Аналитика от X-Trade Brokers

Недельный обзор украинского фондового рынка

Украинский фондовый рынок является одним из самых быстрорастущих в мире за последние месяцы. Так, индекс ПФТС укрепился на 81% за период с апреля по июнь, что в целом указывает на его сильную перекупленности. На сильнейший рост повлияло ряд факторов:
1) обвал ПФТС в период с лета прошлого года по начало текущего года
2) обесценивание украинской гривны
3) ввод Интернет-трейдинга на бирже, что повлекло за собой приток массы физических лиц, которые покупали акции украинских компаний
4) введение Украинской Биржи, что привело еще достаточно много игроков на фондовый рынок.
5) выделение Украине траншей от МФВ

В текущих условиях, когда такой высокий уровень индекса ПФТС, а также и большая вероятность будущей девальвации гривны может повлечь за собой достаточно мощное падение украинского фондового рынка. Единственное, в чем едины практически все аналитики и анализы, так это что такого бурного роста, который наблюдался в недавнем времени – больше не произойдет.
Корреляция между украинским фондовым рынком и фондовым рынком США Доу Джонсон очень велика. А ведь сейчас Dow Jones имеет перспективу показать ощутимое падение, что отобразиться на падении ПФТС как минимум в два раза больше, чем это может произойти в США.

Нефть, недельный обзор

Третью неделю подряд черное золото не в состоянии преодолеть существенный уровень сопротивления 72 доллара за тройскую унцию. На прошлой неделе – произошло резкое падение стоимости нефти, которая опустилась к уровню 66 долларов за баррель. На фоне того, что безработица в США снова бьет рекорды и теперь составляет 9.5% от работоспособного населения, что является максимумом за последние 26 лет, приводит к сильнейшему сокращению спроса со стороны самого крупного потребителя топлива – Соединенных Штатов. И, невзирая на то, что Китай по итогам 2009 года сможет увеличить свою экономику на 7%, центральным игроком на рынке нефти продолжает выступать США, плохая экономика которого сильно будет влиять на рынок нефти. Министерство финансов России пророчит уровень нефти на отметке 50-52 долларов за баррель в 2010 году, при этом прогноз еще может существенно измениться. Таким образом, в ситуации, когда следующий год не сможет «порадовать» более высокой стоимостью черного золота, говорит о том, в этом, в 2009 году, выхода из кризиса ждать не следует. Мир пока что не готов снова принять такие высокие планки, как 147 $/баррель, его восстановление должно длиться в условиях достаточно низкой стоимости нефти, на чем настаивают такие страны как США, Великобритания, Франция и иже с ними.
Недельный обзор рынка золота

По всей вероятности, мировая экономика не сможет показать V-образный выход из рецессии, о чем говорит плохая макроэкономическая статистика со всего мира, в первую очередь – из Соединенных Штатов. Всемирный Банк снизил прогноз по мировой экономике, в котором пророчит ее снижение на 2.9% в этом году. При этом возможное восстановление в 2010 году становиться более туманным. В США безработица снова выросла и теперь составляет 9.5% от работоспособного населения. На этом фоне американская валюта и японская иена снова будут выступать в качестве валют-убежищь в условиях неопределенности выхода из рецессии. А это, в свою очередь, может повлечь за собой достаточно серьезное падение мировой инфляции, которая, уже в свою очередь, повлечет вниз все товарные рынки. Поэтому, вполне вероятно, что золото будет дешеветь в ближайшие месяцы, подтверждением чему может послужить падение его стоимости ниже уровня 925 долларов за тройскую унцию.
Аналитика от X-Trade Brokers

 

Золото — тихая гавань резкого роста.
Основными факторами, вызвавшими рост стоимости золота, стали падение курса доллара, снижение цен на нефть, а также нежелание инвесторов рисковать.
В период с 13 по 17 июля ситуация на рынке банковских металлов, характеризовалась взрывным ростом стоимости золота в начале недели и фиксацией прибылей в четверг и пятницу. Но это не помешало ему, закрепится на «вершине» и показать недельные рост на 24 цента.
Все возникавшие раз за разом новости в прессе демонстрировали улучшение ситуации в финансовом мире в целом но никто не осмеливался говорить о деталях и называть какие-то четкие ориентиры. Эти факторы способствовали выводу средств из долларовых активов и разложением их по рисковым инструментам с хеджированием части в золоте.
Новость, что канадская золотодобывающая компания Eldorado Gold Corp сообщила, о приобретении 57,9 млн. акций австралийской Sino Gold Mining Ltd в обмен на 27,8 млн. собственных акций. Подтверждено, что сделка будет завершена до конца июля. Sino Gold занимается геологоразведкой и добычей золота в Китае и владеет там двумя действующими рудниками. Также поддержала, обще-позитивный новостной фон.
Предстоящая неделя не будет отличатся от этой и мы предсказываем дальнейшее повышение до уровней 957,50-960,00.

