптовых цен Германии, а в 10:00 GMT - данные о промышленном производстве ЕС. Напомним, на прошлой неделе статистические данные из Европы в основном сильно разочаровывали.


Ближайшая поддержка находится на $1.3245/40 (минимум 11 января, 38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3365), следующая – на $1.3160 (61.8% Фибо), более сильное - около $1.3035 (минимум 10 января). Ниже расположена сильная область поддержки $1.3000/$1.2995 (минимумы 4 января).

Сильная область сопротивления расположена в области $1.3385/$1.3400 (максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).

По итогам прошлой недели евро возрос на 2.1% и достиг максимумов начала января против доллара после заявления главы ЕЦБ Марио Драги о том, что экономика в регионе постепенно восстановится, а решение воздержаться от снижения процентных ставок было единогласным. Аппетиты к риску подогрела прогноз Goldman Sachs, одного из крупнейших в мире коммерческих банков. Аналитик финансового конгломерата заявил, что евровалюта достигнет области $1.37 - максимума ноября 2011 года. Всего за два дня пара евро-доллар взлетела с отметки $1.3050 до $1.3335.

На пресс-конференции управляющий ЕЦБ отметил, что в настоящее время отмечается мощный приток капитала в еврозону и Центробанк не планирует менять текущий курс своей монетарной политики. В то же время многие участники рынка все еще осторожно настроены относительно изменений учетной ставки в ближайшем будущем. Член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен также заявил о том, что вероятность реализации рисков снизилась в регионе.

Также стоит упомянуть успешных результатах аукционов облигаций Испании и Италии, что указывает на восстановление доверия инвесторов.

Однако стоит сказать, что первая половина недели характеризовалась целой лавиной разочаровывающих статистических данных об экономике ЕС и Германии, крупнейшей экономики еврозоны. Существенно хуже ожиданий вышли основные показатели вторника по ЕС – индекс делового климата, розничные продажи и инфляция. Разочаровывающее темпы роста также показали показатели Германии по экспорту, торговому балансу, фабричным заказам и промпроизводству.



ИЕНА - останется торговаться в диапазоне Y88.75/Y89.50, однако заявление главы ФРС Бена Бернанке может привести к преодолению ближайшего уровня поддержки/сопротивления.

В понедельник банки Японии будут закрыты в связи с празднованием национального праздника - Дня совершеннолетия. Первая публикация статистических данных о Японии на текущей неделе запланирована на утро вторника.


Стоит отметить, что приближается заседание совета Банка Японии, запланированное на 21–22 января, на котором чиновники рассмотрят вариант установления 2%–го порога для инфляции и другие важные вопросы о стимулировании роста экономики.

Ближайшее сопротивление держится на уровне Y89.50 (максимум 27 мая 2012 г, максимум 11 января 2013 г). Его преодоление приведет быков к промежуточному сопротивлению Y90.00 (психологический уровень) и Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50).

Ближайшая поддержка расположена около Y88.75 (пройденная канальная линия сопротивления от октября 2011 года). Следующая расположена на Y88.00/ Y87.95 (минимумы 10 января). В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.

По итогам прошлой недели иена ослабла на 1.2% и преодолела отметку Y89 против доллара США, достигнув минимума июня 2010 года. Кроме того, иена непрерывно сдает позиции уже на протяжении 9 недель подряд, что является самым длинным периодом с февраля 1989 года. Несмотря на всеобщее падение спроса на валюты-убежища, причиной ослабления иены послужило не заявление Европейского Центробанка, так как в последние месяцы спрос на иену как на «безопасный актив» ослаб на ожиданиях начала активной противодефляционной политики правительства и Банка Японии.

Падение курса иены началось только утром пятницы. Причиной ослабления послужила статья японской газеты Nikkei о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ решил рассмотреть вариант установления целевого уровня не только для инфляции, Нои для уровня безработицы.

Затем официальный отчет показал, что в ноябре дефицит торгового баланса Японии расширился с 450.3 млрд. иен до 847.5 млрд. иен, что значительно хуже прогнозировавшегося роста до 832 млрд. Другой отчет показал, что в ноябре нескорректированный дефицит текущего платежного баланса Японии вырос с 376.9 млрд. иен до 222.4 млрд. иен ($2.5 млрд.), что также выше консенсус-прогноза 33.5 млрд. иен.

В результате, Кабмин Японии принял решение направить на стимуляцию роста экономики 10.3 млрд. иен ($116 млрд).

Аналитики многих финансовых компаний, включая Morgan Stanley, Societe Generale SA и Citibank Inc. понизили свои прогнозы по иене.



ФРАНК - будет следовать в понедельник за динамикой евро-доллара. Ближайший отчет об экономике Швейцарии (розничные продажи) будет оглашен в среду. В четверг будет оглашен индекс цен производителей и импорта.

Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января), следующая – в области Chf0.9080/70 (минимумы декабря и 2 мая) и Chf0.9030 (минимум 1 мая). Ниже пара будет тестировать Chf0.9000.


Промежуточным уровнем сопротивления может выступить Chf0.9170/80 (максимумы 11 января, 38.2% Фибо падения Chf0.9273/Chf0.9108), выше сопротивление может быть встречено на Chf0.9210 (61.8% Фибо), более сильное - на Chf0.9250. В случае возврата выше Chf0.9270/75 (максимумов 9-10 января) быки вернуться к сопротивлению Chf0.9305/10 (максимум 4 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9380/Chf0.9080).

По итогам прошлой недели франк укрепился против доллара на 1.2% благодаря резкому падению спроса на доллар, в результате чего котировки доллара-франка вернулись к уровням первого торгового дня текущего года.

В то же время в пятницу франк упал до 4-месячного минимума против евро, так как стало известно, что индекс потребительских цен Швейцарии упал в декабре на 0.2%, хотя изменений не ожидалось.



СТЕРЛИНГ - также будет торговаться довольно осторожно в преддверии выступления Бена Бернанке. В понедельник новостей из Великобритании не ожидается, зато во вторник выйдет целая серия отчетов об инфляции, ценам на жилье и розничным продажам.

Ближайшее сопротивление расположено в зоне $1.6170/80 (максимумы 10-11 января, 50.0% Фибо падения $1.6340-$1.5990). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6210 (61.8% Фибо падения), далее - на $1.6255/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).


Сильная поддержка остается в области $1.6010/$1/5990 (линия поддержки от 1 июня, минимумы 9 января). Ниже уровень поддержки находится на $1.5960 (минимум 38 ноября), более серьезный - на $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340).

По итогам прошлой недели британский фунт стерлингов подорожал против доллара всего на 0.4%, так как в пятницу сократил чуть ли не половину своего ралли, вызванного ростом надежд на улучшение сложной ситуации в Европейском союзе.

В пятницу официальные отчеты Великобритании показали негативные данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности, а оценка NIESR указала на неожиданное сокращение темпов роста ВВП страны на 0.3% по итогам последнего квартала. Кроме того, в среду стерлинг был под давлением новостей о более слабом, чем ожидалось, ноябрьском сокращении торгового баланса.

Упомянутая статистика значительно увеличивает вероятность того, что Британия может столкнуться с тройной рецессией.



ЗОЛОТО - также будет оставаться на прежних уровнях в преддверии заявления управляющего ФРС Бена Бернанке в Мичиганском университете в понедельник вечером (21:00 GMT).

Это будет его первое публичное выступление после публикации протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). В протоколах указывалось на то, что некоторые члены совета выступают за сокращение и прекращение программы количественного смягчения уже в текущем году. В рамках данной программы, с целью стимулирования роста экономики правительство ежемесячного выкупает облигации на сумму $85 млрд.


Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам).

Ближайшее сопротивление расположено в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА, верхняя граница Боллинджера). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1717/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается в области $1640/35 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.

По итогам прошлой недели золото подорожало на 0.7%. Фьючерсы на драгметалл ненадолго подскочили в цене до недельного максимума после выхода отчета о неожиданно сильном росте экспорта и импорта в Китае, в то время как представители ЕЦБ Марио Драги и ЕЦБ Йорг Асмуссен заявили о том, что баланс рисков для перспектив экономики смещен в сторону понижения и экономика в регионе постепенно начнет восстанавливаться. В пятницу стало известно, что индекс потребительских цен в Китае вырос на 2.5% г/г в декабре, что выше 2%-го роста ноября и прогнозировавшегося уровня (2.4%).

Данные новости затмили спекуляции относительно того, что в этом году Федеральный резерв может прекратить свою программу количественного смягчения. Они поддержали фьючерсы не только удешевлением доллара, но и выступив как признак возможности восстановления глобального спроса на сырье.​

 

СТЕРЛИНГ - будет восстанавливаться после резкого падения против доллара накануне.

Стоит отметить, что против евро британский фунт отступает уже седьмой день подряд, что является наиболее продолжительным период снижения с октября 2012 года.

Во вторник об экономике Великобритания выйдет целая серия отчетов, которая будет включать данные об инфляции, цены на жилье и розничные продажи (09:30 GMT), а также индекс опережающих индикаторов (10:00 GMT). На 10:00 GMT также запланировано начало выступления главы Банка Англии Мервина Кинга.


Ближайшее сопротивление остается в зоне $1.6170/80 (максимумы 10-11 января, 50.0% Фибо падения $1.6340-$1.5990). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6210 (61.8% Фибо падения), далее - на $1.6255/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).

Сильная поддержка расположена в области $1.6020/15 (линия поддержки от 1 июня), следующая остается на $1.5990 (минимумы 9 января). Ниже уровень поддержки находится на $1.5960 (минимум 38 ноября), более серьезный - на $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340).




НЕФТЬ - практически не изменилась в цене накануне на фоне роста доллара США и ожиданий важных заявлений от представителей ФРС относительно дальнейшей политики Центробанка.

Затем президент США Барак Обама предостерег Конгресс, что не стоит использовать долговой потолок в качестве средства для достижения целей в бюджетных переговорах.
Обама заявил на пресс-конференции, что рынки могут быть связаны в случае, если потолок национального долга не будет повышен.

Председатель ФРС преуменьшил опасения относительно того, что агрессивные покупки облигаций программа ФРС приведет к росту инфляции. Бернанке отметил, что самым плохим поступком для центрального банка было "поднять процентные ставки преждевременно". Бернанке отметил "относительно хрупкое восстановление" роста экономики и "умеренное улучшение" на рынке труда, но этого все еще не достаточно.

Бен Бернанке отметил, что Центробанк движется сейчас в правильном направлении. Что касается актуальной сейчас темой возможности прекращения программы стимулирования, Бернанке лишь отметил, что ФРС продолжает оценивать эффективность программы, а также то, что влияние QE может меняться с течением времени и у ФРС все еще есть различные инструменты и возможности для влияния.


Во вторник участники рынка будут трактовать заявления Бернанке. Тем не менее, доллар должен несколько восстановиться, так как риски сворачивания программы QE явно не подтвердились.

В понедельник представители ФРС продолжат давать свои комментарии. Что касается публикаций, в13:30 GMT выйдет январский индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка, индекс цен производителей и розничные продажи, а в 15:00 GMT – отчет по товарно-материальным запасам США за ноябрь.

Стоит напомнить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам). Инвесторы также будут ожидать ежемесячный отчет Американского института нефти, выход которого запланирован на пятницу.

Что касается технической стороны, ближайшее сопротивление остается в области $94.70/85 (максимумы октября, конца сентября и 10 января). В случае преодоления $95.00 пара может подскочить до $96.00. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.



ЕВРО - немного выросло, но торговалось в довольно узком диапазоне. Во вторник валюта еврозоны, вероятно, будет отступать на фоне восстановления спроса на доллар после заявлений представителей ФРС.

Накануне, ожидая выступления Бена Бернанке, евро практически не отступил, хотя данных из Европы были вполне разочаровывающими.

Отчет Германии показал, индекс оптовых цен в стране не изменился по итогам декабря, тогда как экономисты ожидали восстановления цен хотя бы на 0.1%.


Другой отчет показал, что промышленное производство ЕС ослабило в ноябре на 0.3% м/м, в то время как ожидалось укрепление на 0.1%. Годовой ноябрьский показатель указал на падение на 3.7%, что хуже ожидавшегося снижения на 3.2%.

Во вторник, кроме данных из США, в фокусе рынка будут отчеты о динамике ВВП Германии (08:00 GMT) и ЕС в целом (10:00 GMT), а также данные Германии о потребительской инфляции (07:00 GMT).
статистические данные из Европы в основном сильно разочаровывали.

Ближайшая поддержка находится на $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.34055, минимум 11 января), следующая – на $1.3180 (61.8% Фибо), более сильное - около $1.3035 (минимум 10 января). Ниже расположена сильная область поддержки $1.3000/$1.2995 (Ближайшее сопротивление расположено в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).



ИЕНА - будет оставаться в прежнем диапазоне. Тем не менее склонность к продолжению падения остается.

Накануне валюта Японии несколько увеличила потери против доллара до нового минимума с 2010 года после сообщения о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абе намерен поставить на должность главы Банка Японии человека “способного проводить смелую монетарную политику” для борьбы с дефляцией и поддержания роста экономики.

Во вторник банки Японии возвращается на рынок, также будет обнародованы предварительные данные по заказам на оборудование за декабрь (06:00 GMT).


Ближайшее сопротивление держится на уровне Y89.70 (максимум 14 января). Его преодоление приведет быков к промежуточному сопротивлению Y90.00 (психологический уровень) и Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50).

Ближайшая поддержка расположена около Y88.75 (пройденная канальная линия сопротивления от октября 2011 года). Следующая расположена на Y88.00/ Y87.95 (минимумы 10 января). В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.



ФРАНК - начал резкое укрепление против доллара на фоне ослабления опасений относительно перспектив еврозоны. В результате евро укрепился до 13-месячного максимума швейцарского франка, что повысило спрос на швейцарский франк как на валюту-убежище. В связи с чрезмерно резким укреплением евро-франка (практически на 1% по итогам понедельника), во вторник стоит ожидать небольшого отката доллара-франка.

Во вторник в фокусе рынка будут отчет по ВВП из Европы, а также статистика США.

Ближайший отчет об экономике Швейцарии (розничные продажи) будет оглашен в среду. В четверг будет оглашен индекс цен производителей и импорта.


Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9230/35 (максимум 14 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9273/Chf0.9108), более сильное - на Chf0.9250. В случае возврата выше Chf0.9270/75 (максимумов 9-10 января) быки вернуться к сопротивлению Chf0.9305/10 (максимум 4 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9380/Chf0.9080).

Небольшая поддержка находится на Chf0.9210 (61.8% Фибо). Более серьезная поддержка расположена в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января), следующая – в области Chf0.9080/70 (минимумы декабря и 2 мая) и Chf0.9030 (минимум 1 мая). Ниже пара будет тестировать Chf0.9000.




ЗОЛОТО - продолжит торговаться в прежнем диапазоне до выхода отчетов о ВВП Германии и ЕС, а также данных о пром производстве и розничных продажах в США.

Накануне золото незначительно выросло, поскольку участники рынка сосредоточили свое внимание на выступлениях представителей Федерального резерва.

Золото поддерживает также очередное заявление Goldman Sachs – банк рассматривают предстоящие дебаты о повышении порога гос долга США как вероятный сильный катализатор для повышения цен на золото в 2013 году.

Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам).


Ближайшее сопротивление расположено в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА, верхняя граница Боллинджера). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1717/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается около $1640 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.​

 

ЕВРО - отступал против доллара США сначала на фоне роста последнего из-за вновь поднятого вопроса о необходимости повышения лимита государственного долга США, а затем после заявления о евровалюте от президента Еврогруппы.

Глава Еврогруппы Жан–Клод Юнкер сказал во вторник, что текущий курс евро “опасно высок”. Напомним, сильная валюта является еще одним фактором, препятствующим росту неконкурентоспособных экономик периферийных стран региона.

Тем не менее евро, вероятно, продолжит начавшееся в июле ралли.


Что касается отчета о темпах роста ВВП Германии, негатив от слабых данных (+0.7% против прогноза +0.8%) был компенсирован сильными результатами долгового аукциона Испании. Испанское казначейство привлекла 5.7 млрд. евро, что превышает максимальный целевой уровень 5.5 млрд. евро, при этом доходность по облигациям составила 1.472% и 1.687% соответственно, что значительно ниже предыдущих показателей – 2.665% и 1.687%.

