Ежедневные аналитические обзоры от Mayzus Investment Company

29 января 2014: На рынках растет нервозность.

Вчера, основные фондовые индексы США показали положительную динамику и закончили торговую сессию с повышением, впервые за последние несколько сессий. Опубликованные статистические данные по индексу потребительского доверия за январь увеличились с 77,5 пунктов в декабре до 80,7 пунктов, в то время как аналитики ожидали лишь 78,1 пунктов.
По итогам сессии индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,57% и закрылся на уровне 15928,56 пунктов, индекс рынка S&P 500 вышел в плюс на 0,61% до уровня 1792,5 пунктов, а индекс акций высокотехнологичных компаний, Nasdaq, прибавил 0,35 %, достигнув уровня 4097,96 пунктов.
Сезон презентации корпоративных квартальных результатов продолжается, и среди других интересных фактов, крупнейшей фармацевтической компанией в США , Pfizer, добавил 2,6% , после объявления о том, что прибыль в четвертом квартале составляет 56 центов на акцию, которая лучше, чем прогнозы рынка в 52 цента на акцию. В отличие от этого, торги для корпорации Apple были очень неудачными, где котировки упали до 8%, потому что продажи iPhone не достигли прогноз аналитиков даже достигнув рекордного уровня в 51 млн единиц.
Европейские фондовые рынки также имели шанс отыграть часть потерь, полученных в течение последних нескольких дней. Лондонский индекс FTSE 100 вырос на 0,33%, парижский CAC 40 вырос на 0,98%, а франкфуртский DAX увеличился на 0,55%.
Нефтяные котировки движутся в несколько разных направлениях, имея поддержку в виде холодной погоды в Америке и предсказывая увеличение спроса на сырье, но, в то же время, сдерживаются ожиданиями роста запасов нефти, в соответствии с EIA, на 2,338 млн. баррелей. Сегодня утром Brent прибавляет 0,09%, торгуется на уровне 107,50 долларов за баррель, и WTI теряет 0,14%, торгуясь в районе 97.27$ за баррель.
В общем фондовые рынки будут чувствовать себя немного нервозно сегодня, так как внимание участников рынков будет направлено на результаты двухдневного заседания ФРС. Еще раз напоминаем вам, что эта встреча является последней для текущего председатель ФРС - Бена Бернанке. Большинство аналитиков полагают, что он собирается подтвердить свои предыдущие заявления (что американская экономика восстанавливается), которые будут поддерживать сигнал на продолжение смены объемов программы QE3.

 

30 января 2014: ФРС сокращает QE3 программу еще на 10 миллиардов долларов

Вчера ФРС объявила о решении сократить выкуп активов на 10 миллиардов долларов до 65 миллиардов долларов в месяц. Это значит, что регулятор проигнорировал слабые статистические данные, которые были представлены. Федрезерв отметил рост экономической активности в последние кварталы 2013 года; показатели рынка труда носили смешанный характер, но, в целом, показали дальнейшее улучшение. Кроме того, процентная ставка была сохранена в целевом диапазоне от 0% -0,25%, что совпало с прогнозами.

По итогам торговой сессии, индекс Dow Jones снизился на 1.19% до уровня 15738.79 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor 's 500 снизился на 1.02% до уровня 1774.20 пункта, а Nasdaq Composite ушел в минус на 1.14% и достиг уровня 4051.43 пункта.

Европейские фондовые рынки также закончили день в красной зоне. Индекс Лондонской фондовой биржи, FTSE 100, упал на 0.43%, парижский CAC 40 упал на 0.68%, и DAX упал на 0.75%.

Азиатские рынки, следуя американским индексам, начали день в минусе. Индекс MSCI Asia-Pacific Index потерял 1.8%. Рынки Южной Кореи и Тайваня были закрыты. В дополнение к разочаровывающим новостям, окончательный индекс PMI от HSBC по Китаю составил 49.5 пункта, в то время как по прогнозам ожидалось 50.5 пункта. Nikkei 225 потерял 2.45%, а Shanghai Composite, 0.82%.

Заседание ФРС наконец-то закончилось, и теперь инвесторы собираются ждать следующих публикаций макроэкономических статистических данных. Сегодня будут опубликованы следующие данные: по безработице и предварительные данные по инфляции в Германии, бизнес-климат, доверие потребителей и потребительская инфляция ожидания в еврозоне; предварительная оценка валового внутреннего продукта за четвертый квартал, первичные запросы на получение пособия по безработице, а также данные по потребительской инфляции в США.

 

03 февраля 2014: Январь оказался весьма непоследовательным для рынков.

Американские индексы завершили последнюю торговую неделю в отрицательной зоне. Негативное отношение на рынок принес факт о том, что в соответствии с представленными данными из ФРС, объем долговых бумаг американских компаний был снижен за неделю до 1.014 триллионов долларов. Кроме того, давление на рынок увеличилось в связи с отчетным периодом крупных компаний, посредством чего данные оказались хуже прогнозов. Американская инвестиционная компания KKR Financial Holdings сообщила о сокращении квартальной прибыли с 77.01 миллиона долларов до 61.99. Нефтяная компания Chevron сообщила о 32% падении квартальной прибыли до 4,93 млрд. долларов.

