Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

Торги на валютном рынке в четверг завершились разнонаправленным движением основных валютных пар, что вновь было обусловлено в большей степени наличием негативных ожиданий в отношении экономики еврозоны, нежели конкретными фундаментальными показателями. Отметим что, валюты европейского региона снизились в стоимости по отношению к доллару США, в то время как сырьевые валюты смогли удержаться в зеленой зоне, что, однако не удержало их от снижения в пятницу.
Фундаментальные факторы, влиявшие на валютный рынок в четверг, были представлены новостями из Австралии, Китая и Штатов, тогда как новостной фон в Европе был достаточно скудным. Так, занятость в Австралии выросла на 14 тыс., в то время ка ожидалось снижение показателя. Данные из Поднебесной оказались неоднозначными. Потребительская инфляция показала рост на 0.1% вопреки ожиданиям снижения, однако значения индекса розничных продаж и промышленного производства не смогли дать игрокам уверенность в наличии достаточных темпов роста экономики.
В ходе европейских торгов публиковались объемы торговых балансов Италии и Великобритании. Так, первый показатель вырос до 2.52 млрд. евро, вопреки прогнозам снижения, что впрочем, не слишком отразилось на позициях европейских валют. Что касается данных из Англии, то они вышли значительно хуже прогнозов, что привело к снижению стоимости валют европейского региона в целом. Игроки руководствовались также недавними результатами оценки экономики со стороны Банка Англии, который снизил прогноз по росту ВВП накануне.
Что касается событий североамериканской торговой сессии, то стоит отметить, что в ее ходе выходили данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице, а также объемы торгового баланса по США. Оба показателя превзошли средние ожидания рынка. Количество первичных обращений снизилось до 361 тыс., в то время как дефицит торгового баланса уменьшился до 42.9 млрд. со значения 48.0 млрд. месяцем ранее.
Отметим, в первой половине торгов в пятницу основные валютные пары торгуются преимущественно с понижением, что обусловлено выходом негативной статистики по промышленному производству Франции. При этом выход данных, способных повлиять на расстановку сил на валютном рынке планируется на начало следующей торговой недели. А до того основные валютные пары скорее всего, будут отрабатывать технические сценарии.

 

Нефть на 20 августа
По завершении недельных торгов на рынке нефти котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent закрыли сессию незначительным ростом, установив до того новый трехмесячный максимум. Отметим, что драйвером рынка к первой половине торговой недели выступал новый виток конфликта на Ближнем востоке, где со стороны первых лиц Ирана прозвучали довольно агрессивные заявления в адрес Израиля, что было воспринято большинством игроков как повод для опасений скорого начала военного конфликта, способного взвинтить цены на «черное золото» гораздо выше. Отметим, что, несмотря на то, что большую часть недельных торгов нефтяные котировки росли, закрепиться выше отметок 115.00 долл./баррель им так и не удалось. Дальнейшие перспективы рынка нефти во многом будут зависеть от того, как будет развиваться ситуация на Ближнем Востоке – в случае обострения конфликта, котировки вероятнее всего продолжат рост.
Влияние на рынок нефти в пятницу оказывали данные из Германии, Канады и США. При этом, несмотря на довольно скудный новостной фон, сессия была довольно волатильной. Так, давление на рынок нефти в ходе европейской сессии оказала разочаровывающая статистика по производственной инфляции в Германии. Показатель продемонстрировал рост лишь на 0.9%, вопреки прогнозам роста на 1.3% в месячном исчислении, что было воспринято игроками как очередной признак замедления флагмана еврозоны и привело к распродажам рисковых активов, в число которых входит и нефть.
В ходе североамериканских торгов дополнительное давление на рынок нефти оказала публикация разочаровывающей статистики по Канаде. Так, потребительская инфляция выросла лишь на 1.3%, вопреки запланированному росту на 2.0% после повышения на 1.5% месяцем ранее. Что касается последующего восстановления стоимости барреля, то оно было спровоцировано лучшими, нежели ожидалось, значениями индекса настроений потребителей Мичиганского Университета - показатель вырос до 73.6 б.п., вопреки прогнозам роста до 72.4 б.п.
Как и отмечалось выше, главным драйвером рынка продолжают оставаться слухи и ожидания в отношении положения дел на Ближнем Востоке. При этом поступление на рынок сигналов, свидетельствующих о восстановлении экономики США будет и далее оказывать поддержку всем рисковым активам в целом, равно как и признаки замедления экономики еврозоны будут оказывать давление на нефтяные котировки.

 

Обзор рынка нефти на 22 августа
По итогам торгов во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent выросли, при этом смогли установить новый недельный максимум, протестировав отметки близкие к 115.50 долл./баррель. Стоит отметить, что довольно низкая активность торгов была обусловлена тем, что на рынок продолжают оказывать действие разнонаправленные факторы. С одной стороны поддержку нефтяным котировкам оказывает напряженная обстановка на Ближнем Востоке, а с другой укреплению нефтяных котировок препятствует прогрессирующий долговой кризис в Европе, о чем свидетельствуют неоднозначная статистика из еврозоны. Еще одним фактором, влияющим на снижение объема торгов, выступает период отпусков, в ходе которого торги традиционно проходят в боковом диапазоне.
Так, торги на рынке нефти во вторник стартовали с отметок 113.56 долл./баррель, после чего котировки предприняли попытку роста в район 115.56 долл./баррель, где и был установлен максимум дня. При этом закрытие торгов пришлось на уровень 114.68 долл./баррель. Таким образом, можно заметить, что рынок нефти испытывает трудности с ростом выше отметок 115.00 долл./баррель, что обусловлено близостью начала президентской компании в Штатах. Итоги президентских выборов во многом будут определять, получит ли продолжение конфликт с Ираном и будет ли он переведен в военную плоскость.
Отметим, что новостной фон вторника не был довольно, однако те данные, которые выходили, смогли оказать влияние на нефтяные котировки. Так в ходе азиатской сессии были опубликованы протоколы заседания Резервного Банка Австралии из которых стало известно, что, несмотря на негативные ожидания участников рынка, регулятор довольно оптимистично настроен в отношении экономики страны, и не намерен проводить снижения ставок в ближайшее время. Это привело к повышению спроса на рисковые валюты, и на высокодоходные активы, в число которых входит и нефть, в целом.
В ходе североамериканской торговой сессии были проведены аукционы по размещению долговых обязательств США, по итогам которых доходности 4-х недельных и 52-х недельных бумаг продемонстрировали стабильность, и рост соответственно, что можно расценивать как незначительное увеличения склонности инвесторов к риску.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги на валютном рынке в первой половине среды проходят с понижением ввиду слабого новостного фона и технических факторов. Игроки ожидают публикаций значений розничных продаж в Канаде, значения которых могут дать ориентир в отношении дальнейшего характера действий регулятора, а также выход статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США за неделю.