В среду Германия проведет аукцион 10–летних облигаций, что укажет на текущие настроения европейских инвесторов и их склонности к риску. Результаты традиционно будут оглашены около 09:30-10:30 GMT.

В 10:00 GMT ЕС опубликует декабрьский отчет по потребительской инфляции.

Пара, как и ожидалось, достигла уровня $1.3265 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.34055), после чего скорректировалась. В случае преодоления области $1.3265/45 (38.2% Фибо, минимум 11 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо). Более сильная поддержка находится – около $1.3035 (минимум 10 января).

Ближайшее сопротивление остается в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).



ИЕНА - выросла назад к области Y88.75/80 (пройденная канальная линия сопротивления от октября 2011 года) после того, как министр экономики Японии Акира Амари сказал на пресс-конференции во вторник, что чрезмерно слабая иена также плохо влияет на экономику, в частности, на импорт и домохозяйства. Впрочем, в конце декабря министр финансов Японии Таро Асо об этом уже предупреждал, когда сказал, что в случае чрезмерного падения валюты (а не только ее укрепления) Центробанк может вмешаться в ход торгов.

На фоне неопределенности целей правительства относительно курса иены в ближайшие дни курс, вероятно, будет стремиться держаться на текущем уровне. В то же время продолжение ослабления все еще вероятно, так как правительству пока еще нет нужды вмешиваться – достаточно лишь намекнуть рынкам о своих планах.

В то же время ночью на среду будет оглашена ноябрьская статистика заказов на продукцию машиностроения, а утром (в 05:00 GMT) – индекс уверенности потребителей, что окажет влияние на ход торгов среды.


Сильная поддержка расположена на Y88.00/ Y87.95 (минимумы 10 января), следующая – на Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.

Ближайшее сопротивление держится на уровне Y89.70 (максимум 14 января). Его преодоление приведет быков к промежуточному сопротивлению Y90.00 (психологический уровень) и Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50).



ФРАНК - продолжил стремительное укрепление против доллара на фоне роста евро-франка. Евро укрепился до нового 13-месячного максимума против швейцарского франка, что повышает спрос на швейцарский франк как на валюту-убежище. В связи с чрезмерно резким укреплением евро-франка (практически на 1% по итогам понедельника), во вторник стоит ожидать небольшого отката доллара-франка.

Пара евро-франк укрепляется уже четвертую сессию кряду на фоне многочисленных рекомендаций к покупкам пары. Ослабление кросса в стремлении минимизировать риски и снижает давление на Центробанк Швейцарии по удержанию нижней планки (Chf1.20)) .

В среду в 08:15 GMT будет оглашен отчет об розничных продажах Швейцарии. В четверг будет оглашен индекс цен производителей и импорта.


Пара преодолела линию сопротивления от 24 июля достигла сопротивления Chf0.9330 (максимум 12 декабря). Далее сопротивления расположены в области Chf0.9370/85 (максимумы 7/10 декабря). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9390/75 (23.6% Фибо падения, пройденная линия сопротивления от 24 июля). Ниже промежуточные поддержки находятся около Chf0.9250 (38.2% Фибо ралли Chf0.9110/ Chf0.9330) и Chf0.9195 (61.8 Фибо ралли). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).



СТЕРЛИНГ - нес потери на фоне укрепления доллара, а также слабых статистических данных Великобритании. Отчеты по потребительской инфляции были ниже прогнозов либо на уровне ожиданий. В то же время годовой индекс розничных цен неожиданно вырос с 3.0% до 3.1%.

На среду и четверг выход отчетов из Великобритании не запланирован, в фокусе рынка будут проблемы Европы и США.


На данный момент пара торгуется недалеко от линии поддержки от 1 июня $1.6020/15. В случае преодоления пара будет тестировать $1.5990 (минимумы 9 января). Ниже уровень поддержки находится на $1.5960 (минимум 38 ноября), более серьезный - на $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340).

Ближайшее сопротивление остается в зоне $1.6170/80 (максимумы 10-11 января, 50.0% Фибо падения $1.6340-$1.5990). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6210 (61.8% Фибо падения), далее - на $1.6255/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).



ЗОЛОТО - растет в цене на ожиданиях предстоящих дебатов о повышении порога госдолга США. Данный фактор продолжит выступать сильным катализатором для повышения цен на золото.

Министр финансов США Тимоти Гейтнер предупредил, что необходимостью повышения лимита долга может стать критичной к середине февраля или началу марта текущего года.

Кроме того, финансовые конгломераты Danske Bank A/S и Credit Suisse Group AG – которые традиционно дают самые аккуратные прогнозы по фьючерсам на золото – сказали, что золото, вероятно, в текущем гожу достигнет пика ближайших лет.


Аналитик Danske Bank прогнозирует среднюю цену на золото на уровне $1,720 за унцию в 2013 г и на уровне $1,600 за унцию в 2014 г, в то время как эксперт Credit Suisse ожидает цены на уровне $1,740 и $1,720 соответственно. Аналитики UniCredit также опубликовали прогноз – $1,700 и $1,800 за унцию соответственно.

Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам).

Полоса Боллинджера сузилась, верхняя граница теперь находится на $1684. Ближайшее сопротивление расположено в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1716/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается около $1644/42 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.




НЕФТЬ - была под давлением из-за вернувшихся опасений и разговоров относительного того, что предстоящие переговоры правительства США о повышения порога госдолга могут быть тяжелыми и затяжными. Спрос на доллар США стремительно восстанавливается.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings снова повторило, что задержка в повышении потолка гос долга может привести к негативным последствиям для суверенного рейтинга США, однако отметило, что вероятность наступления дефолта США они все еще видят как "крайне низкую".

Министр финансов США Тимоти Гейтнер предупредил, что необходимостью повышения лимита долга может стать критичной к середине февраля или началу марта текущего года.


В среду в 13:30 GMT США опубликует декабрьский отчет о потребительской инфляции, в 14:00 GMT – данные Казначейства о притоках иностранного капитала, в 14:15 GMT – отчет о промышленном производстве.

Министерство энергетики огласит очередной отчет о недельном изменении запасов нефти в США в 15:30 GMT. Прогнозируется рост запасов на 2.2 млн. баррелей после того, как на прошлой неделе объемы произведенной нефти (17 тыс. баррелей) достигли максимума 1993 года.

В 19:00 GMT в фокусе рынка будет “бежевая Книга” ФРС, которая традиционно предшествует заседанию FOMC.

Ближайшее сопротивление остается в области $94.70/85 (максимумы октября, конца сентября и 10 января). В случае преодоления $95.00 пара может подскочить до $96.00. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.​

 

ЗОЛОТО - временно было под давлением спекуляций СМИ о том, что под политическим давлением
Бундесбанк может рассмотреть вопрос репатриации своих “золотых” резервов, которые находятся в Париже, Лондоне и Нью-Йорке. Германия владеет вторыми в мире по величине “золотыми” резервами в объеме 3,396 тонн, при этом порядка половины этих запасов находится в хранилищах США.

Золото ожидает предстоящих дебатов о повышении порога гос долга США, послужит сильным катализатором для повышения цен на золото.

Инвесторы ожидают статистических публикаций пятницы, что когда Китай предоставит последние данные о динамике ВВП, промышленному производству и розничным продажам.


Полоса Боллинджера сузилась, верхняя граница теперь находится на $1685. Ближайшее сопротивление расположено в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1716/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается около $1644/42 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.



НЕФТЬ - будет корректироваться в четверг после резкого взлета цен в среду. Движение последовало после того, как Министерство топлива США сообщило, что по итогам последней недели запасы сырой нефти сократились на 1 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 2.5 млн. баррелей.

Дополнительную поддержку оказал тот факт, что ОПЕК оставил прогноз мирового спроса на нефть в 2013 году на прежнем уровне и подтвердил ранее появившиеся сообщения о значительном сокращение объемов добычи в Саудовской Аравии в декабре.


Что касается статистических данных, базовый индекс потребительских цен не изменился в декабре, в то время, как аналитики прогнозировали снижение инфляционного показателя на 0.3%. Данный отчет сдержал укрепление доллара, чем также поддержал нефтяные фьючерсы. В тоже время доллар рос, поскольку Всемирный банк понизил свои прогнозы по росту мировой экономики на ближайшие годы.

Опубликованная “Бежевая Книга” ФРС указала лишь на то, что экономическая активность продолжила набирать обороты умеренными темпами, в то время как на рынке труда особых изменений не наблюдалось.

В четверг в фокусе рынка будут ежемесячный отчет ЕЦБ по монетарной политике (09:00 GMT), а также отчеты из США - данные по закладке фундаментов и разрешениям на строительство, отчет о первичных заявках на получение пособия по безработице (13:30 GMT), а также индекс производственной активности от ФРС Филадельфии (15:00 GMT).

Котировки продолжают держаться выше $93 за баррель. Ближайшее сопротивление остается в области $94.70/85 (максимумы октября, конца сентября и 10 января). В случае преодоления $95.00 пара может подскочить до $96.00.Ближайшая поддержка расположена на $92.70, следующая - около $92.30/25. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.



ЕВРО - может снижаться а преддверии публикации ежемесячного отчета ЕЦБ по монетарной политике (09:00 GMT).

Накануне евро торговался в узком диапазоне на фоне небольшого укрепления доллара, но снизившихся опасений за силу курса евро-доллара.

Эвалд Навотны, глава Австрийского центрального банка и член Совета ЕЦБ, сказал, что евро "не вызывает серьезной обеспокоенности", то же мнение выразил министр экономики Германии. Напомним, ранее евро отступал после того, как президент Еврогруппы Жан–Клод Юнкер заявил, что текущий курс евро “опасно высок”.


В четверг Испания и Франция проведут аукционы 10-летних облигаций. Стоит отметить, что недавний аукцион 15-летних облигаций Италии получил громкий успех, а результаты аукциона 10-летних Bunds Германии были негативными (страна привлекла 4 млрд. евро, что на 1 млрд. евро меньше целевого, средняя доходность поднялась), что свидетельствует об улучшении настроений инвесторов относительно стран периферии.

Ближайшее сопротивление остается в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).

В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо). Более сильная поддержка находится – около $1.3035 (минимум 10 января).



ИЕНА - выросла назад к области Y88.75/80 (пройденная канальная линия сопротивления от октября 2011 года) после того, как министр экономики Японии Акира Амари сказал на пресс-конференции во вторник, что чрезмерно слабая иена также плохо влияет на экономику, в частности, на импорт и домохозяйства. Впрочем, в конце декабря министр финансов Японии Таро Асо об этом уже предупреждал, когда сказал, что в случае чрезмерного падения валюты (а не только ее укрепления) Центробанк может вмешаться в ход торгов.

На фоне неопределенности целей правительства относительно курса иены в ближайшие дни курс, вероятно, будет стремиться держаться на текущем уровне. В то же время продолжение ослабления все еще вероятно, так как правительству пока еще нет нужды вмешиваться – достаточно лишь намекнуть рынкам о своих планах.


В то же время ночью на среду будет оглашена ноябрьская статистика заказов на продукцию машиностроения, а утром (в 05:00 GMT) – индекс уверенности потребителей, что окажет влияние на ход торгов среды.

Сильная поддержка расположена на Y88.00/ Y87.95 (минимумы 10 января), следующая – на Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.

Ближайшее сопротивление держится на уровне Y89.70 (максимум 14 января). Его преодоление приведет быков к промежуточному сопротивлению Y90.00 (психологический уровень) и Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50).



ФРАНК - остается держаться в области максимумов середины декабря не смотря на небольшое укрепление доллара. Против евро франк также остается в области достигнутых месячных максимумов, которые выступают сильным сопротивлением. В случае пробития рост франка против доллара также ускорится.

Напомним, с понедельника по среду фунт взлетел с Chf1.3110 до Chf1.3330 против доллара на фоне роста евро-франка. Евро укрепился до нового 13-месячного максимума против швейцарского франка, что повышает спрос на швейцарский франк как на валюту-убежище. В связи с чрезмерно резким укреплением евро-франка (практически на 1% по итогам понедельника), во вторник стоит ожидать небольшого отката доллара-франка.


Пара евро-франк укреплялся на фоне многочисленных рекомендаций к покупкам пары. Ослабление кросса в стремлении минимизировать риски и снижает давление на Центробанк Швейцарии по удержанию нижней планки (Chf1.20) .

В четверг в 08:15 GMT будет оглашен индекс цен производителей и импорта Швейцарии, что станет последним отчетом страны на текущей неделе.

Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9330 (максимум 12 декабря). Далее сопротивления расположены в области Chf0.9370/85 (максимумы 7/10 декабря). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9390/75 (23.6% Фибо падения, пройденная линия сопротивления от 24 июля). Ниже промежуточные поддержки находятся около Chf0.9250 (38.2% Фибо ралли Chf0.9110/ Chf0.9330) и Chf0.9195 (61.8 Фибо ралли). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).



СТЕРЛИНГ - также был под давлением понижения прогнозов Всемирного банка относительно перспектив роста мировой экономики на ближайшие годы.

Стерлинг несет потери против доллара уже четвертый день, что является наиболее продолжительным периодом периодом с ноября.

На четверг выход отчетов из Великобритании не запланирован, в фокусе рынка будут проблемы Европы и США.

Пара преодолела линию поддержки от 1 июня, которая теперь выступает ближайшим сопротивлением на $1.6020. В случае восстановления выше $1.6100/10 (максимумы 15 января) ближайшее сопротивление остается в зоне $1.6170/80 (максимумы 10-11 января). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6210 (61.8% Фибо падения), далее - на $1.6255/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).


Ближайшая поддержка находится в области $1.5975/60 (минимум 16 января, минимум 38 ноября), более сильная - на $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340).​

 

НЕФТЬ - укрепилась до максимумов средины сентября - выше $95 за баррель, подскочив с $94 до $96 за баррель после появления новостей о том, что в Алжире исламские боевики захватили заложников на нефтегазовом комплексе, а после - взорвали нефтегазовое предприятие. Данные новости о заводе и неспокойной ситуации в Алжире вызывают опасения за перебои в поставках нефти.

Кроме того, в четверг правительство США сообщило о недельном падении количества обращений за пособием по безработице в США на 37,000 до 335 тыс. (ожидалось снижение до 365 тыс.), то есть до 5-летнего минимума. Данные о росте начинаний строительства новых домов до 0.954 млн. (ожидался рост до 0.890 млн.) в декабре свидетельствовали об оживлении активности в секторе после супер шторма Сэнди.


Утренние экономически данные о Китае были смешанными и не смогли оказать сильную поддержку нефтяным фьючерсам.

В пятницу США сообщит предварительные данные по потребительскому доверию от университета Мичиган (14:55 GMT). Чуть позже будет опубликован ежемесячный отчет Американского института нефти (15:00 GMT).

Ближайшее сопротивление остается $96.00. Выше сопротивления находятся на $97.20 и $98.20. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая - около $92.30/25. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.



ЕВРО - вырос накануне после проведения успешного аукциона государственных ценных бумаг в Испании и снижения еженедельного показателя США по росту безработицы до пятилетнего минимума.

В четверг Испания продала облигации на сумму 4.505 млрд. евро, то есть у верхней планки целевого диапазона 3.5-4.5 млрд. евро. По результатам сегодняшнего аукциона доходности испанских облигаций также существенно снизились по сравнению с прошлыми итогами. Данные результаты выступают сигналом о значительном ослаблении опасений инвесторов относительно перспектив еврозоны.


В пятницу публикаций статистических данных о странах ЕС не запланировано. В фокусе рынка будут льшь данные по потребительскому доверию в США от университета Мичиган (14:55 GMT).

Ближайшее сопротивление остается в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).

В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо). Более сильная поддержка находится – около $1.3035 (минимум 10 января).



ИЕНА - продолжает снижение против доллара и достигла новых минимумов 2010 года после того, как накануне СМИ сообщили, что министр экономики Японии Акира Амари "сожалеет" о том, что рынки неправильно растолковали его слова. Кроме того, Амари все еще убежден, что ”рынок находится в коррекционной фазе после недавнего чрезмерного роста курса иены”. Напомним, ранее Акира Амари сказал, что излишняя слабая иена также принесет вред экономике.