В результате, индексы завершили торговую неделю с падением индекса Dow Jones industrial average на 0,94% до уровня 15698,85 пунктов, за неделю потери составили 1,1%. Индекс Standard&Poor's 500 снизился на 0,65%, закрывшись по 1782,59, потери за неделю составили 0,4%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,47% до значения 4103,88 пунктов, опустившись за неделю на 0,6%.

Ситуация на сырьевом рынке на прошлой неделе также оказалась неблагоприятной, как цены на нефть, так и цены на драгоценные металлы были подвержены медвежьим настроениям. Сегодня утром Brent торгуется на уровне 105,55 долларов за баррель, потеряв 0,25%; WTI снижается на 0,47% до уровня 96.24 доллара за баррель. Золото выросло на 0,22% до цены 1242,54 доллара за тройскую унцию и серебро уменьшилось на 0,01%, торгуется в районе 19.12$ за тройскую унцию.

Между тем, февраль будет насыщен событиями, которые будут иметь влияние на развитие рынков. Большая часть внимания инвесторов будет сосредоточено на конгрессе США, который, до конца недели, должен решить вопрос о повышении потолка американского госдолга. Инвесторы также проявляют интерес к февральским встречам Европейского центрального банка и Банка Англии. Сегодня стоит обратить внимание на показатели деловой активности в промышленном секторе Германии, Еврозоны и Великобритании, а также на индекс экономических условий ISM в производственной сфере в США.

 

04 февраля 2014: Январские распродажи продолжаются на фондовых рынках

В понедельник, основные фондовые индексы Европы показали отрицательную динамику в связи со значительным снижением активности в банковском секторе. Из данных макроэкономической статистики, которые были опубликованы вчера, следует уделить особое внимание индексам деловой активности за январь в индустрии Швейцарии, Германии, Великобритании, а также в целом в еврозоне. В Еврозоне, индикатор деловой активности увеличился с 53,9 пунктов до 54, в Швейцарии с 55 до 56,1, в Германии с 56,3 до 56,5, а в Великобритании он наоборот снизился с 57,2 до 56,7.

В результате, Великобританский индекс, FTSE 100, снизился на 0,7%, французский CAC 40 опустился на 1,4%, а немецкий DAX отправился в минус на 1,3%. Региональный индикатор STXE 600 снизился на 1,3% и закрылся на уровне 318,21 пункта.

Ситуация на американском рынке также значительно ослабла после публикации неожиданно малозначимого отчета по индексу ISM в США. В январе этот показатель снизился с 56,5 до 51,3, в то время как аналитики ожидали 56 пунктов.

В результате, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 2,08% до уровня 15372,8, S & P 500 потерял 2,28%, достигнув 1741,89 и Nasdaq Composite снизился на 2,61% до отметки в 3996,96.

У Азиатских рынков не было другого выбора, кроме как следовать примеру Европы и Америки. Индекс MSCI Asia-Pacific Index снизился на 2,3%, что является самым сильным снижением за последние восемь месяцев. Японский Nikkei, этим утром, потерял 4,17% и FUTSEE-100 упал на 0,54%. Shanghai Composite также подешевел на 0,82%.

 

05 февраля 2014: Ситуация на фондовых рынках стабилизируется

Вчера участники рынков наконец успокоились, что позволило индексам немного оправиться от падения, продолжавшегося несколько дней. Поводом для оптимизма стали макроэкономические статистические данные, порадовавшие инвесторов. Согласно опубликованным данным, объем заказов в обрабатывающей промышленности сократились в декабре на 1,5%, в то время как аналитики ожидали падения показателя на 1,7%.

Внимание инвесторов также было сосредоточено на заявлениях представителей ФРС. В частности, глава ФРС Ричмонда, Джеффри Лекер, отметил, что американская экономика продолжит свое развитие очень низкими темпами, однако, это не повлияет на решение ФРС продолжать сокращать программу монетарного смягчения. Согласно его прогнозам, валовой внутренний продукт страны вырастет в 2014 году на 2%, а уровень инфляции в ближайшие 1-2 лет достигнет целевых 2%. В то же время, глава Чикагского отделения ФРС, Чарльз Эванс, заявил, что увеличение процентной ставки возможно, но только в долгосрочной перспективе, и денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой до тех пор, пока ФРС не убедится, что были приняты все необходимые меры для достижения максимальной занятости населения и ценовой стабильности.

В ходе торговой сессии индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,47% и закрылся на уровне 15445,24 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 вышел в плюс на 0,76%, составив 1755,2, индекс высокотехнологических компаний, Nasdaq, прибавил 0,87% и достиг значения в 4031,52.

Азиатские фондовые рынки восстанавливаются после сильного вчерашнего падения. Японский Nikkei прибавил 1,23%, корейский KOSPI также растет. В Китае все еще празднуют Новый год. Австралийский ASX200 и Индийский BSE Sensex снижаются.