 

Обзор валютного рынка на 23 августа.
По итогам торгов в среду основные валютные пары на закрытии зафиксировали снижение стоимости доллара по всему спектру валютного рынка, в том числе и в отношении японской иены, которая направилась к двухмесячным максимумам. Отметим, что резкое ослабление доллара США было обусловлено рядом факторов к которым можно отнести некоторую стабилизацию ситуации с долгами отстающих европейских стран, а также релиз протоколов последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке США.
Отметим, что в ходе первой половины торгов среды не было опубликовано важных данных, что заставило игроков ориентироваться на внешний новостной фон, представленный рядом высказываний представителей политических сил стран Европы. Так, премьер-министр Греции Антонис Самарас в интервью немецким отметил, что Греции не нужна дополнительная помощь, а также что страна выполняет достигнутые соглашения и требования со стороны кредиторов. "Все, чего мы хотим - немного свободы, чтобы заставить экономику работать и повысить доходы государства. Больше времени не обязательно означает больше средств. В ближайшем будущем у нас будет меньший по размеру, но значительно более эффективный государственный сектор", отметил г-н Самарас. Эти заявления оказали поддержку рисковым валютам.
Что касается торгов в ходе североамериканской сессии, то они также не принесли позитива для доллара. Рисковые валюты смогли значительно укрепиться именно в ходе американских торгов. Причинами ослабления доллара выступил релиз протоколов последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, из которого стало известно, что регулятор, по-видимому, готов пойти на дополнительные меры стимулирования экономики в ближайшее время, при условии отсутствия стабильного восстановления показателей экономики Штатов.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что на торгах в четверг доллар не демонстрирует направленной динамики в отношении большинства конкурирующих валют. Это обусловлено ожиданиями публикации оптимистичной статистики по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах за прошедшую неделю, а также данных по объему продаж жилья на первичном рынке.

 

Обзор валютного рынка
По итогам торгов в понедельник основные валютные пары не продемонстрировали высокой волатильности, чему способствовали отсутствие важных новостей и технические факторы. Так, основным конкурентам доллара не удалось укрепиться в отношении доллара США, в то время японская иена смогла вернуть часть утраченных ранее позиций. Отметим, что наибольшие потери в отношении основной резервной валюты понесли австралийский и новозеландский доллары, что было обусловлено негативными ожиданиями в отношении развития экономики региона в целом на фоне замедления темпов роста в Китае.
Отметим, что драйверами рынка в понедельник выступало несколько факторов, к которым можно отнести результаты аукционов по размещению долговых обязательств Франции и Германии, а также общую неопределенность в отношении экономики региона. Так, доходности среднесрочных бумаг Франции и Германии несколько выросли, при этом значения показателя для французских бумаг перешли на положительную территорию, тогда как доходности немецких бондов составили отрицательные значения, пребывая вблизи исторических минимумов.
Отметим также, что негатив в отношении европейских валют в понедельник был обусловлен и тем обстоятельством, что данные по ВВП Испании за 2010 г. и 2011 г. были пересмотрены в сторону понижения. Так, испанская экономика в 2010 г., согласно пересмотренным данным, сократилась на 0.3%, хотя предыдущие данные свидетельствовали о снижении на 0.1%, а по итогам 2011г. ВВП Испании вырос на 0.4%, хотя ранее сообщалось о росте на 0.7%.
Что касается североамериканской торговой сессии, то ее основным событием выступила речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса, которая замедлила укрепление доллара в отношении рисковых валют. Так, глава ФРБ Чикаго отметил необходимость придерживаться политики неограниченного временем и масштабом монетарного смягчения, заключающегося в скупке долгосрочных гособлигаций с целью понижения доходности по ним. ФРС, по его мнению, должна скупать гособлигации до тех пор, пока безработица в США не упадет с нынешних 8,3% хотя бы до 7%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в ходе первой половины торгов вторника европейские конкуренты доллара торгуются преимущественно с повышением, чему способствует удачное проведение аукционов по размещению облигаций государственного займа Испании. Отметим также, что на вторник не запланировано выхода значимой статистики во второй половине торгов, и ближайшими событиями, способными задать направление рынку выступят публикации значений потребительской инфляции в Германии и предварительных данных по ВВП Штатов, выход которых запланирован на среду.

 

EUR/USD: технический взгляд
По завершении торгов вторника пара EUR/USD смогла продемонстрировать восходящую динамику, оттолкнувшись от ближайшего уровня поддержки. Отметим, что технически, вопреки ожиданиям, пара вновь направилась к верхней границе среднесрочного нисходящего канала, в рамках которого торгуется с начала мая. Отметим, что текущий прорыв канала вполне может оказаться ложным, ввиду того, что интересы довольно большой массы игроков сосредоточены у отметок 1.2000. Однако краткосрочный рост также остается возможным, ввиду чего можно рассмотреть рисковые покупки при подходе цены к ближайшему уровню поддержки
Фундаментальными неопределенности игроков в последние два дня выступает отсутствие значимой статистики как из Штатов, так и из Европы. Отметим, однако, что после заседания европейского регулятора доходности облигаций отстающих стран вновь подскочили к историческим максимумам, в то время как аналогичный показатель флагманов еврозоны остается на отрицательной территории. Позже в среду будут опубликованы данные по промышленному производству Германии, значения которых вполне могут оказать влияние на ход торгов по главной валютной паре.
Ближайшие уровни сопротивления: 1.2580, 1.2600;
Ближайшие уровни поддержки: 1.2550, 1.2500.
Рекомендации: Покупать в случае подходя цены к указанным уровням поддержки.

 

По итогам торгов во вторник основные конкуренты доллара смогли укрепиться, чему способствовали оптимистичные ожидания в отношении завершения рецессии в зоне евро и возможностью применения дополнительных стимулов со стороны ФРС. Отметим, что рост волатильности на рынке во вторник также был связан с низкой ликвидностью, обусловленной отсутствием довольно большого количества игроков, при этом такой всплеск является нетипичным в разгар сезона отпусков. В целом же как и ранее, ситуация на рынке продолжает оставаться неопределенной и участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию в преддверии публикации важных данных.
Отметим, что во вторник не было опубликовано большого количества статистики. Так в ходе европейской торговой сессии были проведены аукционы по размещению среднесрочных облигаций государственного займа Испании, а также данные по приросту ВВП страны. Так, доходности 2хлетних облигаций продолжили снижение от недавних максимумов, что отражает умеренный оптимизм инвесторов в отношении рисковых конкурентов доллара. Что касается показателя ВВП Испании, то он снизился на 0.4%, как и прогнозировалось, что оказало не слишком большое влияние на ход торгов.
Из событий, состоявшихся в ходе североамериканской сессии, стоит выделить поведение аукционов по размещению краткосрочных долговых обязательств Штатов, доходности которых несколько повысились, также оказывая поддержку конкурирующим доллару валютам. Так показатель по четырёхнедельным бумагам вырос на 0.1%, тогда как доходность двухнедельных бумаг повысилась до 0.273%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что на торгах в среду доллар торгуется без направленной динамики, что обусловлено ожиданиями публикаций ряда важных макроэкономических показателей. Так, позднее в среду будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, уточнённые данные по приросту ВВП Штатов, а также выйдет количество незавершенных сделок по продаже жилья и изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю.

 

Нефть на 30 августа.
По итогам торгов в среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent незначительно выросли, предприняв попытку снижения в первой половине торгов. Отметим, что событием, удержавшим цены на баррель от снижения, выступили публикации достаточно оптимистичных данных по Штатам, в то время как общая неопределенность на рынке еще присутствует. Отметим, что недавнее снижение котировок нефти обусловлено некоторой стабилизацией ситуации на Ближнем Востоке и тем обстоятельством, что последствия шторма "Исаак", похоже, нанесут меньше ущерба, нежели ожидалось.
Так, торги на рынке нефти в среду были открыты на отметках 112.46 долл./баррель, после чего котировки торговались преимущественно с понижением, достигнув минимума на 111.48 долл./баррель в ходе европейских торгов. Ситуация изменилась в ходе североамериканской торговой сессии, во второй половине которой котировкам удалось отыграть снижение и закрыть торги на положительной территории, однако и продемонстрировать значительный рост котировкам так и не удалось. Максимум дня был установлен на отметке 113.27 долл./баррель, тогда как закрытие торгов пришлось на уровень 112.65 долл./баррель.
Отметим, что новостной фон среды не был насыщен в первой половине торгов, что обусловило снижение нефтяных котировок, давление на которые указывали факторы указанные выше. Однако стоит отметить, что статистика, выходившая в ходе европейской сессии, носила преимущественно позитивный характер. Так, доходность облигаций Испании заметно снизились, при том, что объемы размещения превзошли прогноз. Вместе с тем, уровень потребительской инфляции в Германии вырос на 0.3%, что превзошло прогноз.
В ходе североамериканской торговой сессии были опубликованы предварительные данные по приросту ВВП Штатов, количество незавершенных сделок по продаже недвижимости, и данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за неделю. Показатель прироста ВВП подтвердил прогноз, зафиксировав рост на 1.7%, что было воспринято с позитивом наряду с информацией о том, что количество незавершенных сделок по продаже недвижимости увеличилось на 2.4% вопреки прогнозам роста на 1.0%. Негативом же выступили данные по запасам сырой нефти. Показатель вырос до 3.77 млн. баррелей, вопреки ожиданиям снижения на 1.45 млн. баррелей, что создало давление на стоимость «черного золота».
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги на валютном рынке в первой половине четверга проходят с повышением – оптимизм инвесторов, вызван достаточно неплохими результатами аукциона по размещению долгосрочных обязательств Италии. В то же время игроки закладываются на оптимистичную статистику по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в Штатах, и показателям доходов/расходов граждан США.