Утром пятницы статистические данные из Япония указали на существенное ухудшение ситуации в промышленном производстве по итогам ноября.

Ближайшее сопротивление держится на уровне Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50). Его преодоление приведет быков к Y91.50 (максимум 20 июля) и Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Сильная поддержка расположена в области Y88.10/00 (минимумы 17 января), ниже – на Y87.75 (минимумы 16 января), следующая – на Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.



ФРАНК - продолжил рост против доллара на фоне продолжения укрепления пары EUR/CHF. Накануне некоторые пары были компенсированы ослаблением доллара, но в пятницу рост продолжился.

Пробитие ближайшего сопротивления пары EUR/CHF создает потенциал для дальнейшего сокращения спроса на швейцарский франк.


Для USD/CHF ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9370/85 (максимумы 7/10 декабря). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9390/75 (23.6% Фибо падения, пройденная линия сопротивления от 24 июля). Ниже промежуточные поддержки находятся около Chf0.9250 (38.2% Фибо ралли Chf0.9110/ Chf0.9330) и Chf0.9195 (61.8 Фибо ралли). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).



СТЕРЛИНГ - отступает в преддверии выступления премьер-министра Великобритании Девида Камерона в Нидерландах в пятницу. Стерлинг несет потери против доллара уже пятый день подряд.

В 09:30 GMT Великобритания опубликует декабрьский отчет по розничным продажам.

Ближайшая поддержка находится в области $1.5960/50 (минимумы 16-17 января), более сильная расположена в области $1.5930/20 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340, минимум 23 ноября). Ниже находится уровень $1.5880 (минимум 21 ноября).


Выше $1.6035/40 (максимум 17 января, 23.6% Фибо падения января) ближайшим сопротивлением выступает $1.6100/10 (максимумы 15 января, 38.2% Фибо), выше сопротивление остается в зоне $1.6170/90 (максимумы 10-11 января, 61.8% ФИбо). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6250/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).



ЗОЛОТО - получило сильную поддержку после отчета о неожиданном падении количества первичных заявок на пособие по безработице в США до минимума января 2008 года.

Фьючерсы на золото росли также в преддверии выхода статистических данных Китая, которые в пятницу показали смешанные результаты.
В четвертом квартале рост ВВП Китая составил всего 2.0% м/м, что существенно ниже ожидавшихся 2.3% м/м. В то же время годовой показатель вырос до 7.9%, что выше прогнозировавшихся 7.8% г/г.


Отчеты Китая о динамике оживления промышленного производства (с 10.1% до 10.3%) и розничных продаж (с 14.9% до 15.2%) в декабре также показали неожиданно сильный рост, хотя ожидалось сохранение предыдущей динамики.

Ближайшее сопротивление ожидает в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1714/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается около $1666/61 (нижняя граница Боллинджера, 200-дневная МА), следующая – на $1642 (минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.​

 

НЕФТЬ - выросли во вторник на фоне возросшего оптимизма относительно экономического развития США, Европы и Японии.

Фьючерсы на "черное золото" выросли выше $96 за баррель и практически достигли $97 за баррель не смотря на слабые данные о продажах на вторичном рынке жилья в США. По итогам декабря показатель снизился по сравнению с прошлым месяцем 1.0% и составили 4.94 млн. домов. Аналитики же предполагали в среднем продолжение ускорения динамики на 1.2% до 5.10 млн. домов.

Оптимизм инвесторов поддерживал целый ряд причин: решение Банка Японии смягчить свою монетарную политику, заявление главы ЕЦБ о хороших перспективах Еврозоны, сильные отчеты о деловом оптимизме в Германии и рост фондовых рынков США до новых 5-летних максимумов.


В среду нефть останется торговаться в области $96/$97 за баррель. Степень оптимизма инвесторов по поводу Европейского союза отразит аукцион 30-летних облигаций Германии (09:00-10:00 GMT) и индекс доверия потребителей ЕС (15:00 GMT).

Публикаций статистических данных из США на среду запланировано. Отчет Министерства энергетики о недельном изменении запасов нефти будет представлен в четверг в связи с тем, что в понедельник страна праздновала День Мартина Лютера Кинга.

Выше области сопротивления $96.90/$97.00 (максимумы 22 января, психологический уровень) ближайшее сопротивление находится на $97.20. Далее быки направятся к $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.



ЕВРО - закончила торги вторника небольшим ростом на фоне падения спроса на доллар.

Валюта еврозоны получила толчок к росту после того, как показатель уверенности германских инвесторов неожиданно подскочил до 2.5 летнего максимума – индекс ZEW составил в январе 31.5, что значительно выше ожидавшегося уровня 12 и декабрьского показателя 6.9. Данный показатель отражает ожидания относительно развития экономики Германии на ближайшие 6 месяцев. Аналогичный индикатор по ЕС также позал значительно улучшение - показатель поднялся в январе с 7.6 до 31.2 против прогноза 14.1.

Эксперты ZEW также выразили мнение, что вероятность улучшение прогноза Центробанка Германии относительно темпов роста экономики на 2013 год довольно высока.

В среду степень оптимизма инвесторов по поводу Европейского союза отразит аукцион 30-летних облигаций Германии (09:00-10:00 GMT) и индекс доверия потребителей ЕС (15:00 GMT).
Во время выступления во Франкфурте управляющий ЕЦБ Марио Драги не сказал ничего нового, но говорил о своей уверенности относительно продолжения достижения прогресса странами еврозоны.


Перспективы дальнейшего роста евро улучшаются. Ближайшее сопротивление остается в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).

В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3405, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо). Более сильная поддержка находится – около $1.3035 (минимум 10 января).



ИЕНА - преодолела линию поддержки от 21 декабря после заявления Банка Японии накануне. Как и ожидалось, Центробанка проголовал за повышение инфляционного порога с 1.0% до 2.0%. Управляющий Банком Японии Маасаки Сиракава и еще 6 членов Совета выступили за повышение целевого уровня, еще 2 чиновника проголосовали против данных мер.

Неожиданностью для рынка стало другое решение регулятора – никаких изменений в программу выкупа облигаций на 2013 год не предвидится, а те изменения, которые были утверждены, вступят в силу с 2014 года. Было решено, что с января 2014 года Банк начнет ежемесячно скупать облигации на сумму 13 трлн. иен ($146 млрд.).


Таким образом потенциал для дальнейшего ослабления иены на данный момент угасает. Однако в среду важно обратить внимание на содержание публикуемого январского экономического обзора Банка Японии (05:00 GMT). В конце дня в фокусе рынка будет статистика торгового баланса Японии (23:50 GMT). Предполагается, что в декабре общее сальдо торгового баланса сократилось с ¥–953.4B до ¥–534.0B.

Ближайшая поддержка находится возле Y88.35 (минимум 22 января), следующие - на Y87.75 (минимумы 16 января) и Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.

Ближайшее сопротивление расположено около Y88.90/Y89.00. Преодоление области Y90.30/40 (максимумы азиатской сессии, 76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50) приведет быков к Y91.50 (максимум 20 июля) и Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).



ФРАНК - вырос против доллара США на фоне ослабления спроса на последнего. Евро–франк при этом также снизился, но торговался в очень узком диапазоне.

В среду в фокусе рынка будут новости о ЕС, однако в этот же день немецкий институт ZEW опубликует свой индекс ожиданий по Швейцарии (10:00 GMT). Ожидается улучшение индекса с –15.5 до –5.0 в январе.

Напомним, евро–франк начал стремительный рост на фоне снижения опасений относительно состояния дел в еврозоне, что и привело к падению цены франка против доллара (наблюдалось снижение спроса на франк как на валюту–убежище, также снизилась нагрузка на ШНБ на удержание нижней планки курса Chf0.2000 против евро).


Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9275/70 (38.2% Фибо роста с Chf0.9110 до Chf0.9350), следующая – на Chf0.9210 (61.8% Фибо, минимум 15 января). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).

Выше Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).



СТЕРЛИНГ - вырос благодаря коррекции после резкого ослабления на протяжении последних двух недель и падения спроса на доллар во вторник. Однако в ночь во вторника на среду, австрийские СМИ сообщили, что премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон согласен провести всенародный референдум о выходе из Европейского союза в случае, если на предстоящих выборах победят консерваторы. Сам Кэмерон занимает позицию противника выхода из ЕС. Напомним, страна входит в состав союза с 1973 года.

Данные новости воспринимаются как "утечка" информации в преддверии выступления премьер-министра, которое было временно отложено.


С начала 2013 года фунт находится под давлением ожиданий, что вскоре валюта потеряет свой статус "валюты убежища" на фоне улучшения перспектив еврозоны, признаков продолжения восстановления в США и сохранения негативного фундаментального фона в Великобритании. Более того, ожидается, что в пятницу страна сообщит о негативном росте ВВП по итогам прошлого квартала, что грозит стране «тройной рецессией». Ожидается, что в текущем году страна может лишиться своего топового кредитного рейтинга AAA, который до недавнего времени был одним из основных факторов поддержки валюты.

В среду в 09:30 GMT Великобритания опубликует протоколы последнего заседания Банка Англии и декабрьскую статистику по рынку труда. Новости о признаках улучшения перспектив еврозоны также остаются в центре внимания.

Ближайшим сопротивлением может выступить $1.5905 (200–дневная МА), следующим – $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803). Выше $1.6000/10 (максимум 18 января, 38.2% Фибо падения, канальная линия сопротивления от 2 января) ближайшим сопротивлением выступает $1.6100/10 (максимумы 15 января).

Сильная поддержка находится в области $1.5805/00 (50.0% Фибо роста $1.5260–$1.6340, психологический уровень). Ниже поддержки находятся на $1.5775 (минимум 31 августа) и $1.5750 (минимум 28 августа). Далее сильная поддержка расположена в области $1.5689/75 (61.8% Фибо роста).



ЗОЛОТО - выросло во вторник до максимумов середины декабря после заявления Банка Японии об смягчении свей монетарной политики и публикации разочаровывающих статистических данных о США. Котировки достигли во вторник $1.693.20 за тройскую унцию - максимумов 17 декабря 2012 года.

Спрос на золото также растет в преддверии голосования Палаты представителей Конгресса США, запланированного на среду, 23 января. Ранее республиканцы объявили, что они будут голосовать с целью принятия закона о продлении действия лимита госдолга на 3 месяца. В то же время во вторник Белый дом не сказал ничего в оппозицию данного проекта.


Ближайшее сопротивление ожидает в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1712/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

Ближайшая поддержка остается около $1668/62 (нижняя граница Боллинджера, 200–дневная МА), следующая – на $1642 (минимумы 7 января), далее – на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.​

 

ЕВРО - продолжает расти на фоне признаков восстановления уверенности относительно перспектив еврозоны.

В частности, накануне вышли неожиданно сильные предварительные отчеты о деловой активности в производственной и непроизводственной сферах Германии и ЕС в январе. Однако стоит отметить, что все показатели все еще остаются ниже 50.0, что указывает на сокращение активности в секторах.

Отдельный отчет показал увеличение профицита платежного баланса с учетом сезонных поправок с €11 млрд. до €14.8 млрд. в ноябре, что значительно превысило средний прогноз €7.0 млрд.

Также было сообщено, что Lloyds Banking Group погасит около 75% кредитов ЕЦБ (€8-10 млрд. из €13.5 млрд.), взятых в прошлом году через программу LTRO.

В пятницу в 09:00 GMT выйдут очень важные данные – индексы немецкого института IFO по Германии, среди которых особое значение имеет индекс делового доверия/климата. Ожидается, что в январе последний вырос с 102.4 до 103. Сильные результаты могут привести к преодолению ближайшего сопротивления.


Ближайшее сопротивление остается в области $1.3400 /$1.3405 (максимум 14 января, максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).

В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3405, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо). Более сильная поддержка находится – около $1.3035 (минимум 10 января).






НЕФТЬ - была поддержана накануне не только оптимистичными данными о деловой активности в производственном секторе Китая, но и исключительно сильными экономическими отчетами из США и Европы.

В частности, участники рынка предполагали, что после того, как на прошлой неделе количество обращений за пособиями по безработице упало до 335 тыс. заявок 5–летнего минимума, по итогам текущей недели показатель должен восстановиться до 355 тыс. Однако официальный отчет Министерства труда США указал на сокращение количества заявок еще на 5 тыс. до 330 тыс. – до минимума января 2008 года.


Индекс Markit Economics о деловой активности в производственных секторах Германии, ЕС и США также не разочаровали. Все показатели превысили прогнозы. Индекс США при этом остается выше отметки 50.0, поднявшись с 54 до 56.1, хотя ожидалось снижение до 53.

В пятницу в фокусе рынка будет лишь отчет по продажам на первичном рынке жилья США в 15:00 GMT.

Котировки могут снова подняться выше $96 за баррель, однако не смогут в пятницу достигнуть ближайшего уровня сопротивления. Выше области сопротивления $96.90/$97.00 (максимумы 22 января, психологический уровень) следующее сопротивление находится на $97.20. Далее быки направятся к $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.




ИЕНА - держится в области достигнутых накануне новых 2,5–годовых максимумов Y90.70. При этом на рынке продолжают ходить слухи о сильном DNT опционе на Y90.75.

Напомним, рост начался после того, как вчерашнего утреннего заявления заместителя министра экономики Японии Ясутоси Насимуры. Нисимура отметил, что Банку Японии необходимо принимать "смелые решения" по либерализации политики для достижения нового 2%–го порога инфляции, в особенности после того, как статистически отчет указал на падение экспорта седьмой месяц подряд и рекордный годовой торговый дефицит. Оба показателя вышли ниже средних прогнозов рынка. Насимура также сказал, что хотя нынешний уровень иены около Y90 против доллара, можно назвать продолжением коррекции сильной иены, ослабление валюты все не закончено


Что касается новостей пятницы протоколы последнего заседания Банка Японии н принесли ничего нового, в то время как данные по потребительской инфляции в основном вышли на уровне ожиданий. В то же время инфляционные индексы снижаются уже второй месяц подряд, что означает ухудшение дефляции в стране. Учитывая, что Центробанк принял решение начать увеличение программы скупки бондов лишь со следующего года, на рынке продолжают ожидать новостей о действиях премьер-министра Синдзо Абэ в направлении замены управляющих Банком Японии.

Ближайшее сопротивление расположено в области Y90.70/75 (максимумы 24 января, предположительно сильный опционный барьер). Преодоление данной зоны приведет быков к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля), далее – к Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Ближайшие поддержка находится на Y90.00 и Y89.50 (линия поддержки от 21 января). Ниже расположены уровни Y88.05/00 (минимум 23 января) и Y87.75 (минимумы 16 января) и Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.



ФРАНК - выйдет в пятницу за пределы своего недавнего диапазона Chf0.9275/ Chf0.9317 (38.2%/23.6% Фибо роста с Chf0.9110 до Chf0.9350). На динамику франка–доллара и евро–-франка повлияет публикация индекса делового оптимизма от IFO по Германии (09:00 GMT).

Напомним, евро–франк начал стремительный рост на фоне снижения опасений относительно состояния дел в еврозоне, что и привело к падению цены франка против доллара (наблюдалось снижение спроса на франк как на валюту–убежище, также снизилась нагрузка на ШНБ на удержание нижней планки курса Chf0.2000 против евро).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9275/70 (38.2% Фибо роста с Chf0.9110 до Chf0.9350), следующая – на Chf0.9210 (61.8% Фибо, минимум 15 января). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).


Выше Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).



СТЕРЛИНГ - держится в области достигнутых накануне минимумов конца августа $1.5755. Продавить курс еще ниже медведи могут в случае выхода сильного индекса делового оптимизма от IFO по Германии (09:00 GMT) или слабой предварительной оценки роста ВВП Великобритании за IV rквартал (09:30 GMT).

Консенсус-прогноз рынка говорит о том, что в квартальном исчислении ВВП страны сократилось на 0.1%. В то же время на рынке ходят слухи о том, что правительство сообщит о восстановлении ВВП на 0.2%. Однако стоит помнить, что это лишь слухи.

Сильная поддержка находится в области и $1.5755/50 (минимумы 28 августа и 24 января). Далее сильная поддержка расположена в области $1.5689/75 (61.8% Фибо роста).


Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.5800 (50.0% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 21–23 января, психологический уровень), следующими - $1.5840 (линия сопротивления от 14 января) и $1.5890 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803). Выше $1.6000/10 (максимум 18 января, 38.2% Фибо падения, канальная линия сопротивления от 2 января) ближайшим сопротивлением выступает $1.6100/10 (максимумы 15 января).



ЗОЛОТО - продолжило отступление после того, как ранее Палата представителей Конгресса США утвердила накануне законопроект относительно автоматического повышения лимита гос.долга страны до 19 мая текущего года. Временное разрешение данного вопроса снижает спрос на безопасные активы.В пятницу котировки, вероятно, с корректируются после стремительного падения на протяжении двух дней подряд

Ближайшая поддержка держится в области $1665/62 (минимум 17 января, 200–дневная МА), следующая – на $1645/42 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее – на $1630/20 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.


Ближайшее сопротивление ожидает в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).​

 

НЕФТЬ - будет расти на утренних торгах благодаря падению спроса на доллар, однако не поднимется выше максимумов четверга-пятницы. Далее на котировки повлияет отчет США о динамике заказов товаров длительного пользования в декабре (13:30 GMT), а также индекс незавершенных сделок по продаже жилья (15:00 GMT).

На текущей неделе самыми важными отчетами будут отчеты США о динамике ВВП в IV квартале и решении ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики (среда), безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) (пятница), а также отчеты о производственном секторе Китая (пятница).

Выше области сопротивления $96.90/$97.00 (максимумы 22 января, психологический уровень) следующее сопротивление находится на $97.20. Далее быки направятся к $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.


На прошлой неделе фьючерсы на нефть выросли в цене на 0.33%, в то время как индекс доллара США упал на 0.36%.

К падению доллара и восстановлению котировок нефти выше $95.6 за баррель способствовало утверждение законопроекта относительно автоматического повышения лимита госдолга страны до середины мая, по итогам голосования Палаты представителей Конгресса США.


В частности, участники рынка предполагали, что после того, как на прошлой неделе количество обращений за пособиями по безработице упало до 335 тыс. заявок 5–летнего минимума, по итогам текущей недели показатель должен восстановиться до 355 тыс. Однако официальный отчет Министерства труда США указал на сокращение количества заявок еще на 5 тыс. до 330 тыс. – до минимума января 2008 года.

Индекс Markit Economics о деловой активности в производственных секторах Германии, ЕС и США также не разочаровали. Все показатели превысили прогнозы. Индекс США при этом остается выше отметки 50.0, поднявшись с 54 до 56.1, хотя ожидалось снижение до 53.

Другой важной новостью стало то, что производительность трубопровода Seaway, который проходит от Кушинга в штате Оклахома до побережья Мексиканского залива, была ограничена до 175,000 баррелей/день в месте поставки Jones Creek. Нормальная мощность трубопровода ожидалась на уровне 400,000 баррелей/день.

ЕВРО - несколько укрепится в преддверии выхода статистических отчетов из США. Важных экономических публикаций из Европы на понедельник не запланировано, однако на протяжении последних недель европейские отчеты и аукционы облигаций были воодушевляющими и снизили глобальные опасения по поводу еврозоны. Однако, 2013 год станет определяющим для валюты региона. Кроме того, спрос на покупку пары подстрекнул Deutshe Bank, который порекомендовал покупать евро до тех пор, пока курс не достигнет $1.37.

Ближайшее сопротивление расположено у нового годового максимума на $1.3480 (максимумы февраля 2012 г, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Преодоление важного психологического и уровня сопротивления $1.3400 указывает на возобновление восходящей тенденции в направлении $1.3495/00 (максимумы 29 февраля 2012 года и 50% Фибо снижения с $1.4940 до $1.2040). Выше важным уровнем сопротивления выступит $1.3525.


Ближайшая поддержка расположена на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300. В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3405, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо).

На прошлой неделе евро вырос на 1.3% и достиг новых годовых максимумов на фоне выхода серии сильных отчетов о Германии и ЕС.

Так, индекс делового оптимизма Германии от института экономических исследований IFO вырос с декабрьского значения в 102.4 до 104.2 в январе, превысив средний прогноз аналитиков в 103.0.

Индекс института ZEW, который позволяет оценить перспективы экономики Германии на ближайшие 6 месяцев, в январе составил 31.5 по сравнению с 6.9 в декабре и прогнозом экспертов 12. По мнению экономистов ZEW высока вероятность того, что Bundesbank пересмотрит прогноз темпов роста на 2013 год с повышением.

Уверенность в восстановлении еврозоны была подкреплена новостью о том, что на следующей неделе банки погасят выданные Европейским центральным банком кредиты ЕЦБ LTRO в объеме 137 млрд. евро ($183 млрд.),что приблизительно на треть больше, чем ранее ожидалось.



ИЕНА - продолжит снижение в направлении Y92 во время ослабления доллара, а также на фоне спекуляций о возможности дополнительных действий Японии для стимулирования роста ее экономики. На выходных на Всемирном экономическом форуме в Давосе министр экономики Японии Акира Амари заявил, что не смотря на международную критику страна предпочтет продолжать бороться с дефляцией, чем смирится с обратным укреплением иены.

Однако стоит отметить, что бывший министр экономики Японии (2001-2005 гг) Хейзо Такенака дал интервью, в котором он отметил, что коррекция иены после сильного роста еще не закончилась после резкого укрепления. Далее ожидается рост курса до Y95.

На выходных также также стало известно о планах правительства Японии увеличить объем поступающих в бюджет денег от налогов, чтобы снизить зависимость от продажи облигаций.

Пара преодолеет максимумы 25 января Y91.20 и направится к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля). Выше сильный уровень расположен на Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Ближайшие поддержка находится на Y90.30/00 и Y89.50 (линия поддержки от 21 января). Ниже расположены уровни Y88.05/00 (минимум 23 января) и Y87.75 (минимумы 16 января) и Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.


На прошлой неделе иена упала по итогам недели на 0.85%, при этом ее курс против доллара поднялся выше Y91, то есть максимума июня 2010.

Ослабление иены ускорилась после выхода разочаровывающих данных по торговому балансу и утреннего заявления заместителя министра экономики Японии Ясутоси Насимуры. Чиновник отметил, что Банку Японии необходимо принимать "смелые решения" по либерализации политики для достижения нового 2%–го порога инфляции, в особенности после того, как статистически отчет указал на падение экспорта седьмой месяц подряд и рекордный годовой торговый дефицит. Оба показателя вышли ниже средних прогнозов рынка.

Насимура также сказал, что хотя нынешний уровень иены около Y90 против доллара, можно назвать продолжением коррекции сильной иены, ослабление валюты все не закончено. Чиновник выразил мнение, что курс около Y100 за доллар не будет проблематичным для экономики страны, а курс Y110–Y120 приведет к повышению затратам на импорт.

В то же время поддержку иене оказывало заявление Цетробанка. Банк Японии, как и ожидалось, проголосовал за повышение инфляционного порога с 1.0% до 2.0%. Неожиданностью для рынка стало другое решение регулятора – никаких изменений в программу выкупа облигаций на 2013 год не предвидится, а те изменения, которые были утверждены, вступят в силу с 2014 года. Было решено, что с января 2014 года Банк начнет ежемесячно скупать облигации на сумму 13 трлн. иен ($146 млрд.)



ФРАНК - будет расти, следуя за евро–долларом. На текущей неделе ближайшие новости об экономике Швейцарии запланированы на среду.

Выше Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).

Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9220/10 (61.8% Фибо, минимумы 15 и 25 января). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).

На прошлой неделе франк укрепился за неделю на 0.9% на фоне ослабления спроса на доллар США. При этом франк против евро незначительно снизился после торгов в довольно узком диапазоне.


Напомним, евро–франк начал стремительный рост на фоне снижения опасений относительно состояния дел в еврозоне, что и привело к падению цены франка против доллара (наблюдалось снижение спроса на франк как на валюту–убежище, также снизилась нагрузка на ШНБ на удержание нижней планки курса Chf0.2000 против евро).

Глава Национального Банка Швейцарии Томас Джордан заявил, что Швейцарский франк по–прежнему слишком силен, поэтому он не исключает принятие любых мер денежно–кредитной политики в случае необходимости. Центробанк ожидает продолжение ослабления швейцарского франка.



СТЕРЛИНГ - будет торговаться сдержанно до появления важных новостей из США или Европы. На текущей неделе ближайшие новости об экономике Великобритании запланированы на среду.

Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5820/40 (максимумы 25 января, линия сопротивления от 14 января) и $1.5890 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803). Выше $1.6000/10 (максимум 18 января, 38.2% Фибо падения, канальная линия сопротивления от 2 января) ближайшим сопротивлением выступит $1.6100/10 (максимумы 15 января).

Сильная поддержка находится в области и $1.5755/50 (минимумы 28 августа и 24 января). Далее сильная поддержка расположена в области $1.5689/75 (61.8% Фибо роста).

На прошлой неделе британский фунт стерлингов упал на 0.4% после публикации более слабой по сравнению с ожиданиями предварительной оценки роста ВВП Британии в четвертом квартале.


На прошедшей неделе стерлинг вырос после того, как премьер–министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил, что согласен провести всенародный референдум о выходе из Европейского союза в случае, если на предстоящих выборах победят консерваторы. Сам Кэмерон занимает позицию противника выхода из ЕС. Напомним, страна входит в состав союза с 1973 года.

Другой поддерживающей валюту новостью были опубликованные данные по рынку труда, которые показали сокращение количества заявок на трудоустройство на 12.1 тыс. в декабре, хотя изменений не предполагалось. Более того, уровень безработицы по методологии ILO составил в ноябре 7.7% против среднего прогноза в 7.8%

Стоит отметить, что с начала 2013 года фунт находится под давлением ожиданий, что вскоре валюта потеряет свой статус "валюты убежища" на фоне улучшения перспектив еврозоны, признаков продолжения восстановления в США и сохранения негативного фундаментального фона в Великобритании. Более того, на рынке спекулируют, что в текущем году страна может лишиться своего топового кредитного рейтинга AAA, который до недавнего времени был одним из основных факторов поддержки валюты.



ЗОЛОТО - будет расти в начале торгов понедельника на фоне снижения спроса на доллар. Далее участники рынка будут ожидать котировки отчет США о динамике заказов товаров длительного пользования в декабре (13:30 GMT), а также индекс незавершенных сделок по продаже жилья (15:00 GMT).

Драг металл также будет поддержан спекуляциями о возможности дополнительных действиях Японии для стимулирования роста ее экономики. На выходных на Всемирном экономическом форуме в Давосе министр экономики Японии Акира Амари заявил, что не смотря на международную критику страна предпочтет продолжать бороться с дефляцией, чем смирится с обратным укреплением иены.


На текущей неделе самыми важными отчетами будут отчеты США о динамике ВВП в IV квартале и решении ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики (среда), безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) (пятница), а также отчеты о производственном секторе Китая (пятница).

Ближайшее сопротивление остается в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1665/62 (минимум 17 января, 200–дневная МА), следующая – на $1645/42 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее – на $1630/20 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.

На прошлой неделе фьючерсы на золото подешевели на 1.8% из–за того, что Палата представителей Конгресса США утвердила законопроект относительно автоматического повышения лимита гос.долга страны до 19 мая текущего года.

В начале недели золото выросло до максимумов середины декабря после заявления Банка Японии о смягчении свей монетарной политики и публикации разочаровывающих статистических данных о США.​

 

​

 

ЕВРО - корректируется после роста на прошлой неделе до новых годовых максимумов. В то же время евро поддерживается снижением доллара, поскольку инвесторы находятся в ожидании завтрашнего (среда) заявления ФРС по процентной ставке и монетарной политике, а также отчета США о динамике ВВП за последний квартал.

На утренних торгах понедельника индекс Gfk Survey о доверии потребителей в Германии неожиданно превысил прогнозы (5.8 против ожидавшихся 5.7), а индекс цен на импорт Германии неожиданно упал (–0.5% против прогноза +0.1%). В ближайшее время евро будет поддержан оптимистическими данными Gfk Survey.


Далее в центре внимания будут отчеты США о доверии потребителей (15:00 GMT) и индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller (14:00 GMT).

Ближайшее сопротивление расположено на $1.3480/85 (максимумы февраля 2012 г, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Преодоление важного психологического и уровня сопротивления $1.3400 указывает на возобновление восходящей тенденции в направлении $1.3495/$1.3500 (максимумы 29 февраля 2012 года, канальная линия от 24 июля). Выше важным уровнем сопротивления выступит $1.3525.

Ближайшая поддержка расположена на $1.3400/95 (бывшее сопротивление), следующая - на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300. В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3405, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо).



ИЕНА - держится в области 2,5–летнего минимума против доллара после недавнего ралли.
Согласно сообщению японского издания JiJi Press, премьер-министр Японии Синдзо Абэ ищет среди партий союзников, чтобы уже к середине февраля назначить нового управляющего Банком Японии.


Напомним, на выходных на Всемирном экономическом форуме в Давосе министр экономики Японии Акира Амари заявил, что не смотря на международную критику страна предпочтет продолжать бороться с дефляцией, чем смирится с обратным укреплением иены.

Во вторник вечером Япония сообщит разнообразные данные о розничной торговле в 23:50 GMT.

В случае преодоления Y91.20/25 (максимумы 25 января) быки направится к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля). Выше сильный уровень расположен на Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Ближайшие поддержка находится на Y90.40 (минимумы 28 января), далее - на Y90.00. Ниже поддержки будут встречены на Y89.20 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).



ФРАНК - продолжит сдержанно торговаться следуя за евро–долларом. На текущей неделе ближайшие новости об экономике Швейцарии запланированы на среду.

Выше Chf0.9310/20 (максимумы 24–25 января) и Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).


Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9220/10 (61.8% Фибо, минимумы 15 и 25 января). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).



СТЕРЛИНГ - торгуется в нисходящем канале, однако в рамках дивергенции возможна временная стабилизация курса.

На текущей неделе ближайшие новости об экономике Великобритании запланированы на среду.

Сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).


Ближайшими сопротивлениями выступают уровни $1.5765 (линия сопротивления от 14 января), $1.5825 (максимумы 25 января) и $1.5890 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803).




ЗОЛОТО - упало в цене до 2–недельного минимума, но будет восстанавливаться во вторник в преддверии публикаций среды – отчета США о динамике ВВП в IV квартале и решения ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики.

На текущей неделе самыми важными событиями будут публикации пятницы о безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США (non-farm payrolls), а также отчеты о производственном секторе Китая.


Ближайшая поддержка держится в области $1650/40 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).




НЕФТЬ - укрепляется выше $96 за баррель до 4–месячного максимума на фоне опасений возможности перебоя с поставками из-за волнений на Ближнем Востоке, а также смешанных экономических статистических данных США.

Хорошую поддержку нефти во вторник будет оказывать заявление Абдалла Салем эль-Бадри, генерального секретаря Организации стран-экспортеров нефти. Глава ОПЕК сказал, что не боится никаких обвал цен на нефть и ожидает, что в течение 2013 года рынки будут сбалансированными.

Накануне отчеты крупнейшей экономики мира были смешанными. Отчет по заказам на товары длительного пользования, показал более высокий, чем ожидалось, рост заказов в декабре - на 4.6% против прогноза 1.8% и ноябрьского увеличения на 0.8%. Это будет максимальное увеличение заказов с октября.


Другой отчет, от Национальной Ассоциации Риэлторов США , показал, что в декабре объем незавершенных сделок по продаже жилья упал на 4.3%, в то время как ожидалось продолжение роста на 0.3%.

В понедельник в центре внимания будет отчеты США о доверии потребителей (15:00 GMT) и индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller (14:00 GMT).

На текущей неделе самыми важными отчетами будут отчеты США о динамике ВВП в IV квартале и решении ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики (среда), безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) (пятница), а также отчеты о производственном секторе Китая (пятница).

Выше области сопротивления $96.90/$97.00 (максимумы 22 января, психологический уровень) следующее сопротивление находится на $97.20. Далее быки направятся к $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.
​

 

ЗОЛОТО - продолжает рост в преддверии публикаций среды – отчета ADP по рынку струда США, отчета о динамике ВВП США в IV квартале и решения ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики.

На текущей неделе самыми важными событиями будут публикации пятницы о безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США (non-farm payrolls), а также отчеты о производственном секторе Китая.