Сегодняшний день будет очень насыщенным на новые статистически данные. Ожидается, что станут известны индексы деловой активности в Еврозоне, данные ADP по рынку труда в несельскохозяйственном секторе США, а также индекс деловой активности ISM в сфере услуг.

 

10 февраля 2014: Рынок труда США оказался основным источником позитивных новостей на рынках

В пятницу инвесторы сосредоточили свое внимание на опубликованной макроэкономической статистике. Данные по рынку труда США оказались ниже прогнозов аналитиков. Заморозки вновь стали главной причиной, по которой количество создаваемых рабочих мест оказалось ниже прогнозов аналитиков. На этот раз, примерно 262 тысячи человек не смогли выйти на работу из-за холодной погоды, что совпадает с аналогичным показателем за декабрь.

Индикатор изменения числа трудоустроенных в несельскохозяйственном секторе составил 113 тысяч, в то время как прогнозируемое значение составляло 185 тысяч. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,2%, совпав с ожиданиями рынка, средняя продолжительность рабочей недели осталась на прежнем уровне 34,4 часов. Среди положительных данных следует отметить, что безработица уменьшилась с 6,7% до 6,6%.

В результате, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,33% и завершил неделю на отметке 1786,58 пункта, индикатор голубых фишек, Dow Jones Industrial Average, вырос на 0,5% до 15705,84, индекс высокотехнологичных отраслей, Nasdaq Composite, добавил 1,69%, достигнув значения 4105,38 пункта.

Ценам на нефть удалось увеличиться в связи с падением доллара и продолжающейся положительной динамики снижения уровня безработицы в США. Нефть марки Brent сегодня утром торгуется на уровне 108,46$ за баррель, увеличившись на 0,36%, нефть марки WTI потеряла 0,16% и торгуется на уровне 99,19$ за баррель.

Сегодня мы ожидаем довольно спокойную торговую сессию, так как в течение дня будет опубликовано лишь небольшое количество экономических отчетов. Одним из наиболее важных событий на этой неделе будет пресс-конференция нового председателя ФРС, Джанет Йеллен. Несомненно, ей будут задавать вопросы о планах ФРС, касающихся целевых уровней на рынке труда. Кроме того, публикация доклада об объемах розничных продаж станет еще одним важным событием текущей недели.

 

11 февраля 2014: Все ждут выступления Джанет Йеллен.


Позитивная атмосфера остается на рынке второй день подряд. Инвесторы по-прежнему продолжают строить свои ожидания, основанные на статистике по рынку труда США, опубликованной в пятницу. Слабые данные с рынка труда дают надежду участникам рынка, что ФРС может остановить дальнейшее сокращение программы количественного смягчения, и будет ждать пока ситуация не начнет улучшаться снова.

Джанет Йеллен собирается дважды выступить на этой неделе, одно из выступлений будет сегодня, что довольно важный момент, так как мы собираемся услышать мнение нового главы ФРС в первый раз о текущей ситуации в стране. Будем надеяться, что она даст комментарии касательно дальнейших планов ФРС.

Вчера американские индексы смогли завершить торговую сессию в зеленой зоне без значительного увеличения. Индекс Dow Jones добавил 0,05 %, достигнув уровня 15801,79 пунктов, индекс Nasdaq Composite вырос на 0,54% до уровня 4148,17 пункта, а индекс S&P 500 вырос на 0,16%, достигнув уровня 1799,84 пункта.

В то же время в Еврозоне был опубликован индекс доверия инвесторов Sentix за февраль, который показал рост до 13,3 пунктов при прогнозе экспертов в 10,7 пунктов. В результате, индекс Великобритании, FTSE 100, вырос на 0,3% ,французский CAC 40 прибавил 0,2%, а немецкий DAX отправился в минус на 0,1% . Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, добавил менее 0,1% и закрылся на уровне 325,3 пункта.

Еще один интересный факт заключается в том, что золото достигло максимального уровня с ноября 2013 года. В основном это было связано с ожиданием изменений программы количественного смягчения в США, а также возобновления покупок со стороны Китая. Сегодня утром золото продолжает свой рост и добавляет 0,66%. За тройскую унцию золота предлагают порядка 1284 долларов.

 

13 февраля 2014: Позитивные новости из Китая оказали лишь кратковременное воздействие на рынки

Вчера торговая сессия в США началась на позитивной ноте, но к концу дня индексы не смогли продолжить свой рост и закрылись в красной зоне. Оптимистический настрой был обусловлен опубликованными макроэкономическими статистическими данными из Китая: Объем экспорта в годовом выражении в январе вырос на 10,6%, в то время как аналитики ожидали увеличения всего на 2,0%.

По итогам торговой сессии, индикатор голубых фишек, индекс Dow Jones Industrial Average, потерял 0,19% и закрылся на уровне 15963,94 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 0,03% до значения 1819,26, и лишь индекс высокотехнологических компаний Nasdaq, вырос на 0,24% до отметки в 4201,29.

