Аналитика от компании Tifia

EUR/USD: итоги заседания ЕЦБ, вероятно, усилят позиции продавцов Евродоллара

24/01/2019

Текущая ситуация

Составной индекс PMI Еврозоны упал в январе до 50,7 с 51,1 в декабре (прогноз предполагал рост до 51,5). Индекс PMI для сферы услуг в январе упал до 50,8 с 51,2, индекс PMI для производственного сектора Еврозоны упал до 50,5 с 51,4 в декабре (прогноз был 51,5 и 51,4, соответственно).

Чуть ранее опубликованные данные, указали на замедление в немецкой экономике. Согласно представленным в четверг в начале европейской сессии данным от IHS Markit, в январе производственный индекс PMI Германии упал ниже ключевого уровня 50, до 49,9, указывая на сокращение активности в секторе. Индекс достиг самого низкого уровня более чем за четыре года.

На таких неутешительных данных, которые вновь засвидетельствовали замедление роста европейской экономики в начале года, евро ослаб, а пара EUR/USD снизилась на 25 пунктов. С открытия же торгового дня EUR/USD уже потеряла 40 пунктов, снижаясь к отметке 1.1340. Инвесторы ждут окончания заседания ЕЦБ и публикации решения в отношении кредитно-денежной политики банка. По мнению большинства участников рынка, риторика Управляющего совета Европейского центрального банка будет свидетельствовать об усилении склонности к продолжению мягкой политики, а возможно и к ее расширению. Об этом, в частности, неоднократно ранее заявлял глава ЕЦБ Марио Драги.

Не далее, как на прошлой неделе Марио Драги заявил, что последние экономические показатели оказались хуже прогнозов, и что европейская экономика по-прежнему нуждается в существенном стимулировании. Если программа QE будет продлена на сегодняшнем заседании ЕЦБ, то евро снизится.

Любые намеки с его стороны о такой возможности также весьма негативно повлияют на котировки единой валюты Евросоюза, в котором в последние месяцы наблюдается рост политической нестабильности.

Жесткий Brexit, а также эскалация торговых конфликтов также являются угрозами для европейской экономики.

С высокой степенью вероятности, ЕЦБ сохранит сегодня текущие ключевые процентные ставки на прежнем уровне. Основная процентная ставка останется на прежнем уровне 0%; ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков также, скорее всего, останется без изменений на уровне -0,4%.

Между тем, доллар укрепляется в первой половине торгового дня в четверг, а рост индекса доллара DXY перекрыл падение предыдущих трех дней.

В начале европейской торговой сессии в четверг фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются на уровне 96.05.

В экономике США дела обстоят лучше, чем в экономике Европы, сталкивающейся с замедлением экономического роста. Это является одним из основных стимулов для продаж европейских активов и евро в пользу американских активов и доллара. Вероятно, продавцы Евродоллара сегодня получат от ЕЦБ еще один стимул для усиления коротких позиций по нему.

Напомним, что решение ЕЦБ по процентным ставкам будет опубликовано в 12:15 (GMT), а пресс-конференция ЕЦБ начнется в 13:30.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Ниже краткосрочных уровней сопротивления 1.1405 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике), 1.1392 (ЕМА200 на 1-часовом графике) следует рассматривать только продажи.

Ближайшими целями снижения являются уровни поддержки 1.1300, 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1215 (минимумы ноября и года).

Альтернативный сценарий предполагает возобновление коррекционного роста с целями на уровнях сопротивления 1.1510, 1.1560. В этом случае пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.1405 станет сигналом для реализации данного сценария.

Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1392, 1.1405, 1.1510, 1.1560, 1.1680, 1.1780


Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1410. Take-Profit 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120

Buy Stop 1.1410. Stop-Loss 1.1330. Take-Profit 1.1510, 1.1560







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

WTI: несколько разнонаправленных факторов

25/01/2019

Текущая динамика

Как сообщило в четверг Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в стране на неделе 12-18 января выросли на 7,97 млн баррелей, до 445 млн баррелей. В Минэнерго США это связали с уменьшением загруженности нефтеперерабатывающих мощностей, сокращением экспорта нефти и увеличения импорта нефти на фоне роста собственной добычи нефти в США.

Тем не менее, снижения цен на нефть не произошло. Причиной этому стал политический кризис в Венесуэле, которая обладает самыми крупными мировыми разведанными запасами нефти.

Нефтедобыча в Венесуэле падает уже на протяжении нескольких лет из-за внутриполитической ситуации в стране и недостаточного уровня инвестиций в нефтяную отрасль.

Происходящий в настоящий момент острый политический кризис в Венесуэле вызывает опасения в еще большем сокращении нефтедобычи в этой стране.

В США пригрозили ввести санкции против нефтяной отрасли Венесуэлы, которые могут еще существеннее сократить экспорт нефти из страны. Если Трамп запретит импорт венесуэльской нефти, то потребуется возместить текущие поставки тяжелой нефти из Венесуэлы в США в размере 500 000 баррелей в день, а это приведет к подорожанию нефти.

Цены на нефть с начала 2019 года получают поддержку ввиду сокращения совокупной нефтедобычи коалиции ОПЕК+. В конце прошлого года ОПЕК и десять нефтедобывающих стран, включая Россию, приняли решение сокращать добычу на 1,2 млн баррелей в день в течение первых шести месяцев 2019 года. Коалиция пытается ограничить растущий избыток предложения на рынке и оказать поддержку ценам.

Однако, риски замедления роста мировой экономики (МВФ, например, понизил свой прогноз роста мировой экономики на 2019 год до 3,5% с 3,7%), торговые конфликты и рост добычи нефти в США действуют негативным образом на цены на нефть.

Таким образом, на нефтяном рынке в настоящий момент действует сразу несколько разнонаправленных факторов, начиная от политических рисков и перебоев с поставками нефти и кончая ростом нефтедобычи и запасов нефти в самих США. В то же время, цены на нефть достигли важных уровней сопротивления: 61.50 долларов за баррель нефти марки Brent и 52.75 долларов за баррель нефти марки WTI.

Однако, есть еще один важный фактор, который может способствовать дальнейшему росту нефтяных цен. Через 3 месяца прекратят действовать послабления покупателям иранской нефти, предоставленные ранее Трампом. Поэтому вполне возможно, что рынок снова начнет опасаться резкой нехватки предложения.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

В ноябре цена на нефть WTI сломала долгосрочный бычий тренд, пробив ключевые уровни поддержки 57.80 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне роста, начавшейся в феврале 2016 года с уровня поддержки, проходящего вблизи отметки 27.30), 57.00 (ЕМА200 на недельном графике). В конце прошлого месяца цена достигла 3-месячного минимума вблизи отметки 42.20 долларов за баррель.

От этого уровня в дальнейшем произошел отскок, и к настоящему моменту цена достигла зоны важных уровней сопротивления 52.00 (уровень Фибоначчи 50%), 52.75 (ЕМА50 на дневном графике, верхняя линия нисходящего канала на дневном графике).

В случае пробоя краткосрочного уровня поддержки 51.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике) цена вновь направится вниз и вглубь нисходящего канала на дневном графике.

Это вернет цены на нефть марки WTI в медвежий тренд, начавшийся в октябре, с целью на уровне поддержки 42.20 (минимумы 2017 и 2018 годов).

Сигналом для дальнейшего роста станет пробой локального уровня сопротивления 54.10 (максимумы месяца) с целями на уровнях сопротивления 57.00, 57.80, 58.50.

Пробой ключевого уровня сопротивления 60.00 (ЕМА200 на дневном графике) будет означать возврат бычьего тренда.

Уровни поддержки: 52.75, 52.00, 51.60, 50.25, 50.00, 49.00, 46.00, 42.20

Уровни сопротивления: 54.10, 57.00, 57.80, 58.50, 60.00



Торговые сценарии

Sell Stop 51.50. Stop-Loss 54.20. Take-Profit 50.00, 49.00, 46.00, 42.00

Buy Stop 54.20. Stop-Loss 51.50. Take-Profit 55.30, 56.60, 57.00, 57.80, 58.50, 59.40, 60.00








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

EUR/USD: доллар остается под давлением

28/01/2019

Текущая ситуация

На прошедшем в минувший четверг очередном заседании ЕЦБ сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений. Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил о преобладании понижательных рисков для экономики Еврозоны, включая протекционизм в международной торговле и геополитическую напряженность. Ранее центральный банк отмечал общую сбалансированность рисков.

Евро снизился против доллара США из-за мягкой риторики Европейского центрального банка и слабых экономических данных Еврозоны. Пара EUR/USD снизилась в четверг на 0,6%, до 1.1314, самого низкого уровня с 17 декабря.

Составной индекс PMI Еврозоны упал в январе до 50,7 с 51,1 в декабре (прогноз предполагал рост до 51,5). Индекс PMI для сферы услуг в январе упал до 50,8 с 51,2, индекс PMI для производственного сектора Еврозоны упал до 50,5 с 51,4 в декабре (прогноз был 51,5 и 51,4, соответственно).

Участники рынка считают теперь, что ЕЦБ не станет повышать ставки до середины 2020 года.

Тем не менее, в минувшую пятницу EUR/USD резко выросла, превзойдя потери предыдущих дней и достигнув первого сильного уровня сопротивления на отметке 1.1405 (50-периодная скользящая средняя на дневном графике и срединная линия торгового коридора, сформированного в последние 3 месяца).

Доллар резко снизился в пятницу и по итогам недели. Инвесторы обратили внимание на такие факторы как напряженность в отношениях США и Китая, а также приостановка работы правительства США, которая длится уже 35-й день подряд, самое продолжительное время в истории. По итогам прошедшей недели индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, снизился на 0,5% до 95.50.

Президент США Дональд Трамп заявил в минувшую пятницу, что достигнуто «соглашение положить конец шатдауну и восстановить работу федерального правительства». Однако, по его мнению, «правительство может вновь остановить работу 16 февраля, если сделка не будет заключена».

Новая неделя насыщена важными новостями политического и экономического характера.

В среду и пятницу будут представлены экономические отчеты США, а во вторник и в среду состоится заседание Федеральной резервной системы. Если руководители центрального банка не изменят ожиданий рынка, то доллар будет оставаться под давлением.