Выше $1670 (средняя линия Боллинджера) ближайшее сопротивление остается в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1650/40 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).




ЕВРО - оживления притока капитала в страны периферийной Европы. Давление на доллар оказывают опасения, что ФРС не станет предпринимать действий по изменению программы покупки активов по итогам завершающейся в среду очередной встречи FOMC.

До выхода серии публикаций из США, в 10:00 GMT, в фокусе рынка будет отчет о динамик уверенности потребителей в декабре. Участники рынка также будут ожидать результатов аукционов 10-летних облигаций Италии (09:00 GMT-10:00 GMT).


Пара тестирует сопротивление $1.3510 (канальная линия от 24 июля). Выше важным уровнем сопротивления выступает область 1.3550/60 (максимумы середины ноября 2011 г), далее откроется дорога к $1.3600.

Ближайшая поддержка расположена на $1.3480/85 (утренние минимумы, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Ниже поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление), следующая - на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300 и $1.3265/60.



ИЕНА - снова снижается после того, как премьер-министр Японии Сндзо Абе заявил в среду, что главным приоритетом для страны сейчас является бострое достижение целевого уровня инфляции.

Кроме того, Министерств финансов заявило о понижении прогнозов по 8 из 11 регионов страны.

Утренние данные о розничной торговле вышли чуть лучше ожиданий. В фокусе рынка в среду будут экономические отчеты США и заявление ФРС.


В случае преодоления Y91.20/25 (максимумы 25 января) быки направится к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля). Выше сильный уровень расположен на Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Ближайшие поддержка находится на Y90.40 (минимумы 28 января), далее - на Y90.00. Ниже поддержки будут встречены на Y89.20 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).



ФРАНК - держится выше Chf0.9200 в преддверии выхода ключевых статистических данных из США.

Индекс UBS о потребительской активности в Швейцарии показал значительное улучшение в декабре – с 1.23 до 1.34.

Ниже Chf0.9220/Chf0.9190 (61.8% Фибо, минимумы 15, 25 и 28 января) промежуточная поддержка находится около Chf0.9170 (76.4% Фибо), более сильная поддержка – в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).


Выше Chf0.9310/20 (максимумы 24–25 января) и Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).



СТЕРЛИНГ - восстановился выше $1.5750 в рамках коррекции, а также на фоне падения спроса на доллар. В 09:30 GMT станет известно количество одобренных в Великобритании заявок на ипотеку.


Ближайшими сопротивлениями выступают уровни $1.5775 (максимум 29 января), $1.5825 (максимумы 25 января) и $1.5890 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803).

Сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).




НЕФТЬ - поднялась выше $97 за баррель в преддверии выхода отчетов из США.

За два дня до публикации отчета Non-farm payrolls, компания Automatic Data Processing Inc. (ADP) традиционно опубликует собственный отчет о количестве занятых в частном секторе США в январе (13:15 GMT).


В 13:30 GMT будут оглашены изменение объема ВВП США и индекса цен личных потребительских расходов за IV квартал.

Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти выйдет в 15:30 GMT.
В 19:15 GMT в фокусе рынка будет решение ФРС по учетной ставке и ее пресс-конференция.

Накануне нефть была под давлением новости о падении в январе индекса потребительских настроений Conference Board до минимального уровня с ноября 2011 года 58.6, что хуже самого пессимистического прогноза 64.

Выше $97.64 следующее сопротивление находится на $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.​

 

ЕВРО - снова переписал пики уровней ноября 2011 года и приблизился к $1.36. Поддержку евро сначала поддерживали новости из Европы и ожидания заявления ФРС, а потом и более аргументированное падение спроса на доллар.

Росту валюты способствовали рост показателя потребительских настроений в еврозоне и позитивные результаты аукционов итальянских гос облигаций. Облигации были проданы согласно запланированному уровню, а доходность инструментов оказалась минимальной с октября 2010 года.


Далее доллар снижался на фоне заявления ФРС о продолжении своей программы стимулирования.

На утренних торгах четверга евро снижается после того, как отчет Германии показал более существенное, чем ожидалось, сокращение розничных продаж в декабре (–1.7% против прогноза –0.1%).

Данные о безработице в Германии будут в фокусе рынка в 08:55 GMT, а индекс потребительских цен – 13:00 GMT. Платёжный баланс Испании будет опубликован в 09:00 GMT. В 10:00 выйдет индекс потребительских цен на территории ЕС.

Пара поднялась выше $1.35 до $1.3580/90. Ближайшие сопротивления находится у психологических уровней $1.36 и $1.37. Выше сильное сопротивление находится на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).

Ближайшие поддержки расположены на $1.3520 и $1.3480/85 (минимумы 29 января, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Ниже поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление), следующая - на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300 и $1.3265/60.



ИЕНА - растет на утренних торгах четверга не смотря на множественные комментарии представителей Банка Японии о продолжении стимулирования роста экономики и планов скорейшего достижения 2%го целевого уровня инфляции. Откат пары, вероятно, связан с ее чрезмерным удешевлением, а также в преддверии истечения срока действия опционов в конце месяца.

Утренние отчеты показали, что в декабре промышленное производство Японии выросло на 2.5%, что хотя и ниже прогнозирующихся +4.1%, является лучшим ростом с июня 2011 года. Кроме того, Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) отметило признаки прекращения снижения промпроизводства страны.


Отчет о начатых работах по строительству жилья показал более низкий, чем ожидалось, рост.

Участники рынка ожидают ключевых данных пятницы по рынку труда.

В случае преодоления Y91.20/25 (максимумы 25 января) быки направится к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля). Выше сильный уровень расположен на Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).

Ближайшие поддержка находится на Y90.40 (минимумы 28 января), далее - на Y90.00. Ниже поддержки будут встречены на Y89.20 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).



ФРАНК - укрепился против доллара с Сhf0.9220 до Сhf0.9100. После резкого падания пары в четверг ожидается коррекция.

Ближайшая публикация данных о Швейцарии запланирована на пятницу.


Ближайшая поддержка находится у ключевой области Chf0.9090/80 (минимумы декабря/января). Ниже поддержка расположена на Chf0.9040.

Промежуточное сопротивление находится на Chf0.9140, более серьезное – на Chf0.9200. Выше Chf0.9230 (максимумы 30 января) быки встретят сопротивление около Chf0.9265/70, затем – на Chf0.9300/10 (максимумы 28 января).



СТЕРЛИНГ - поднялся выше $1.5800 благодаря сокращению спроса на доллар США. Утром четверга стерлинг продолжил рост, поддержаный отчетом GFK, согласно которому их индекс потребительского доверия в Великобритании неожиданно улучшился с –29 до –26. Аналитики ожидали увидеть –28.


Ближайшими сопротивлениями выступают уровни $1.5825 (максимумы 25 января) и $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803).

Ближайшая поддержка находится на $1.5730 (минимум 30 января). Сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).



ЗОЛОТО - продолжает рост после отчета об отрицательной динамике ВВП США в IV квартале и решения ФРС относительно сохранения текущей монетарной политики.

На текущей неделе самыми важными событиями будут публикации пятницы о безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США (non-farm payrolls), а также отчеты о производственном секторе Китая.

Ближайшее сопротивление остается в области $1685/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).


Ближайшая поддержка держится в области $1650/45 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).




НЕФТЬ - подскочила в цене до $98 за баррель после того, как ФРС заявила, что продолжит покупать $85 млрд. в месяц ипотечных и казначейских облигации в рамках программы смягчения экономики (QE), чтобы поддержать экономический рост страны. В то же время в четверг есть вероятность коррекции, так как фундаментальный фон выглядит не очень привлекательным для спроса на нефть: Федеральный резерв отметил, что рост экономики "взял паузу", а отчет о росте ВВП отрицательным.

Согласно отчету по итогам IV квартала рост ВВП США составил –0.1% против ожидавшегося роста на +1.0%. Это первый отрицательный рост ВВП со II кв 2009 года.


В то же время инвесторы ожидают статистических данных пятницы по рынку труда. В среду отчет ADP показал, что рост количества занятых в частном секторе США составил в январе +192 тыс. человек, что существенно ожидавшихся 175 тыс.

Отчет EIA об изменении запасов нефти оказывал давление. По итогам последней недели запасы выросли на 5.9 млн. баррелей, в то время как консенсус-прогноз говорил о росте на 2.5 млн. баррелей.

В четверг в 13:30 GMT США опубликует индексы расходов на личное потребление и отчет о недельном количестве обращений за пособиями по безработице.

Участники рынка находятся в ожидании ключевых пятничных данных из США и Китая.

Рост цен был ограничен сопротивлением на $98.20. Следующие представлено психологическими уровнями $99 и $100, более сильное расположено на $100.75/80. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25​

 

НЕФТЬ - остается выше $97 за баррель в преддверии выхода официальных статистических данных пятницы по рынку труда США. В среду отчеткомпании ADP показал, что рост количества занятых в частном секторе США составил в январе +192 тыс. человек, что существенно выше ожидавшихся 175 тыс.

Утренние отчеты из Китая показали смешанные результаты - индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства от NBS вышел хуже прогнозов, а рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC превысил ожидания рынка. Тем не менее оба показателя уверенно держатся выше ключевой отметки 50.0, что указывает на положительную тенденцию и поддерживает надежды на продолжение восстановления силы второй крупнейшей экономики мира.


Отчет США о количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) и уровень безработицы будут оглашены в 13:30 GMT. Консенсус-прогноз говорит о росте рабочих мест на 160 тыс. в январе после прироста на 155 в декабре. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался в январе на отметке 7.8%.

Позже США опубликуют также индекс Markit Economics о деловой активности в производственном секторе (13:58 GMT), индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:55 GMT), затраты на строительство (15:00 GMT) и индекс деловой активности менеджеров по снабжению (ISM) в производственном секторе (15:00 GMT).

Рост цен может быть снова ограничен сопротивлением на $98.20. Следующие представлено психологическими уровнями $99 и $100, более сильное расположено на $100.75/80. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.



ЕВРО - выросла до 14-месячного максимума в преддверии выхода данных, которые могут указать на улучшение деловой активности в производственных секторах стран ЕС. Тем не менее, прогнозы остаются ниже отметки 50.0, что указывает на спад активности в регионе. Индексы Markit Economics будут о деловой активности в производственных секторах Франции (08:48 GMT), ЕС (08:58 GMT), Великобритании (09:28 GMT) и Германии (09:53 GMT).

В 10:00 выйдет индекс потребительских цен на территории ЕС, а также декабрьский уровень безработицы.

Кроме того, следует отметить продолжение снижения доллара после заявления ФРС о продолжении своей программы стимулирования, а также в преддверии выхода главных ежемесячных данных о самой проблемной области крупнейшей экономики мира - данных по рынку труда.


Пара поднялась выше $1.36. Следующее сопротивления находится у психологических уровней $1.36 и $1.37. Выше сильное сопротивление находится на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).

Ближайшие поддержки расположены на $1.3520 и $1.3480/85 (минимумы 29 января, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Ниже поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление), следующая - на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300 и $1.3265/60.



ИЕНА - преодолела отметку Y92 против доллара США на фоне спекуляций, что вскоре будет назначен новый управлябщей Банком Японии. Кроме того, утренние отчеты показали снижение расходов домохозяйств в Японии и рост уровня безработицы с 4.1% до 4.2%.

Участники рынка ожидают ключевых данных пятницы по рынку труда США.


В случае продолжения роста выше Y92.30 (максимумы азиатской сессии) быки направится к сопротивлению Y92.90/Y93.00 (максимум 4 июня 2010 г, психологический уровень).

Ближайшие поддержка находится на Y90.40 (минимумы 28 января), далее - на Y90.00. Ниже поддержки будут встречены на Y89.20 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).



ФРАНК - таже обновил максимумы против доллара, после чего откатил, не решаясь преодолевать сильный уровень поддержки до выхода официальных данных по рынку труда Соединенных штатов.

Что касается новостей об экономике Швейцарии, к 08:30 GMT ожидается индекс деловой активности от SVME .


Ближайшая поддержка находится у ключевой области Chf0.9080/70 (минимумы азиатской сессии, минимумы декабря/января). Ниже поддержка расположена на Chf0.9040.

Промежуточное сопротивление находится на Chf0.9140, более серьезное – на Chf0.9200. Выше Chf0.9230 (максимумы 30 января) быки встретят сопротивление около Chf0.9265/70, затем – на Chf0.9300/10 (максимумы 28 января).



СТЕРЛИНГ - растет на фоне ослабления доллара, тем самым укрепляясь уже четвертый день кряду.

В 09:28 GMT также будет оглашен индекс Markit Economics о деловой активности в производственном секторе Великобритании.


Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803).

Ближайшая поддержка находится на $1.5730 (минимум 30 января). Сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).



ЗОЛОТО - продолжает рост в преддверии публикации пятницы о безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США (non-farm payrolls). Консенсус-прогноз говорит о росте рабочих мест на 160 тыс. в январе после прироста на 155 в декабре. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался в январе на отметке 7.8%.


Утренние отчеты из Китая показали смешанные результаты - индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства от NBS вышел хуже прогнозов, а рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC превысил ожидания рынка. Тем не менее оба показателя уверенно держатся выше ключевой отметки 50.0, что указывает на положительную тенденцию и поддерживает надежды на продолжение восстановления силы второй крупнейшей экономики мира.


Ближайшее сопротивление остается в области $1685/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1650/45 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).​

 

НЕФТЬ - остается хорошо поддержанной после выхода в пятницу неплохих месячных данных по рынку труда США. Кроме того, в воскресенье Китай указал на продолжение улучшения ситуации в очередном своем сегменте – индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг вырос в январе с 56.1 до 56.2. Показатель указывает на рост активности и постепенно улучшается уже четвертый месяц подряд. В январском отчете были отмечены "очевидное" улучшение в секторе розничных продаж, в то время как показатель строительного сектора достиг самого высокого показателя с марта 2012 года. Напомним, непроизводственный индекс также включает банковский и транспортный секторы.

В понедельник в 15:00 GMT США огласят динамику производственных заказов за декабрь.

Котировки держатся в районе $97.50. Рост цен может быть снова ограничен сопротивлением на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30. Ближайшая поддержка расположена в области $96.45/$96.25 (минимумы февраля и 29 января), следующее – на $95.45/$95.25 (минимумы 25/28 января, 61.8% Фибо). Ниже поддержками могут выступить $95.00 и $93.00.



На прошлой неделе нефть подорожала на 1.7%, установила новые 5–месячные максимумы и укрепилась выше $97 за баррель.

Котировки подскочили до $98 за баррель после того, как Федеральная резервная система заявила, что продолжит покупать $85 млрд. в месяц ипотечных и казначейских облигации в рамках программы смягчения экономики (QE), чтобы поддержать экономический рост страны. Однако ФРС отметила, что рост экономики "взял паузу", а отчет о росте ВВП был отрицательным.

Согласно официальному отчету, по итогам IV квартала рост ВВП США составил –0.1% против ожидавшегося роста на +1.0%. Это первый отрицательный рост ВВП со II квартале 2009 года.

В пятницу нефть росла, после того как правительственный отчет США показал, что в январе количество созданных рабочих мест вне аграрного сектора выросло на 157 тыс., что соответствует среднему прогнозу. При этом показатель за прошлый месяц был пересмотрен со значительным ростом – с 155 тыс. до 196 тыс. Уровень безработицы, однако, неожиданно вырос в январе – с 7.8% до 7.9%.



ЕВРО - может попасть под давление в рамках коррекции после резкого роста в пятницу. На рынке все больше спекулируют о слишком сильном укреплении евровалюты и пагубного влияния данного фактора на экономику странах ЕС. Самым ожидаемыми событиями новой недели для евро станут заявление ЕЦБ по учетной ставке и дальнейшей монетарной политики, запланированное на четверг, а также серия важных данных о Китае в пятницу.

Среди важных данных из Европейского союза в понедельник следует отметить индикатор уверенности инвесторов ЕС от Sentix (09:30 GMT) и индекс цен производителей ЕС (10:00 GMT). Что касается США, в 15:00 GMT будет оглашена динамика производственных заказов за декабрь.

Пара возвращается к $1.36. Ниже $1.3585 (минимумы 1 февраля) ближайшие поддержки расположены на $1.3540/30 (минимумы 31 января, пройденная линия сопротивления) и $1.3480/85 (минимумы 29 января, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Ниже поддержка остается в зоне $1.3410/95 (бывшее сопротивление).


