Аналитика EURUSD

Вчера пара EURUSD безуспешно пыталась закрепится выше уровня 1.31 нарисовав большие тени вверх демонстрируя нежелание рынка покупать выше данного уровня.

MACD показывает ковергенцию, пасть алигатора смыкается, стохастические индикаторы направлены вниз. Все это говорит о начале, на фоне выхода сегодняшних фундаментальных данных, снижения к цене 1.3030 на уровне 23.6% по FIBONACCI и даже к цене к 1.2976 на 38.2% по FIBONACCI и возможно к цене 1.2937 на уровне 50.0% по FIBONACCI и тогда уж точно к цене 1.29 на 61.8% по FIBONACCI.

При восходящем сценарии развития событий пара встретит сопротивление на уровне 1.3190. Но данное движение является маловероятным.

 

Утренние новости

12.04.2013 12:51
- Португалия будет испытывать проблемы с тем, чтобы обойтись без дальнейшего предоставления помощи, должна будет привлечь в 2014 и 2015 годах больше долга, чем размещала до кризиса, даже с учетом продления ранее предоставленной помощи ЕС, сообщает Financial Times со ссылкой на утечку документа Еврогруппы.
- Премьер-министр Финляндии Катайнен “по-настоящему впечатлен” реформами в Португалии. “Мы сыграем свою роль, чтобы помочь вернуться Португалии на долговой рынок”.
- Глава агентства по управлению долгом Италии Канната заявила, что сокращение долга без сокращения роста является “трудной” задачей. Она видит спрос на итальянский долг из-за рубежа.
- Комиссар ЕС Барньер заявил, что еврозона нуждается в едином фонде для проведения реструктуризаций банков-банкротов.
- МВФ понизит прогноз США с 2.0% до 1.7%, повысил прогноз роста Японии с 1.2% до 1.5% на этот год. Прогноз по Еврозоне оставлен неизменным на уровне -0.2% (данные из черновика отчета, полученного Bloomberg, совпадают с ранее имевшимися утечками).
- Глава ЦБ Японии Курода заявил, что монетарное смягчение не будет ограничено по сроку двумя годами, ЦБ будет преследовать цель по инфляции в 2% “до тех пор, пока это необходимо”.
- Индекс третичного сектора Японии за февраль вырос на 1.1% против прогноза 0.7%, данные за январь пересмотрены вниз с -1.1% до -1.5%.
- ВВП Сингапура в 1-ом квартале неожиданно сократился на 1.4% кв/кв (прогноз +1.7%).

 

Комментарий по текущей ситуации

 

на этой неделе опять вверх пойдем, думаю, этот тренд еще надолго

 

kampaxa, всё возможно, но нужно учитывать сильный уровень сопротивления на 1,3155. Может и отбить.

 

Новая публикация на сайте: "Вечерний комментарий: Евро проявляет упорство на фоне роста доллара к большинству активов"
Постоянный адрес публикации