Приостановка работы правительства, временно завершившаяся в пятницу, негативно отразилась на финансовой ситуации госслужащих и подрядчиков, тогда как давление со стороны внешнеторговой политики США растет, а замедление роста других стран, особенно Китая, лишь усугубляет ситуацию.

Частичная приостановка работы правительства США негативно отразилась на индикаторах настроений, что способствовало повышению показателя вероятности рецессии. Вероятно, приостановка работы госучреждений все же подорвала силу экономики США в 1-м квартале 2019 года.

Участники рынка ожидают, что ФРС не станет повышать ставки в этом году.

Таким образом, если ЕЦБ и ФРС подтвердят свои намерения не менять свои монетарные политики в этом году, то пара EUR/USD, вероятно, останется торговаться в текущем диапазоне (между уровнями 1.1560 и 1.1260) в ближайшие несколько месяцев.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Последние 3 месяца EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне между уровнями 1.1260 и 1.1560 (ЕМА200 на дневном графике). Срединной линией и линией баланса в данном коридоре выступает уровень 1.1400 (ЕМА50 на дневном графике).

В настоящий момент EUR/USD остается выше краткосрочных уровней поддержки 1.1400 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике), 1.1383 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют длинные позиции.

В текущей ситуации предпочтительнее выглядят длинные позиции с целями на уровнях сопротивления 1.1500 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1560.

Пробой же уровня поддержки 1.1383 станет сигналом для открытия коротких позиций. Ближайшими целями снижения являются уровни поддержки 1.1300, 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1215 (минимумы ноября и года).

Уровни поддержки: 1.1400, 1.1383, 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1500, 1.1560, 1.1680, 1.1780


Торговые сценарии

Sell Stop 1.1375. Stop-Loss 1.1430. Take-Profit 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120

Buy Stop 1.1430. Stop-Loss 1.1375. Take-Profit 1.1500, 1.1560







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

USD/CHF: доллар уступает свои позиции

Текущая динамика

29/01/2019

Как сообщили во вторник в Федеральном таможенном управлении Швейцарии, положительное сальдо внешней торговли страны снизилось в декабре до 1,8 млрд швейцарских франков (прогноз был 4,55 млрд швейцарских франков и 4,75 млрд швейцарских франков составило сальдо торгового баланса в ноябре).

Несмотря на снижение показателя, это все еще весьма высокий уровень, эквивалентный почти 5% от ВВП Швейцарии. Характерно, что положительное сальдо торговли с США увеличилось почти на 20%, до 25,4 млрд франков (25,6 млрд долларов США). Экономика США росла сильными темпами в прошлом году, и курс франка против доллара оставался достаточно стабильным, что оказало поддержку экспортерам Швейцарии. Если же темпы мировой экономики стабилизируются в 2019 году, то торговля продолжит оказывать поддержку экономике Швейцарии.

Франк по-прежнему остается стабильным, получая дополнительную поддержку от покупателей франка, традиционно его использующими в качестве защитного актива в периоды повышенной турбулентности финансовых рынков и неопределённости политической обстановки в мире.

На этой неделе трейдеры ждут важных событий, включая голосование в британском парламенте по плану о Brexit, которое пройдет во вторник, и заседание Федеральной резервной системы США, посвященное денежно-кредитной политике, которое завершится в среду.

Доллар немного ослаб в последние два месяца на фоне сигналов руководителей ФРС о том, что они могут воздержаться от повышения ставок в начале 2019 года, ожидая признаков роста инфляционного давления.

Вероятно, ФРС сохранит текущую монетарную политику без изменений. Решение ФРС будет опубликовано в среду в 19:00 (GMT), а в 19:30 начнется пресс-конференция ФРС.

Ожидания, что ставки не будут повышаться, оказывают давление на доллар, делая его менее привлекательным для инвесторов.

На декабрьском заседании центральный банк понизил прогноз роста ВВП США в 2019 году до 2,3% с 2,5%. Если же руководитель ФРС Джером Пауэлл вновь просигнализирует об осторожном подходе в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, то доллар окажется под давлением.

Жесткая риторика Пауэлла, которая менее вероятна, поддержит доллар, как минимум до пятницы, когда выйдут официальные месячные данные по рынку труда США за январь.

Во вторник индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вновь снижается, прежде всего, за счет падения доллара против евро. В начале европейской торговой сессии фьючерс на индекс DXY торгуется вблизи отметки 95.35, на 9 пунктов ниже цены открытия торгового дня.

Учитывая рост котировок золота, а также падение доллара против евро, вероятно также продолжение падения пары USD/CHF.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Вторую неделю подряд пара USD/CHF снижается. Тем не менее, выше ключевого уровня поддержки 0.9875 (ЕМА200 на дневном графике, уровень Фибоначчи 61,8% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300) сохраняется позитивная среднесрочная динамика.

В то же время, появились сигналы на снижение пары USD/CHF: индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике перешли на сторону продавцов, важный краткосрочный уровень поддержки 0.9930 (ЕМА200 на 1-часовом графике) пробит.

Пробой другого важного краткосрочного уровня поддержки 0.9910 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подтвердит сигналы на снижение. В этом случае целью снижения станет уровень поддержки 0.9875, а в случае его пробоя – уровни поддержки 0.9765 (ЕМА200 на недельном графике), 0.9745 (уровень Фибоначчи 50%), 0.9720 (минимумы января).

Альтернативный сценарий на рост может получить развитие после возврата USD/CHF в зону выше уровня сопротивления 0.9930 и перехода индикаторов OsMA и Стохастик на сторону покупателей.

Уровни поддержки: 0.9910, 0.9875, 0.9800, 0.9765, 0.9745, 0.9720, 0.9650, 0.9615, 0.9545

Уровни сопротивления: 0.9930, 0.9970, 0.9990, 1.0040, 1.0090, 1.0130



Торговые сценарии

Sell Stop 0.9890. Stop-Loss 0.9940. Take-Profit 0.9875, 0.9800, 0.9765, 0.9745, 0.9720, 0.9650, 0.9615, 0.9545

Buy Stop 0.9940. Stop-Loss 0.9890. Take-Profit 0.9970, 0.9990, 1.0040, 1.0090, 1.0130








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

AUD/USD: AUD вырос на данных по инфляции

30/01/2019

Текущая динамика

Как сообщили в среду в Австралийском бюро статистики, индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос в 4-м квартале на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, и на 1,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Прогноз был +0,4% +1,7%, соответственно.

При этом, базовая инфляция выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом (прогноз был +0,5%). В годовом выражении базовая инфляция выросла на 1,8%, что по-прежнему ниже целевого диапазона РБА 2%-3%.

Австралийский доллар подскочил на новостях о более значительном росте инфляции в 4-м квартале, чем ожидалось, а пара AUD/USD выросла к началу европейской сессии до отметки 0.7200. Однако, эти данные вряд ли сильно повлияют на РБА, заседание которого состоится уже на следующей неделе (5 февраля).

Опубликованный в минувший вторник индекс условий для ведения бизнеса в Австралии в декабре продемонстрировал самое значительное падение со времен мирового финансового кризиса, что заставило экономистов размышлять о возможном наступлении переломного момента в экономике страны с резким сокращением найма новых работников и прибыльности компаний из-за все большего замедления экономического роста.

Падение цен на жилье, замедление потребительских расходов, слабый рост заработных плат и неопределенные перспективы мировой экономики стали лишь немногими факторами замедления роста ВВП в 2019 году.

Замедление экономики Китая также негативным образом может сказаться на ВВП Австралии, поскольку Китай является важнейшим и крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии. 8 февраля РБА опубликует обновленные экономические прогнозы. Вероятно, прогнозы роста ВВП будут понижены, как и ожидания роста инфляции.

Ожидается, что 5 февраля РБА оставит ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5%. Ставка остается на этом уровне с середины 2016 года.

Участники рынка будут внимательно следить за риторикой сопутствующего заявления РБА. Любые опасения в отношении роста экономики страны могут быть сочтены инвесторами как сигнал для возобновления продаж австралийского доллара.

Между тем, американский доллар торгуется в среду в узком диапазоне, а индекс доллара DXY в начале европейской сессии находится на отметке открытия торгового дня 95.50.

Инвесторы ждут итогов заседания ФРС. Решение по ставкам ФРС будет опубликовано в 19:00 (GMT), а в 19:30 начнется пресс-конференция ФРС. На предыдущем декабрьском заседании председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что руководство регулятора будет гибко подходить к установлению уровня процентных ставок. Не исключено, что ФРС может оставить свои ставки без изменений на протяжении ближайших нескольких месяцев ввиду недавней рыночной волатильности, замедления мировой экономики и сдержанной инфляции в США. Согласно котировкам фьючерсов на ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность повышения ставок в текущем году в 18% против 13% месяц назад. Если Джером Пауэлл вновь заявит о возможности сдержанного подхода в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, то доллар окажется под давлением. И наоборот, жесткая риторика Пауэлла в отношении перспектив монетарной политики придаст доллару ускорение для дальнейшего роста.

Инвесторы также ждут данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые будут опубликованы в пятницу, а также отслеживают сигналы относительно итогов американо-китайских торговых переговоров, которые возобновятся в среду. Президент США Дональд Трамп считает, что у него есть преимущество, учитывая замедление роста экономики Китая. Однако, разрешение вопроса необходимо также и самим США.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Несмотря на наблюдающуюся с начала месяца восходящую коррекцию, общий медвежий тренд AUD/USD сохраняется. В настоящий момент AUD/USD предпринимает попытку развить позитивную динамику выше важного среднесрочного уровня поддержки 0.7150 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). Через отметку 0.7150 также проходит верхняя линия нисходящего канала на дневном графике.

Индикаторы OsMA и Стохастик на1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на длинные позиции.

В случае развития восходящей коррекции AUD/USD направится к ключевым уровням сопротивления 0.7245 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7295 (ЕМА200 на дневном графике).

Если рост продолжится и после пробоя ключевого уровня сопротивления 0.7295 AUD/USD сможет вырасти до уровней сопротивления 0.7385, 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2017 года и уровня 0.9500. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830). Дальнейший рост маловероятен в силу ряда фундаментальных факторов.