Ближайшее сопротивление находится у $1.3710 (максимум 1 февраля). Выше находится сильное сопротивление на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г). В случае преодоления быки направятся к $1.3900/20 (психологический уровень, канальная линия сопротивления от 24 июля).

На прошлой неделе евро уверенно рос благодаря обнадеживающим новостям из Европы и ослаблению доллара. По итогам недели евро укрепился против доллара на 0.9% и достиг отметки $1.37 (максимума ноября 2011 г). При этом индекс доллара ослаб на 0.7%.

Росту валюты способствовали улучшение таких показателей Германии и всего Европейского союза в целом, как настроение потребителей, уровень безработицы и деловая активность в производственных секторах.

Плохими новостями были падение потребительской инфляции в ЕС и сокращение розничных продаж в Германии.

Стоит отметить, что премьер министр Испании Мариано Рахой и его партия были втянуты в скандал о потенциальном взяточничестве. После опубликованных СМИ отрывков из якобы тайных счетов партии, в стране было начато расследование. Не смотря на отсутствие официальных доказательств коррупции, на рынке уже спекулируют о возможности ухода премьер–министра в отставку.



ИЕНА - после преодоления отметки Y92.5 против доллара продолжит общую тенденцию к росту, так как быки все еще сохраняют силу своего боевого духа. Однако, учитывая слабый новостной фон, ожидающийся в понедельник, в этот день пара будет отступать и в случае роста вряд ли преодолеет ближайшую область сопротивления Y92.90/Y93.00. Кроме того, на рынке ходят слухи о сильном опционном барьере на Y93.00.

На выходных премьер-министр Японии Сидзо Абе подчеркнул, что его политика направлена не на ослабление национальной валюты, а, в первую очередь, на поддержание экономического роста и преодоление дефляции. Данные комментарии не помешают иене терять стоимость в ближайшие дни, однако в ночь на пятницу стоит уделить пристальное внимание отчетам о торговом и платежном балансах Японии.


В понедельник стало известно, что денежная база страны упала в январе с 11.8% до 10.9%, в то время как ожидался рост до 13.2%.

Сильное сопротивление остается в области Y92.90/Y93.00 (максимум 4 июня 2010 г, максимум 1 февраля текущего года, психологический уровень). Выше сопротивление находятся на Y93.60/65 (максимум мая 2010 г), более серьезное - на Y94.00/25 (38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45)

Ближайшие поддержка находится на Y90.80/70 (минимумы 31 января), следующая - на Y90.40 (минимумы 28 января). Ниже области Y90.00/Y89.70 поддержки будут встречены на Y89.40/35 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).

На прошлой неделе иена ослабла против доллара на очередные 0.9%, преодолев при этом отметку Y92.5. Против евро иена упала на 1.8% и практически достигла уровня Y127.

Министерств финансов заявило о понижении прогнозов по 8 из 11 регионов страны. Статистические данные также были неутешительны. Отчеты Японии показали рост уровня безработицы , снижение расходов домохозяйств и более слабый, чем ожидался, прост промышленного производства Японии в декабре. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) отметило признаки прекращения снижения пром производства страны.

Как результат, иена слабеет на фоне спекуляций, что вскоре будет назначен новый глава Центробанка. Согласно заявлениям японской прессы, премьер–министр Японии Синдзо Абэ ищет среди партий союзников, чтобы уже к середине февраля назначить нового управляющего Банком Японии.



ФРАНК - корректируется, однако в дальнейшем укрепление валюты может ускориться ввиду преодоления уровня поддержки Chf0.9070 против доллара в пятницу.

На понедельник публикаций важных данных о Швейцарии не запланировано, однако во вторник будет оглашена статистика торгового баланса страны за январь.

Ближайшее сопротивление находится в области Chf0.9110/20 (максимумы 31 января и 1 февраля), следующие – около Chf0.9160. Выше Chf0.9230 (максимумы 30 января) быки встретят сопротивление на Chf0.9290/Chf0.9310 (максимумы 25/28 января).

Сильная поддержка находится в области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). В случае ее преодоления пмедведи направятся к Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).


На прошлой неделе франк преодолел важные уровни поддержки Chf0.9200 и Chf0.9070 против доллара и достиг минимумов апреля прошлого года. По итогам недели франк вырос на 1.8% .

Укрепление франка обрело уверенность после выхода позитивных официальных данных по рынку труда США, основной проблемы крупнейшей экономики мира.

Кроме того, и индекс UBS о потребительской активности в Швейцарии показал значительное улучшение в декабре – с 1.23 до 1.34.



СТЕРЛИНГ - кроме прочих новостей из Европы и США будет ожидать в понедельник публикации индекса Halifa о ценах на жильё в Великобритания (08:00 GMT ) и официального индекса деловой активности (PMI) в строительном секторе страны (09:30 GMT).

На протяжении текущей недели участники рынка будет ожидать четверга, когда не только ЕЦБ, но и Банк Англии объявит свое текущее решение относительно ключевой процентной ставки и программы стимулирования экономики. В этот же день Британия представит статистику торгового баланса и промышленного производства.

Ниже $1.5690 (минимум 1 февраля) сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).


Промежуточными сопротивлениями могут выступить уровни $1.5760, $1.5800 и $1.5845/50. Сильным сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5895/$1.5900 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340).

На прошлой неделе британский фунт стерлингов поднялся из области $1.57 практически к $1.59 против доллара на фоне роста аппетитов к риску, но резко обрушился в пятницу обратно к $1.57 . По итогам недели стерлингов все же немного вырос – на 0.3%.

Британский фунт стерлингов начал стремительно падать в пятницу после того, как опубликованные отчеты показали ослабление производственной активности в Великобритании. В январе показатель PMI снизился с 51.2 до 50.8, что ниже ожидавшегося уровня 51.0.

Из новостей прошедшей недели стоит отметить лишь улучшение индекса потребительского доверия Великобритании по версии немецкого института GFK.



ЗОЛОТО - может откатить в понедельник после неожиданно сильного роста в пятницу.
В то же время в воскресенье Китай указал на продолжение улучшения ситуации в очередном своем сегменте – индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг вырос в январе с 56.1 до 56.2. Показатель указывает на рост активности и постепенно улучшается уже четвертый месяц подряд. В январском отчете были отмечены "очевидное" улучшение в секторе розничных продаж, в то время как показатель строительного сектора достиг самого высокого показателя с марта 2012 года. Напомним, непроизводственній индекс также включает банковский и транспортный секторы.

В понедельник в 15:00 GMT США огласят динамику производственных заказов за декабрь.


Главные новости на текущей неделе придут в четверг и пятницу. В четверг ЕЦБ и Банк Англии огласит свои решения по учетным ставкам. В пятницу нас ожидает серия важных данных о Китае, которая включает торговый баланс и индексы цен потребителей и производителей. США огласит статистику своего торгового баланса также в пятницу.

Ближайшее сопротивление остается в области $1690/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1650/45 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).

На прошлой неделе фьючерсы на золото подорожали на 0.2%, поддержанное отчетами Соединенных штатов об отрицательной динамике ВВП в IV квартале, росте уровня безработицы и решении ФРС относительно сохранения текущей монетарной политики.

Отчеты из Китая показали смешанные результаты, но в целом были положительны и поддержали надежды на продолжение восстановления силы второй крупнейшей экономики мира. Так, индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства от NBS вышел хуже прогнозов, а рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC превысил ожидания рынка. Тем не менее оба показателя уверенно держатся выше ключевой отметки 50.0, что указывает на рост деловой активности в секторе.​

 

​

 

ЗОЛОТО - укрепляется в качестве безопасного актива на фоне крупного падения фондовых рынков Европы, США, а теперь и Азии. В то же время возросли надежды на улучшение спроса на сырье со стороны Китая.

На утренних торгах вторника фьючерсы поддержаны очередным позитивным отчетом о Китае – индекс HSBC о деловой активности в секторе услуг продолжил рост в январе с 51.7 до 54.0. Днем ранее аналогичный правительственный отчет также указал на улучшение – с 56.1 до 56.2.

Согласно сообщениям китайских СМИ, правящая ныне Коммунистическая партия Китая намекнула на скорый уход с поста Чжоу Сяочуаня, который несет обязанности управляющего Центробанка Катая с 2002 года. Время ухода и кандидатуры на следующий пост правительство не называет. В то же время ожидается, что партия утвердит на пост «своего человека», который продолжит текущую либеральную политику Центробанка.


Во вторник в 15:00 GMT будут опубликованы индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP и официальный индекс деловой активности в сфере услуг США.

Главные новости на текущей неделе придут в четверг и пятницу. В четверг ЕЦБ и Банк Англии огласит свои решения по учетным ставкам. В пятницу нас ожидает серия важных данных о Китае, которая включает торговый баланс и индексы цен потребителей и производителей. США огласит статистику своего торгового баланса также в пятницу.

Ближайшее и довольно сильное сопротивление находится в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, линия поддержки от 5 октября, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января). Выше промежуточный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), более сильный - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1652/50 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 28 января). Ниже промежуточной поддержки $1642/40 (минимумы 7 января) медведи придут к сильной области $1630/25 (минимумы 4 января, 61.8% Фибо роста $1525/$1795).




НЕФТЬ - растет на фоне восстановления аппетитов к риску. Небольшой откат накануне последовал после сообщения, что в январе официальный индекс деловой активности в сфере услуг США снизился с 56.1 до 55.2, что также существенно ниже консенсус-прогноза рынка 55.8.


В среду единственной публикацией из США станет еженедельный отчет Министерства топлива США по запасам сырой нефти (15:30 GMT). Согласно среднему прогнозу аналитиков, на прошлой неделе запасы выросли на 2.65 млн. баррелей. Прошлый отчет также засвидетельствовал крупный рост запасов нефти - на 5.95 млн. баррелей.

Ближайшее сопротивление остается на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30.

Ближайшая поддержка расположена в области $95.45/$95.25 (минимумы 25/28 января, 61.8% Фибо). Ниже поддержками могут выступить $95.00 и $93.00.



ЕВРО - восстановилась накануне после выхода более сильных, чем ожидалось, данных Market Economics об активности в непроизводственных сферах Франции, Германии и ЕС в целом.

Поддержку евро оказали слухи относительно того, что представители ЕЦБ не проявляют обеспокоенности недавним укреплением валюты региона и возможным негативным влиянием данного фактора на экспорт стран еврозоны.

В то же время беспокойства относительно нестабильности политической ситуации в странах периферии сохраняются. Во вторник доходность по 10-летним облигациям Испании снизилась всего на 6 б.п. до 5.38% после роста в понедельник на 23 б.п., доходность по 10-летним бондам Италии -1 б.п. до 4.46% после роста на 14 б.п.


В среду в фокусе рынка будет отчет Германии о динамике получения производственных заказов по итогам декабря (11:00 GMT). Ожидается, что в месячном исчислении отчет покажет рост заказов на 0.9% после сокращения на 1.8% месяцем ранее.

Торги могут проходить осторожно в преддверии запланированного на четверг заявления ЕЦБ по учетной ставке и дальнейшей монетарной политике.

Пара вернулась к $1.3600. Выше $1.3715 (максимум 1 февраля) сильное сопротивление находится на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г). Преодоление $1.3860 (максимум 6 ноября 2011 г) приведет быков к сильному сопротивлению $1.3900/30 (психологический уровень, канальная линия сопротивления от 24 июля).

Ближайшая поддержка находится около $1.3455 (минимумы 5 февраля). Следующая поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление). Далее потери могут расшириться до $1.3350 (минимумы 25 января).



ИЕНА - продолжает падение после выступления текущего управляющего Банком Японии Маасаки Сиракавы. Сиракава объявил, что уйдет в отставку 19 марта, что практически на месяц раньше даты, ожидавшейся экспертами. Пара иена-доллар продолжает неуклонно расти на фоне спекуляций, что новый руководитель Центробанка быстро приступит к более агрессивной политике смягчения экономики.

Ближайшая публикация об экономике страны запланирована к ночи со среды на четверг. Участники рынка ожидают конца недели, ведь в ночь на пятницу будут оглашены отчеты о торговом и платежном балансах Японии.


После отступления от 20-дневной МА на 4-часовом графики пара, вероятно, продолжит рост в ближайшие пару дней. Это также подтверждают индикаторы MACD и RSI на различных таймфреймах.

Пара приближается к сильному сопротивлению Y94.00/25 (психологический уровень, 38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45). Его преодоление приведет к росту курса до Y94.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).

Ближайшая поддержка находится на Y92.70 (20-дневная МА на H4), следующие – на Y92.10/00 (минимумы 5 февраля) и Y91.60/50 (минимумы 1 февраля). Ниже потери возрастут до Y90.40 (минимумы 28 января), далее - к Y90.10/ Y90.00 (линия поддержки от 21 декабря).



ФРАНК укреплялся несмотря на публикацию более слабой, чем ожидалось статистики торгового баланса страны за январь. По итогам последнего месяца торговый баланс Швейцарии сократился с 2.91 млрд. франков до 1.03 млрд., в то время как ожидалось падение всего на 2.5 млрд. Экспорт и импорт в стране значительно сократились.

Также во вторник член правления центрального банка Швейцарии Фриц Цурбюргг сказал, что повышение ставок займет больше времени, "чем некоторым хотелось бы" - ставки должны быть повышены как только восстановится рост экономики. Цурбюргг также отметил, что ШНБ привержен с сохранению низкой и стабильной инфляции и не ожидает неизбежного инфляционного давления.


В среду новостей о Швейцарии не ожидается.

Сильная поддержка находится в области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). В случае ее преодоления медведи направятся к Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).
На среду

Ближайшее сопротивление остается в области Chf0.9120 (максимумы 31 января и 1/4 февраля), следующее – около Chf0.9160. Выше Chf0.9230 (максимумы 30 января) быки встретят сопротивление на Chf0.9290/Chf0.9314 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля).



СТЕРЛИНГ - снова показал резкое падение против доллара во время американской сессии. В начале вторник фунт рос после публикации довольно сильной статистики о росте активности в непроизводственных сферах ЕС и Великобритании.

На утренних торгах среды фунт восстанавливается в рамках коррекции. Сообщение о снижении темпов роста цен в розничных магазинах по данным Британского консорциума розничной торговли не оказали давления на валюту.

Участники рынка ожидают новостей четверга, когда не только ЕЦБ, но и Банк Англии объявит свое текущее решение относительно ключевой процентной ставки и программы стимулирования экономики. В этот же день Британия представит статистику торгового баланса и промышленного производства.


В случае преодоления $1.5635/30 (минимумы 16 августа и 5 февраля) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа). Сильный уровень ожидает на $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340).

Промежуточное сопротивление находится на $1.5725 (38.2% Фибо падения $1.5880/$1.5630). Сильной областью сопротивления выступает $1.5800/20 (максимум 5 февраля, линия сопротивления от 2 января). Сильным сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5895/$1.5900 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340).​

 

ЕВРО - был под давлением в преддверии оглашения итогов встречи ЕЦБ в четверг, а также проведения аукциона облигаций Испании со сроком погашения в период с 2015 по 2019 годы.

На рынке ходят слухи о выходе новых результатов опроса в Италии, согласно которому Берлускони сократил отрыв от Берсани до близких к статистической погрешности 3.7 п.п.

Доходность 10-летних облигаций Испании и Италии продолжала рост:: +7 б.п. до 5.45% и +13 б.п. до 4.58% соответственно.

Календарь четверга будет очень насыщенным. Относительно данных из Европы, в 07:45 GMT Франция огласит динамику своего торгового баланса за декабрь.

К 10:00 GMT ожидается оглашение прогнозов экономического роста от Европейской комиссии.

В 11:00 GMT Германия огласит данные по промышленному производству.


Затем ожидаются заявления ЕЦБ по учетной ставке (12:45 GMT) и дальнейшей монетарной политике (13:30 GMT). Процентная ставка, как ожидается, будет сохранена на уровне 0.75%.

Ближайшая поддержка находится около $1.3455 (минимумы 5 февраля). Следующая поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление). Далее потери могут расшириться до $1.3350 (минимумы 25 января).