Ситуация на сырьевом рынке остается стабильной и медленно развивается в позитивном направлении. Вчера ценам на нефть марки WTI удалось превысить 100,00$ за баррель и, увеличившись на 0,4%, цена составила 100.37$. Сегодня утром WTI потеряла 0,73% и торгуется на уровне 99,18$ за баррель. Нефть марки Brent находится в несколько более позитивном состоянии, торгуясь на уровне 107,84 долларов за баррель и потеряв 0,47%.

Цене на золото также удалось увеличиться на 0,4%, достигнув уровня 1295,00 доллара за тройскую унцию, но, не достигнув значения 1300,00$, цена на золото пошла вниз, потеряв 0,32% сегодня утром и сейчас торгуется в районе 1290,91 $ за тройскую унцию. Серебро потеряло 0,72%, упав до 20,19$ за тройскую унцию.

Сегодня необходимо обратить внимание на данные макро статистики из Германии и США. Информация о темпе инфляции в Германии за январь будет опубликована в течение дня. Позже будут представлены данные по росту розничных продаж и ситуации на рынке труда в США.

 

14 февраля 2014: Рынки закрепились на достигнутых уровнях.

В четверг индексы США закончили торговую сессию на позитивной ноте и завершили день умеренным подъемом. По итогам торговой сессии, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,40% до уровня 16027,59 пунктов, индекс рынка Standard&Poor 's 500 увеличился на 0,58% до уровня из 1829,83 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite вышел в плюс на 0,94%, достигнув отметки 4240,67.

Что касается статистики, опубликованной вчера, количество первичных заявок на пособие по безработице, вопреки ожиданиям, увеличилось с 331 тысяч до 339 тысяч, и в то же время, розничные продажи в январе сократились на 0,4%, тогда как изменений не ожидалось. Отметим также, что розничные продажи в декабре были пересмотрены в сторону понижения с 0,2% до минус 0,1%, а производственные запасы в последнем месяце 2013 года ускорили темп роста до 0,5%, что отражает активность, которая не была слишком высокой для розничных торговцев и потребителей.

В то же время азиатские рынки торгуются неоднозначно сегодня утром. Китайский рынок получил стимул из-за инфляции на уровне 2,5% в январе, а также индекса цен производителей, который упал за этот период на 1,6%. Японский индекс Nikkei 225 повышается на 2,17%, Shanghai Composite прибавляет 0,83%, FUTSEE-100 теряет 0,24%.

Ситуация на сырьевом рынке остается стабильной и развивается в позитивном ключе. Золоту удалось пробить психологически важный уровень 1300 долларов за тройскую унцию. Сегодня рост по золоту продолжается, котировки прибавляют порядка 0.63%. За унцию драгоценного металла предлагают свыше $1308. Серебро прибавляет 2% и торгуется вблизи отметки $20,82.

Цены на нефть стабильны, Brent торгуется по цене 108,45 долларов за баррель, потеряв лишь 0,07%. WTI снижается на 0,21% и торгуется на уровне 99,84 долларов за баррель.

Сегодня утром были опубликованы данные о валовом внутреннем продукте Германии за 4 квартал 2013 года. Экономика Германии прибавила 0,4%, вместо ожидавшихся 0,3%. Позже, в течение дня, будут представлены данные по предварительному ВВП Еврозоны за 4 квартал 2013 года и торговый баланс за декабрь. Кроме того, данные по промышленному производству в США за январь будут опубликованы вечером.

 

17 февраля 2014: Статистика помогает рынкам

Последний торговый день предыдущей недели был довольно полон публикаций макроэкономических статистических данных, которые оказали влияние на события на рынках, и повысили волатильность. Аналитики предсказывали увеличение промышленного производства в США в январе на 0,2%, но реальные цифры показали снижение на 0,3%, что является худшим значением с апреля 2013 года. Еще более разочаровывающими стали данные по обрабатывающей промышленности, объемы производства снизились в январе на 0,8%, что является самым большим падением с мая 2009 года, хотя прогноз предполагал рост на 0,1%.

Несмотря на то, что в процессе публикации различных докладов, индексы двигались вверх и вниз, им удалось закрыть торговую сессию в плюсе. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,79% до 16154,39 пунктов, S&P500 вырос на 0,48%, закрывшись на уровне 1838,63, а индекс Nasdaq вырос на 0,08% до значения 4244,03 пунктов.

Что касается сырьевых платформ, золото продолжает расти в связи с ослаблением доллара, увеличившись на 0,53% и находится рядом с уровнем в 1325,56 долларов за тройскую унцию. Серебро также стремится вверх, добавив 1,53% и находится рядом с уровнем в 21,75$.

Цены на нефть также стабильны и развиваются в позитивном направлении. Интересным фактом, на который следует обратить внимание, является то, что спрэд между Brent и WTI снижается, и WTI удалось преодолеть уровень в 100,00 $ за баррель. Сегодня утром, Брент торгуется на уровне 109,10 долларов за баррель, и добавляет только 0,02%, в то время как WTI выросла на 0,42% и торгуется на уровне 100,55 долларов за баррель.