Пробой уровня поддержки 0.7150 возобновит снижение AUD/USD с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).

Ниже уровня поддержки 0.7150 предпочтительны короткие позиции.

Уровни поддержки: 0.7150, 0.7100, 0.7085, 0.7025

Уровни сопротивления: 0.7200, 0.7245, 0.7295, 0.7385, 0.7460



Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7210. Take-Profit 0.7150, 0.7100, 0.7085, 0.7025, 0.6910, 0.6830

Buy Stop 0.7210. Stop-Loss 0.7140. Take-Profit 0.7245, 0.7295, 0.7385, 0.7460









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

EUR/USD: ФРС будет сдержанна в своих решениях по ставкам

31/01/2019

Текущая ситуация

Евродоллар обновил в четверг 3-х недельный максимум вблизи отметки 1.1514 после того, как в среду ФРС сохранила свою текущую монетарную политик без изменений и просигнализировала о намерениях более сдержанно относиться к дальнейшим повышениям ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что "стало немного меньше оснований для повышения ставок". Он не сказал, каким будет следующий шаг ФРС. Однако, он подтвердил, что будущая политика будет "полностью зависеть от данных".

Доллар резко снизился в четверг. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, снизился на 0,47% до 95.03.

В ходе азиатской торговой сессии в четверг доллар продолжил снижаться, а индекс доллара DXY опустился к отметке 94.88. Однако, в начале европейской сессии снижение доллара остановилось, а после публикации данных по ВВП Еврозоны за 4 квартал 2018 года пара EUR/USD опустилась ниже цены открытия торгового дня и отметки 1.1477. Как сообщили в Евростате, ВВП Еврозоны в 4-м квартале вырос на +0,2% (+1,2% в годовом выражении), что совпало с прогнозом. Рост ВВП Еврозоны в 2018 г составил 1,8% против 2,4% в 2017 году, что еще раз указало на замедление роста европейской экономики. Вероятно, данные по экономике вновь разочаруют Европейский центральный банк, который ожидал роста ВВП Еврозоны на 0,4%.

На прошедшем в минувший четверг заседании ЕЦБ сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, а президент ЕЦБ Марио Драги сообщил о преобладании понижательных рисков для экономики Еврозоны.

Теперь, после вчерашнего решения ФРС по ставкам в центре внимания рынка находятся данные по рабочим местам вне сельского хозяйства США, ожидающиеся в пятницу. Если данные с американского рынка труда окажутся хуже прогнозных значений и данных за декабрь, то вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США еще более уменьшится. Это негативно отразится на котировках доллара и поддержит пару EUR/USD.

Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию в начале американской торговой сессии (в период с 13:30 по 15:00 GMT) важных макро данных по США, среди которых – данные по заявкам по безработице и продажам новых домов. Позитивные макро данные окажут краткосрочную поддержку доллару.

В то же время, ниже ключевого уровня сопротивления 1.1550 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике) сохраняется долгосрочная негативная динамика EUR/USD.

Таким образом, после того, как ЕЦБ и ФРС подтвердили свои намерения не менять свои монетарные политики в этом году, пара EUR/USD, вероятно, останется торговаться в текущем диапазоне (между уровнями 1.1550 и 1.1285) в ближайшие несколько месяцев, реагируя на публикацию важной макро статистики, а также на события политического характера в США, Еврозоне и мире.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Оттолкнувшись от уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), EUR/USD продолжает развивать восходящую динамику.

Вчерашнее решение ФРС по ставкам оказало давление на доллар и придало дополнительный позитивный импульс для пары EUR/USD. Однако, EUR/USD пока что не смогла пробить уровень сопротивления 1.1500 (ЕМА144 на дневном графике).

Ниже ключевого уровня сопротивления 1.1500 (ЕМА200 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике) сохраняется долгосрочный медвежий тренд.

Последние 3 месяца EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне между уровнями 1.1285 и 1.1550. Срединной линией и линией баланса в данном коридоре выступает уровень 1.1410 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике).

Выше уровня поддержки 1.1410 предпочтительнее выглядят длинные позиции с целями на уровнях сопротивления 1.1500, 1.1550.

Пробой же уровня поддержки 1.1410 станет сигналом для открытия коротких позиций с целями снижения на уровнях поддержки 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1270 (минимумы декабря), 1.1215 (минимумы ноября и года).

Уровни поддержки: 1.1410, 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1500, 1.1550, 1.1680, 1.1780


Торговые сценарии

Sell Stop 1.1460. Stop-Loss 1.1510. Take-Profit 1.1410, 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120

Buy Stop 1.1510. Stop-Loss 1.1460. Take-Profit 1.1550, 1.1680, 1.1780







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

XAU/USD: рост цен на золото продолжается

01/02/2019

Текущая динамика

Доллар умеренно снижается с открытия торгового дня в пятницу. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 95.25, на 3 пунктов ниже цены открытия торгового дня.

Участники финансовых рынков ждут публикации (в 13:30 GMT) данных с американского рынка труда за январь. Ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 165 000. Это гораздо меньше декабрьского показателя в 312 000, что может быть связано с приостановкой работы правительственных структур. Уровень безработицы при этом остался на 3,9%, что говорит о стабильном состоянии рынка труда в США. Данные с рынка труда, наряду с данными по ВВП и инфляции, чрезвычайно важны для ФРС при определении направления монетарной политики.

Тем не менее, в среду ФРС сохранила текущую монетарную политику без изменений, а председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что "стало немного меньше оснований для повышения ставок". Пауэлл не сказал, будет ли следующее решение ФРС повышением или снижением ставок, но подтвердил, что будущая политика будет "полностью зависеть от данных".

ФРС, таким образом, просигнализировала, что повышение процентных ставок поставлено на паузу. Инвесторы фондового рынка с энтузиазмом восприняли данную информацию, и ключевые индексы поднялись до уровней, не наблюдавшихся с начала декабря.

Более осторожная монетарная политика ФРС также, вероятно, будет способствовать продолжению роста котировок золота.

Апрельские фьючерсы на золото на COMEX выросли выше отметки 1320.00 долларов за тройскую унцию, а цена-спот на золото в минувший четверг достигла отметки 1326.00 долларов за тройскую унцию. Более мягкая монетарная политика ФРС и ослабление доллара делают этот драгоценный металл более дешевым для зарубежных покупателей, цена которого выражается в долларах. Менее активное повышение процентных ставок делает золото более привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентную доходность.

В ситуации ухудшения перспектив роста мировой экономики и международных торговых конфликтов, политической борьбы в Вашингтоне, затухания налогово-бюджетного стимулирования и осторожной позиции ФРС рост цен на золото продолжится.

Впрочем, среди экономистов есть и другая точка зрения. Ослабление торговых разногласий между США и Китаем (президент США Дональд Трамп оптимистично оценил итоги встречи в четверг с вице-премьером КНР Лю Хэ и сказал, что ждет повторной встречи с председателем КНР Си Цзиньпином) может повысить привлекательность доллара для инвесторов и негативно скажется на золоте. Возобновление уверенности в экономике США и продолжительное восстановление фондовых рынков также могут ограничить рост цен на золото.

Напомним, что публикация данных с американского рынка труда намечена на 13:30 (GMT). Данные выше прогнозных значений положительно влияют на доллар. Более слабые данные могут негативно повлиять на доллар и подтолкнут цены на золото к дальнейшему росту.

Прогнозировать реакцию рынка на публикацию показателей часто бывает затруднительно. В любом случае при публикации данных с рынка труда США ожидается всплеск волатильности в торгах не только по USD, но и по всему финансовому рынку. Вероятно, более осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в этот период времени.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Рост XAU/USD продолжается. В пятницу пара XAU/USD торгуется вблизи многомесячных максимумов и отметки 1320.00, через которую проходит верхняя линия восходящего канала на дневном графике.

Несмотря на то, что Стохастик на дневном и недельном графиках находится в зоне перекупленности, сохраняется сильный позитивный импульс. XAU/USD при этом находится в зоне выше важных уровней поддержки 1255.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1265.00 (ЕМА200 на недельном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют длинные позиции.

В случае продолжения роста целями становятся уровни сопротивления 1357.00 (максимумы 2017 года), 1370.00 (начало волны снижения и уровень Фибоначчи 100%), 1375.00 (максимумы 2016 года).

Альтернативный сценарий предполагает возобновление медвежьего тренда золота.

Ниже уровня поддержки 1255.00 вновь станут предпочтительны короткие позиции. Цели снижения – уровни поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года). Сигналом для развития данного сценария станет пробой уровней поддержки 1283.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1277.00.

В данный момент предпочтительны длинные позиции.

Уровни поддержки: 1305.00, 1283.00, 1277.00, 1265.00, 1255.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Уровни сопротивления: 1327.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00



Торговые сценарии

Sell Stop 1297.00. Stop-Loss 1307.00. Take-Profit 1283.00, 1277.00, 1265.00, 1255.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Buy Stop 1328.00. Stop-Loss 1304.00. Take-Profit 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

AUD/USD: накануне заседания РБА

04/02/2019

Текущая динамика

В минувший четверг президент США Трамп встретился с вице-премьером КНР Лю Хэ и оптимистично оценил торговые переговоры, сказав, что ждет новой встречи с председателем КНР Си Цзиньпином.

Планируемые торговые переговоры между США и Китаем теперь находятся в центре внимания трейдеров, торгующих австралийскими активами и австралийским долларом. Китай является важнейшим и крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии, и любая важная информация самым непосредственным образом отражается на котировках австралийской валюты.

Между тем, производственная активность в Китае в январе продолжила сокращаться. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая, рассчитываемый компанией Caixin Media Co. и исследовательской компанией Markit. В первый месяц 2019 года индекс упал до самого низкого уровня почти за три года, составив 48,3 против 49,7 в декабре. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности по сравнению с предыдущим месяцем, а значения ниже – на ее сокращение. Индекс остается ниже уровня 50 уже два месяца подряд. Замедление экономики Китая негативным образом может сказаться на ВВП Австралии, что, в свою очередь, вновь заставит РБ Австралии отложить на более поздний срок рассмотрение вопроса о повышении процентной ставки.