Выше $1.3715 (максимум 1 февраля) сильное сопротивление находится на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г). Преодоление $1.3860 (максимум 6 ноября 2011 г) приведет быков к сильному сопротивлению $1.3900/30 (психологический уровень, канальная линия сопротивления от 24 июля).



ИЕНА - торгуется сдержанно после недавнего достижения пика на Y94.00 и отката до Y93.50/40.

Утренние данные о заказах на продукцию машиностроения вышли сильнее прогнозов в месячном исчислении, но разочаровали в расчете г/г. Далее в 05:00 GMT Япония огласит индексы опережающих и совпадающих индикаторов.

В ночь на пятницу (23:50 GMT) будут оглашены отчеты о торговом и платежном балансах Японии.

Ближайшая поддержка находится на Y93.10/00 (20-дневная МА на H4, психологический уровень), следующие – на Y92.10/00 (минимумы 5 февраля) и Y91.60/50 (минимумы 1 февраля). Ниже потери возрастут до Y90.40 (минимумы 28 января), далее - к Y90.10/ Y90.00 (линия поддержки от 21 декабря).


Сильное сопротивление расположено в зоне Y94.00/25 (психологический уровень, 38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45). Его преодоление приведет к росту курса до Y94.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).



ФРАНК - будет следовать за евро-долларом, поэтому в фокусе рынка будут заявление ЕЦБ и экономическая статистика ЕС и США.

В то же время ожидаются отчеты и о Швейцарии. В 06:45 GMT выйдет индекс настроений потребителей от SECO за I квартал, в 08:00 GMT будут оглашены данные золотовалютных резервов за январь.


Сильная поддержка находится в области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). В случае ее преодоления медведи направятся к Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).
На среду

Ближайшее сопротивление остается около Chf0.9160 (максимум 6 февраля, 38.2% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020). Выше Chf0.9230/40 (максимумы 30 января, 61.8% Фибо) быки встретят сопротивление на Chf0.9290/Chf0.9314 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - торгуется очень осторожно в преддверии заявления Банка Англии о решении относительно ключевой процентной ставки и программы стимулирования экономики (12:00 GMT).

Немного ранее, в 09:30 GMT Великобритания предоставит статистику торгового баланса и промышленного производства.

На 09:45 GMT запланировано начало выступления будущего главы Банка Англии Марка Карни, текущего управляющего Банком Канады, перед британским парламентом.

В случае преодоления $1.5635/30 (минимумы 16 августа и 5 февраля) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа). Сильный уровень ожидает на $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340).


Промежуточное сопротивление находится на $1.5725 (38.2% Фибо падения $1.5880/$1.5630). Сильной областью сопротивления выступает $1.5800/20 (максимум 5 февраля, линия сопротивления от 2 января). Сильным сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5895/$1.5900 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340).



НЕФТЬ - была под давлением падения аппетитов к риску и даже протестировала $95 за баррель, однако полностью компенсировала дневные потери после выхода отчета о менее сильном, чем ожидалось, росте запасов нефти.

Согласно отчету Министерства топлива США, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли в стране на 2.6 млн. баррелей, что немного ниже ожидавшихся 2.7 млн. баррелей.

В четверг в фокусе рынка будут заявления Европейского центрального банка.


Что касается крупнейшей экономики мира и потребителя нефти, в 13:30 GMT будет традиционного оглашена статистика о недельном росте количества обращений за пособиями по безработице, в 20:00 GMT выйдет индекс потребительского кредитования США за декабрь.

Также в четверг выступят с речью член совета управляющих ФРС Джереми Стейн (14:30 GMT) и президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард (18:00 GMT).

Ближайшая поддержка расположена около $95.25/00 (минимумы 6 февраля, 61.8% Фибо). Ниже поддержкой может выступить $93.00.

Ближайшее сопротивление остается на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30.




ЗОЛОТО - немного укрепилась на фоне падения фондовых рынков Азии, но держится осторожно, ожидания выхода различных важных статистических данных ЕС и США, а также заявления ЕЦБ и Банка Англии по учетным ставкам и дальнейшей политике.

Кроме того, ожидаются результаты очередного аукциона облигаций Испании, который укажет на сколько сильно упала уверенность инвесторов к странам периферии в европейском регионе.


Далее, в пятницу нас ожидает серия важных данных о Китае, которая включает торговый баланс и индексы цен потребителей и производителей. США огласит статистику своего торгового баланса также в пятницу.

Ближайшее и довольно сильное сопротивление находится в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, линия поддержки от 5 октября, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января). Выше промежуточный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), более сильный - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1652/50 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 28 января). Ниже промежуточной поддержки $1642/40 (минимумы 7 января) медведи придут к сильной области $1630/25 (минимумы 4 января, 61.8% Фибо роста $1525/$1795).​

 

НЕФТЬ - будет держаться в узком диапазоне под давлением остающейся тенденции к росту спроса на доллар США и падения уверенности инвесторов относительно улучшения экономической и политической ситуации в Европе.

В Китае ближайшие три дня финансовые рынки будут закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

Ближайшая поддержка остается на $95.25/00 (минимумы 6 февраля, 61.8% Фибо). Ниже сильной поддержкой может выступить $93.10/00.

Ближайшее сильное сопротивление остается на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30.

На прошлой неделе фьючерсы на нефть подешевели на 2.10% на фоне укрепления доллара США и падения уверенности инвесторов относительно улучшения экономической и политической ситуации в Европе.


Спрос на доллар поддержали разочаровывающие отчеты США о производственных заказах, деловой активности в сфере услуг США и рынке труда.

Министерство труда сообщило, что по итогам прошедшей недели количество обращений за пособием по безработице составило 366,000, что на 4,000 выше ожидавшегося уровня.

Тем не менее, фьючерсы компенсировали некоторые потери после выхода отчетов о неожиданно сильном росте цен производителей, торгового баланса, экспорта и импорта в Китае, а также отчета о менее сильном, чем ожидалось, недельном росте запасов нефти в США.



ЕВРО - восстанавливается на утренних торгах понедельника после того, как в пятницу представителям Европейского союза все же удалось заключить бюджетное соглашение ЕС на 2014–2020 гг, которое, к тому же, предусматривает первое за историю организации сокращение расходов.

В то же время сегодняшние торги, вероятно, будут очень сдержанными на фоне практически пустого экономического календаря и неопределенной политической ситуации в Италии и Испании, которая так же вряд ли разрешится в ближайшее время. Однако в понедельник можно ожидать комментариев с саммита лидеров ЕС, которые соберутся, чтобы обсудить вопросы текущего предоставления помощи Кипру и Греции.

В 07:45 GMT Франция сообщит о темпах выпуска промышленной продукции в декабре. Этот показатель не является очень важным, однако это единственная запланированная публикация из ЕС на понедельник. Отчетов из США также не ожидается.


Промежуточное сопротивление находится на $1.3430 (максимум 8 февраля). Выше сопротивления $1.3485/$1.3500 (линия сопротивления от 1 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае преодоления $1.3715 (максимум 1 февраля) быки направятся к $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).

Ближайшая поддержка находится на $1.3350 (минимумы 25 января и 8 февраля). Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.3310/00 (канальная линия поддержки от 1 февраля) и $1.3280/60 (минимумы 24-23 января).

>На прошлой неделе евро упал против доллара на 2.1%, или около 100 пипсов, на фоне беспокойств относительно отсутствия политической стабильности в Испании и Италии, резкого роста доходности облигаций стран периферии, комментариев главы Европейского центрально банка и спекуляций о слишком сильном укреплении евровалюты. Впрочем, позже официальные лица ЕС, включая представителя ЕЦБ, заявили, что не проявляют обеспокоенности недавним укреплением валюты региона и возможным негативным влиянием данного фактора на экспорт стран еврозоны.
Сильное давление на евро также оказало заявление Марио Драги о том, что слабость экономики еврозоны сохранится в начале 2013 года, а недавнее удорожание евровалюты создает обеспокоенность, что рост инфляции замедлится в регионе.

В Испании в центре внимания остается коррупционный скандал. В испанских городах прошли массовые акции протеста, и под петицией с требованием отправить в отставку премьер–министра и провести досрочные парламентские выборы подписались более 1 млн. человек.

В Италии свежий опрос показал, что шансы партии бывшего премьера Сильвио Берлускони победить на выборах неуклонно растут, что также снижает уверенность инвесторов относительно стабильности. Парламентские выборы состоятся 24–25 февраля.

В результате по итогам недели доходность по 10–летним облигациям Испании выросла на 25 б.п. до 5.36%, а доходность по 10–летним бондам Италии возросла на 22 б.п. до 4.55%.



ФРАНК - также, вероятно, будет держаться в узком ценозом диапазоне на фоне легкого экономического календаря в понедельник. Завтра стоит обратить внимание на отчет о потребительской инфляции в Швейцарии.

Пара отступила от сопротивления Chf0.9200 (психологический уровень, 50.0% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020) и теперь может встретить сильную поддержку на Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля). Ниже сильная поддержка находится в области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). В случае ее преодоления медведи направятся к Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).


Выше Chf0.9200 сильное сопротивление ожидается на Chf0.9230/40 (максимумы 30 января, 61.8% Фибо). Далее быки могут подняться до Chf0.9290/Chf0.9310 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо).

>На прошлой неделе франк подешевел на 1.10% на фоне общего восстановления спроса на доллар.

Кроме того, отчет показал, что по итогам последнего месяца торговый баланс Швейцарии сократился с 2.91 млрд. франков до 1.03 млрд., в то время как ожидалось падение всего на 2.5 млрд. Экспорт и импорт в стране также значительно сократились.

В пятницу франк сократил некоторые потери после того, как официальный отчет об уровне безработицы в январе не вырос с 3.3% до 3.4%, как предполагалось, а снизился до 3.1%.

Стоит также отметить слова Фрица Цурбюргга, члена правления центрального банка Швейцарии. Цурбюрг сказал, что повышение ставок займет больше времени, "чем некоторым хотелось бы", так как ставки должны быть повышены только в случае восстановления роста экономики.



СТЕРЛИНГ - держится у достигнутых в пятницу недельных максимумов. Инвесторы ожидают серии публикаций об инфляции, выход которых запланирован на вторник.

В пятницу пара преодолела линию сопротивления от 2 января и достигла максимумов на $1.5840 (ближайшее сопротивление). Ключевым сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января, 200-дневная МА), преодоление которого позволит быкам подняться к $1.5930.

Ближайшая поддержка находится на $1.5700 (минимумы 8 февраля). В случае преодоления $1.5635/30 (минимумы 16 августа и 5 февраля) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа). Сильный уровень ожидает на $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340).


>На прошлой неделе стерлинг укрепился на 0.7% исключительно благодаря резкому росту в последние дни недели.

Британский фунт вырос после того, как Марк Карни, следующий управляющий Банком Англии, объявил на пресс–конференции, что в дальнейшем Центробанк будет воздерживаться от расширения своей программы выкупа активов. Марк Карни также сделал намек на планы сворачивания стимулирования и возможность к интервенции на валютном рынке в случае необходимости.



ИЕНА - прекратила укрепление после резкого движения в пятницу, а также на фоне комментариев Харухико Куроды, одного из потенциальных кандидатов на пост главы Банка Японии.

Харухико Курода выразил мнение, что введение дополнительных мер монетарного стимулирования может быть оправданным в 2013 году и у Банка Японии есть "много" политических инструментов для достижения пороговых 2% инфляции. На данным момент г-н Курода занимает пост президента Азиатского банка развития. Выборы нового управляющего Центробанком Японии состоятся 14 февраля.

Ниже ближайшей поддержки Y92.15/00 (минимумы 5 и 8 февраля) медведи будут сдержаны областью поддержки Y91.60/50 (минимумы 1 февраля). Ниже потери могут возрасти до Y90.40 (минимумы 28 января), далее - к Y90.10/ Y90.00 (линия поддержки от 21 декабря).


Сильное сопротивление расположено в зоне Y94.00/25 (психологический уровень, 38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45). Его преодоление приведет к росту курса до Y94.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).

>На прошлой неделе иена, впервые за очень долгое время, закончила торги недели без существенных изменений против доллара.

В начале недели иена продолжала дешеветь и поднялась к уровню Y94.00 против доллара после заявления текущего управляющего Банком Японии Маасаки Сиракавы. Сиракава объявил, что уйдет в отставку 19 марта, что практически на месяц раньше даты, ожидавшейся экспертами. На рынке спекулируют, что новый руководитель Центробанка приступит к более агрессивной политике смягчения экономики.

Резкое падение иены последовало в пятницу после выхода экономической статистики и заявления министра финансов Таро Асо.

Данные о торговом и платежном балансе Японии были значительно хуже прогнозов экспертов, которые учитывались рынками.

Негатив усилился после заявления минфина Таро Асо. Участники рынка расценили слова как мнение, что удешевление иены проходит намного быстрее, чем предполагало правительство. Позже представитель Министерства финансов объявил журналистам, что Таро Асо хотел сказать, что падение иены было "быстро протекающим", но не “неожиданным". Однако после официального опровержения иена продолжала держаться около уровня Y92.20.



ЗОЛОТО - будет оставаться в прежнем диапазоне на фоне отсутствия важных новостей и закрытия финансовых рынков Китая в ближайшие три дня в святи с банковским праздником.

Ближайшее и довольно сильное сопротивление находится в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, линия поддержки от 5 октября, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января). Выше промежуточный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), более сильный - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).


Ближайшая поддержка держится в области $1652/50 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 28 января). Ниже промежуточной поддержки $1642/40 (минимумы 7 января) медведи придут к сильной области $1630/25 (минимумы 4 января, 61.8% Фибо роста $1525/$1795).

>На прошлой неделе фьючерсы на золото подешевели на 0.2% после довольно позитивных торгов на протяжении недели. Золото укреплялось в качестве безопасного актива на фоне крупного падения фондовых рынков и возросших надежд на улучшение спроса на сырье со стороны Китая.

Отчеты из Китая указали на продолжение улучшения роста деловой активности в секторе услуг как по оценкам банка HSBC, так и оценкам правительства. В пятницу вышли отчеты о неожиданно сильном росте цен производителей, торгового баланса, экспорта и импорта в Китае.

Восстановление оптимизма на фондовых рынках и рост доллара США привело к возвращению котировок драгметалла ниже достигнутого на прошлой неделе уровня.​

 

ЕВРО - рос на фоне повышенных аппетитов к риску после того, как глава Бундесбанка и член правления ЦЕБ Йенс Вайдман заявил, что последние показатели не указывают на серьезные завышение курса евро. Более того, Вайдман отметил, что преодолеть финансовый кризис в регионе может только правительство, но не Центральный банк, а политика, направленная на ослабление евро, приведет к высокой инфляции. Вайдман также рассказал, что вызванная политическими действами девальвация, как правило, не приводит к повышению конкурентоспособности.

В фокусе рынка также находится запланированная на конец недели встреча «Большой Двадцатки», которая может внести ясность в вопрос недавнего укрепления курса евро и нивелировать опасения “валютных войн”, когда определенные страны умышленно удешевляют свои валюты в целях повышения экспортной конкурентоспособности. В конце торгового дня понедельника Министр финансов по международным делам США Лаэл Брэйнард заявил, что Соединенные штаты поддерживают усилия Японии по активизации продаж валюты, так он привержен к идее плавающих валютных курсов. Позиция США может оказать сильное влияние на исход переговоров «Большой Двадцатки».


Во вторник заседание министров финансов еврозоны продолжится. В фокусе рынка также будет очередной аукцион казначейских облигаций Letras Испании (результаты будут обнародованы в 09:30-10:30 GMT), выступление президента ЕЦБ Марио Драги (15:30 GMT) и выступление представителя ФРС, президента ФРБ Канзас-Сити Эстер, Эстера Джорджа (16:30 GMT).

В 19:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета США.

Промежуточное сопротивление остается на $1.3430 (максимум 8 февраля). Выше сопротивления $1.3485/$1.3500 (линия сопротивления от 1 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае преодоления $1.3715 (максимум 1 февраля) быки направятся к $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).

Ближайшая поддержка находится на $1.3350 (минимумы 25 января и 8 февраля). Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.3310/00 (канальная линия поддержки от 1 февраля) и $1.3280/60 (минимумы 24-23 января).



ИЕНА - стремительно росла после комментариев Харухико Куроды в понедельник.