Итак, пара евро-доллар упорно не желает демонстрировать падение несмотря на то, что сегодняшний понедельник стал черным дня рынков большинства активов. Утренняя порция китайской статистики просто обрушила рынки, которые начали скатываться в пропасть еще в пятницу. В первом квартале ВВП Китая показал рост только на 1.6% кв/кв против прогноза 2.0% (7.7% г/г против прогноза 8.0%). Промышленное производство вышло на уровне 8.9% г/г против прогноза 10.1%. В результате цены на нефть марки Brent упали сегодня на 2.6%, провалившись ниже 100 долл. за баррель (в пятницу падение составило 1.6%). Золото упало сегодня на 8% (еще 5% дали в пятницу). Серебро упало сегодня на 10.7% (в пятницу было -6%). Даже индекс Dow Jones показывает сегодня падение на 0.5%. И только пара евро-доллар упорно топчется в районе 1.3080, не желая падать. Не совсем понятно, чем вдруг евро оказалось настолько лучше золота в условиях кризиса в Еврозоне. Идут сообщения о том, что золото падает из-за предстоящих продаж золота центробанком Кипра с тем, чтобы страна покрыла за счет этого часть потребностей в средствах. Однако речь идет о сумме всего в 400 млн. евро. При этом в связи с Кипром должно настораживать другое: рейтинговое агентство Moody’s заявило, что риски выхода Кипра из Еврозоны остаются высокими в ближайшие годы, вероятна реструктуризация долга Кипра. Ничего удивительного в этом нет, ведь объявленный размер помощи ЕС так и остался в размере 10 млрд. евро (и за нее еще должны проголосовать парламенты всех стран выдающих помощь), а потребность Кипра в финансировании по оценкам ЕС выросла с 17 до 23 млрд. евро, так что проведенного списания банковских депозитов будет недостаточно для спасения страны от дефолта. И это при том, что экономическая статистика из Еврозоны выходила в последнее время плохой. В последнее время из Еврозоны статистика выходит в таком ключе, что предыдущие данные пересматриваются заметно в худшую сторону, хотя текущие выходят вроде бы удовлетворительными. В этом смысле интересны данные по розничным продажам Германии за февраль, которые изначально вышли на уровне +0.4% м/м, но потом их пересмотрели до -0.3% м/м. Думается, что при таких данных из Германии розничные продажи Еврозоны за февраль не ограничились бы скромным падением на те же 0.3% м/м, было бы гораздо хуже. Изучая календарь статистики, можно обнаружить также, что уже появились прогнозы на рост экономики США в 1-ом квартале. Консенсус-прогноз стоит на удивление хороший, +3.0% годовых. Учитывая также, что еженедельные заявки по безработице США выходят все ниже и ниже, и все чаще оказываются меньше значимой отметки 350 тыс., можно прийти к выводу, что у ФРС действительно есть основания сократить темпы третьего раунда количественного смягчения. А это вызовет рост доллара. Собственно, доллар уже и так растет ко всем активам к каким только можно, начали падать даже товарные валюты, упирается только евро. Думается, однако, что и евро долго не устоит.

 

Еженедельный обзор валютного рынка

http://www.youtube.com/watch?v=ja2fkrzYhKY

 

Пара EUR/USD торгуется в восходящем тренде. Но на данный момент ожидаю коррекцию, после чего продолжится возобновление роста к 1.3260. Так сказать, к ключевому уровню. После него видно будет, куда нам дальше двигать.

 

Новая публикация на сайте: "Утренние новости"
Постоянный адрес публикации


- Заместитель министра финансов Италии Поллило заявил, что стране необходимы дополнительные сокращения расходов в размере 7 млрд. евро в этом году. Италия не нуждается в помощи, но запросить помощь сможет только полноценное сформированное правительство.
- Опросы общественного мнения показывают, что в Италии коалиция Берлускони лидирует, набирая 31.7% голосов, опережая Берсани с 29.5% голосов и Грилло с 23%. Блок Монти имеет только 8.3%.
- Заместитель управляющего директора МВФ Шинохара не считает последние движения иены чрезмерно волатильными. Политика Банка Японии теперь должна сопровождаться структурными реформами в бюджете.
- Региональный госдолг Китая “вышел из под контроля”, сообщает Financial Times.
- Премьер-министр Словении Братусек заявила, что “ситуация в бюджете более серьезна, чем я думала”, пообещала “принять меры, чтобы улучшить ее”.
- Отчет Fitch Index сообщает, что ситуация на ипотечном рынке Испании ухудшается по многим показателям.
- Рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз рейтинга Китая Aa3 с позитивного до стабильного.