Опубликованный в конце прошлого месяца индекс условий для ведения бизнеса в Австралии в декабре продемонстрировал самое значительное падение со времен мирового финансового кризиса.

Падение цен на жилье, замедление потребительских расходов, слабый рост заработных плат и неопределенные перспективы мировой экономики стали лишь немногими факторами замедления роста ВВП в 2019 году.

Некоторые экономисты всерьёз размышляют о возможном наступлении переломного момента в экономике Австралии из-за ускоряющегося замедления экономического роста.

Во вторник состоится очередное заседание РБА, а в 03:30 (GMT) будет опубликовано решение по процентной ставке.

Ожидается, что РБА оставит ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5%. Ставка остается на этом уровне с середины 2016 года.

Участники рынка будут внимательно следить за риторикой сопутствующего заявления РБА. Любые опасения в отношении роста экономики страны могут быть сочтены инвесторами как сигнал для возобновления продаж австралийского доллара.

Между тем, американский доллар торгуется в понедельник с повышением, а фьючерс индекса доллара DXY в начале европейской сессии находится на отметке 95.46, на 12 пунктов выше цены открытия торгового дня.

Как сообщило в минувшую пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в январе на 304 000, а средняя почасовая зарплата в частном секторе выросла к предыдущему году на 3,2%. Прогноз был +170 000 рабочих мест. Несмотря на то, что безработица выросла до 4% с 3,9%, она все равно остается на минимальных значениях за последние 10 лет. Инвесторы сочли отчет в целом позитивным, что придало американскому доллару импульс к дальнейшему росту.

При этом, пара AUD/USD снижается с открытия торгового дня в понедельник и в начале европейской торговой сессии торгуется вблизи отметки 0.7228. Технические индикаторы при этом разворачиваются на короткие позиции.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления


AUD/USD не смогла развить восходящую коррекцию выше ключевого уровня сопротивления 0.7295 (ЕМА200 на дневном графике и верхняя линия восходящего канала на дневном графике).

Общий медвежий тренд AUD/USD сохраняется. В настоящий момент AUD/USD снижается, предпринимая попытку пробить уровень поддержки 0.7245 (ЕМА144 на дневном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на1-часовом, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции.

В случае возобновления нисходящей динамики AUD/USD и после пробоя краткосрочных уровней поддержки 0.7204 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7172 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) AUD/USD направится в сторону уровней поддержки 0.7085, 0.7025 с перспективой дальнейшего снижения с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).

В случае же пробоя ключевого уровня сопротивления 0.7295 AUD/USD сможет вырасти до уровней сопротивления 0.7385, 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2017 года и уровня 0.9500. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830). Дальнейший рост маловероятен в силу ряда фундаментальных факторов.

Ниже уровня поддержки 0.7172 предпочтительны короткие позиции.

Уровни поддержки: 0.7204, 0.7172, 0.7085, 0.7025

Уровни сопротивления: 0.7245, 0.7295, 0.7385, 0.7460



Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7280. Take-Profit 0.7204, 0.7172, 0.7085, 0.7025, 0.6910, 0.6830

Buy Stop 0.7305. Stop-Loss 0.7240. Take-Profit 0.7385, 0.7460









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

GBP/USD: мягкая позиция Банка Англии вызовет резкое снижение фунта

05/02/2019

Текущая динамика

Пара GBP/USD снижается во вторник 4 день подряд, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.3016.

Опубликованный в понедельник индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора Великобритании в январе снизился до 50,6 против 52,8 в декабре.

А как сообщил во вторник Королевский институт закупок и поставок совместно с Markit Economics, индекс деловой активности в сфере услуг PMI, который является индикатором экономической ситуации в секторе услуг Великобритании, снизился в январе до 50,1 с 51,2 в декабре.

Опубликованные в понедельник и вторник данные, вновь указали на замедление британской экономики на фоне продолжающегося внутриполитического кризиса в Великобритании и неопределённости по поводу Brexit.

Многие участники рынка и экономисты предполагают, что до тех пор, пока не будет окончательно разрешена ситуация с выходом Великобритании из ЕС, желательно с подписанием нового торгового соглашения между участниками, фунт будет оставаться под давлением.

Текущее положение дел в экономике страны, а также ухудшение ситуации в мире, волатильность на финансовых рынках и сдержанность Федеральной резервной системы может заставить Банк Англии занять более мягкую позицию в отношении своей кредитно-денежной политики.

Вероятно, заседание Банка Англии, которое состоится в четверг, может сильно повлиять на котировки фунта, если Комитет по денежно-кредитной политике банка сделает неожиданные заявления. В котировках фунта рынок учитывает скорое ужесточение политики Банка Англии. Поэтому любые намеки банка в сторону более мягкой политики вызовут резкое снижение фунта.


Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 15:00 GMT) составного индекса для непроизводственной сферы американской экономики от Института управления поставками (ISM). Ожидается, что в январе индекс упал до 57,1 (с 58,0 в декабре). Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное давление на доллар.

Также участники рынка во вторник вечером будут следить за выступлением в Вашингтоне

президента США Дональда Трампа с ежегодным посланием "О положении страны". Сигналы со стороны Трампа о позитивном изменении в положении дел в стране и в переговорах США и Китая окажут поддержку доллару.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Слабые макро данные, а также ожидания сигналов со стороны Банка Англии о мягкой кредитно-денежной политике способствуют ослаблению фунта и падению пары GBP/USD, которая снижается во вторник уже 4 день подряд.

После публикации (в 09:30 GMT) индекса деловой активности в сфере услуг (PMI) Великобритании, который снизился в январе до 50,1 с 51,2 в декабре, пара GBP/USD резко снизилась, пробив сильный уровень поддержки 1.3040 (ЕМА200 на дневном графике).

Таким образом, это уже второй сигнал для продаж GBP/USD после пробоя в понедельник краткосрочного уровня поддержки 1.3065 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках также сигнализируют о вероятности дальнейшего снижения GBP/USD.

После закрепления GBP/USD в зоне ниже уровня поддержки 1.2920 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) вновь станут актуальными короткие позиции.

Альтернативный сценарий будет связан с возвратом в зону выше ключевого уровня сопротивления 1.3040 и ростом к уровню сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200). Пробой данного уровня может спровоцировать рост GBP/USD до уровня сопротивления 1.3690 (ЕМА200 на недельном графике). Его пробой будет знаменовать слом медвежьего тренда.

Пока что предпочтительны короткие позиции. Основной тренд – по-прежнему медвежий. Цели снижения – уровни поддержки 1.2600 (минимумы июня 2017 года), 1.2485, 1.2365.

Уровни поддержки: 1.2975, 1.2920, 1.2860, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365, 1.2110, 1.2000

Уровни сопротивления: 1.3040, 1.3065, 1.3125, 1.3210, 1.3300, 1.3470, 1.3690



Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.3070. Take-Profit 1.2975, 1.2920, 1.2860, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365

Buy Stop 1.3070. Stop-Loss 1.2990. Take-Profit 1.3125, 1.3210, 1.3300, 1.3470, 1.3690








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

AUD/USD: вероятно, РБА даст пониженные прогнозы роста ВВП

06/02/2019

Текущая динамика

Несмотря на то, что управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу снова дал оптимистичную оценку перспективам австралийской экономики, австралийский доллар снизился в ходе азиатской торговой сессии в среду. По прогнозу РБА, в 2019 году ВВП Австралии вырастет примерно на 3%.

Тем не менее, участники рынка сочли заявления Филиппа Лоу, сделанные им в среду в Национальном пресс-клубе Сиднея, менее уверенными. Оптимизм Лоу сохраняется, но он также заявил, что «в дальнейшем возможны сценарии, при которых следующим шагом будет повышение ключевой ставки, но возможны и сценарии, при которых ставка будет понижена». По его мнению, в прошлом году первые сценарии были более вероятными. "Теперь вероятности выглядят более сбалансированными", - сказал он, давая понять, что ставки могут быть также и понижены, в случае устойчивого роста уровня безработицы и отсутствия движения к целевому уровню инфляции.

"У нас достаточно гибкости, чтобы при необходимости сделать это", - сказал Лоу, хотя в данный момент в РБА не видят веских причин для изменения ключевой ставки в краткосрочной перспективе.

Между тем, американский доллар растет с открытия торгового дня в среду. Фьючерс на индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, умеренно повышается с открытия торгового дня в среду, причем растет уже пятый день подряд. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 95.91, на 11 пунктов выше цены открытия торгового дня.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

На сдержанных заявлениях руководителя РБА Филиппа Лоу относительно перспектив кредитно-денежной политики центрального банка AUD/USD снижается в среду.

Индикаторы OsMA и Стохастик на1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют короткие позиции.

Альтернативный сценарий будет связан с возобновлением позитивной динамики и коррекционного роста к ключевому уровню сопротивления 0.7295 (ЕМА200 на дневном графике), а в случае его пробоя AUD/USD сможет вырасти до уровней сопротивления 0.7385, 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2017 года и уровня 0.9500. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830). Дальнейший рост маловероятен в силу ряда фундаментальных факторов.

В настоящий момент предпочтительны короткие позиции с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).

Уровни поддержки: 0.7100, 0.7085, 0.7025

Уровни сопротивления: 0.7172, 0.7210, 0.7245, 0.7295, 0.7385, 0.7460



Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7190. Take-Profit 0.7100, 0.7085, 0.7025, 0.6910, 0.6830

Buy Stop 0.7215. Stop-Loss 0.7160. Take-Profit 0.7245, 0.7295, 0.7385, 0.7460









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

NZD/USD: безработица в Новой Зеландии выросла

07/02/2019

Текущая динамика

Как сообщило в среду (12:45 GMT) Бюро статистики Новой Зеландии, в 4-м квартале 2018 года

безработица в стране резко выросла (4,3% против 4,0% в 3-м квартале и 4,1%, как ожидалось, по прогнозу).