 

AUD/USD
По итогам торгов среды пара AUD/USD завершила торги на отрицательной территории, предприняв попытку роста в первой половине торгов. Технически пара преодолела нижнюю границу восходящего среднесрочного канала, в котором двигалась с мая текущего года. Отметим, что перспективы снижения аусси к паритету все еще присутствуют, однако крепление ниже остается по сомнением, наиболее безопасной тактикой будет выждать нескольких подходов цены к уровню 1.0000, после чего рассматривать открытие длинных позиций.
С фундаментальной точки зрения поддержку аусси в начале торгов среды выступили ожидания дополнительных мер стимулирования экономики Штатов, которые, как ожидалось, должен озвучить глава федрезерва г-н Бернанке. Однако в ходе неоднозначная статистика из Европы и ожидания замедления экономики Китая. Кроме того давление на рисковые валюты в целом оказал тот факт что рейтинговое агентство Fitch снизило прогноз по суверенному кредитному рейтингу Испании до негативного.
Ближайшие уровни поддержки: 1.0250, 1.0300;
Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0450.
Рекомендации: В случае наличия коротких позиций защитить прибыль стоп приказами.

 

Нефть на 31 августа
По итогам торгов в четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent не смогли продемонстрировать направленной динамики, как и днем ранее. Такая ситуация была обусловлена признаками замедления экономики США, что несколько поубавило пыл покупателей. Кроме того, большинство игроков предпочитают занять выжидательную позицию в преддверии выступления главы ФРС, которое ожидается позже в пятницу. Так, торги на рынке нефти в четверг открылись на отметках 112.64 долл./баррель, после чего предприняли попытку роста в район 113.40, однако надолго удержаться там не смогли. Так, на североамериканской сессии был протестирован минимум на отметках 112.23 долл./баррель, тогда как закрытие пришлось на 112.78 долл./баррель.
Отметим, что новостной фон в четверг был довольно насыщенным, и тогда как в ходе европейских торгов публиковалась смешанная статистика, то в ходе американской сессии большинство новостей носили негативный характер. Так, безработица в Германии вышла согласно прогнозам на уровне 6.8%, в то время как доверие потребителей по еврозоне в целом снизилось на 25 базисных пунктов. Вместе с тем, Италии удалось разместить большее, чем планировалось, количество долгосрочных облигаций, доходность которых снизилась, что и обусловило рост в первой половине торгов.
В ходе североамериканской торговой сессии были опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице, а также данные доходам и расходам граждан. Почти все данные не оправдали ожиданий аналитиков. Количество заявок на пособие по безработице вышло на уровне 374 тыс., оттолкнувшись от минимумов 2010 года, тогда как показатели по доходам/расходам подтвердили прогноз, что по большому счету не оказало значительного влияния на рынок.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что торги на рынке нефти в первой половине пятницы проходят с умеренным повышением, что обусловлено скорее техническими, нежели фундаментальными факторами – игроки стремятся закрепиться выше важного уровня 113.00 долл./баррель перед выступлением главы ФРС. Вместе с тем некоторый позитив пришел на рынок вместе с публикацией оптимистичной статистики по безработице в Италии, и ростом потребительской инфляции по еврозоне в целом. Однако основное влияние в завершении недельных торгов будет оказывать выступление главы ФРС, которое ожидается во второй половине североамериканской торговой сессии.

 

Валютный рынок на 3 сентября
По завершении торговой недели на валютном рынке доллар США продемонстрировал разнонаправленную динамку в отношении основных конкурирующих валют. Так Европейским конкурентам доллара, японской иене и канадскому доллару удалось укрепиться в отношении заокеанского конкурента, тогда как в отношении валют тихоокеанского региона доллар смог укрепить позиции, что было обусловлено ожиданиями дальнейшего замедления темпов роста экономики Поднебесной — крупнейшего торгового партнера Австралии и Новой Зеландии. Что касается ослабления доллара в отношении большинства конкурентов, то оно было обусловлено повысившимися ожиданиями введения регулятором США дополнительных мер стимулирования экономики. Поводом для усиления таких ожиданий выступили заявления ряда управляющих ФРБ и главы ФРС г-на Бернанке. Рассмотрим подробнее события недели.
Что касается пятничных торгов, то они проходили в ожидании выступления главы ФРС. И ожидания большинства участников рынка оправдались – г-н Бернанке был достаточно резок и конкретен в высказываниях, что ему было не свойственно в последнее время. Стоит отметить, что рост рисковых валют был начат еще в первой половине торгов, чему способствовало поступление на рынок информации о том, что Европейская комиссия планирует предоставить ЕЦБ контролирующие полномочия по банковскому сектору еврозоны.
Однако не эта информация послужила основным драйвером рынка. Основное внимание игроков было сосредоточено на выступлении главы ФРС, который в ходе своей речи высказал обеспокоенность ситуацией на рынке труда США, а также заявил о том, что ФРС будет действовать в случае необходимости для поддержания экономики страны. Это сначала не нашло отклика у покупателей, однако в последствии было воспринято как повод для открытия длинных позиций.
Что касается статистики, то она носила преимущественно позитивный характер. Так, индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в августе до максимального с мая текущего года уровня в 74.3 пунктов с 72.3 пунктов месяцем ранее при прогнозе в 73.6 пунктов. Количество производственных заказов за месяц увеличилось на 2.8%, против ожидавшихся 2.0% после снижения на 0.5% в предыдущем месяце.

 

Валютный рынок на 4 сентября
По итогам торгов в понедельник основные конкуренты доллара торговались преимущественно с повышением, что было обусловлено всплеском оптимизма в отношении европейских валют, вызванного выступлением главы ЕЦБ г-на Драги. Вместе с тем валюты тихоокеанского региона оказались под давлением, на фоне довольно слабой статистики из Австралии и ожиданиях смягчения основной процентной ставки со стороны регулятора.
Так, розничные продажи в Австралии не оправдали ожиданий как и показатель по валовой прибыли компании за июль, что было воспринято участниками рынка как повод для опасений в отношении смягчения монетарной политики со стороны регулятора. Однако уже на азиатских торгах во вторник РБА принял решение оставить процентную ставку без изменений, что позволило валютам региона несколько укрепить позиции и оттолкнуться от значимых технических уровней.
Отметим, что позитив в отношении европейских валют в понедельник был обусловлен заявлением главы ЕЦБ о готовности регулятора покупать краткосрочные долговые обязательства проблемных стран. Вместе с тем уже во вторник утром настроение инвесторов несколько ухудшилось после решения агентства Moody’s, понизить прогноз по рейтингу еврозоны до негативного. Однако, судя по всему, заявления г-на Драги до заседания ЕЦБ могут поддержать покупки в акциях. Кроме того определенную долю позитива на рынки принесла публикация данных по производственной инфляции в еврозоне – показатель вырос сильнее прогнозов, что наряду с довольно мягкими комментариями главы министерства финансов Германии в отношении состояния экономики Португалии повысило спрос на рисковые активы.
Что касается североамериканской торговой сессии, то в ее ходе не было опубликовано важной статистики, ввиду выходного дня в Штатах и Канаде, где праздновался день труда.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в ходе первой половины торгов вторника европейские конкуренты доллара торгуются преимущественно с повышением. Отметим также, что на вторник запланирован выход значений индекса производственной активности и показателя производственной инфляции по Штатам.

 

На торгах в понедельник пара EUR/USD смогла продемонстрировать умеренную восходящую динамику, торгуясь выше ближайшего уровня сопротивления. Отметим, что технически пара продолжила торговаться в рамках среднесрочного восходящего канала, одновременно приближаясь к верхней границе долгосрочного канала, в котором торгуется, начиная с октября прошлого года. Стоит отметить, что весьма маловероятным выглядит сценарий беспрепятственного прохождения ценой указанного долгосрочного канала, что заставляет задуматься о продажах пары от указанной границы.
Фундаментальными причинами неопределенности игроков в последнее время выступает отсутствие значимой статистики, как из Штатов, так и из Европы. Отметим, однако, что вчерашнее выступление главы европейского регулятора было воспринято игроками с оптимизмом, что в дальнейшем позволит цене дойти до целевых уровней. Позже во вторник будут опубликованы данные по производственной инфляции в еврозоне и индексу производственной активности в США, которые смогут оказать влияние на ход валютных торгов.
Ближайшие уровни сопротивления: 1.2580, 1.2600;
Ближайшие уровни поддержки: 1.2550, 1.2500.
Рекомендации: Вне рынка до подхода цены к указанной границе долгосрочного канала, от которой можно рассматривать продажи.

 

Нефть на 5 сентября
По завершении торгов вторника котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent преимущественно снижались, закрыв сессию значительно ниже отметок открытия. При этом стоит отметить, что котировки остались ниже значимого сопротивления 115.00 долл./баррель, что вполне может обусловить дальнейшее их снижение в краткосрочной перспективе. Значимых новостей во вторник на рынок не поступало, и участники рынка предпочли ориентироваться на внешний новостной фон, который в последнее время формируется ожиданиями заседания европейского регулятора.
Так, торги вторника открылись на отметках 115.74 долл./баррель, после чего котировки торговались с повышательной тенденцией в первой половине торгов, тогда как с началом американской сессии предприняли довольно успешную попытку снижения и закрыли сессию ниже отметок открытия. Минимальной отметкой выступил уровень 113.92 долл./баррель, тогда как закрытие пришлось на 114.20 долл./баррель
Отметим, что новостной фон вторника не был слишком насыщенным, как и днем ранее. На азиатских торгах регулятор Австралии оставил процентные ставки на текущих уровнях, что не оказало существенного влияния на котировки «черного золота». В ходе европейской сессии были опубликованы данные по производственной инфляции и ряд второстепенных показателей по отдельно взятым странам. В целом статистики носила позитивный характер, что и обусловило попытку роста в первой половине торгов.
В ходе североамериканской торговой сессии публиковались данные по индексу производственной активности и индексу производственных цен, продемонстрировавшие разнонаправленное движение показателей. Так, индекс активности не дотянул до прогноза, в то время как индекс производственных цен превзошел его. Таким образом новостной фон вторника был умеренно позитивным, несмотря на что цены на нефть снижались, что было спровоцировано осторожностью игроков в преддверии заседания ЕЦБ, на котором как ожидается будет озвучен ряд мер по стимулированию экономик отстающих стран, в частности программа по выкупу токсичных активов.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что в первой половине торгов среды нефтяные котировки торгуются преимущественно с понижением, что обусловлено негативными ожиданиями игроков в отношении заседания регулятора, о котором упоминалось выше. Кроме того влияние на торги в среду предположительно окажут значений запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю.

 

Вчера мировые торговые площадки показали уверенный рост. Итак, основным драйвером для роста волатильности в первой половине торговой сессии стал положительный торговый баланс Еврозоны, который оказался выше прогноза на 1.5 млрд евро. Дополнительным стимулом оказались европейский и британский индикаторы потребительских цен. Сдерживающим фактором - индекс настроений в деловых кругах Германии и Европы в целом, которые по-прежнему остаются в отрицательной зоне.
На этом фоне, слухи о готовности Германии обсуждать с Испанией открытие кредитной линии прозвучало, как команда “Buy”.
Далее оптимизма добавила квартальная отчетность американских компаний. Так, например у Goldman Sachs, прибыль на акцию составила $2,85, против ожидавшихся $2,28. При этом выручка банка также превзошла прогнозы. Отчетность Coca-Cola совпала с ожиданиями, а отчетность Johnson&Johnson, оказалась лучше ожиданий.
Кроме отчетностей, на настроение игроков оказала влияние макро-статистика США. Рост промпроизводства оказался выше прогнозов на 0.2%. Объем спроса на американские активы превысил прогнозы почти на 45 млрд долларов. Индекс потребительских цен вырос, но этот факт не оказал влияния на рынки, т.к. на прошлой неделе вырос индекс цен производителей.
Ожидание саммита ЕС поддержит волатильность на рынках, как минимум до конца недели. Учитывая ситуацию на Ближнем Востоке, цена на нефть будет держаться не ниже текущих уровней, а то и выше.
Сегодня в 8:30 (GMT) выйдут данные по занятости и оплате труда в Великобритании. А также протоколы Банка Англии по монетарной политике.
В 11:00 (GMT) выйдет статистика по запросам на ипотечное кредитование в США.
В 12:30 (GMT) выйдет статистика по новым строительствам в США. Ожидается рост индикаторов.
В 14:30 (GMT) будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается снижение показателя до уровня 1.4 млн.

 

EUR/USD
Пара в нисходящем тренде. В данный момент зажата между двумя уровнями поддержки/сопротивления 1.2775 и 1.2875 соответственно.
Объемы торгов минимальные. Это вызвано ожиданиями инвесторов результатов выборов.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на сильный медвежий тренд. Но на младших таймфреймах наблюдаем отработку дивергенции и начало восходящего движения. Скорее всего, это движение будет коррекционным и достигнет фибоуровня 23.6%. Этот уровень и станет сопротивлением для пары на сегодняшнюю сессию.
Поддержкой выступает зона фибоуровня 38.2%, которая совпадает с горизонталью 1.2775.
GBP/USD
У пары никак не получается преодолеть важную поддержку 1.5970. Этому способствуют несколько факторов. Во-первых, отсутствуют достаточные для этого объемы торгов. Во-вторых, если с рабочих таймфреймов перейти на более крупные, наблюдаем боковой тренд. На это указывает, в первую очередь, индикатор MACD, у которого сигнальная линия и сама гистограмма, практически лежит на нулевой отметке.
Важным сопротивлением для пары остается уровень 1.6060, который точно совпадает с фибоуровнем 23.6%. Поддержкой является уровень 1.5970.
В связи с недавним отскоком от указанной выше поддержки, ожидаем укрепление пары в район верхней границы визуального канала, с пробоем сопротивления 1.6060.
USD/CHF
Как и предполагалось, пара не смогла продолжить свой рост и отбой от уровней 50% и границ канала превратился в коррекцию на младших таймфреймах. Возможно, эта коррекция перейдет и на рабочие временные периоды. Предпосылки к этому дает повышенный объем торгов.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на восходящий тренд, но на более мелких таймфреймах этот тренд понижательный. Ситуация достаточно не определенная. Сегодняшнюю торговую сессию пары целесообразнее пересидеть. Возможно завтра, точки для входа будут более конкретными.
Основными уровнями поддержки/сопротивления остаются 0.9400 и 0.9335, которые точно совпадают с фибоуровнями 38.2% и 23.6% соответственно.
USD/JPY
Пара не продолжила укрепление. Как мы и предполагали, для серьезного “бычьего” тренда, необходима серьезная коррекция. Пробой уровней сопротивления 80.00 и фибоуровня 50% ничего не дал. Если в ближайшие две сессии не произойдет откат к поддержкам 79.20 и фибоуровню 61.8%, то пара просто перейдет в боковой тренд, границами которого будут являться текущие уровни поддержки/сопротивления.
Более старшие таймфреймы указывают на возможный рост пары к уровням 81.00 и фибоуровню 38.2%. Это добавляет неопределенности в текущие тренды. Но после коррекции пары, делает прогноз более точным.

 

EUR/USD
Пара все же обновила минимум, отбившись от поддержки, сформированной фибоуровнем 38.2%. К этому сценарию мы были готовы.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на сильный медвежий тренд. Объемы торгов на максимумах. Зарождающаяся коррекция на младших таймфреймах вряд ли выльется во что-то серьезное на рабочих временных периодах. В целом настроения медвежьи.
Основными уровнями поддержки сопротивления являются 1.2875 и 1.2675. Уровень 1.2775 в расчет не берем, т.к. свою функцию он уже выполнил.

GBP/USD
Вчера пара предприняла очередную попытку пробить линию поддержки 1.5970. Но не особо большие объемы свели эту попытку на нет. В этой ситуации не стоит отбрасывать тот факт, что вчера была четвертая попытка взять этот “лоу”. В конце концов, уровень будет взят. Весь вопрос, как скоро это произойдет.
В данном вопросе ответить поможет индикатор MACD и скользящая средняя. Переходя на более старшие временные периоды, наблюдаем не слишком уверенный медвежий тренд. Соответственно, если этот уровень будет пробит даже сегодня, то закрепиться под ним вряд ли удастся.
Основными уровнями поддержки сопротивления остаются 1.5970 и 1.6060 соответственно.

USD/CHF
Пара в очередной раз протестировала фибоуровень 50% и верхнюю границу восходящего канала.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на сильный восходящий тренд. Объемы торгов на максимальных отметках. Вчера не последовало серьезного отката, соответственно надо быть к нему готовым в ближайшие несколько дней. Рост продолжается уже седьмую сессию подряд. Младшие таймфреймы давно указывают на зарождение коррекции. В данный момент наблюдаем сильнейшую дивергенцию MACD. Просто так она не исчезнет. Значит, готовимся к укреплению швейцарской валюты. На старших таймфреймах сильный бычий тренд. Возможно, глубокой коррекции не дождемся.
Уровнями поддержки/сопротивления остаются 0.9400 и верхняя граница восходящего канала.

USD/JPY
Пара вторую сессию подряд не переходит в коррекцию. Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на начало коррекции. Дивергенция образовавшаяся на рабочих временных периодах лишь подтверждает это. Младшие таймфреймы перешли в понижательный тренд.
Если до конца текущей недели не произойдет откат к поддержкам 79.20 и фибоуровню 61.8%, то пара просто перейдет в боковой тренд, границами которого будут являться текущие уровни поддержки/сопротивления.
Более старшие таймфреймы указывают на возможный рост пары к уровням 81.00 и фибоуровню 38.2%. Соответственно, глубокой коррекции может не быть.
Уровнями поддержки/сопротивления остаются 79.40 и 81.00.

 

EUR/USD
Пара с точностью до пункта отработала вчерашние прогнозы. Натиск медведей сдержал фибоуровень 38.2%. Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают силу тренда, что говорит о возможном пробое этой поддержки. Объемы торгов на максимумах. Скорее всего, эти факторы отыграют свою роль в ближайшую торговую сессию. Но для дальнейшего продолжения тренда необходима коррекция. В этом сценарии закладывается укрепление пары к сопротивлению 1.2875. Поддержкой теперь является уровень 1.26750.


GBP/USD
Пара зависла на уровне поддержки 1.5970. Индикатор MACD указывает на медвежий тренд, в то время, как скользящая средняя на бычий. Объемы торгов выше средних значений. Ситуация двоякая. Скорее всего, пара ближайшие несколько сессий проведет во флете, пока не сформирует импульс для дальнейшего движения.
Уровнями поддержки/сопротивления в этом случае являются 1.5970 и 1.6060, который совпадает с фибоуровнем 23.6%. Ярко выраженных торговых рекомендаций нет.


USD/CHF
Пара торгуется в районе верхней границы восходящего канала.
Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают сильный бычий тренд. Объемы торгов практически на максимумах. Это говорит о том, что в ближайшие несколько сессий может произойти прорыв в какую-либо сторону. Учитывая показания индикаторов на более старших таймфреймах, скорее всего нас ждет укрепление швейцарской валюты и возврат ее котировок на уровни поддержки минимум 0.9400. Сопротивлением в этом случае остается уровень 0.94350. Для отработки данного сценария не помешали бы фундаментальные факторы. При малейшем укреплении пары выбираем точки для входа в короткие позиции. Стопы выставляем выше вчерашних максимумов.


USD/JPY
Пара начала отработку медвежьего сценария. Индикаторы MACD и скользящая средняя указывают на начало сильного тренда. Объемы торгов на максимумах. Картину портят показатели индикаторов на более мелких таймфреймах. Сейчас они указывают на коррекцию к вчерашнему снижению. До тех пор, пока эти индикаторы не перестроятся на медвежий тренд, пара не обновит минимумы. С большой долей вероятности можно говорить, что поддержка 79.20 и фибоуровень 61.8% будут сдерживающими факторами при дальнейшем снижении пары. Скорее всего, сегодняшнюю сессию пара проведет в боковике, но с медвежьим уклоном.

EUR/USD
Пара с точностью до пункта отработала вчерашние прогнозы. Натиск медведей сдержал фибоуровень 38.2%. Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают силу тренда, что говорит о возможном пробое этой поддержки. Объемы торгов на максимумах. Скорее всего, эти факторы отыграют свою роль в ближайшую торговую сессию. Но для дальнейшего продолжения тренда необходима коррекция. В этом сценарии закладывается укрепление пары к сопротивлению 1.2875. Поддержкой теперь является уровень 1.26750.


GBP/USD
Пара зависла на уровне поддержки 1.5970. Индикатор MACD указывает на медвежий тренд, в то время, как скользящая средняя на бычий. Объемы торгов выше средних значений. Ситуация двоякая. Скорее всего, пара ближайшие несколько сессий проведет во флете, пока не сформирует импульс для дальнейшего движения.
Уровнями поддержки/сопротивления в этом случае являются 1.5970 и 1.6060, который совпадает с фибоуровнем 23.6%. Ярко выраженных торговых рекомендаций нет.


USD/CHF
Пара торгуется в районе верхней границы восходящего канала.
Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают сильный бычий тренд. Объемы торгов практически на максимумах. Это говорит о том, что в ближайшие несколько сессий может произойти прорыв в какую-либо сторону. Учитывая показания индикаторов на более старших таймфреймах, скорее всего нас ждет укрепление швейцарской валюты и возврат ее котировок на уровни поддержки минимум 0.9400. Сопротивлением в этом случае остается уровень 0.94350. Для отработки данного сценария не помешали бы фундаментальные факторы. При малейшем укреплении пары выбираем точки для входа в короткие позиции. Стопы выставляем выше вчерашних максимумов.


USD/JPY
Пара начала отработку медвежьего сценария. Индикаторы MACD и скользящая средняя указывают на начало сильного тренда. Объемы торгов на максимумах. Картину портят показатели индикаторов на более мелких таймфреймах. Сейчас они указывают на коррекцию к вчерашнему снижению. До тех пор, пока эти индикаторы не перестроятся на медвежий тренд, пара не обновит минимумы. С большой долей вероятности можно говорить, что поддержка 79.20 и фибоуровень 61.8% будут сдерживающими факторами при дальнейшем снижении пары. Скорее всего, сегодняшнюю сессию пара проведет в боковике, но с медвежьим уклоном.


EUR/USD
Пара с точностью до пункта отработала вчерашние прогнозы. Натиск медведей сдержал фибоуровень 38.2%. Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают силу тренда, что говорит о возможном пробое этой поддержки. Объемы торгов на максимумах. Скорее всего, эти факторы отыграют свою роль в ближайшую торговую сессию. Но для дальнейшего продолжения тренда необходима коррекция. В этом сценарии закладывается укрепление пары к сопротивлению 1.2875. Поддержкой теперь является уровень 1.26750.


GBP/USD
Пара зависла на уровне поддержки 1.5970. Индикатор MACD указывает на медвежий тренд, в то время, как скользящая средняя на бычий. Объемы торгов выше средних значений. Ситуация двоякая. Скорее всего, пара ближайшие несколько сессий проведет во флете, пока не сформирует импульс для дальнейшего движения.
Уровнями поддержки/сопротивления в этом случае являются 1.5970 и 1.6060, который совпадает с фибоуровнем 23.6%. Ярко выраженных торговых рекомендаций нет.


USD/CHF
Пара торгуется в районе верхней границы восходящего канала.
Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают сильный бычий тренд. Объемы торгов практически на максимумах. Это говорит о том, что в ближайшие несколько сессий может произойти прорыв в какую-либо сторону. Учитывая показания индикаторов на более старших таймфреймах, скорее всего нас ждет укрепление швейцарской валюты и возврат ее котировок на уровни поддержки минимум 0.9400. Сопротивлением в этом случае остается уровень 0.94350. Для отработки данного сценария не помешали бы фундаментальные факторы. При малейшем укреплении пары выбираем точки для входа в короткие позиции. Стопы выставляем выше вчерашних максимумов.


USD/JPY
Пара начала отработку медвежьего сценария. Индикаторы MACD и скользящая средняя указывают на начало сильного тренда. Объемы торгов на максимумах. Картину портят показатели индикаторов на более мелких таймфреймах. Сейчас они указывают на коррекцию к вчерашнему снижению. До тех пор, пока эти индикаторы не перестроятся на медвежий тренд, пара не обновит минимумы. С большой долей вероятности можно говорить, что поддержка 79.20 и фибоуровень 61.8% будут сдерживающими факторами при дальнейшем снижении пары. Скорее всего, сегодняшнюю сессию пара проведет в боковике, но с медвежьим уклоном.

 

EUR/USD
Пара все же обновила свой минимум. Сценарий роста не реализовался. В данный момент пара находится на поддержке 1.2675. Это ключевой уровень на сегодняшний день.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на сильный нисходящий тренд. Объемы торгов на максимумах. Скорее всего, поддержка 1.2675 будет пробита. Младшие таймфреймы уже неделю указывают на дивергенцию. Поэтому продавать пару на нынешних уровнях опасно.

GBP/USD
Пара почти полностью реализовала медвежий сценарий. В данный момент зависание между уровнями поддержки/сопротивления указывает на продолжение тренда. Это подтверждают индикатор MACD, скользящая средняя, а также объемы торгов. Младшие таймфреймы указывают на дивергенцию. Нужно быть готовым к откату. Занимать короткие позиции на текущих уровнях опасно. Рекомендуется занять выжидательную позицию.
Основными уровнями поддержки/сопротивления остаются 1.5900 и 1.5850.

USD/CHF
Пара обновила максимум, полностью отказавшись от медвежьего сценария. Был пробит и канал, сдерживающий рост и фибоуровень, указывающий на переход актива в бычий тренд. Теперь все нисходящие движения будут считаться коррекционными к восходящему тренду.
Индикатор MACD и скользящая средняя подтверждают рост. Объемы торгов на максимумах


USD/JPY
Пара отработала вчерашний сценарий, но ввиду низких объемов сопротивление 80.00 не достигнуто. В данный момент, пара консолидируется между уровнями 79.40 и 79.20.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на медвежий тренд, хотя младшие временные периоды по прежнему настаивают на коррекции. В виду таких разногласий волатильность пары не будет высокой.
Ключевыми уровнями поддержки/сопротивления остаются 79.20, который совпадает с фибоуровнем 61.8% и 80.00, который совпадает с фибоуровнем 50%.

 

EUR/USD
Пара вчерашнюю сессию провела во флете. Этому есть фундаментальное объяснение. Рынки весь день ждали решения греческого вопроса. Но т.к. это решение пренесли еще на неделю, начал работать технический анализ.
В данный момент на младших таймфреймах видим четкие сигналы индикатора MACD и скользящей средней к укреплению пары. Наконец-то пошла отработка дивергенции.
В ближайшие несколько сессий ожидаем рост европейской валюты к уровню сопротивления 1.2775 и возможном его пробитие. В этом случае следующим сопротивлением будет выступать уровень 1.2875, а поддержкой остается текущий уровень 1.2675.
Если же этот сценарий не будет реализован, то пара продолжит свое снижение к уровню 1.2600, который совпадает с фибоуровнем 50%.

GBP/USD
Вчера пара протестировала сопротивление 1.5900 и фибоуровень 38.2%. Сегодня ожидается важный блок макростатистики по Великобритании. Скорее всего, до выхода первых данных пара пробудет во флете. Далее, от того, насколько позитивной окажется макростатистика, будет зависеть направление тренда.
В данный момент основными уровнями поддержки/сопротивления остаются 1.5850 и 1.5900.
Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на сильный медвежий тренд, однако продавать на текущих уровнях опасно, т.к. на более мелких таймфореймах присутствует неотработанная дивергенция.

USD/CHF
Пара перешла в боковое движение. Объемы торгов среднего уровня, но без коррекции трендов не бывает. В данный момент началась отработка дивергенции более младших таймфреймов. Индикатор MACD и скользящая средняя указывают на начало нисходящего движения.
Ожидаем коррекцию в район уровня поддержки 0.9400 и фибоуровня 38.2%. Любителям поработать на откатах предоставляется хорошая возможность для реализации своих стратегий.

USD/JPY
Закрепившись над уровнем сопротивления 79.40, пара подтвердила окончание отработки дивергенции. Индикатор MACD и скользящая средняя на младших таймфреймах уже дают сигналы для входа в длинную позицию.
Уровнями, сдерживающими рост пары, будут сопротивления 80.00 и фибоуровень 50%.
Если же сигналы индикаторов окажутся ложными и пара продолжит снижение, тогда в этот раз поддержка 79.20 окажется пробитой и следующим поддерживающим уровнем станет 78.50. Но пока это только в очень далеких перспективах. Все будет зависеть от того, насколько сильными окажутся “быки”.