 

Вечерний комментарий: Коррекция на паре евро-доллар предположительно закончена после достижения отметки 1.32

17.04.2013 17:27
Итак, пара евро-доллар во вторник продолжила рост, новый максимум показан на 1.32 ровно. Движение вверх пошло после публикации провальных данных по германскому индексу экономических настроений ZEW за апрель. Индекс упал с 48.5 сразу до 36.3 против прогноза 41.0. Первая реакция была логично вниз, но затем евро беспардонно выкупили против данных, вытянули выше отметки 1.3130, после чего рост пошел уже на стопах. За весь период, в течение которого евро от отметки 1.2750 идет коррекция вверх, евро поднимался либо без повода, либо вообще вопреки фундаментальному фону. Конечно, коррекция назрела после 10 фигур падения, но даже на стопах нельзя бесконечно расти. В конце концов, такая коррекция, идущая против новостного фона, должна закончится обвалом евро. Вчера поступила еще одна негативная для евро новость: МВФ все-таки пересмотрел прогноз роста экономики Еврозоны вниз на этот год, с -0.2% до -0.3%. В то же время, вопреки ожиданиям, прогноз роста экономики США не пересмотрели с 2.0% до 1.7%, а только до 1.9%. Кроме того, вчерашние данные по рынку жилья и промышленному производству США за март вышли лучше прогноза. Представитель ФРС Дьюк заявила вчера, что “экономика действительно, кажется, укрепляется - в частности, рынок жилья, похоже, восстанавливается на данный момент". Представитель ФРС Эванс заявил, что “экономическая ситуация в США определенно улучшается”. Представители ФРС Дадли и Йеллен выступили в пользу изменения темпов количественного смягчения в зависимости от экономической ситуации. И хотя все перечисленные представители ФРС полагают, что пока монетарная политика соответствует ситуации и нужны достаточные доказательства того, чтобы начать сокращать темпы QE, все-таки дело идет именно к сокращению темпов QE в ближайшие месяцы. А в Европе дело идет, наоборот, к смягчению монетарной политики. В частности, главные экономист МВФ Бланшард прямо посоветовал: “Европа должна делать все для укрепления личного спроса. Это значит более агрессивную монетарную политику”. Собственно говоря, даже глава ЕЦБ Драги по итогам последнего заседания намекал на готовность ЕЦБ пойти на монетарное смягчение, реагируя на ухудшение экономической ситуации. В этом смысле может вызывать только удивление, что делает евро на таких высоких уровнях, тем более после прошедшего в начале недели обвала на рынке большинства активов, после “подвисшего” без достаточного объема помощи Кипра, после Словении, которая вот-вот последует за Кипром, после политического кризиса в Италии и беспрерывного ухудшения экономической статистики из Еврозоны. Мы по-прежнему считаем, что пара евро-доллар должна в кратчайшие сроки провалиться обратно к 1.30, а затем следовать снова на минимумы года, на 1.2750 и ниже.

 

вернемся на прежний курс и вверх пойдем, но не сразу, а только когда пара стабилизируется пару дней

 

Комментарий по текущей ситуации

http://www.youtube.com/watch?v=n7VSQQSg8ss

 

Новая публикация на сайте: "Утренние новости"
Постоянный адрес публикации


- Глава ЕЦБ Драги заявил, что “так как мы не увидели какого-либо улучшения ситуации”, ЕЦБ продолжит следить за ситуацией. Представитель ЕЦБ Новотны заявил, что “пока еще рано судить о том, необходимо ли предпринять дальнейшие шаги”. Асмуссен заявил, что понижение ставки “все еще возможно”, в зависимости от данных. Кнот заявил, что ЕЦБ имеет “традиционные и нетрадиционные” меры в своем распоряжении, данные с последних оценок подтверждают нисходящие риски для роста.
- Налоговые сборы Германии в марте выросли до 5.7% г/г, за 1 квартал прирост составил 3.4%.
- Советник Меркель Конрад заявил, что сценарий, при котором евро не переживет ближайшие 5 лет является “реалистичным”.
- Министр финансов Германии Шойбле заявил, что “участие” акционеров, держателей бондов и владельцев незастрахованных депозитов “должно стать нормой” в случае угрозы банкротства банков.