Новозеландский доллар резко ослаб после выхода отчета, а пара NZD/USD снизилась в моменте на 65 пунктов до 0.6765. В ходе азиатской сессии в четверг снижение NZD/USD продолжилось, и в начале европейской сессии пара торговалась вблизи отметки 0.6745.

Участники рынка ожидали некоторого роста уровня безработицы в Новой Зеландии, но отчет по занятости превзошел негативные ожидания.

Новозеландский доллар, как и канадский и австралийский доллары, является сырьевой валютой. Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Замедление роста мировой и китайской экономик, снижение импорта в Китай представляет собой непосредственную угрозу новозеландской экономике, которая может быть выражена в снижении объемов экспортной выручки и уровня ВВП Новой Зеландии.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы США по надзору за банковским сектором Рэндал Куорлз в среду заявил, что его беспокоит негативное влияние событий, происходящих за рубежом. "Глобальные риски, вероятно, являются наиболее существенными", заявил Куорлз, указав, в частности, на замедление роста ВВП Китая.

В начале ноября РБ Новой Зеландии сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, оставив ключевую ставку на уровне 1,75%. «Годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики», - сказал руководитель РБНЗ Эдриан Орр.

В РБНЗ ожидают сохранения ставки на этом уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года.

Тем не менее, более слабые, чем ожидалось данные с рынка труда могут усилить склонность РБ Новой Зеландии к снижению процентной ставки.

Экономисты продолжают отмечать признаки замедления роста экономики и придерживаются более негативного прогноза, предполагающего, что РБНЗ понизит ключевую процентную ставку в 2019 году.

Очередное заседание РБНЗ по вопросам монетарной политики состоится уже на следующей неделе (12 февраля). Если РБНЗ все же решится понизить процентную ставку, составляющую на сегодняшний день 1,75% и являющейся одной из самых высоких в мире среди стран с развитой экономикой, или проявит склонность к снижению ставки, то новозеландский доллар может значительно снизиться, учитывая общий негативный внешний макро экономический фон.

Но даже, если это и не произойдет, необходимость повышения процентных ставок возникнет еще нескоро. А это – негативный фундаментальный фактор для новозеландского доллара в его динамике против доллара США.

Между тем, американский доллар вновь растет в четверг. Фьючерс на индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, к моменту написания статьи повысился на 20 пунктов к цене открытия торгового дня в четверг, приблизившись к отметке 96.35. Индекс DXY

растет уже шестой день подряд, приближаясь к январским максимумам вблизи отметки 96.56.

В четверг внимание трейдеров будет сосредоточено на заседании Банка Англии. Решение по ставке будет опубликовано в 12:00 (GMT). Вероятно, ставка останется на прежнем уровне 0,75%. Инвесторов будут интересовать комментарии Банка Англии и выступление главы Банка Англии Марка Карни, которое начнется в 12:30 (GMT). Любые намеки Марка Карни на возможность понижения процентной ставки вызовут резкое падение фунта, который может «утянуть» за собой и другие валюты, ослабляя их против американского доллара.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Торговые сценарии

Внешний негативный фон, более слабые, чем ожидалось макро эконмические показатели Новой Зеландии, а также возобновившийся рост американского доллара способствуют снижению пары NZD/USD с начала месяца.

NZD/USD не смогла закрепиться выше уровня сопротивления 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260). Пробив ключевые уровни поддержки 0.6805 (ЕМА200 на дневном графике), 0.6775 (ЕМА144 на дневном графике), NZD/USD

торгуется в четверг на нижней линии восходящего канала на 4-часовом графике вблизи отметки 0.6745. Пробой ближайшего локального уровня поддержки 0.6710 будет означать возврат NZD/USD в медвежий тренд.

Ниже уровня поддержки 0.6710 вновь предпочтительными становятся короткие позиции.

Альтернативный сценарий будет связан с возвратом в зону выше ключевого уровня 0.6805. Рост выше этого уровня будет означать слом медвежьего тренда и возврат к покупкам NZD/USD.

Support levels: 0.6745, 0.6710, 0.6655, 0.6515, 0.6430

Resistance levels: 0.6775, 0.6805, 0.6860, 0.6970, 0.7080



Торговые сценарии

Sell Stop 0.6735. Stop-Loss 0.6785. Take-Profit 0.6710, 0.6655, 0.6515, 0.6430

Buy Stop 0.6785. Stop-Loss 0.6735. Take-Profit 0.6805, 0.6860, 0.6970, 0.7080







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

USD/CAD: динамика USD и данные с рынка труда Канады

08/02/2019

Американский доллар продолжает укрепляться в пятницу, а индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, растет уже седьмой день подряд, приближаясь к январским максимумам вблизи отметки 96.56. Это самый длительный период роста доллара с октября.

В пятницу в центре внимания инвесторов находится публикация (в 13:30 GMT) данных с канадского рынка труда. Статистическая служба Канады опубликует данные по рынку труда страны за январь. Предыдущее значение: +9300 занятых (в декабре) и +94100 занятых (в ноябре). Прогноз: +8000 занятых. Если рост числа занятых в январе окажется значительно слабее прогноза, то канадский доллар может отреагировать снижением. Безработица в сентябре составила 5,9%, а в октябре 5,8%, в ноябре 5,6%, в декабре 5,6%, что говорит о наметившейся тенденции снижения уровня безработицы. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше прогноза, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD. Прогноз: уровень безработицы в январе 5,7%.

В декабре Банк Канады оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,75%. В сопровождающем заявлении центральный банк заявил, что темпы дальнейшего повышения ставки будут зависеть от ряда факторов, включая влияние этого процесса на потребление и рынок жилья, а также от ситуации в международной торговой политике. “Устойчивость шока в связи с ценами на нефть, ситуация с инвестициями компаний и оценка экономики, данная Банком Канады, также будет играть важную роль при принятии решений касаемо дальнейшего курса денежно-кредитной политики”, - заявил Банк Канады.

С другой стороны, учитывая, что сегодня последний торговый день недели, инвесторы могут начать фиксировать прибыль в длинных позициях по доллару, что вызовет его снижение. Спусковым крючком как раз и может стать публикация данных с канадского рынка труда, если она окажется позитивнее прогноза.

Таким образом, в период публикации данных (13:30 GMT) ожидается всплеск волатильности на финансовых рынках, и прежде всего – в паре USD/CAD.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Торговые сценарии

Пара USD/CAD торгуется в середине европейской сессии в пятницу вблизи отметки 1.3315, через которую проходит верхняя линия нисходящего канала на дневном графике.

Выше ключевых уровней поддержки 1.3185 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3135 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3100 (ЕМА50 на недельном графике) преобладает позитивная динамика USD/CAD.

В случае возобновления роста и после пробоя локального уровня сопротивления 1.3370 целями станут уровни сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.3665 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).

Альтернативный сценарий будет связан с пробоем важного краткосрочного уровня поддержки 1.3275 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике) и дальнейшим снижением внутрь нисходящего канала на дневном графике с целями на уровнях поддержки 1.3135, 1.3100.

Дальнейшее снижение маловероятно, пока спрос на USD будет сохраняться.

В текущей ситуации предпочтительны длинные позиции по доллару и USD/CAD.

Уровни поддержки: 1.3275, 1.3185, 1.3135, 1.3100

Уровни сопротивления: 1.3370, 1.3450, 1.3600, 1.3665, 1.3790


Торговые сценарии

Sell Stop 1.3290. Stop-Loss 1.3330. Take-Profit 1.3185, 1.3135, 1.3100

Buy Stop 1.3330. Stop-Loss 1.3270. Take-Profit 1.3370, 1.3450, 1.3600, 1.3665, 1.3790








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

XAU/USD: рост цены на золото приостановился

11/02/2019

Доллар вновь растет в начале новой недели. В последний раз индекс доллара DXY находился на текущих уровнях вблизи отметки 96.60 в середине декабря 2018 года, когда завершилось заседание ФРС. Как известно, на данном заседании руководители ФРС просигнализировали о более осторожном подходе к дальнейшему повышению процентной ставки. Руководитель ФРС Джером Пауэлл заявил тогда, что "политика (ФРС) не предопределена. Мы будем обращать пристальное внимание на поступающие экономические и финансовые данные".

После декабрьского заседания ФРС доллар оказался под давлением, а золото продолжило активно расти в цене, достигнув в конце января 2019 года отметки 1326.00 долларов за тройскую унцию.

В условиях стабильного состояния мировой экономики и повышения процентной ставки цена на золото снижается, т.к. стоимость его хранения и приобретения растет.

Более мягкая монетарная политика ФРС и ослабление доллара делают этот драгоценный металл более дешевым для зарубежных покупателей, цена которого выражается в долларах. Менее активное повышение процентных ставок делает золото более привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентную доходность.

Рост цен на золото также происходит на фоне сохраняющейся напряжённости в мировых торговых взаимоотношениях, прежде всего, между США и Китаем. Как заявил на прошлой неделе экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу, стороны по-прежнему далеки от заключения сделки в сфере торговли. Если стороны не придут к соглашению, то 2 марта США повысят пошлины на импорт товаров из Китая еще на сумму 200 млрд долларов до 25% с 10%, а торговое противостояние между США и Китаем выйдет на новый уровень эскалации.

Это может крайне негативно отразиться на фондовых рынках и котировках сырьевых валют, а также вызывать уход инвесторов в доллар и защитные активы, прежде всего, золото.

Тем не менее, с открытия торгового дня в понедельник цена на золото снижается, а пара XAU/USD торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 1306.00. Росту доллара и снижению котировок золота способствуют возобновление роста на американском фондовом рынке и

сообщение Министерства торговли Китая в субботу о том, что вице-премьер Китая Лю Хэ встретится с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучиным 14-15 февраля. Высокопоставленные представители Китая и США встретятся в Пекине для возобновления переговоров с целью разрешить конфликт до 1 марта, когда должно завершиться перемирие в торговой войне. Переговоры могут спровоцировать еще одну волну волатильности на финансовых рынках. Если США и Китай смогут заключить соглашение о перемирии, то снижение цены на золото может усилиться.

В то же время, инвесторы будут следить за выступлением во вторник главы ФРС Джерома Пауэлла, которое начнется в 18:45 (GMT).