 

Недельный обзор украинского фондового рынка

В Украине существует два банка, которые имеют большой риск стать банкротами: это Надра Банк и Укрпромбанк, у которых есть миллионы клиентов. Поэтому, если реально произойдет их банкротство, то падение на фондовом рынке Украины станет очень глубоким. Как заявила премьер-министр Юлия Тимошенко, сегодня идут переговоры относительно национализации двух вышеперечисленных банков с тем, что бы они в последующем имели возможности возвращать людям деньги. По официальным данным, 15 отечественных банков нуждаются в срочной поддержке.
Скорее всего, украинский фондовый рынок в скором времени начнет корректироваться, так как недавно вышедшие показатели по США повлияли на фондовые рынки Америки, Европы и Азии падением, что, безусловно, потом скажется и на нашем.
Наибольшим спросом пользуются акции Укрнафты на ожидании скорого собрания акционеров этой компании и большой волатильность на рынке нефти.

Недельный обзор рынка нефти

В последнее время сочетание слабого доллара и улучшение мировых бизнес-настроенией привели к разнонаправленному движению на товарном рынке. Скоординированный рост американских, японских и европейских фондовых индексов привело к тому, что нефть резко подорожала, пробив отметку в 76 долларов за баррель.
Тот факт, что хедж-фонды были осторожны и совершали позиции очень осторожно относительно долгосрочной тенденции, однако постоянно их наращивали, говорит нам о том, что любые глубокие коррекции на рынке нефти будет непродолжительным, так как бычий тренд, как ожидается, будет иметь продолжение.
Индекс доллара упал к пятинедельному минимуму на валютном рынке, что может помочь американским экспортерам и, соответственно, хоть сокращение рабочих мест продолжиться, но меньшим темпами. Уровень безработицы является очень важным индикатором по отношению к индексу потреблению США. Многих инвесторов беспокоит то, что потребительское доверие не будет расти в скором времени. А если посмотреть на недавние данные по ВВП США, то становиться четко ясно, что потреблению далеко до восстановления.

 

Недельный обзор украинского фондового рынка
Согласно официально информации ПФТС:
По итогам торгов августа 2009 года ООО «ТАСК-брокер», ООО «Навигатор-Инвест» и ООО «Драгон Капитал» заняли соответственно первое, второе и третье место в рейтинге участников, которые торговали акциями на ПФТС.
Лидер в секторе торговли ценными бумагами ИСИ - ОАО «МЕГАБАНК».
Рейтинг участников, торговавших корпоративными облигациями, возглавила компания ООО «Финансовая группа« Консалтинг и инвестиции », второе место заняла компания ООО« Фима Интернешнл Киев », третье - ОАО« Государственный сберегательный банк Украины ».
Муниципальными облигациями наиболее активно торговала компания ООО «Финансовая группа« Консалтинг и инвестиции ».
В секторе ОВГЗ лидером стал Райффайзен Банк Аваль.
По итогам недели в целом, фондовый рынок не показал устойчивого направления.



Недельный обзор рынка нефти
Рынок нефть показал недельный рост после того, как две предыдущие недели были медвежьими. В свою очередь, доллар рухнул на межбанке до девятинедельного минимума, в то время как инвесторы ожидают роста потребления энергоносителей в Китае – втором мировым импортером товарных ресурсов. Экономика Поднебесной продолжает расти в то время, когда остальные развитые страны «терпят бедствие».
При этом Международное Энергетическое Агентство (МЭА) увеличило прогноз по мировому потреблению нефти вот уже во второй месяц подряд на 2010 год. В следующем году, по прогнозам, ежедневное потребление нефти составит 85.7 миллиона баррелей в день, что на 450000 баррелей больше, чем предполагалось в августе.
Запасы нефти в США упали на 5.91 миллиона баррелей до 337.5 миллионов баррелей. Ранее 16 аналитиков, опрошенных Блумбергом, прогнозировали падение всего на 1.85 миллионов баррелей.
Запасы бензина увеличились на 2.07 барр. до 207.2 млн. – первое увеличение за последние семь недель. Спрос на топливо упал на 2.1% в среднем до 9.28 миллиона баррелей в день.
ОПЕК, в свою очередь, заявило о том, что ожидает коррекции цены вниз во второй половине 2009 года. Основной причиной, которая может привести к нисходящему движению на рынке нефти, заключается в том, что текущих поставок нефти вполне достаточно, что бы покрыть спрос, и нет существенных предпосылок к тому, что бы цена росла далее.
Организация стран-экспортеров нефти решила сохранить квоты на выходе 24845 тысяч баррелей в сутки и будет призывать членов выполнять свои задачи,- Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла эль-Бадри.
Заседание ОПЕК, которое завершилось 10 сентября утром в Вене, был третьим в этом году, на котором организация оставила производственные квоты без изменений.

 

Украинский фондовый рынок: Недельный обзор.
Ежедневный Индекс ПФТС с начала месяца увеличился на 4.67%, с начала квартала увеличился на 11.96%, с начала года увеличился на 105.51%.
Ежедневный объем торгов с начала месяца уменьшился на 91.00%, с начала квартала уменьшился на 70.83%, с начала года уменьшился на 10.58%.Максимальный ежедневный Индекс ПФТС был зафиксирован 15.01.2008 и составил 1208.61 пункта.
На этой недели торги на украинском рынке акций проходили на достаточно высокой волатильности. После падения в начале недели, который позволил индексу Украинской биржи достигнуть уровня 1480 пунктов, начался рост, в результате которого рынок вернулся к уровням закрытия предыдущего месяца.
Большее время торговой недели украинский рынок акций хоть и находился в "плюсе", но придерживался "бокового" тренда на фоне невысокой активности игроков. Однако с подъемом американских площадок в плюс, активность торгов на украинских площадках резко выросла.
Также общему росту на украинском рынке акций способствовал выход сильной квартальной отчетности "Мотор-Сичи", чистый доход которой за девять месяцев 2009 года увеличился на 78%, а чистая прибыль оказалась в 24 раза выше, чем за аналогичный период 2008 года.

Индикаторы рынка
Данные на 06.11.2009 13:00
PFTS 619.44 1.92
UX 1532.67 +0.16%
UTX UAH 898.45 +0.90%


Недельный обзор рынка нефти
Если посмотреть на тенденцию, которая длится на протяжении последних восьми месяцем, то очевидно, что мир находится на пути к восстановлению. Таким образом, таковое развитие событий имеет все шансы на дальнейшее развитие, чем может показать достаточно высокие отметки в 85 $/баррель или даже 90$/баррель уже к концу текущего года или начало следующего, что нельзя считать фантастикой. Существуют опасения относительно роста безработицы в США, однако и ранее этот показатель все время повышался, что не отражалось на рынке нефти падение. Напротив, наблюдается последующее восстановление ранее потерянных позиций из-за текущего финансового кризиса. Уровень безработицы в Штатах очень близко подошел к уровню 10%, однако и власти страны давно заявили о том, что пик безработицы еще впереди, который ожидается в 2010 году. Таким образом, можно говорить, что рынок уже учел эту негативную новость в своем росте.
"Черное золото" растет на ожиданиях увеличения спроса на энергоносители, вызванных признаками восстановления экономики США - крупнейшего потребителя углеводородов в мире. Подъему цен способствуют также ралли на фондовых рынках по всему миру и увеличение прогноза ВВП Австралии на следующий год.
Тем временем, в последнее время все чаще звучат заявления о том, что ОПЕК, вероятно, сохранит квоты на добычу нефти без изменений на следующей встрече, которая пройдет 22 декабря в ангольской Луанде. В этот раз об этом заявил глава ливийской нефтяной госкорпорации National Oil Corp. Шокри Ганем. "Нет никаких реальных признаков укрепления спроса, - отметил Ш.Ганем. - Если ситуация не изменится, думаю, что на заседании в Анголе не будет необходимости менять квоты".
Вместе с тем, товарные запасы нефти в США, по данным американского министерства энергетики, в последние недели остаются на 7% выше среднего уровня за последние 5 лет. "Запасы высоки, спрос остается низким, избыточных мощностей много. Цены могут вырасти, но если они не оправданы макроэкономическими показателями, они снова быстро упадут", - заявил Ш.Ганем.

 

Недельный обзор рынка нефти
Нефть выросла на 74% с начала текущего года, однако сейчас существенным сопротивлением выступает уровень 80 долларов за баррель. Текущая «несостоятельность» цены расти выше обозначенного уровня обуславливается фиксацией части длинных позиций. Вместе с тем, пока рынок торгуется выше отметки в 70 $/баррель – глобальный восходящий тренд будет продолжаться.
Еще в начале 2009 года пенсионные и хедж-фонды инвестировали преимущественно в сырьевые рынки, что и способствовало росту последних. Скоро они должны будут отчитываться перед вкладчиками, что может повлиять на их решение фиксировать длинные позиции. В таком случае дальнейший рост нефти закончиться.
Запасы нефти в США снизились на 0.9 миллионов баррелей, однако специалисты убеждают, что это все лишь проблемы с доставкой самой нефти в Штаты. Сама нефть никуда не делась, она находится в танкерах и будет доставлена в самое ближайшее время.
Экономика стран ОЭСР увеличиться на 1.9% в следующем году и на 2.5% в 2011 году. Еще в июне текущего года прогноз роста за год составлял всего 0.7%. С другой стороны, президент США Барак Обама недавно заявил о том, что постоянно увеличивающийся внешний долг страны может привести к полной потере доверия к доллару и это, в свою очередь, может привести к началу новой рецессии, по крайней мере, в самих Штатах.
Можно сказать наверняка, что текущий рост не совсем «идет в ногу» с ростом мирового потребления».
Международное Энергетическое Агентство (МЭА) указало на «желательный» уровень в 30 долларов за баррель для нефти, однако то, что черное золото будет расти в 2010 году – сомнений мало. Под конец следующего года цена может достигнуть уровня в 110 $/баррель.


Украинский фондовый рынок: Недельный обзор
Ежедневный Индекс ПФТС с начала месяца увеличился на 7.26%, с начала квартала увеличился на 14.73%, с начала года увеличился на 110.61%.
Ежедневный объем торгов с начала месяца уменьшился на 80.74%, с начала квартала уменьшился на 37.58%, с начала года увеличился на 91.39%.
На настроения украинских инвесторов повлияли макроэкономические данные, а также итоги торгов в США. Понижательное давление на индекс оказали акции технологического и потребительских секторов. Более глубокому падению ключевых индексов воспрепятствовали акции компаний финансового сектора, которые продолжили рост на сохранении оптимизма участников рынка. В частности, акции Bank of America прибавили 2,6%
Украинские фондовые рынкиколебались на протяжении большейчастинедели в боковом тренде, однако закончили недельную свечку ростом. Лидерами роста среди наиболее ликвидных акций были Азовсталь и Укртелеком. Акции машиностроительного сектора выросли меньше: Богдан Моторс, Стахановский вагоностроительный завод, а Мариупольский завод тяжелого машиностроения.
Ключевой новостью на энергорынке стало то что, Фондгосударственного имущества Украины (ФГИ) из-за отсутствия заявок вновь перенес продажу 25% Полтаваоблэнерго (POON: Н/Р) с 18 ноября на 25 ноября 2009 г., а также 25-процентных пакетов акций в Прикарпатьеоблэнерго (PREN: Н/Р) и Сумыоблэнерго (SOEN: Н/Р) - с 13 ноября на 20 ноября 2009 г.

 

Недельный обзор рынка нефти
Ожидания в секторе занятости США не утешают хорошей статистикой. Экономика Штатов официально вышла из состояния рецессии, однако рост реального кредитования в стране не возобновился. Это может указывать на то, что расходы домохозяйств не будут расти, а значит, не будет расти спрос на топливо. В данном случае имеет смысл ожидать некоторого снижения стоимости барреля на неделе 7-11 декабря и далее до конца текущего года.
Отчет Министерства Энергетики США продемонстрировал рост запасов нефти (на 2,09 млн барр., до 339,9 млн барр) и бензина (на 4 млн барр., до 214,1 млн барр.). Кроме того, отчет подтвердил, что спрос на топливо в США остается весьма слабым, несмотря на восстановление экономики. По данным министерства, на прошедшей неделе спрос на топливо в целом сократился на 2,64%, с 18,820 млн барр. в день до 18,323 млн барр. в день. Потребление бензина в США снизилось за то же время на 1,64%, до 8,943 млн барр. в день.Таким образом, фундаментальных предпосылок к росту барреля в ближайшее время практически нет.
На валютном рынке слабый доллар подстегивает дальнейший рост стоимости барреля. Что касается долгосрочной перспективы, то американская валюта, скорее всего, будет дешеветь, однако в ближайшее время доллар может удорожиться ввиду того, что многие правительства слишком недовольны текущим положением дел, что может привести к некоторой коррекции (то есть удорожание доллара) в ближайшее время.
Согласно опросу Блумберга двадцать один аналитиков и трейдеров из 41 (или 51%) высказались о снижении стоимости барреля после 11 декабря. 5 респондентов, или 12%, уверены, что цены будут находится во флете до 15 декабря. 37% высказались за последующий рост на рынке.


Украинский фондовый рынок: Недельный обзор.
Ежедневный Индекс ПФТС с начала месяца увеличился на 3.07%, с начала квартала увеличился на 10.75%, с начала года увеличился на 103.30%.
Ежедневный объем торгов с начала месяца увеличился на 102.34%, с начала квартала увеличился на 0.57%, с начала года увеличился на 208.34%.
Большую часть недели торги на украинском рынке акций открывались "гэпом" вверх, однако утреннего импульса не хватало. И если с утра на рынке преобладали покупки, то затем становились заметны и продавцы, а к обеду рынок практически замирал на месте, активность игроков была минимальной. Поддержку рынку традиционно оказывали новости с глобальных рынков, согласно которым розничные продажи в еврозоне в октябре прекратили падение, рост ВВП еврозоны в третьем квартале оправдал прогнозы, а также позитивная статистика с рынка труда США. Кроме того, некоторую поддержку рынкам оказала новость о намерении Bank of America выплатить правительству долг в размере 45 млрд. долл
В январе-ноябре 2009 года, украинские трубные предприятия сократили производство труб из черных металлов, по оперативным данным, на 35,1% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года — до 1,458 млн. тонн, при этом в ноябре выпущено 120,6 тыс. тонн этой продукции. Рынок отметил это коррекцией: Авдеевский КХЗ потерял 0,20%, а Харцызский трубный завод стал ниже на 1,34% при ликвидности состоявшихся по ним сделок на 1 371 673,5 грн. и 86 710 грн. соответственно.

 

Украинский фондовый рынок: Недельный обзор
Украинские фондовые индексы в четверг продолжили позитивную динамику, в основном, на росте акций компаний металлургического сектора: по итогам торговой сессии индекс "Украинской биржи" вырос - до 1628,87 пункта, индекс ПФТС - до 622,25 пункта.
Лидеры:
14 января
ЭМИТЕНТ грн ИЗМЕНЕНИЕ, %
"Насосэнергомаш" 6,8 +70
Центральный ГОК 3,5 +22,81
Алчевский коксохим 0,49 +16,67
Днепровский меткомбинат им. Дзержинского 0,5 +16,28
Ясиновский коксохим 4,094 +8,31
Стахановский вагоностроительный завод 3,68 +6,98
"Азовсталь" 3,185 +6,7
Сумское НПО им. Фрунзе 66,5 +6,4
"Дакор Вест" 92,5 +6,32
Крюковский вагоностроительный завод 19,3 +6,04

Источник: "Украинская биржа"
ЭМИТЕНТ грн ИЗМЕНЕНИЕ, %
Стахановский вагоностроительный завод 3,78 +12,84
"Донбассэнерго" 62,75 +8,6
"Днепроэнерго" 766 +7,74
"Азовсталь" 3,19 +7,05
Енакиевский метзавод 195,4 +5
Авдеевский коксохим 12,55 +2,87
Алчевский меткомбинат 0,22 +2,45
"Центрэнерго" 10,3 +1,58
"Укртелеком" 0,47 +1,5
"Райффайзен Банк Аваль" 0,27 +1,5

Источник: ПФТС
Положительный фон для роста украинского рынка обеспечила позитивная динамика мировых фондовых площадок в среду и открытие российского рынка в четверг уверенным ростом, в результате чего украинские индексы за первые два-три часа торгов выросли на 1,5-2%. В середине торгов, рынок стабилизировался и держался в течение торговой недели на достигнутом уровне, причем среди ликвидных бумаг наиболее активный спрос был в акциях компаний сектора металлургии и машиностроения.
Лидерами по объему торгов стали акции Енакиевского металлургического завода - заключены 228 сделок на 5,6 млн грн, "Азовстали" - 237 сделок на 5,1 млн грн, Алчевского металлургического комбината - 190 сделок на 4,7 млн грн. Всего на "Украинской бирже" заключены 2,248 тыс. сделок на 48,6 млн грн.

Недельный обзор рынка нефти
Стоимость барреля показала нисходящее ралли на неделе 11-15 января. Одной из главных причин такому движению стало увеличение количества заявок по безработице в США, которое достигла отметки 444000 от уровня 433000. Негативным фактором также стало неожиданное снижение розничных продаж на 0.3% при прогнозе увеличения на 0.4%. Эти два фактора стали достаточно существенными, что бы покалебить уверенность рынка в последующем улучшении экономической ситуации США.
Неделя с 11 по 15 января стала первой, на протяжении которой стоимость барреля начала резко снижаться после того, как на протяжении месяца стоимость нефти уверенно росла.
Рынок так и не смог уверенно зафиксироваться выше отметки 80 доллар за баррель, и пока цена находится ниже указанной отметки, существуют все предпосылки к снижению. Для того, что баррель все-таки смог преодолеть отметку в 80 $/баррель, мировой экономике необходимо показать существенный рост, чего на сегодняшний день пока что не наблюдается.
Йена и доллар укрепились по отношению к высокодоходным валютам на фоне опасения замедления китайского банковского кредитования, что указывает на снижение темпов роста третьей мировой экономики. Стоимость нефти на этом фоне может упасть в скором времени на фоне возможного увеличения запасов нефти в США, за что высказались 41 аналитиков, опрошенных Блумбергом. За то, что стоимость барреля покажет нисходящее ралли к концу января, высказалось 42% респондентов, опрошенных Блумбергом. Тридцать респондентов, или 32% выразили уверенность в дальнейшем росте и 26% уверенны в боковом колебании рынка нефти в ближайшее время.
Комиссия по надзору над товарными фьючерсами предложила ввести ограничения по спекуляциям с энергетическими ресурсами, которые могут ограничить инвестиции крупных банков и дилеров на рынке нефти, природного газа, топочного мазута и бензина.
С технической точки зрения, на недельном масштабе рынка нефти наблюдается возможная разворотная фигура «восходящий клин», которая формируется достаточно долгое время, а именно – со второй половины 2009 года. Поэтому нисходящий пробой указанной фигуры может стать серьезным сигналом на изменение сильного восходящего тренда на нисходящий. При этом осцилляторы уверенно указывают на медвежью дивергенцию, которая к данному моменту достаточно сильно затянулась, что «добавляет масла в огонь».

 

Фунт: направление вниз

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/20.04.2010%20gbp.gif" border="0" class="linked-image" />

Фунт стремительно начала дешеветь против доллара. Как фундаментальные, так и технические данные указывают на продолжение нисходящего тренда. На текущий момент цена тестирует с обратной стороны ранее пробитый вниз уровень поддержки 161.8% Фибоначчи. Если цена далее не пойдет выше, тогда нисходящей целью будет выступать отметка 261.8% Фибоначчи.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.5135, 1.5000

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.5375, 1.5455

<b>Рекомендации:</b> продавать пару с целью в области 1.5000. Стоп: 1.5390.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Стоимость золота на вершине

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/21.04.2010%20gold.gif" border="0" class="linked-image" />

Второй день подряд цена на золото «бьется» об уровень сопротивления 1145.00 долларов за тройскую унцию как раз в том месте, где ранее располагалась линию поддержки канала, теперь пробитого вниз. С точки зрения волновой теории, на текущий момент завершается <a href="http://www.onix-trade.net/wiki/index.php/Откат" class="auto_ipbwiki_links">откат</a> в четвертой волне, после которой должно последовать снижение в импульсной пятой волне.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1135.00, 1126.00, 1118

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1143.00, 1145.00

<b>Рекомендации:</b> продавать золото с целью в области 1115.00-1110.00. Стоп: 1147.00.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций. </i>

 

На рынке нефти завершен рост из пяти волн

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/22.04.2010%20oil.gif" border="0" class="linked-image" />

На протяжении сегодняшних торгов цена барреля смогла опуститься в очередной раз к восходящей линии поддержки. Однако только ее нисходящий пробой может стать достаточно сильным сигналов в сторону начала локального падения на фоне того, что рынок закончил рост из пяти волн. Далее можно ожидать снижения цены в волне С до уровня 50% Фибоначчи от всего роста из пяти волн.
<b>
Ближайшие уровни поддержки:</b> 84.55, 83.00, 81.50, 78.45

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 86.05, 85.80

<b>Рекомендации:</b> продавать нефть в случае четкой фиксации цены ниже восходящей линии поддержки с последующей целью 78.00 и ниже. Стоп: 85.00.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Пара USD/CHF возможно продолжит рост

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/26.04.10chf.gif" border="0" class="linked-image" />

Котировки пары USD/CHF в данный момент находятся вблизи линии локального тренда, а также над уровнем поддержки 1.0727, именно по этой цене в апреле были заключены сделки с максимальными объемами. Это дает возможность предполагать дальнейший рост пары как минимум к уровню сопротивления 1.0768.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.0727; 1.0681; 1.0718

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.0768-1.0781, 1.0870

<b>Рекомендации:</b> длинные позиции возможны от 1.0727, короткие от 1.0768-1.0781.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

<b>Европейские валюты продолжают оставаться под давлением</b>

На торгах в понедельник высокодоходные валюты преимущественно теряли позиции по отношению к американскому доллару ввиду выжидательной позиции участников рынка до окончательного решения «греческого вопроса». Как стало известно, в пятницу Греция попросила двусторонней помощи у МВФ и стан Евросоюза, однако ситуация остается неопределенной.

Это связано с тем, что согласно документу, разработанному в марте, перечисление средств в адрес Греции требует единодушного согласия глав государств Еврозоны. Более того, соответствующие решения должны быть приняты парламентами государств. При этом Германия настаивает на том, чтобы правительство Греции представило убедительную программу жёсткой экономии бюджетных средств, прежде чем она внесёт свой вклад в пакет помощи, призванный поддержать обремененную долгами Грецию и сохранить стабильность евро.

Стоит отметить, что достаточно уверенно на торгах в понедельник выглядела валюта Великобритании, которая восстанавливала свои позиции в ходе азиатской и европейской сессии, получая поддержку со стороны ожиданий победы правящей партии, что может обеспечить дальнейшее устойчивое восстановление национальной экономики.

Новостной фон понедельника оказался слабым, и как уже отмечалось, многие участники рынка заняли выжидательную позицию до выхода важных данных, таких как решение по процентной ставке FOMC, Банка Японии, Резервного Банка Австралии и ряда других значимых макроэкономических показателей.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Фунт формирует фигуру «голова и плечи»
<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/27.04.2010%20gbp.gif" border="0" class="linked-image" />

Пара фунт/доллар начала снижение, формируя тем самым, разворотную фигуру «голова и плечи». Цена также практически достигла линии сопротивления нисходящего тренда. Таким образом, необходимо дождаться нисходящего пробоя линии шеи указанной фигуры, после чего целью на понижение может стать уровень 161.8% Фибо.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.5210, 1.5050, 1.4890

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.5370, 1.5530, 1.5690
<b>
Рекомендации:</b> продавать пару в случае фиксации дневной свечи ниже уровня 1.5200 с последующей целью в области 1.5000. Стоп: 1.5300.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Фунт близок к началу нового витка нисходящего тренда

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/04/28.04.2010%20gbp.gif" border="0" class="linked-image" />

Разворотная фигура «голова и плечи» на дневном масштабе, по всей вероятности, может начать себя отрабатывать в скором времени. В случае сегодняшнего пробоя линии шеи можно говорить о снижении цены к уровню 161.8% Фибо и далее к 261.8% Фибоначчи.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.5210, 1.5050, 1.4890

<b>Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.5370, 1.5530, 1.5690

<b>Рекомендации:</b> продавать пару в случае фиксации дневной свечи ниже уровня 1.5200 с последующей целью в области 1.5000. Стоп: 1.5300.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Фондовые индексы Европы восстанавливают утраченные позиции на фоне хороших корпоративных отчетов

Европейские фондовые индексы продолжают восстанавливать потери. В данный момент лондонский FTSE 100 растет на 0.41% и находится на отметке 5,610 пунктов, немецкий индекс DAX составляет 6,114 пунктов, прибавляя 0.55%, французский CAC 40 к этому моменту вырос на 1.06% до 3,827 пунктов.

Поддержку фондовым рынкам сегодня оказали хорошие корпоративные отчеты европейских компаний, а также отсутствие новостей касающихся Греции. Третий по величине в мире производитель продуктов питания и бытовой химии компания Unilever сообщила об увеличении чистой прибыли в первом квартале 2010 года на 33% до €973 млн. по сравнению с €731 млн. годом ранее. Эти цифры значительно превысили ожидания аналитиков. В тоже время акции Siemens поднялись на 0,5 % после того, как немецкий промышленный гигант сообщил, что по итогам первого квартала чистая прибыль компании выросла на 48% до €1,5 млрд.

Оптимизма инвесторам добавил результат двух дневного заседания Федеральной резервной системы США. Как и ожидалось, ФРС подтвердило намерение сохранять процентные ставки на исторически низком уровне в течение продолжительного времени, чтобы помочь восстановлению экономики.

Важной информации касательно Греции сегодня на рынок не поступало. До конца текущей недели будут продолжаться переговоры между руководством Германии, МВФ и ЕЦБ, их результат и определит дальнейшее направление фондовых индексов.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Европейские фондовые индексы выросли на новостях об увеличении пакета помощи Греции

В понедельник основные фондовые индексы Европы завершили день на положительной территории, этому способствовало решение стран еврозоны и МВФ увеличить объем пакета финансовой поддержки Греции до €110 млрд. в обмен на резкое сокращение расходов бюджета. По итогам торгов немецкий индекс DAX вырос на 0,51% до 6167 пунктов, французский CAC 40 подрос на 0,30% до 3828 пунктов. Рынки в Великобритании вчера были закрыты в связи с праздниками.

В воскресенье Греция согласилась принять жесткие меры экономии в обмен на €110 млрд. от стран еврозоны и МВФ. В соответствии с планом Афины должны значительно сократить свои государственные расходы, заморозить зарплаты и пенсии на три года, увеличить налог на добавленную стоимость с 21% до 23%. Процесс выполнения Грецией своих обязательств будет контролироваться Европейским Союзом поквартально. Предполагается, что после всех необходимых мер размер бюджетного дефицита в Греции к 2014 году сократится с 13,6% до 3% от ВВП, что является среднеевропейской нормой.

Поддержку фондовым рынкам вчера также оказали положительные макроэкономические данные из США. Производственный индекс Института управления поставками в апреле вырос до самой высокой отметки с июня 2004 года с 59,6% до 60,4%. Шестой месяц подряд в США растут потребительские расходы. В марте 2010 года потребительские расходы выросли на 0,6%, как и прогнозировали эксперты.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Eur/Usd: следующая цель снижения - 1,27

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/eur%205.05.10.gif" border="0" class="linked-image" />

Пара преодолела все обозначенные нами ранее уровни поддержки и на данный момент первичной целью снижения выступает уровень Фибоначчи 261,8% от первой импульсной волны (PI), обозначенной на графике.

<b>Ближайший уровень поддержки:</b> 1,27;

<b>Ближайший уровень сопротивления:</b> 1,3695;

Развитие нисходящего движения располагает к наращиванию коротких позиций с целью 1,27.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Греческая тема до сих пор актуальна

В среду торги на валютном рынке проходили довольно волатильно, при этом интерес к покупкам американской валюты усилился. Напомним, что в начале недели давление на высокодоходные валюты оказывала ситуация на основных фондовых и товарных площадках, где наблюдалось резкое снижение цен на рисковые активы. Кроме того, наряду с выходом сильных данных по Штатам развитие получила идея о том, что Греческое правительство не сможет ратифицировать ввиду сложной обстановки внутри страны, что также не сыграло на пользу высокодоходных валют.

Из экономических данных, публиковавшихся в среду, стоит выделить индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны, который превысил прогноз на 0,1 базовый пункт, что оказало поддержку единой валюте в начале европейских торгов. Оптимизма в отношении европейских конкурентов доллара поубавилось в начале американских торгов, после публикации данных по занятости от агентства ADP, которые оказались лучше прогноза (предыдущее значение -23 тыс., прогноз 30 тыс., фактическое значение 32 тыс.), при этом рынок проигнорировал оставшийся неизменным индекс деловой активности в секторе услуг, по которому ожидался рост.

Стоит отметить, что дальнейшее развитие событий во многом будет зависеть от пятничной публикации данных по рыку труда в Штатах, перед которой многие участники рынка, скорее всего, предпочтут зафиксировать прибыль по длинным позициям в отношении доллара, что может привести в краткосрочному росту рисковых валют. Поддержку единой валюте также может оказать как выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, которое состоится в четверг, так и любая позитивная информация в отношении положения в Греции. Однако основным сценарием остается снижение вплоть до уровней 1,2765 – 1,2700.

<i>Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>

 

Фунт будет дешеветь в обозримом будущем

<img src="http://x-tb.ru/repository/Analytic/2010/05/06.05.2010%20gbp.gif" border="0" class="linked-image" />

В прошлых обзорах указывалась разворотная фигура «голова и плечи», которая указывает на будущее начало нисходящего тренда. Недавно произошел нисходящий пробой линии шеи данной фигуры, что свидетельствует о преобладании медведей над быками. При этом рынок на момент написания статьи находиться на уровне 161.8% Фибоначчи, который является достаточно сильным уровнем поддержки. Таким образом, возможен восходящий откат цены с тестированием линии шеи с обратной стороны и возобновлением падения уже до уровня 261.8% Фибоначчи.

<b>Ближайшие уровни поддержки:</b> 1.5050, 1.4890
<b>
Ближайшие уровни сопротивления:</b> 1.5370, 1.5530, 1.5690

<b>Рекомендации:</b> продавать пару в районе 1.5300 с последующей целью в области 1.4720. Стоп: 1.5350.
<i>
Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию. Компания не несет ответственности за прибыли или убытки, которые могут возникнуть вследствие данных рекомендаций.</i>