 

18 февраля 2014: Новости из Японии стимулируют рынки

Сегодня утром интересные новости пришли из Банка Японии, который заявил о своем намерении продолжить мягкую денежно-кредитную политику пока уровень инфляции не достигнет 2%. Регулятор планирует продолжить ежегодное расширение денежной базы, объем которой увеличится с 60 триллионов до 70 триллионов иен. Это решение было принято единогласно и совпало с прогнозами аналитиков. Кроме того, Банк Японии подтвердил, что объем погашение государственных облигаций составит 50 трлн иен в год. Следует также отметить, что центральный банк страны принял решение продлить на год три программы кредитования, срок действия которых должен был завершиться в марте.

Эта новость сразу же оказала влияние на курс японской иены и японский фондовый рынок. Японская иена резко упала в цене по отношению к доллару, и торгуется сегодня утром на уровне 102,59. Ослабление иены подтолкнуло вверх цены на акции японских компаний, ориентированных на экспорт, в результате чего, индекс Nikkei взмыл на 3,18%.

Ситуация на сырьевом рынке остается прежней, нефть марки Brent теряет около 0.10% и торгуется на уровне 109,07 долларов за баррель. Ситуация с ценой на нефть марки WTI немного лучше, она выросла на 0,22%, достигнув отметки 100,35 долларов за баррель. Цены на золото составляют 1318,30 долларов за тройскую унцию, наблюдается снижение лишь на 0,02%. Серебро укрепилось на уровне 21,56 $, прибавив 0,65%.

Сегодняшний день будет насыщен публикациями статистики, такими как данные по текущему балансу на счетах Еврозоны, инфляции Великобритании, немецкому индексу экономических ожиданий ZEW, индексу активности ФРС Нью-Йорка, а также объему притока капитала в казначейских ценных бумагах США. Все эти статистические данные могут повысить волатильность на рынках и изменить дальнейшее развитие ситуации в краткосрочной перспективе.

 

19 февраля 2014: Ситуация на рынках выглядит очень шаткой.

Как и ожидалось, торговая сессия во вторник была очень нестабильной. Кроме того, представленные макроэкономические данные потрясли рынки оптимизмом.
Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию без существенных изменений. Следует обратить внимание на тот факт, что индекс экономических настроений Германии, подсчитанный институтом ZEW, снизился с 61,7 до 55,7 пунктов в феврале. В то же время оценка текущих экономических условий оказалась лучше, чем прогнозы, и составила 50 пунктов, что является максимальным уровнем с 3-го квартала 2011 года.
По итогам торговой сессии ключевой индекс Великобритании, FTSE 100, вырос на 0,9%, французский CAC 40 потерял 0,1%, а немецкий DAX вырос на 0,03%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,01%, закрывшись на уровне 334,6 пунктов.
В США макроэкономическая статистика вновь была довольно слабой, индекс производственной активности в Нью-Йорке в феврале снизился больше ожидаемого, с 12,5 до 4,5 пунктов. В результате, индекс Dow Jones Industrial Average потерял 0,15% и достиг уровня 16130,40 пунктов, S&P 500 и Nasdaq оказались чуть лучше. S&P 500 вырос на 0,12%, достигнув уровня 1840,76 пунктов, а индекс Nasdaq Composite добавил 0,68% торгуется на уровне 4272,78.
Цены на нефть остаются на месте, Brent торгуется 110,20$ за баррель, потеряв только 0,23%. WTI по-прежнему силен, достигнув уровня 102,14 долларов за баррель, прибавив 0,04% сегодня утром. Золото и серебро упали на 0,48% и 0,77 % соответственно, торгуются на уровне $1318,11 и $21,73 за тройскую унцию.
Вечером внимание участников рынков будет сосредоточено на протоколе последнего заседания ФРС, которое состоялось 28 и 29 января. Никаких сюрпризов не ожидается из этих документов, но в то же время, хотя последние экономические отчеты и не поддерживают заявления, что американская экономика начала стабилизироваться и любой сигнал о том, что ФРС готова изменить свои решения относительно дальнейшего снижения QE3, в зависимости от текущей ситуации, может вернуть поддержку рынкам.

 

20 февраля 2014: Рынки не могут определиться с направлением движения

Вчера, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию с умеренным понижением. Американские индексы не были достаточно сильны, чтобы пробить исторические максимумы, хотя днем ранее S&P 500 остановился буквально в 1 пункте от нового исторического рекорда.

Другим разочаровывающим фактором стали макроэкономические статистические данные, опубликованные вчера. Число строящихся домов в январе, от пересмотренного значения в 1.048 миллиона, неожиданно упало до 0.88 миллиона, и вообще, все опубликованные данные в отношении строительства носили слабый характер. Следует отметить, что за последние несколько недель в США, почти каждый представленный доклад был довольно разочаровывающим, и частично или полностью информация была проигнорирована рынком.

Кроме того, вчера, инвесторы, наконец, получили возможность увидеть протоколы последнего заседания ФРС, в которых говорится, что члены Комитета по открытым рынкам считают, что программа количественного смягчения может продолжить свое сокращение, до тех пор, пока комитет не увидит каких-либо заметных изменений. В общем, протокол собрания не принес неожиданностей или новостей.