В минувший четверг президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, который является членом FOMC с правом голоса, вновь заявил, что центральному банку США нет необходимости продолжать повышение процентных ставок для достижения целевых уровней занятости и инфляции.

Если же Пауэлл сделает неожиданные заявления, касающиеся вопроса монетарной политики, то волатильность в торгах на финансовых рынках может возрасти. Любые намеки Пауэлла на необходимость осторожного подхода к повышению процентной ставки вызовут падение доллара и рост котировок золота. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС вызовет укрепление доллара и падение цены на золото.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки: 1302.00, 1292.00, 1277.00, 1265.00, 1259.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Уровни сопротивления: 1310.00, 1315.00, 1326.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00



Торговые сценарии

Sell Stop 1298.00. Stop-Loss 1317.00. Take-Profit 1292.00, 1277.00, 1265.00, 1259.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00

Buy Stop 1317.00. Stop-Loss 1298.00. Take-Profit 1326.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

GBP/USD: британская экономика замедляется на фоне Brexit

12/02/2019

Текущая динамика

Как сообщило в минувший понедельник Национальное бюро статистики Великобритании, валовой внутренний продукт вырос в 2018 году на 1,4% по сравнению с предыдущим годом, когда экономика выросла на +1,8%. Это был самый слабый рост с 2012 года. Экономика замедлялась быстрее в конце года, при этом ВВП в 4-м квартале вырос на 1,3% (в годовом исчислении) против роста на 1,6% в 3-м квартале и прогноза +1,4%. В декабре ВВП упал на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.

Замедление в основном было вызвано сокращением инвестиций в 2018 году на 0,9%. Это было самое сильное падение с 2009 года, когда экономика страны переживала мировую рецессию, которая сопровождала масштабный финансовый кризис.

Дефицит внешней торговли товарами Великобритании в декабре составил 12,1 млрд фунтов. Это чуть лучше показателя предыдущего месяца (-12,4 млрд фунтов). Промышленное производство в декабре сократилось на 0,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года (прогноз был -0,4%).

Опубликованные данные превзошли негативные ожидания экономистов, оказавшись хуже пессимистических прогнозов. Ситуация с неясными перспективами Brexit, как и предсказывали экономисты, оказывает самое негативное влияние на британскую экономику.

Между тем, рост индекса доллара DXY приостановился. Во вторник в начале европейской сессии фьючерс DXY торгуется вблизи отметки 96.88, по цене открытия торгового дня. Накануне индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара против корзины из 6 основных мировых валют, рос в течение 8 дней подряд.

На этой неделе инвесторы будут тщательно следить за публикацией американских экономических данных, включая декабрьскую статистику по розничным продажам в четверг и инфляционные показатели в среду. Экономисты ожидают ослабления инфляции, что может негативно отразиться на котировках доллара.

Из новостей на сегодня ждем выступление (в 18:45 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла. Если он вновь повторит свои недавние заявления о необходимости осторожного подхода к повышению процентной ставки, то это окажет давление на доллар. Жесткая позиция Пауэлла в отношении перспектив монетарной политики ФРС вызовет укрепление доллара, в том числе и против фунта.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

Слабые макро данные, а также пессимистические ожидания инвесторов относительно перспектив британской экономики после Brexit способствуют ослаблению фунта и падению пары GBP/USD, которая снижается уже третью неделю подряд.

После публикации в понедельник разочаровывающих данных по ВВП Великобритании GBP/USD резко снизилась, пробив сильные краткосрочные уровни поддержки 1.2920 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2895 (ЕМА50 на дневном графике).

Сигнал для продаж GBP/USD поступает также и от индикаторов OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках. Ожидается дальнейшее снижение GBP/USD.

Альтернативный сценарий будет связан с возвратом в зону выше ключевого уровня сопротивления 1.3020 (ЕМА200 на дневном графике) и ростом к уровню сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200). Пробой данного уровня может спровоцировать рост GBP/USD до уровня сопротивления 1.3690 (ЕМА200 на недельном графике). Его пробой будет знаменовать слом медвежьего тренда.

Пока что предпочтительны короткие позиции. Основной тренд – по-прежнему медвежий. Цели снижения – уровни поддержки 1.2600 (минимумы июня 2017 года), 1.2485, 1.2365.

Уровни поддержки: 1.2800, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365, 1.2110, 1.2000

Уровни сопротивления: 1.2895, 1.2920, 1.2960, 1.3020, 1.3065, 1.3125, 1.3210



Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.2940. Take-Profit 1.2800, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365

Buy Stop 1.2940. Stop-Loss 1.2840. Take-Profit 1.2960, 1.3020, 1.3065, 1.3125, 1.3210








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

S&P500: оптимизм инвесторов поддерживает фондовые рынки

13/02/2019

Текущая ситуация

На фоне осторожного оптимизма инвесторов в отношении торговых переговоров между Китаем и США основные американские фондовые индексы продолжают расти с открытия торгового дня в среду.

Индекс DJIA вырос во вторник на на 1,5%, до 25326 пунктов; S&P500 вырос на 1,3%, а Nasdaq Composite – на 1,5%. Росли 10 из 11 основных секторов S&P500, при этом субиндексы телекоммуникационного, промышленного, технологического, потребительского и химического секторов набрали свыше 1%.

Если же перемирие в торговом конфликте между США и Китаем не будет к этому сроку заключено, то 2 марта США повысят пошлины на импорт товаров из Китая до 25% с 10%, на общую сумму 200 млрд долларов. В этом случае торговое противостояние между США и Китаем выйдет на новый виток эскалации.

Как заявил на прошлой неделе экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу, стороны по-прежнему далеки от заключения сделки в сфере торговли. Это пока что поддерживает тревогу инвесторов, не позволяя фондовым индексам расти более уверенными темпами.

После вчерашнего роста в среду рост американских фондовых индексов менее активный пока стороны определяют на какие уступки может пойти Китай и что из этого устроит администрацию президента США.

Тем не менее, многие экономисты считают, что экономическое и торговое противостояние между США и Китаем продолжится в ближайшие годы, даже если перемирие будет заключено.

По их мнению, многочисленные международные торговые противоречия останутся главным источником опасений для мировой экономики.

В то же время, позитивное настроение инвесторов также поддерживается достигнутым в понедельник представителями Республиканской и Демократической партиями в конгрессе соглашением об обеспечении безопасности на границе США с Мексикой, которое позволит избежать частичной приостановки работы правительства США позднее на этой неделе. В рамках соглашения законодатели выделили на 55 миль современных физических ограждений на границе США с Мексикой 1,38 млрд долларов, что намного ниже первоначальных требований Дональда Трампа.

"Не могу сказать, что я доволен", - заявил Трамп во вторник, тем не менее он не исключил, что подпишет принятый на основе этого соглашения закон.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

В конце января индекс S&P500 пробил ключевые уровни сопротивления 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6%), 2700.0 (ЕМА200 на дневном графике). В настоящий момент рост продолжается, а S&P500 пытается закрепиться в зоне выше уровня 2700.0.

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.

Пробой локального уровня сопротивления 2817.0 спровоцирует дальнейший рост S&P500 с целями на уровнях сопротивления 2873.0, 2936.0, что будет свидетельствовать о полном восстановлении бычьего тренда S&P500.

В альтернативном сценарии сигналом для возобновления продаж станет пробой уровня поддержки 2660.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Целями снижения станут уровни поддержки 2615.0, 2603.0, 2584.0. Пробой этих уровней может усилить волну продаж, что приведет к еще большему снижению S&P500, как это было в декабре минувшего года.

Закрепление ниже уровня поддержки 2256.0 (уровень Фибоначчи 61,8%) будет говорить об окончательном сломе бычьего тренда S&P500.

Уровни поддержки: 2733.0, 2700.0, 2676.0, 2615.0, 2603.0, 2584.0, 2533.0, 2507.0, 2450.0, 2386.0, 2335.0

Уровни сопротивления: 2817.0, 2873.0, 2936.0



Торговые сценарии

Sell Stop 2730.0. Stop-Loss 2770.0. Цели 2700.0, 2676.0, 2615.0, 2603.0, 2584.0, 2533.0, 2507.0, 2450.0, 2386.0, 2335.0

Buy Stop 2770.0. Stop-Loss 2730.0. Цели 2800.0, 2817.0, 2873.0, 2936.0








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

EUR/USD: медвежий тренд сохранится

14/02/2019

Текущая ситуация

Согласно опубликованным в четверг данным Федерального бюро статистики Германии, ВВП страны вырос в 4-м квартале 2018 года лишь на 0,1% после сокращения в 3-м квартале 2018 года на 0,8% (в годовом исчислении).

Немецкая экономика, которая является локомотивом всей европейской экономики, в 4-м квартале 2018 года впервые за шесть лет оказалась на пороге рецессии.

Здесь имеют место быть несколько важных фундаментальных факторов, среди которых –проблемы автомобильной и химической отраслей, ослабление спроса Китая и других стран на произведенные в Германии товары, а также предстоящий Brexit и возможный выход Великобритании из состава ЕС без соглашения о торговле.

Экспорт товаров из Германии в Китай в декабре сократился на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тогда как поставки в США и Великобританию снизились на 6,4% и 8,8% соответственно.

Вероятное повышение пошлин США на импорт автомобилей из Европы также может оказать дополнительное давление на рост немецкой экономики, в которой производство автомобилей является одной из главных отраслей.

Евро крайне негативно отреагировал на публикацию слабой макро статистики из Германии, а на фоне сильных макро данных из США, указавших на рост инфляции в стране в январе, пара EUR/USD значительно снизилась в среду, обновив многомесячный минимум вблизи отметки 1.1249. В последний раз пара EUR/USD вблизи данной отметки находилась в ноябре 2018 года.

Опубликованные в среду (13:30 GMT) данные указали на рост инфляции +1,6% в январе, что оказалось лучше прогноза +1,5%. Базовый индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) в январе вырос на 2,2% (прогноз был +2,1%). Данные указали на то, что инфляция в США находится вблизи целевого уровня ФРС в 2%. Если в следующие месяцы рост инфляции продолжится, то вероятность очередного повышения процентной ставки в США вырастет, что сделает доллар более дорогим и привлекательным для инвесторов.