Напомним, Харухико Курода, один из потенциальных кандидатов на пост главы Банка Японии, выразил мнение, что введение дополнительных мер монетарного стимулирования может быть оправданным в 2013 году и у Банка Японии есть "много" политических инструментов для достижения пороговых 2% инфляции. На данным момент г-н Курода занимает пост президента Азиатского банка развития. Выборы нового управлящего Центробанком Японии состоятся 14 февраля.


Во вторник иена, вероятно, продолжит падение после слов Министра финансов по международным делам США Лаэла Брэйнарда в ночь с понедельника на вторник. Брэйнард заявил, что Соединенные штаты поддерживают усилия Японии по активизации продаж валюты, так он привержен к идее плавающих валютных курсов. Позиция США может оказать сильное влияние на сход переговоров «Большой Двадцатки» относительно “валютных войн”.

Во вторник следует обратить внимание на отчеты Японии о доверии потребителей (05:00 GMT) и о заказах на оборудование (06:00 GMT).

Пара преодолела сильное сопротивление Y94.00/25 (психологический уровень, 38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45) и поднялась к Y94.50. Рост курса может ограничиться следующим сильным уровнем - Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г, канальная линия сопротивления от 21 декабря). Следующей целью быков станет Y96.00.

В случае падения ниже Y93.30 (20-дневная EМА на H4), Y92.40 (50-дневная МА на H4) и Y92.15/00 (минимумы 5 февраля, психологический уровень) медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января, линия поддержки от 21 декабря).



ФРАНК - держался в узком ценовом диапазоне Chf0.9160/Chf0.9200 (38.2%/50.0% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020), однако в последние полчаса торгов преодолел уровень сопротивления после заявления Лаэла Брэйнарда о том, что США не переживает относительно текущего курса иены.

Во вторник в 08:15 GMT стоит обратить внимание на отчет о потребительской инфляции в Швейцарии.

В 10:00 GMT выступление начнет глава Швейцарского Национального Банка Томас Джордан.


Выше Chf0.9200 сильное сопротивление ожидается на Chf0.9230/40 (максимумы 30 января, 61.8% Фибо). Далее быки могут подняться до Chf0.9290/Chf0.9300 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо).

В случае падения ниже поддержки Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля) медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будетвстречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).



СТЕРЛИНГ - стремительно снижался после недавнего резкого удорожания. Инвесторы ожидают серии публикаций вторника (09:30 GMT) о потребительской инфляции, ценах на жилье и розничных продажах.

Позже будет опубликовано Письмо Банка Англии об инфляции.


Ближайшая поддержка находится на $1.5635/30 (минимумы 16 августа и 5 февраля). В случае преодоления следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа). Сильный уровень ожидает на $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340).

Ближайшие сопротивления будут найдены на $1.5810/15 (максимум 11 февраля, линия сопротивления от 1 февраля) и $1.5840 (максимум 8 февраля). Ключевым сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января, 200-дневная МА), преодоление которого позволит быкам подняться к $1.5930.



ЗОЛОТО - понесло крупные потери в понедельник в основном по техническим причинам.
Трехдневное закрытие финансовых рынков Китая в связи с празднованием Нового года по лунному календарю приводит к серьезному падению физического спроса на сырье. Давление на фьючерсы также оказывает сохраняющаяся нестабильная политическая ситуация в Испании и Италии.

Дополнительный фактор к падению цен – восстановление евро против доллара после заявления члена правления ЦЕБ Йенса Вайдмана.

Во вторник темп падения цен на золото, вероятно, замедлится, учитывая достижение нижней границы дневного Боллинджера.


Ближайшая поддержка держится в области $1645/42 (нижняя граница дневного Боллинджера, минимумы 4 января). Ниже медведи придут к сильной области поддержки $1630/25 (минимумы 4 января, 61.8% Фибо роста $1525/$1795).

Ближайшее и довольно сильное сопротивление находится в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, линия поддержки от 5 октября, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января). Выше промежуточный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), более сильный – на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).



НЕФТЬ - возросло в понедельник до $97 за баррель на фоне после заявления члена правления ЦЕБ Йенса Вайдмана, который отметил не только отсутствие сильной переоценки евро, но также и выразил уверенность в появлении пагубных последствий в случае помощи ослабления евровалюты со стороны Центробанка.

Однако во вторник может последовать откат на фоне роста спроса на доллар после комментариев одного из представителей Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Джанет Йеллен.

Г-жа Йеллен сказала в понедельник, что налогово-бюджетная политика Федерального резерва продолжит бороться с текущими условиями "в течение некоторого времени". Она также заявила, что данные из США и Европы предполагают, что политика ужесточения экономии приводит к повышению безработицы, поэтому данные меры могут быть неэффективными.


Во вторник заседание министров финансов еврозоны продолжится. В фокусе рынка также будет очередной аукцион казначейских облигаций Letras Испании (результаты будут обнародованы в 09:30-10:30 GMT), выступление президента ЕЦБ Марио Драги (15:30 GMT) и выступление представителя ФРС, президента ФРБ Канзас-Сити Эстер, Эстера Джорджа (16:30 GMT).

В 19:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета США.

Ближайшее сильное сопротивление остается на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30.

Ближайшая поддержка остается на $95.25/00 (минимумы 6 февраля, 61.8% Фибо). Ниже сильной поддержкой может выступить $93.10/00.​

 

ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник упали к 5-недельным минимумам на фоне определенного укрепления доллара. Однако обострившиеся геополитические риски, в частности на сообщении о запуске ядерной ракеты Северной Кореей, помогли ценам восстановиться.

Текущее снижение цен на золото вполне закономерно, если учесть тот факт, что Китай, - крупнейший потребитель золота, - на протяжении всей недели отмечает Новый Год по лунному календарю. Традиционно физический спрос на драгоценный металл растет перед началом празднований, а в период каникул происходит обратная ситуация.


Цены на золото в понедельник прошли линию поддержки в фигуре треугольник от 23 ноября 2012 года на $1,665.85 и резко упали, как и предполагалось, к сильной зоне поддержки на $1,642.00 и $1,641.10 (трендовая линия от 13 мая 2012 года и трендовая линия от октября 2008 года соответственно). Ниже медведи продолжить свой путь не смогли, что дает надежду на восстановление как минимум в зону $1,655.

Выше текущих цен сопротивление представлено пройденной нижней границей треугольника - уже на $1,668. Промежуточная поддержка находится на $1,635.10 (минимумы 20 декабря), далее - на $1,625.50 (минимумы 4 января).




ЕВРО - Единая валюта укрепила свои позиции против доллара во вторник, в частности после заявления представителей Большой Семерки о том, что страны-участники не будут стремиться устанавливать целевые уровни для курсов валют. Они (страны) согласны с тем, что чрезмерная волатильность и беспорядочные движения валютных курсов могут иметь неблагоприятные последствия для экономической и финансовой стабильности.

Между тем, укрепление евро носило сдержанный характер, что объясняется неуверенностью инвесторов в преддверии встречи Большой Двадцатки на этой неделе, на которой лидеры стран обсудят недавнее удорожание валюты. Также растут опасения относительно политического скандала в Испании, в то время как в Италии приближается срок проведения выборов, назначенных на 24-25 февраля. Во вторник Италия продала 12-месячные облигации BOT на сумму 8.5 млрд. евро со средней доходностью 1.094% (максимум с декабря 2012 года, против 0.864% 10 января) и соотношением заявок к покрытию 1.38.


Определенное внимание во вторник привлекли к себе комментарии главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который заявил, что регулятор видит признаки начала стабилизации ситуации в Европе, добавив, что восстановление темпов роста экономики начнется во второй половине текущего года. Важных макроэкономических публикаций во вторник не было. В среду в 10:00 GMT выйдут данные по промышленному производству еврозоны. Ожидается снижение показателя на 2.3% в декабре против -3.7% месяцем ранее.

С технической точки зрения, EUR/USD закрепился выше $1.3400, протестировав канальную линию сопротивления от 1 февраля на $1.3455/60. Преодоление этой области откроет дорогу на $1.3495/00 (минимумы 6 февраля), а затем - к $1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае коррекции, ближайшая поддержка может быть найдена на $1.3410/00 (часовые минимумы вторника). Более существенная поддержка представлена канальной линией поддержки от 10 февраля на $1.3375/80.



ИЕНА - Иена выросла во вторник против доллара США после того, как представители Большой Семерки дали противоречивые намеки на то, обеспокоены ли страны курсом японской валюты или нет. Также появились слухи, что валютная политика Японии станет предметом обсуждения на запланированной на эту неделю встрече Большой Двадцатки.

В начале дня иена укрепилась против единой валюты после того, как заявление Большой Семерки показало, что мировое сообщество готово мириться с дешевой японской валютой до тех пор, пока правительство премьер-министра Синдзо Абе не начало действительно девальвировать свою валюту.


Заместитель министра финансов США Лайел Брейнард сказал в понедельник, что США поддерживают намерения Японии в “возрождении экономического роста”. Позднее министр финансов Японии Таро Асо объявил, что Большая Семерка признала, что политические шаги Японии не были сделаны с целью влияния на валютные рынки.

Напомним, что непрекращающееся давление на Банк Японии со стороны нового премьер-министра страны в вопросе борьбы с дефляцией дало инвесторам “зеленый свет” в продажах иены, которая с ноября подешевела почти на 20%. Однако, есть вероятность, что участники рынка будут сохранять бдительность в преддверии запланированного на четверг заседания Банка Японии. Ожидается, что регулятор воздержится от новых вливаний в экономику как минимум до тех пор, пока не будет назначен новый глава центрального банка.

На 4-часовых графиках четко видно, что с декабря 2012 года USD/JPY остается в рамках восходящего тренда, границы которого сегодня проходят на Y91.40 и Y95.20 (сильные уровни поддержки и сопротивления соответственно). Более того, 11 и 12 февраля курс настойчиво тестировал критический уровень сопротивления на Y94.30/40 (38.2% Фибо падения курса с Y123.90 17 июня 2007 года до Y75.65 23 октября 2011 года). В случае четкого прохождения этой области есть вероятность роста к Y94.70/80 (максимумы 4 апреля и 2 мая 2010 года). Ближайшая поддержка представлена минимумами 12 февраля на Y93.00/90. Ниже потери могут увеличиться до Y92.25 (минимумы 8 февраля) и Y91.40.



ФРАНК - Швейцарский франк продолжает консолидацию прошлой недели и сейчас не смог выйти из сложившегося 60-пунктового диапазона даже после того, как Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сообщил, что продолжит удерживать потолок против евро на уровне 1.20. Более того, центральный банк отметил, что готов к дополнительным мерам стимулирования экономики.

Напомним, что центральный банк установил привязку франка к евро на уровне 1.20 в сентябре 2011 года, чтобы помочь экспортерам противостоять дефляции после того, как швейцарская валюта почти достигла паритета по отношению к евро. С начала текущего года франк отступил на 1.9% против евро.


Однако во вторник франк слегка укрепился против доллара США после того, как глава НБШ Томас Джордан заявил, что франк “по-прежнему находится на достаточно высоком уровне на сегодняшний день”. Он также отклонил мнение о том, что центральные банки ведут валютные войны.

Франк продолжил укрепляться против доллара даже после того, как опубликованная национальная статистика показала, что в январе потребительская инфляция в стране продолжила снижаться, причем период снижения является максимальным за последние как минимум 40 лет. Так, индекс потребительских цен упал на 0.3% г/г после снижения на 0.4% в декабре. Таким образом, показатель демонстрирует негативную динамику 16-й месяц подряд, что в последний раз наблюдалось в 1971 году.

USD/CHF продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление находится в зоне Chf0.9210/15 (максимумы 12 февраля), более сильное сопротивление остается на Chf0.9290 (максимум 28 января), вплоть до психологически важного уровня на Chf0.9300. Ближайшая поддержка представлена Chf0.9150 (минимумы 12 февраля и максимумы 6 февраля). Возврат ниже Chf0.9100/90 вернет курс к Chf0.9020 и Chf0.8920 (минимумы 24 февраля 2012 года).



СТЕРЛИНГ - Во вторник британский фунт стерлингов рухнул к 6-месячному минимуму на ожиданиях снижения прогнозов по экономике Банком Англии в среду. Если в своем квартальном Инфляционном отчете центральный банк все же укажет на дальнейший спад экономики, это станет поводом для спекуляций на тему перспектив процентных ставок, которые находятся на рекордных минимумах. После публикации предыдущего Инфляционного отчета Банка Англии курс фунта упал на 0.4% против евро и на 0.2% против доллара.

Также давление на стерлинг оказал опубликованный отчет по инфляции, которая оказалась на максимальном уровне с мая 2012 года. Согласно официальной статистике, индекс потребительских цен в январе вырос всего на 2.7% в годовом исчислении против прогноза в +2.8%. Более того, в месячном исчислении показатель упал на 0.5%, в то время как ожидалось снижение на 0.4%. Базовый индекс потребительских цен показал рост на 2.3% г/г против +2.4% в декабре.


По итогам заседания Банка Англии 7 февраля, представители регулятора заявили, что в ближайшие два года инфляция в стране может остаться выше 2%. На прошлой неделе Банк Англии принял решение не менять объем программы QE (stg375 млрд.) и оставил основную ставку рефинансирования на уровне 0.5%.

Несмотря на падение GBP/USD к полугодовым минимумам на $1.5570 (минимумы 8 и 10 августа), к концу дня курс смог компенсировать практически все ранее понесенные потери, восстановившись до $1.5670. Показательным является то, что во вторник курс попытался пройти нижнюю границу треугольника, берущего начало в январе 2009 года и при его повторном тестировании этот рубеж может быть преодолен. В таком случае, следующей целью медведей станет $1.5520. Более сильная поддержка находится на $1.5420 (канальная линия от 2 января). Между тем, ближайшее сопротивление находится в зоне $1.5700 (50% Фибо падения с 8 февраля), выше - на $1.5740 (61.8%). Сильный уровень сопротивления находится на $1.5840 (максимумы 5 февраля).




НЕФТЬ - Цены на нефть выросли во вторник, что наблюдается вторую сессию подряд. На этот раз основным катализатором покупок черного золота выступило повышение ОПЕК прогноза по спросу на 2013 год. Также участники рынка анализировали последний прогноз по ценам на нефть и бензин от Министерства топлива США в преддверии публикации правительственных данных по запасам в среду вечером. По итогам торговой сессии нефть марки WTI в поставкой в марте подорожала на 48 центов или 0.5% до $97.51 за баррель после роста на 1.4% в понедельник.

Согласно сообщению ОПЕК, организация повысила прогноз спроса на нефть на 2013 год до 840,000 баррелей в сутки, что на 80,000 баррелей больше по сравнению с предыдущим прогнозом. В своем решении ОПЕК сослалась на восстановление экономики и холодную погоду, что увеличивает спрос, а также на рост потребления в Китае.


Министерство топлива США, в своем обзоре рынка энергоносителей, во вторник пересмотрело с повышением цены на нефть марки Brent и бензин в текущем году. Стоимость нефти марки Brent была повышена до средней цены в $109 за баррель в 2013 и $101 в 2014 году. В январе средняя стоимость барреля нефти оценивалась в $105 в 2013 году и $99 в 2014 году. Относительно бензина теперь ожидается, что цены в этом году снизятся в среднем с $3.63 за галлон в прошлом году до $3.55 в текущем и до $3.39 в 2014 году, что выше январского прогноза в $3.44 на этот год и $3.34 на 2014 год.

В среду Министерство топлива США предоставит свои данные по запасам сырой нефти на прошлой неделе. Аналитики прогнозируют увеличение на 2.5 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно прогнозу, остались без изменений, а запасы дистилляторов снизились на 1.6 млн. баррелей.

Теперь посмотрим на технику. Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% роста с $85.15 до $98.20) и, собственно, максимумом 30 января на $98.20. В понедельник котировки в который раз попытались пробить сильную поддержку на $95.10/15, однако снова безуспешно. В итоге нефть с корректировалась наверх и теперь ближайшим сопротивлением можно назвать $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).

В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области минимумов 12 февраля на $96.70. Ниже есть риск снижения до $95.50 и $95.10/15 (вплоть до $95 - минимум 11 февраля). Прохождение этого уровня Фибо откроет дорогу на $94.60 (максимум 10 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.20 (38.2%).​