В результате, Dow Jones Industrial Average снизился на 0,56% до уровня 16040,56 пунктов, индекс широкого рынка S& 500 снизился на 0,65% до уровня 1828,75, а Nasdaq Composite ушел в минус на 0,82 % и достиг уровня 4237,95 пункта.

Рынок товаров сегодня утром незначительно пошел вниз, но ситуация остается стабильной. Вчера WTI удалось подрасти в цене на 0,9%, до уровня 103,31 долларов за баррель, но сегодня утром нефть снижается, торговля проходит вблизи отметки 102.61 долларов за баррель. Золото и серебро теряют 0,53% и 1,33% соответственно, торгуются на уровнях 1313,42$ и 21,56$ за тройскую унцию.

Сегодня рынок будет перенасыщен в отношении экономической статистики, как в Европе, так и в Штатах, будет опубликовано много интересной информации. Из Европейских мы увидим данные по PMI в Германии и в Еврозоне; США опубликует данные по индексу потребительских цен, безработице и PMI в секторе обрабатывающей промышленности. Особое внимание следует обратить на производственный индекс Филадельфии.

 

21 февраля 2014: Рынок закрепился на достигнутом уровне

В течение последних нескольких недель мы видели довольно позитивные отчеты по Еврозоне из различных европейских стран, но данные, которые были представлены вчера, оказались разочаровывающими. PMI Еврозоны в секторе услуг составил 51,7 пунктов против прогнозируемого значения в 51,9 пунктов, а индекс в обрабатывающей промышленности снизился с 54,2 до 53 пунктов.

Это не замедлило сказаться на позициях пары EUR/USD, которая, с максимального уровня 1.3762, скатилась в район 1.3690 и сегодня утром торгуется вблизи отметки 1.3700. Индексы в то же время, закончили торговую сессию в зеленой зоне. Великобританский индекс, FTSE 100, вырос на 0,2%, французский CAC 40 на 0,3 %, а немецкий DAX отправился в минус на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился менее чем на 0,1 % и закрылся на уровне 334,78 пункта.

Американскому фондовому рынку вновь удалось найти причины для роста, закончив вчерашний торговый день с умеренным повышением. Это произошло главным образом из-за позитивной статистики и некоторых корпоративных событий. По предварительным данным от Markit Economics, PMI американской промышленности вырос в феврале с 53,7 до 56,7 пунктов. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 336 000 с 339 000.

Кроме того, поддержку рынкам оказали новости из корпоративного сегмента: Facebook объявил о приобретении сервиса "WhatsApp" за 19 миллиардов долларов. Для сравнения, некоторое время назад Facebook купил Instagram всего за 1 млрд. долларов, в этот раз компания выплатила колоссальное количество денег, и, очевидно, у нее должны были быть действительно серьезные причины для этого!

В результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58% до значения 16133,23 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,60%, достигнув уровня 1839,78, индекс высокотехнологических компаний Nasdaq, вырос на 0,70% до отметки 4267,55 пункта.

Сегодня не ожидается публикации большого числа экономических показателей, однако ожидается пара отчетов из Великобритании и Канады, а также данные по продажам домов в США, так что, скорее всего, индексы закончат торговую неделю рядом с текущими уровнями.

 

24 февраля 2014: На рынках остается нейтральная динамика.

Прошлая неделя закончилась на мажорной ноте, европейские фондовые рынки закрыли третью торговую неделю подряд с ростом. По итогам сессии индекс Великобритании, FTSE 100 увеличился на 0,37%, французский CAC 40 прибавил 0,59%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,39% и закрылся на уровне 336,09 пунктов, что составляет максимальное значение за последние шесть лет.

В то же время ситуация на американском рынке не была настолько положительной, и индексы завершили неделю с небольшим понижением. Индекс Dow Jones потерял 0,24%, закончив на уровне 16103,30 пунктов. S&P 500 упал на 0,08% и торгуется на уровне 1836,25 пунктов, а индексу Nasdaq удалось сохранить символический плюс 0,09% и он достиг уровня 263,41.

Макроэкономические статистические данные, опубликованные в пятницу, были довольно смешанными. Данные по рынку труда за последние два месяца, по сути, были весьма положительными, но в то же время данные в секторе недвижимости абсолютно разочаровали инвесторов. Так, данные от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) показали, что уровень настроений строителей значительно ухудшился в феврале до уровня 46 пунктов, по сравнению с 56 пунктами в прошлом месяце.

Ситуация на сырьевом рынке остается прежней. Брент сегодня утром добавляет 0,09% и торгуется на уровне 109,95 долларов за баррель. WTI растет на 0,18% и находится в районе $102,38 за баррель. Золото и серебро растут на 0,58% и 0,32% соответственно, торгуются на уровнях $1331,22$ и $21,85 за тройскую унцию.

В первой половине дня будут опубликованы данные по индексу делового климата IFO в Германии за февраль, и скорее всего, мы увидим аналогичные цифры с индексом ZEW, представленными на прошлой неделе. Индекс показал снижение с 61,7 до 55,7 пунктов. Индекс активности Чикаго будет представлен в вечернее время.

 

25 февраля 2014: Европа продолжает радовать инвесторов позитивной статистикой

В понедельник, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. В ходе торговой сессии S&P500 удалось превзойти предыдущий рекорд, отмеченный 15 января 2014 года, он вырос на 0,62% до 1847,61 пункта, Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,64% до уровня 16207,14, индекс Nasdaq Composite не стал исключением и закрылся в плюсе на 0,69% на отметке 4292,97 пункта.

Торговая сессия в Европе была также довольно положительной, публикация хороших макроэкономических статистических данных способствовала этому. Индекс делового оптимизма IFO в Германии за февраль набрал 111,3 пункта, при средних прогнозах 110,6. Кроме того, стоит обратить внимание на окончательные данные по Еврозоне по индексу потребительских цен за январь, который, как и ожидалось, снизился на 1,1%, в то время как по сравнению с данными за аналогичный период прошлого года рост показателя составил 0,8%.

По итогам торговой сессии, индекс Великобритании FTSE 100 вырос на 0,4%, французский CAC 40 прибавил 0,9%, а немецкий DAX отправился в плюс на 0,5%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,6% и закрылся на уровне 338,19 пункта.

Позитивный настрой был также перенесен на азиатские биржи, где, с самого утра, торги проходят положительно. Японский Nikkei растет на 1,44%, корейский KOSPI прибавляет 0,74% и только индекс Shanghai Composite теряет 2,05%.

Сегодняшний день не будет более насыщен статистикой, за исключением показателей уверенности потребителей от Conference Board, который частично отражает как состояние на рынке труда, так и объемы розничных продаж.

 

26 февраля 2014: Рынки ищут новые драйверы для роста

Торговая сессия вчера завершилась в красной зоне, индексы консолидировались на достигнутых уровнях не в состоянии двигаться вперед, но в то же время, не потеряв достигнутых значений.

Статистические данные, опубликованные в течение дня, как правило, носили смешанный характер. Экономика Германии выросла в 4-м квартале прошлого года на 0,4%, по сравнению с данными за последние три месяца. В годовом выражении, валовой внутренний продукт Германии вырос на 1,4%, что совпадает с предварительными оценками и прогнозами аналитиков.

По итогам торговой сессии, британский индекс FTSE 100 снизился на 0,52%, французский CAC 40 и немецкий DAX потеряли по 0,10%. Региональный индикатор STXE 600 вырос менее чем на 0,1%, закрывшись на уровне 338,39 пункта.

Сегодня утром был опубликован индекс потребительского доверия GFK по экономике Германии за март, составивший 8,5 пункта, хотя прогнозируемое значение составляло 8,2 пункта.

Что касается статистики из США, индекс цен на недвижимость, подсчитываемый для 20 крупнейших городов, за декабрь вырос на 0,76% по сравнению с прошлым месяцем, аналитики ожидали роста показателя на 0,6%. В то же время, индекс потребительского доверия в США снизился в феврале до 78,1 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь до 80 пунктов.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек, индекс Dow Jones Industrial Average, закрылся на уровне 16179,66 пункта, потеряв 0,17%. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,13% и достиг значения 1845,12, индекс высокотехнологичных компаний, Nasdaq, опустился на 0,13% до отметки 4287,59 пункта.

Cегодня вечером будут опубликованы дополнительные статистические данные из США - продажи новых домов за январь.

 

27 февраля 2014: На рынке недостаточно хороших новостей.

После длительного периода разочаровывающих данных из Америки, вчера статистика наконец-то смогла порадовать участников рынка, поддерживающих позиции доллара, который значительно ослаб по отношению ко всем основным валютам за последние несколько недель.

Согласно опубликованным вчера данным, продажи новых домов в январе достигли максимального уровня с июля 2008 года – 468 000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение только до 400 000. В то же время значение индикатора в декабре было пересмотрено с 414 тысяч до 427 тысяч.

Следует также отметить, что вчера инвесторы могли следить за выступлениями главы ФРС Далласа Ричарда Фишера, и главы ФРС Бостона Эрика Розенгрена. В частности, Фишер надеется, что ФРС будет продолжать сокращение программы по скупке активов на 10 миллиардов долларов ежемесячно, даже в случае существенной коррекции на фондовом рынке. Между тем, Эрик Розенгрен, противник дальнейших сокращений программы QE3, заявил, что рынок труда остается слабым, а также фактор погоды повлиял на ухудшение последних экономических данных, которые требуют продолжения агрессивной стимуляции национальной экономики.

Все эти факторы оказали краткосрочное влияние на рынки, и в результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,12% и закрылся на уровне 16 198,41 пункт, S&P 500 поднялся на 0,01% до уровня 1845,16 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,10% до уровня 4292,06.

Ситуация на сырьевом рынке не претерпела существенных изменений. Brent и WTI теряют сегодня утром 0,09% и 0,20% соответственно, торгуются на уровнях 109,42$ и 102,38$ за баррель. Серебро и золото торгуются немного хуже, падая на 0,16% и 0,3 % соответственно. Золото по цене 1325,83 долларов за тройскую унцию, серебро по 21.18 $ за тройскую унцию.

Сегодня будет опубликован ряд экономических данных из США, среди которых отметим объем заказов на товары длительного пользования, а также число заявок на получение пособия по безработице. Под конец дня состоится очередное выступление главы ФРС Джанет Йеллен.

 

28 февраля 2014: Индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум


Вчера фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. Наиболее интересным фактом является то, что индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум, закончив торговую сессию с ростом на 0,49% и достичь уровня 1854,29 пункта. В то же время, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,46% и приблизился к отметке16272,65 пункта, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,63%, до 4318,93.

От части, этот рост был вызван опубликованными макроэкономическими статистическими данными. Заказы на товары длительного пользования в январе сократились не так значительно, как прогнозировалось - на 1% вместо ожидаемых 1,5%. Тем не менее, данные за декабрь были пересмотрены в сторону падения с -4,2% до -5,3%. Число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю неожиданно увеличилось с пересмотренного 334 тыс. до 348 тыс.


Вечером инвесторы ждали выступления главы ФРС - Джанет Йеллен, ее заявления были более мягкими, и носили противоречивый характер по отношению к ее последним выступлениям. Она заявила, что ФРС может изменить их стратегию выхода из QE3, в этом случае мы видим дальнейшие значительные изменения в экономической ситуации. Йеллен согласилась с тем, что макроэкономические статистические отчеты в течение последних 2 недель стали гораздо хуже, чем в конце прошлого года.


Ситуация на сырьевом рынке по-прежнему стабильна, и более или менее остается одинаковой, Брент снизился на 0,16%, торгуется на уровне 108,79 долларов за баррель. WTI теряет 0,36% и находится рядом с уровнем 102,03 долларов за баррель. Золото выросло на 0,06% до уровня 1332,64 долларов за тройскую унцию, а серебро снизилось на 0,22% и торгуется по цене 21,30 $ за тройскую унцию.

Сегодня мы увидим данные о CPI в Еврозоне, данные по ВВП Соединенных Штатов, а также данные по потребительскому доверию в Мичигане и данные о продажах строящегося жилья.

 

03 марта 2014: Российский рынок охвачен паникой

Конец 2013 и начало 2014 можно охарактеризовать тем, что рынки пытаются справиться с непредвиденными ситуациями и новостями из разных уголков земли. Рынкам развивающихся стран удалось более или менее стабилизировать ситуацию после того, как ФРС приняла решение начать сокращение программы количественного смягчения, но в связи с этим появляются новые проблемы.

Весь мир наблюдал в течение месяца ситуацию, складывающуюся на Украине, которая привела к ослаблению национальной валюты Украины и дестабилизации финансового положения страны. Есть мнения, что дефолт страны неизбежен. В дополнение к этому, ситуация на Украине привела к краху на российском рынке, который сильно сдал в пятницу и продолжает падать сегодня на открывшейся торговой сессии.

ММВБ в этот момент теряет 8,26%, торгуется на уровне 1325,33 пункта; РТС снизился на 9,59%, торгуется на уровне 1146,13. Все акции российских компаний торгуются в минусе, Газпром сейчас упал на 11,39%, ВТБ теряет 11,79%, Сбербанк снижается на 8,70%. Все другие компании упали более чем на 5%. Русский рубль очень слаб и по отношению к евро, торгуется выше 50 рублей. Один из российских банков в Красноярском регионе, банк Сибирский, поставил курс продажи евро по цене 60 рублей. В настоящее время на рынке просто царит паника.

В свою очередь, американским индексам в пятницу удалось закрыться в умеренном плюсе. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,30% до уровня 16321,71 пункта, индекс S&P500 вырос на 0,28%, закрывшись на уровне 1859,45 пунктов и Nasdaq снизился на 0,25% до значения 4308,12 пункта.

Статистические данные по ВВП США страны разочаровали рынок и составили 2,4% при ожидаемом значении в 2,5%. Тем не менее, опубликованные данные по финальному значению индекса потребительского доверия, который вырос в феврале до 81,6 пункта с 81,2 пункта в январе, воодушевили инвесторов, превзойдя их прогнозы в 81,3 пункта, и предварительной оценкой в 81,2 пунктов.

Азиатские фондовые рынки торгуются в красной зоне и теряют около 1%, европейские фондовые рынки также начали торговую сессию в красной зоне, немецкий DAX теряет 2,38%, французский CAC40 снижается на 0,76%.

Единственное положительное развитие можно наблюдать на сырьевом рынке, где нефть Brent и WTI растут на 1,41% и 1,25%, торгуются по ценам 110,17 $ и 103,16 $ за баррель. Золото растет на 1,91% до уровня 1346,91 $ и серебро растет на 1,73%, торгуясь рядом с уровнем 21,61 долларов за тройскую унцию.