Давление на евро оказала также опубликованная в среду статистика, согласно которой объемы промышленного производства в Еврозоне упали в декабре на 0,9% и 4,2% (в годовом выражении). Прогноз был -0,4% м/м, и -3,2% г/г.

Замедление экономики Германии ухудшает общий фон состояния всей европейской экономики. Так, в конце прошлого года в Италии наступила техническая рецессия, т.е. ВВП этой страны сокращался в течение двух кварталов подряд. Массовые протесты во Франции также наносят ущерб французской экономике, являющейся второй по величине после немецкой в Еврозоне.

Согласно опубликованной в четверг (10:00 GMT) статистике, ВВП Еврозоны в 4-м квартале вырос на +0,2% (+1,2% в годовом выражении), что совпало с прогнозом и первой оценкой. Рост ВВП Еврозоны в 2018 г составил 1,8% против 2,4% в 2017 году, что еще раз указало на замедление роста европейской экономики.

В то же время, американская экономика чувствует себя значительно лучше европейской экономики. Ранее глава ЕЦБ Марио Драги неоднократно заявлял о возможности возобновления программы стимулирования европейской экономики посредством расширения QE. На прошедшем в январе заседании ЕЦБ сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, а президент ЕЦБ Марио Драги сообщил о преобладании понижательных рисков для экономики Еврозоны.

В январе ФРС также сохранила свою текущую монетарную политик без изменений и просигнализировала о намерениях более сдержанно относиться к дальнейшим повышениям ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции подтвердил, что будущая политика будет "полностью зависеть от данных".

И вот мы видим, что данные говорят о стабильном состоянии рынка труда и экономики США, а инфляция колеблется вокруг целевого уровня ФРС.

На таком фоне, говорящем о разном уровне экономического положения в США и Еврозоне, вероятнее всего, давление на пару EUR/USD в ближайшие недели, а может быть и месяцы, сохранится. Вероятно дальнейшее снижение пары EUR/USD и сохранение ее медвежьего тренда.

Из новостей на сегодня ждем публикации (в13:30 GMT) данных по розничным продажам в США в декабре и отпускным ценам американских производителей товаров в январе.

Изменение объема продаж в сфере розничной торговли - основной индикатор потребительских расходов. Прогноз за декабрь: +0,1% (против +0,2% в ноябре и +0,7% в октябре). Снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар. Данные лучше прогноза укрепят доллар, в том числе и против евро.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки: 1.1270, 1.1215, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1335, 1.1380, 1.1480, 1.1530, 1.1680, 1.1780


Торговые сценарии

Sell Stop 1.1245. Stop-Loss 1.1310. Take-Profit 1.1215, 1.1120, 1.1000

Buy Stop 1.1310. Stop-Loss 1.1245. Take-Profit 1.1335, 1.1380, 1.1480, 1.1530







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

WTI: цены на нефть растут, несмотря на рост запасов в США

15/02/2019

Текущая динамика

Несмотря на то, что запасы нефти в хранилищах США выросли, цены на нефть продолжают расти.

Как сообщило в минувшую среду Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в стране на неделе 2-8 февраля выросли на 3,63 млн баррелей, что превысило прогноз аналитиков (+2,67 млн баррелей). Коммерческие запасы нефти в США выросли до 450,8 млн баррелей, самой высокой отметки с ноября 2017 года. Однако, данная информация не остановила рост нефтяных котировок. Участники нефтяного рынка были больше сфокусированы на уменьшении добычи ОПЕК и обещании Саудовской Аравии в следующем месяце произвести еще более сильное сокращение своей добычи. Ранее на этой неделе саудовский министр нефти заявил, что его страна в марте сократит добычу на 500 000 баррелей в день. В январе страны ОПЕК, как следует из февральского отчета картеля, уменьшили добычу нефти на 797 тыс. баррелей в сутки, до 30,8 млн баррелей, в основном за счет Саудовской Аравии и ОАЭ.

Цены на нефть с начала 2019 года получают поддержку ввиду сокращения совокупной нефтедобычи коалиции ОПЕК+. В конце прошлого года ОПЕК и десять нефтедобывающих стран, включая Россию, приняли решение сокращать добычу на 1,2 млн баррелей в день в течение первых шести месяцев 2019 года. Коалиция пытается ограничить растущий избыток предложения на рынке и оказать поддержку ценам.

Рост риска перебоев с поставками нефти из Венесуэлы, обладающей самыми крупными разведанными запасами нефти в мире, также оказывает поддержку ценам на нефть.

Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX выросли в четверг на 0,9%, до 54,41 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть Brent на ICE в Лондоне подорожали на 1,5% до 64,57 доллара за баррель.

Цены на нефть также получили поддержку ввиду улучшения фундаментальных факторов. Так, Международное энергетическое агентство на этой неделе сообщило о сокращении мирового предложения нефти в январе на 1,4 млн баррелей в день до 99,7 млн баррелей.

Нефть также растет в цене на фоне продолжающегося восстановления фондовых рынков. Так, рынки получили поддержку в связи с тем, что американо-китайские торговые переговоры идут успешно. США могут продлить паузу перед возможным вводом дополнительных тарифов на ввоз китайских товаров 2 марта.

Ввоз нефти в КНР в январе вырос примерно на 5%, согласно опубликованным в четверг данным, представленным китайской таможенной службой. Нетто-импорт нефти в КНР в январе превысил 10 млн баррелей в день, уже третий месяц подряд. Такая динамика импорта отчасти ослабила опасения по поводу замедления второй по величине экономики мира и снижения спроса на нефть со стороны Китая.

Есть еще один важный фактор, который может способствовать дальнейшему росту нефтяных цен. Через 2 месяца прекратят действовать послабления покупателям иранской нефти, предоставленные ранее Трампом. Поэтому вполне возможно, что рынок снова начнет опасаться резкой нехватки предложения.

В четверг цены на нефть также получили поддержку от ослабления доллара после того, как опубликованный (в 13:30 GMT) декабрьский отчет по розничным продажам показал, что розничные продажи в США в декабре снизились на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым масштабным падением с 2009 года. Экономисты ожидали роста продаж на 0,1%.

В важный праздничный предновогодний период розничные продажи в США снижались самыми быстрыми темпами за десять лет, и на рынке возобновились опасения насчет замедления мирового экономического роста. Это подстегнуло спрос на американские 10-летние государственные облигации и оказало давление на их доходность, которая снизилась до 2,659% с 2,706% днем ранее. В пятницу снижение доходности 10-летних американских гособлигаций продолжается. Соответственно, снижение доходности облигаций оказывает негативное влияние на доллар.

В настоящий момент позитивные факторы для нефтяных цен преобладают. Более вероятен их дальнейший рост.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

В минувший вторник цена на нефть марки WTI пробила важную зону сопротивления на уровнях 52.75 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 53.10 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) и сохраняет позитивную динамику, торгуясь в пятницу на уровне сопротивления 54.50 (максимумы декабря).

В случае пробоя локального уровня сопротивления 55.50 рост цены продолжится с целями на уровнях сопротивления 56.50 (ЕМА200 на недельном графике), 57.80 (ЕМА144 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне роста, начавшейся в феврале 2016 года с уровня поддержки, проходящего вблизи отметки 27.30), 59.00 (ЕМА200 на дневном графике).

Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 52.00 (уровень Фибоначчи 50%) и возобновлением снижения в рамках нисходящих каналов на дневном и недельном графиках, нижняя граница которых проходит вблизи отметки 27.30.

Пока что преобладает позитивная динамика. Предпочтительны длинные позиции.

Уровни поддержки: 53.55, 53.10, 52.75, 52.00, 51.60, 50.25, 50.00, 49.00, 46.00, 42.20

Уровни сопротивления: 55.50, 56.50, 57.00, 57.80, 59.00, 60.00



Торговые сценарии

Sell Stop 52.90. Stop-Loss 55.10. Take-Profit 52.75, 52.00, 51.60, 50.25, 50.00, 49.00, 46.00, 42.20

Buy Stop 55.10. Stop-Loss 52.90. Take-Profit 55.50, 56.50, 57.00, 57.80, 59.00, 60.00








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

EUR/USD: объемы торгов будут низкими

18/02/2019

Текущая ситуация

Несмотря на порцию негативной макро статистики, поступившей из США, доллар завершил минувшую неделю на позитивной территории, сохранив, в основном, свои позиции на валютном рынке.

В конце торгового дня в пятницу фьючерс на индекс доллара DXY торговался вблизи отметки 96.74, что на 30 пунктов выше цены открытия в начале минувшей недели.

Доллар оказался под давлением в четверг и пятницу, когда опубликованные макро данные указали на снижение объема розничных продаж в США в декабре, а также на снижение промпроизводства в январе на 0,6% вместо ожидавшегося роста на 0,1%. При этом использование производственных мощностей в январе составило 78,2% (прогноз был 78,7%).

Розничные продажи в США в декабре, самом важном предновогодним периоде, снизились на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем (при этом прогноз предполагал скромный рост +0,1%). Это стало самым масштабным падением с 2009 года, что возродило опасения насчет замедления экономического роста.

В свою очередь, негативная макро статистика из Еврозоны и Великобритании не позволила евро и фунту, главным конкурентам доллара укрепиться против него.

Так, согласно опубликованным на прошлой неделе данным, ВВП Германии вырос в 4-м квартале 2018 года лишь на 0,1% после сокращения в 3-м квартале 2018 года на 0,8% (в годовом исчислении). Хребет всей европейской экономики, немецкая экономика, в 4-м квартале 2018 года впервые за шесть лет оказалась на пороге рецессии.

При этом, объемы промышленного производства в Еврозоне упали в декабре на 0,9% и 4,2% (в годовом выражении). Прогноз был -0,4% м/м, и -3,2% г/г, соответственно.

В то же время, остро стоит вопрос по поводу предстоящего Brexit, что оказывает давление как на фунт, так и на евро. В минувший четверг парламент Великобритании вновь отверг стратегию выхода страны из Евросоюза, предложенную премьер-министром Терезой Мэй.