- Рейтинг президента Франции Олланда упал до наименьшего уровня за все время, 74% респондентов выступают против его политики, сообщает Ifop poll.
- Наполитано был переизбран президентом Италии 738 голосами из 1007. Масс-медиа сообщают, что он предложит Амато или Летта занять должность премьера, переговоры начнутся на этой неделе.
- Посол Италии в ЕС Ферочи заявил, что сделки государственными бондами должны быть исключены из налога на финансовые трансакции. Это “красная линия” для Италии, и вопрос не подлежит обсуждению. Великобритания написала апелляцию в верховный суд ЕС против налога на финансовые трансакции, сообщил министр финансов Великобритании Осборн.
- Министр экономики Испании Де Гиндос заявил, что в пятницу правительство произведет пересмотр прогнозов по бюджетному дефициту в связи с более слабой “экономической реальностью”, но правительство воздержится от дополнительных мер по сокращению расходов.
- Министр финансов Греции Стоурнарас заявил, что нет необходимости в дальнейших мерах по сокращению расходов, главная цель для 2013 года – достичь превышения доходов над расходами без учета платежей по долгу.
- Рейтинговое агентство Fitch завершило пересмотр рейтинга Великобритании, рейтинг понижен с ААА до АА+ с присвоением стабильного прогноза рейтингу. Агентство обосновало свое действие слабостью в экономической и бюджетной сферах страны.
- Бернанке не сможет посетить ежегодную конференцию банкиров в Джексон Хоул из-за занятости, сообщает Reuters.
- Большая Двадцатка подтвердила приверженность к “увеличению роста и созданию рабочих мест”, воздержалась от критики Японии, как и ожидалось.

 

Новая публикация на сайте: "Вечерний комментарий: Представители ЕЦБ продолжают намекать на возможность снижения ставки"
Постоянный адрес публикации


Итак, евро-доллар в понедельник снова постепенно скатывается к 1.30. Формально повод для этого есть, риторика представителей ЕЦБ указывает на возможность понижения ставки ЕЦБ. Глава ЕЦБ Драги заявил, что “так как мы не увидели какого-либо улучшения ситуации” в последние две недели, ЕЦБ продолжит следить за ситуацией. Представитель ЕЦБ Новотны заявил, что “пока еще рано судить о том, необходимо ли предпринять дальнейшие шаги”. Асмуссен заявил, что понижение ставки “все еще возможно”, в зависимости от данных. Кнот заявил, что ЕЦБ имеет “традиционные и нетрадиционные” меры в своем распоряжении, данные с последних оценок подтверждают нисходящие риски для роста. Констанцио заявил, что понижение ставки всегда является возможностью и зависит от информации. В общем, вероятность повышения ставки растет, но необходимо увидеть новую порцию негативной статистики для повышения уверенности в том, что ЕЦБ в мае снизит ставку. Во вторник выходят первые оценки PMI в Еврозоне в промышленности и в сфере услуг за апрель, по общему композитному индексу прогнозируется неизменность настроений менеджеров по закупкам. В среду выходит германский индекс делового климата IFO, здесь ожидается падение со 106.7 до 106.2. В среду же выходят розничные продажи Италии за февраль, здесь ожидается спад -0.1% м/м против -0.5% м/м в январе. Розничные продажи Италии не показывают рост уже 8 месяцев подряд (показывали либо спад, либо 0.0% м/м), если в феврале будет спад, то тенденция продлится на 9 месяцев. В общем, никакого позитива пока для Еврозоны по статистике не предвидится.
Другое дело, что пока ожидания сокращения QE3 начали вроде бы уменьшаться. ФРС опубликовала отчет первичных дилеров, в котором сказано, что из 21 банка 14 респондентов считают, что ФРС не начнет сокращать QE3 до 4 квартала 2013 года. При этом 12 респондентов считают, что QE3 будет окончен 2014 году или позже. Думается все же, что QE3 вообще не будет окончен, но вот временно сократить скорость работы печатного станка имеет смысл. Из последнего ежедневного отчета Казначейства США за 18 апреля (см. https://www.fms.treas.gov/fmsweb/viewDTSFiles?dir=w&fname=13041800.pdf ) видно, что с начала месяца госдолг США прирос только на 8 млрд. долл., то есть США в апреле резко сократили темпы привлечения долга. С начала финансового года госдолг прирос на 713 млрд. долл. и при озвученной Обамой цели дефицита на этот фингод в размере 975 млрд. долл., в оставшиеся 5 месяцев с лишним 2013 финансового года для финансирования дефицита привлечь осталось только 262 млрд. долл. За те же 5 месяцев ФРС может напечатать при текущих темпах 85*5=425 млрд. долл., то есть на 60% больше, чем необходимо для монетизации бюджета. В эффективности голого монетарного стимулирования у многих экономистов есть большие сомнения, оно провоцирует только рост инфляции и обесценение национальной валюты. Правда, запас по инфляции у США есть, она снижалась в последние месяцы. Но инфляция реагирует на монетарную политику с задержкой, а ведь по 85 млрд. долл. печатать ФРС начала только с января 2013 года. Так что вполне может быть, что ФРС, как всегда действуя на опережение, все-таки во 2-ом полугодии снизит темпы QE3. Мы по-прежнему считаем, что разница в экономических перспективах и перспективах монетарной политики между США и Еврозоной будет обуславливать общий рост доллара на Forex в ближайшие недели. И если евро-доллар будет возвращаться к 1.2750, то доллар-рубль пойдет уже на 32.50.

 

Пара EURUSD отрабатывает сценарий “медвежье поглощение”, (смотри таймфрейм Daily) и сценарий "плечи-голова-плечи" (см.H4). Пара указывает на дальнейшее снижение к уровню 1.2970 и возможно ниже к 1.2900, 12850. Но судя по фундаментальным данным это произойдет не сегодня.

Новости по США и еврозоне, которые будут сегодня не способны вызвать пробитие 1.3. Вероятней всего рынок протестирует 1.3 и вернется к границам 1.31.

Уровни сопротивления: 1.3064, 1.3100, 1.3191.
Уровни поддержки: 1.3, 1.2930.

 

Однако ж пробили.
Данные по Германии вышли плохие.

 

Еженедельный видеосеминар

http://www.youtube.com/watch?v=cqDnz5J4m_M

 

Новая публикация на сайте: "Вечерний комментарий: Весь негатив по Еврозоне еще впереди"
Постоянный адрес публикации


Итак, пара евро-доллар снова сходила коррекцию и собрала сверху стопы. После показанного в среду минимума на 1.2953, прошел отскок на 140 пунктов вверх, евро поднимался до 1.3093 в четверг. И снова этот рост был без видимого повода, более того, на фоне того, что все аналитические ленты стали муссировать тему понижения ставки ЕЦБ. Из последних выступлений представителей ЕЦБ можно отметить слова Констанцио о том, что последние данные по экономике были “плохими новостями” и “ЕЦБ готов действовать”. По вопросу ставок высказалась даже Ангела Меркель: "ЕЦБ находится в сложном положении. Для Германии на данный момент на самом деле нужно было бы немного повысить ставки, но для других стран необходимо сделать новые шаги для получения дополнительной ликвидности". То есть налицо диспропорции в Еврозоне. Интересно в этой связи мнение советника правительства Германии Каи Конрада. В интервью Welt am Sonntag он заявил, что "Европа представляет для меня ценность, а евро - нет. И я бы дал евро ограниченные шансы на выживание". На вопрос, сможет ли евро продержаться 5 лет, экономист сказал: "конкретный период трудно определить, поскольку это зависит от очень многих факторов. Но пять лет звучит реалистично". То советник правительства полагает, что евро еще продержится пять лет, но вряд ли больше. И эта цифра отнюдь не взята “с потолка”. К примеру, учитывая, что госдолг Италии составляет более 127% на конец 2012 года, встает вопрос, что будет с этим госдолгом через 5 лет. Дефицит бюджета Италии в 2012 году с трудом уместился норму ЕС в 3%, при этом ВВП упал на 2.4%. За год, таким образом, отношение госдолга к ВВП выросло на 5.5%. Если еще 5 лет показатель годолг/ВВП будет расти на 5% в год, то через 5 лет он достигнет 152%. Такой показатель находится уже за гранью, за которой бюджет в состоянии обслуживать долг (пример Японии не в счет, так как у Италии нет своей валюты, чтобы монетизировать бюджет) и понятно, что Италия пойдет по греческому сценарию, но только на помощь Италии уже не хватит денег ЕС. Конечно, Италию можно будет спасти печатным станком ЕЦБ, но это невозможно, пока Италия имеет суверенитет. Между тем, политические события в Италии развиваются совсем не в том направлении, в каком они шли, когда премьером был Монти. Президент Италии Наполитано выдал мандат Энрико Летто из демократической партии Берсани сформировать правительство и стать премьером. Однако без голосов Берлускони сформировать правительство не удастся. В условиях, когда опросы общественного мнения показывают рост популярности Берлускони и предсказывают его победу в случае перевыборов, Берлускони фактически выиграл эту битву. Его партия может теперь предъявить амбициозные требования о распределении министерских кресел в правительстве, либо просто провалить голосование по премьеру, которое пройдет 29 апреля и вынудить президента Италии назначить перевыборы. В любом случае получается, что к власти в Италии придут люди не лояльные ЕС. А значит нельзя исключать, что в какой-то момент вновь начнутся спекулятивные атаки на итальянский госдолг, в Италии снова будет кризис образца осени прошлого года и доходности по госдолгу Италии, которые сейчас находятся на трехлетних минимумах, снова пойдут к максимумам. Контролируя процесс предоставления ликвидности, ЕЦБ и органы ЕС могут, когда надо, влиять на политические процессы в Италии. Та же программа помощи в виде интервенций ЕЦБ в обмен на выполнение условий ЕС, выведенная на сцену прошлого года, обязательно еще “выстрелит”. А значит весь негатив по Европе еще впереди, и даже наши цели по евро-доллару на этот год в районе 1.20 могут оказаться скромными.

Форум по форекс - https://www.onlinebroker.ru/forum/index.php?PAGE_NAME=list&FID=32 (здесь можно задать вопросы аналитику, ведущему рассылку)
Видеоаналитика по рынку форекс теперь на YouTube - http://www.youtube.com/user/VTB24analytics/feed/
(НОВОЕ!!!) Календарь статистики теперь с автоматической публикацией значений индикаторов в момент выхода новости - http://www.olb.ru/analytics/calendarg7/ (на русском, с подробным описанием индикаторов, на месяц вперед, обновляется ежедневно)
Основные индикаторы рынков с графиками - http://www.olb.ru/analytics/forex/express/
Справочник по мировой экономке - http://www.olb.ru/analytics/macro/guide/
Рейтинг счетов Metatrader-5, наблюдайте за состоянием показательного счета аналитика и других трейдеров: http://www.onlinebroker.ru/analytics/forex/demotrade/

 

По валютной паре EUR/USD после недавнего падения цена остановилась на уровне 1,3033, и похоже на то, что медвежий тренд не завершился еще, поэтому ожидаю еще пунктов на 40-50 падения вниз, а уже потом откорректируем вверх.

 

Пара EURUSD сформировала ниспадающий канал в пределах которого продолжает движение тем самым медленно отрабатывая медвежий сценарий.

MACD показывает ковергенцию, пробитие нижней границы коридора более чем вероятно, но сперва пара может отойти к 1.31. Её возможно остановит уровень сопротивления 1.3074 после чего пара устремится тестировать 1.3.

При достаточной силе рынка пара в состоянии обозначить новые краткосрочные минимумы уже сегодня. Первой поддержкой является уровень на 23.6% по FIBONACCI 1.2978, но он легко преодолим. Более сильным уровнем является 1.2930.