В настоящее время между Великобританией и ЕС нет действующего соглашения, регулирующего отношения сторон после Brexit, который должен состояться 29 марта. Жесткий Brexit, по словам главы Банка Англии Марка Карни, станет катастрофой для британской экономики.

Таким образом, несмотря на слабую макро статистику, поступившую из США, доллар все же выглядит предпочтительнее в глазах инвесторов перед евро.

Пара EUR/USD предприняла попутку роста с открытия торгового дня, достигнув отметки 1.1324. Однако, в конце азиатской сессии и в начале европейской сессии пара EUR/USD вновь снижается, торгуясь в настоящий момент вблизи отметки 1.1300.

Публикации важной макро статистики в понедельник не запланировано. В США биржи будут закрыты по случаю празднования Дня Президента, и поэтому объемы торгов будут незначительными. Вероятно, до конца сегодняшнего торгового дня пара EUR/USD останется торговаться вблизи текущих отметок и уровня поддержки 1.1300.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

На прошлой неделе EUR/USD продолжила снижение, достигнув очередного 3-месячного минимума вблизи отметки 1.1235.

Однако, EUR/USD растет с открытия сегодняшнего торгового дня, предпринимая попытку пробоя важного краткосрочного уровня сопротивления 1.1320 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Технические индикаторы (OsMA и Стохастик) на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону покупателей.

В случае успешного закрепления выше уровня сопротивления 1.1320 рост EUR/USD продолжится, и пара направится к следующему важному уровню сопротивления 1.1375 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).

Пока EUR/USD торгуется ниже ключевых уровней сопротивления 1.1480 (ЕМА144), 1.1530 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870.

Угроза возобновления снижения велика. Сигналом для этого станет пробой уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), а целями снижения – уровни поддержки 1.1270 (минимумы декабря), 1.1215 (минимумы ноября и года), 1.1200, 1.1000 (нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.1375 и коррекционный рост в сторону уровней сопротивления 1.1480, 1.1530.

Тем не менее, преобладает нисходящая динамика. Короткие позиции выглядят предпочтительнее.

Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1320, 1.1375, 1.1480, 1.1530


Торговые сценарии

Sell Stop 1.1290. Stop-Loss 1.1335. Take-Profit 1.1215, 1.1120, 1.1000

Buy Stop 1.1335. Stop-Loss 1.1280. Take-Profit 1.1375, 1.1480, 1.1530







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

GBP/USD: данные с британского рынка труда, вероятно, поддержат фунт

19/02/2019

Текущая динамика

Индекс доллара DXY снижался в понедельник третий день подряд, продолжая оставаться под давлением после опубликованных на прошлой неделе негативных макро данных, поступивших из США.

Согласно данным, представленным в пятницу Федеральной резервной системой США, промышленное производство, включающее в себя производство в обрабатывающей промышленности, добывающей отрасли и коммунальном секторе, в январе сократилось на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз был +0,1%. Производство в обрабатывающей промышленности, на которую приходится 75% всего промышленного производства в США, в январе сократилось на 0,9%.

Загрузка производственных мощностей, отражающая фактическое использование производственного потенциала, в январе снизилась до 78,2% и остается ниже долгосрочных средних значений.

Кроме того, согласно опубликованным ранее данным Министерством торговли США по розничным продажам, американские потребители в конце прошлого года неожиданно стали менее охотно тратить денежные средства. Розничные продажи в США в декабре, самом важном предновогодним периоде, снизились на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем (при этом прогноз предполагал скромный рост +0,1%). Это стало самым масштабным падением с 2009 года, что возродило опасения насчет замедления экономического роста.

В конце торгового дня в понедельник фьючерс на индекс доллара DXY торговался вблизи отметки 96.74, снижаясь в течение дня к отметке 96.49.

В то же время, опубликованный в понедельник в ходе азиатской торговой сессии индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании, который вырос в феврале на 0,7% (после роста в январе на 0,4%), поддержал британский фунт.

Также в понедельник стало известно, что семь членов парламента объявили об отставке из Лейбористской партии в качестве протеста против подхода партийного лидера Джереми Корбина к Brexit.

Пара GBP/USD в итоге достигала в понедельник отметки 1.2938, завершив торговый день вблизи отметки 1.2920.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

В начале европейской торговой сессии во вторник пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне между уровнем поддержки 1.2900 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) и уровнем сопротивления 1.2960 (ЕМА144 на дневном графике).

Пробой данных уровней в ту или другую сторону спровоцирует либо снижение, либо рост GBP/USD.

В первом случае GBP/USD направится в сторону уровней поддержки 1.2785 (минимумы февраля), 1.2700 (минимумы октября и августа 2018 года).

Во втором случае – в сторону ключевого уровня сопротивления 1.3020 (ЕМА200 на дневном графике). Дальнейший рост маловероятен ввиду неопределённостей в отношении Brexit.

Но в случае пробоя уровня поддержки 1.2700 целями снижения станут уровни поддержки 1.2600 (минимумы июня 2017 года), 1.2485, 1.2365.

Уровни поддержки: 1.2900, 1.2800, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365, 1.2110, 1.2000

Уровни сопротивления: 1.2960, 1.3020, 1.3065, 1.3125, 1.3210



Торговые сценарии

Sell Stop 1.2890. Stop-Loss 1.2970. Take-Profit 1.2800, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365

Buy Stop 1.2970. Stop-Loss 1.2890. Take-Profit 1.3020, 1.3065, 1.3125, 1.3210








*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

 

AUD/USD: ожидается публикация данных с рынка труда Австралии

20/02/2019

Текущая динамика

Индекс доллара DXY снижается в среду 4 день подряд после опубликованных на прошлой неделе более слабых, чем ожидалось макро данных.

Согласно представленной информации, розничные продажи снизились в США в декабре на 1,2% (по прогнозу ожидался рост +0,1%). Это стало самым масштабным падением с 2009 года, что возродило опасения насчет замедления экономического роста.

Промышленное производство в США в январе сократилось на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем (прогноз был +0,1%). Загрузка производственных мощностей, отражающая фактическое использование производственного потенциала, в январе снизилась до 78,2% и остается ниже долгосрочных средних значений.

Эта негативная информация накануне публикации в среду (19:00 GMT) протоколов с январского заседания ФРС стала драйвером снижения доллара. В среду фьючерс на индекс доллара DXY, отражающего стоимость доллара по отношению к стоимости корзины из 6 валют, торгуется вблизи отметки 96.30, что на 37 пунктов ниже цены открытия в начале недели.

В среду участники рынка будут изучать тексты протоколов с январского заседания ФРС, чтобы лучше понять планы американского центрального банка в отношении монетарной политики.

Ранее на неделе президент ФРС- Нью-Йорк Джон Уильямс сказал, что не видит необходимости повышать процентные ставки, если показатели роста экономики или инфляции не изменятся.

Глава ФРС Джером Пауэлл после январского заседания ФРС также более сдержанно высказался в отношении перспектив дальнейшего ужесточения монетарной политики, заявив, что "политика не предопределена. Мы (в ФРС) будем обращать пристальное внимание на поступающие экономические и финансовые данные".

Более мягкая монетарная политика ФРС должна, по идее, способствовать росту американских фондовых индексов и ослаблению доллара. Однако, спрос на доллар сохраняется ввиду того, что американская экономика в текущих условиях выглядит более устойчивой по сравнению с другими крупнейшими мировыми экономиками.

Если в протоколах январского заседания ФРС инвесторы не найдут для себя ничего нового, то публикация протоколов не вызовет роста волатильности на финансовом рынке, а дальнейшая динамика доллара будет, в основном, зависеть в ближайшей перспективе от поступающей из США макро статистической информации.

После публикации протоколов ФРС в 00:30 (GMT) в четверг будут опубликованы данные с австралийского рынка труда.

Как ожидается, в январе число трудоустроенных граждан Австралии выросло на 15000 человек (против +21600 в декабре и +37000 человек в ноябре). Также в это же время Австралийское бюро статистики публикует отчет по уровню безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Прогноз: безработица в Австралии в январе осталась на прежнем уровне и составила 5%.

В целом, показатели можно назвать позитивными. Если же значения показателей окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар снизится. Данные лучше прогноза укрепят AUD.

Низкие темпы роста заработных плат, все же, остаются слабым местом австралийского рынка труда и австралийской экономики. Ранее в начале месяца руководитель РБА Филипп Лоу отметил, что «замедление роста ВВП Китая представляет самую серьезную угрозу для экономики Австралии. Мировые события являются главным источником рисков для австралийской экономики», добавив, что «экономическая ситуация в Австралии может быть хуже, чем принято считать».

В среду министр финансов Австралии заявил, что «риски (для экономики Австралии) усиливаются как внутри страны, так и за ее пределами», хотя, по его мнению, «рынок труда остается сильным», и «со временем поддержит рост зарплат».

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Уровни поддержки и сопротивления

В среду AUD/USD торгуется на важном уровне поддержки 0.7150 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике), в середине диапазона между уровнями 0.7055 (минимумы февраля) и 0.7225 (ЕМА144 на дневном графике).

Уровень поддержки 0.7150 также является линией баланса, к которой AUD/USD периодически возвращается, начиная с сентября 2018 года.

В случае мягкой риторики руководителей ФРС и текста протокола с январского заседания ФРС, а также позитивных данных с австралийского рынка труда пара AUD/USD направится в верхнюю часть указанного диапазона и к уровням сопротивления 0.7225, 0.7275 (ЕМА200 на дневном графике). Рост же выше уровня сопротивления 0.7275 маловероятен.

В целом сохраняется долгосрочная негативная динамика AUD/USD.

Сигналом для возобновления продаж станет пробой краткосрочного уровня поддержки 0.7130 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Долгосрочные цели снижения находятся на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).

Уровни поддержки: 0.7150, 0.7130, 0.7100, 0.7085, 0.7055, 0.7025

Уровни сопротивления: 0.7225, 0.7275



Торговые сценарии

Sell Stop 0.7120. Stop-Loss 0.7180. Take-Profit 0.7100, 0.7085, 0.7025, 0.6910, 0.6830

Buy Stop 0.7180. Stop-Loss 0.7120. Take-Profit 0.7225, 0.7245, 0.7275







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker