Ежедневный обзор финансовых рынков от ГК Броко

Тема в разделе "Аналитика рынков от компаний", создана пользователем Evgeny BroCo, 3 фев 2010.

  1. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    <div align="center">Обзор валютного рынка.</div>

    Итоги января оказывают поддержку EUR


    Внешний фон для валютного рынка оставался без каких-либо изменений и не мог быть использован участниками торгов в качестве торговой идеи. Наиболее вероятными для рыночных кругов могли быть обсуждения сохранения потенциала ослабления Единой валюты и отсутствие реальной альтернативы американскому доллару. С другой стороны, могли обсуждаться итоги финансового форума, который проходил в Давосе. К примеру, управляющий Банка Израиля Стенли Фишер в своём интервью указал на доминирующие позиции американской валюты и не исключил, что «при более быстром восстановлении экономики США по сравнению с другими доля доллара может увеличиться в ближайшие несколько лет». В принципе, контекст заявлений финансистов и чиновников в рамках форума не отличался разнообразием. Основной мыслью было то, что доллар будет ещё долго пользоваться статусом мировой резервной валютой и в обозримом будущем это положение не изменится. В среду, Еврокомиссия должна представить оценку плана греческих властей по сокращению дефицита.

    Итоги

    Торги во вторник 2 февраля на валютном рынке прошли без энтузиазма. Единая валюта и американский доллар торговались против своих конкурентов в относительно узком диапазоне, формируя предпосылки для не значительной технической коррекции. С другой стороны, именно такая слабая активность торгов может накапливать риски усиления волатильности в ближайшее время и рост рисков при проведении краткосрочных спекулятивных операций.

    По итогам торгов во вторник котировки EUR/USD насколько выросли относительно уровня закрытия торгов в понедельник на уровне 1,39 и закрепились в области 1,3950. На открытие торгов в Азии уже 3 февраля в среду котировки EUR/USD зажаты областью фильтров 39 и 4-й фигур – 1,312-31 и 1,3969-88. Стоит отметить снижение равное котировок EUR и USD по отношению к Шведской и Норвежской кроне на вчерашних торгах, как фактор неуверенности в USD и EUR. Именно тот фактор мог оказывать определённую поддержку котировкам GBP, которые по итогам торгов выросли в область фильтра уровня 1,60 – 1,5969-88, и закрепились в этой области. С открытия торгов в среду котировки EUR стали снижаться в кросс-курсе EUR/GBP, что позволило вырасти котировкам GBP/USD в область верхнего фильтра уровня 1,60 – 1,6012-31. Между тем, уверенности в настроениях постоянных участников торгов не заметно.

    На вчерашних торгах противоречиво торговались сырьевые валюты, отражая общее настроение рынка. Котировки AUD/USD снизились к уровню 0,8850, а котировки NZD, напротив, выросли, закрывшись на уровне 0,7115. На фоне коррекционного роста рынка нефти упали по итогам вчерашних торгов котировки курса USD/CAD от уровня 1,0622 к уровню 1,0579. Вполне естественно, что в период азиатских торгов в среду котировки CAD продолжили снижение, т.к. динамика роста рынка нефти не могла в этот момент существенно измениться и оказывала поддержку снижению.
    Отсутствие уверенности в направлении движения рынка отразилось наиболее точно в динамике котировок USD/JPY. В период вчерашних торгов котировки USD/JPY колебались в области 0,9050, с отклонениями в границах фильтров уровней 0,90 и 0,91, между уровнями 0,9031 и 0,9069.На азиатских торгах в среду котировки USD/JPY торгуются относительно уровней 0,9031-48.

    Прогнозы

    Динамика рынка в период торгов в среду 3 февраля остаётся под влиянием роста на рынке нефти и золота, что оказывает поддержку вероятности технической коррекции в сторону роста EUR/USD. С другой стороны, объективных предпосылок со стороны перспектив Единой валюты и финансовых проблем ЕЭС, нет. Это создаёт условия противоречивости поведения рынка. В то же время, на период торгов в среду, вероятнее всего, может рассматриваться рост котировок EUR и остальных валют рынка против USD в пределах среднесуточного колебания – 50-110 пунктов. В пользу некоторого снижения стоимости USD говорит фактор высоких уровней рынка нефти и золота. Так же в пользу коррекционного снижения котировок USD может сигнализировать закрытие вчерашних торгов по индексу Dow Jones на уровне 10300.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3931 - 1,4069; вероятность коррекционного роста, вне рынка
    GBP/USD – 1,5988 – 1,6112; вероятность роста, вне рынка
    USD/JPY – 0,8988 - 0.9088; консолидация, вне рынка
    USD/CHF – 1,0512 -1,0588; вероятно снижение, вне рынка
    AUD/USD – 0,8831 – 0,8912; вероятность роста, вне рынка
    CAD/USD –1.0488 – 1,069; вероятность снижения, вне рынка

    В период среды возможность коррекционного роста усиливается, рост рисков.

    Ведущий аналитик
    ГК Броко Владислав Гуров
    Посмотреть вложение _____Broco_______________________________________________03.02.2010.doc
     
  2. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    <b>Обзор рынка нефти.</b>

    <div align="center"><b>Рынок в диапазоне комфорта</b></div>

    Динамика рынка нефти с начала торгов этого года остаётся относительно противоречивой до тех пор, пока уровни цен находятся в области, вероятного, стратегического диапазона 70-80 долларов за баррель. В общих оценках аналитиков продолжают доминировать ожидания снижения уровня запасов, но, в то же время, участники торгов оценивают и показатели низких объёмов потребления со стороны конечных пользователей. Запасы дистиллятов, в настоящий момент времени, выше среднего показателя последних 5 лет на 16%. В понедельник американская перерабатывающая компания Sunoco объявила приостановке крекинговых установок, ссылаясь на слабый спрос. Аналогичный шаг предприняла и японская перерабатывающая компания Cosmo Oil. Не менее сложное положение для оценок тенденций нефтяного рынка и относительно уровней стратегического диапазона, где уровень 75 долларов создаёт предпосылки, как роста, так и снижения уровней рыночных предложений.

    Итоги

    Вне всякого сомнения, что формирование коррекции на рынке нефти в период торгов вторника 2 февраля было связано с оценками замедления роста стоимости американского доллара против Единой валюты по итогам торгов в январе. Не менее сильным фактором, ставшим, вероятно, основанием для коррекции, могла стать тенденция роста стоимости нефти за 4 месяца первого финансового полугодия, с начала октября 2009 года. Дополнительным техническим фактором коррекции могло быть формирование диапазона 70- 80, где область уровня 75 долларов является наиболее комфортной областью стоимости в рамках диапазона.

    Мнения наблюдателей и аналитиков в начале текущего года расходятся в оценках перспектив рынка нефти. С одной стороны присутствуют мнения относительно перспективы завершения мирового кризиса и восстановления экономики, что станет стимулом увеличения спроса на сырую нефть. С другой стороны, высказываются авторитетные мнения о вероятности возникновения второй волны кризиса, что не сулит рынку нефти ничего хорошего. В условиях наличия таких полярных мнений спекулянтам не остаётся ничего, как ориентироваться в том диапазоне, который был озвучен руководителями стран ОПЕК в конце прошлого года. Этот диапазон предполагает наиболее комфортные уровни цен в области 75 долларов, от 73,50 до уровня 76,50. именно в эту область и формировалась коррекция роста котировок рынка нефти в период торгов во вторник.

    Прогнозы

    В период 3 февраля, среда, участники торгов на рынке нефти будут проводить свои операции, ориентируясь на границы комфортного диапазона 75 долларов. Учитывая же предпосылки некоторого ослабления стоимости американского доллара и наличие, по факту, тенденции роста стоимости нефти за 4 месяца выше уровня 71 доллар, торги будут проходить выше 75-76 долларов. Однако рассчитывать на существенный рост выше верхних границ комфортного диапазона, 76,50-88 сегодня не стоит. Вероятнее всего, участники торгов будут опасаться покупать контракты выше уровня 77,00 долларов за баррель.

    Динамика рынка по направлению торгов в среду определена в сторону уровня 77,00 долларов для марки Brent и уровня 78,50 для марки Light Sweet. В области этих уровней возникает вероятность роста рисков снижения котировок на факторе фиксации прибыли участниками торгов.

    Владислав Гуров,
    ведущий аналитик ГК Броко

    Посмотреть вложение ______________________________________________________03.02.2010.doc
     
  3. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    Российский фондовый рынок

    <div align="center"><b>Вновь спор за 1400 пунктов по ММВБ
    Сегодня будем наблюдать откат к уровням начала недели</b></div>


    Итоги

    По итогам торгового дня в среду 3 февраля индекс ММВБ понизился до отметки 1431,08 (-0,39%), индекс РТС вырос до 1509,82 пункта (0,74%). Объем сделок на ММВБ составил 63,6 млрд. руб., на РТС 12,8 млрд. руб.

    В среду российские индексы показали геп вверх на открытии на фоне резкого роста нефти, однако затем оптимистичные нотки стали угасать. Европейская комиссия одобрила план сокращения дефицита платежного баланса Греции, что послужило поводом для закрытия спекулятивных длинных позиций инвесторами нерезидентами; сейчас свои опасения связывают уже с Португалией.

    Инвесторы начали играть на повышение бумаг химического сектора второго эшелона на фоне роста экспортных цен на хлористый калий в Бразилию со стороны “Уралкалия”, акции “Акрона” выросли на 1,2%, а “Уралкалия” на 4,4%, по бумагам последнего эмитента повысил целевой уровень также Citigroup. UBS банк повысил рекомендации точечно по металлургическому сектору, на фоне чего акции ТМК выросли на 3%, а “Мечела” на 2,9%. Неплохие производственные результаты показала “Северсталь” за последний квартал 2009 года, на фоне чего акции компании выросли на 1,4%.
    Акции нефтегазового сектора показали отрицательную динамику во второй половине сессии на фоне разочаровывающих данных по запасам коммерческого топлива в США, которые усилили фиксацию прибыли в секторе. Акции ЛУКОЙЛа упали на 0,9%, “Роснефти” на 1,8%.

    Прогноз

    Перед открытием торгов в четверг сложился негативный внешний фон ввиду коррекции на рынках Азии и США. Сейчас инвесторов будет интересовать статистика Департамента Труда США, которая выйдет в пятницу, а потому в четверг рынок на ожиданиях может быть более волатильным. В ближайшее время лучше индексов могут смотреться акции второго эшелона телекоммуникаций. Вероятно, оценка региональных операторов связи для обмена на акции “Ростелекома” будет сделана на основании анализа DCF, таким образом, на рынке будет снята недооцененность эмитентов РТК, уже сейчас мы наблюдаем активные покупки по акциям “Волга Телекома” и “ Уралсвязьинформа”.

    Ведущий аналитик ГК Броко
    Каринэ Угарте
     
  4. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    <div align="center"><b>Обзор валютного рынка.
    День замедленного действия
    </b>
    </div>

    Общий фон макроэкономической для единой валюты выглядит положительным. Пересмотрен в сторону роста такой показатель, как индекс деловой активности в секторе услуг Германии и ЕС, до уровня 52,2 для Германии и до уровня 52,5 для ЕС. Замедлился темп снижения показателя розничных продаж в ЕС. Однако центральным событием можно рассматривать решение Европейской комиссии относительно Греции. Заявление комиссии выражают требования к правительству Греции, представить к средине марта предварительный доклад о мерах по сокращению дефицита бюджета. Комиссар ЕС по вопросам экономики и денежной политики подтвердил, что европейская комиссия поддерживает план Греции по сокращению бюджетного дефицита и выражает властям этой страны. Таким образом, Греческая проблема, вероятно, уходит на время на второй план.

    Итоги

    Вероятно, доминирующим фактором вчерашних торгов вчерашних торгов на валютном рынке могло стать положение основных биржевых индексов США и рынка нефти. «Тихая гавань» уровней 10200-10300 для индекса Dow Jones и область 73,50-76,50 для рынка нефти не могла стать сигналом к активизации операций с USD, как в сторону роста стоимости, так и в сторону коррекционного снижения. По этой причине динамика основных валют рынка сохранила направление, начатое ещё в понедельник – снижение против USD. В то же время динамика торгов была слабой.

    Фактором, закрепившим снижение котировок EUR, и других валют против USD, стало снижение котировок мартовских контрактов на медь после 16:00 МСК ниже уровня 300.00. Попытка роста котировок EUR/USD в первой половине торгового дня закрепиться на уровне 1,40 была остановлена границами фильтра 1,4012-31 и к закрытию котировки EUR оказались на уровне 1,3895. Аналогичная попытка роста котировок GBP выше уровня 1,60 была резко остановлена приближением к фильтру 61 фигуры – 1,6069-88 на уровне 1,6067. Завершились торги для GBP на уровне 1,5895.

    Котировки курса USD/JPY в период торгов в среду так и не вышли из диапазона 0,90-0,91, закрывшись по итогам дня на уровне 0,9095. Не получила серьёзного развития динамика котировок сырьевых валют. Так, по итогам дня котировки AUD снизились относительно уровня 0,8850 и закрылись на 88 фигуре, а котировки NZD завершили торги уже в области 0,70-0,71 на уровне 0,7065. Никакого намёка на наличие направления не показали котировки USD/CAD, оставшись в области фильтра 1,06 – уровни 1,0612-1,0631.

    Под давлением вчерашнего снижения на рынке меди и замедлением роста на уровне 10300 индекса Dow Jones, торги в Азии, на 09:30 МСК, проходят под знаком слабого роста котировок USD против остальных валют рынка.

    Прогнозы

    Динамика торгов в четверг 4 февраля останется под влиянием фактора снижения на рынке меди так, как динамика этого рынка часто бывает опережающим индикатором настроений и других рынков. Застой на валютном рынке может сегодня несколько развеять оглашение итогов заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что уровни процентных ставок в Великобритании и ЕС останутся на прежних уровнях. Однако рынок будет ждать начала пресс-конференции ЕЦБ в 16:30, где интерес будет представлять оценка развития экономики и вероятность действий по свертыванию стимулирующих мер. В общем, динамика торгов в период четверга будет накапливать потенциал для начала активных действий.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3812 - 1,3895; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    GBP/USD – 1,5831 – 1,5912; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    USD/JPY – 0,9065 - 0.9169; консолидация с уклоном к росту, вне рынка
    USD/CHF – 1,0588 -1,0669; консолидация с уклоном к снижению, вне рынка
    AUD/USD – 0,8969 – 0,8731; консолидация с уклоном к снижению, возможны острожные продажи
    CAD/USD –1.0605 – 1,0669; консолидация с уклоном роста, вне рынка

    Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.

    Ведущий аналитик
    ГК Броко Владислав Гуров
     
  5. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    <!--sizeo:4--><span style="font-size:14pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Индексы продавливают все линии поддержки
    Есть ли сейчас факторы на стороне покупателей?</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->


    <b>Итоги</b>

    По итогам торгового дня в понедельник 8 февраля индекс ММВБ понизился до отметки 1322,15 (-2,47%), индекс РТС упал до 1378,01 пункта (-2,35%). Объем сделок на ММВБ составил 65,6 млрд. руб., на РТС 15,7 млрд. руб.

    В начале торговой сессии все складывалось на руку покупателям, однако затем бывший глава ФРС Алан Гринспен пролил “холодный” душ на головы инвесторов, заявив о затяжном выходе из кризиса в этом году. Гринспен предположил, что безработица в США в этом году может и не закрепиться ниже 10%. Таким образом, отечественные фондовые индексы уже четвертую сессию подряд завершают в зоне снижения.

    Несколько лучше рынка в понедельник выглядел промышленный сектор на фоне очередного повышения рекомендаций по бумагам металлургов со стороны западных инвестиционных компаний и заинтересованности автомобильного гиганта Daimler в пакете акций КАМАЗ; по итогам дня акции СОЛЛЕРС подорожали на 0,76%, а КАМАЗа на 1%.

    На фоне относительной устойчивости нефти внутри дня резвую посадку совершили нефтегазовые бумаги. Инвесторы расценили заявления Гринспена как сигнал к замедлению темпов промышленного роста, что соответственно приведет к сдуванию пузыря по сырьевым бумагам. Акции “Газпрома” упали на 3,8%, “Роснефти” на 2,6%, а ЛУКОЙЛа на 2,2%.

    <b>Прогноз</b>

    Сейчас торговать против основного тренда, понижательного весьма опасно. Многие факторы указывают на высокую вероятность дальнейшего падения РТС, хотя для индекса февраль месяц исторически является самым “бычьим”. Индекс DJIA пробил вниз психологически значимые 10 тыс. пунктов.

    Во вторник торги в Азии проходят с инерционным снижением индексов, таким образом, имеем все предпосылки для тестирования уровня в 1300 пунктов по ММВБ.<div align='center'></div>

    <!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Обзор валютного рынка.
    Котировки EUR имеют шансы развить не коррекцию против USD.</b><!--sizec--></span><!--/sizec-->


    Факторы внешнего экономического фона, которые могли бы стать причиной для активности в проведении торговых операций на валютном рынке в период понедельника, не было. Валютный рынок консолидировался по основным валютам против USD в узких диапазонах. Падение стоимости сырьевых валют и EUR против американского доллара в период прошлой недели стало завершением торгов января на фоне роста реальных финансовых проблем в странах Европы. Финансовые проблемы европейских стран и всего Союза не могут стать хорошим фактором для роста стоимости единой валюты. С другой стороны, значительный рост стоимости USD с начала года, так же начинает беспокоить участников рынка, оказывая существенное давление на фондовые рынки и рынок нефти.
    Итоги, текущая ситуация
    Ситуация в период торгов в понедельник не изменилась и остаётся под давлением тенденций, которые сложились за период 4 месяцев финансового года, с октября 2009.

    Котировки курса EUR/USD в понедельник торговались в области уровня 1,3650, формируя технические сигналы для возможности коррекционного роста в область 1,37-1,38. Формирование потенциала коррекционного роста от уровня 1,3650 для котировок EUR поддерживает кросс-курс EUR/GBP выше уровня 0,8750, что, в свою очередь, давит на котировки GBP/USD, которые на вчерашних торгах торговались ниже уровня 1,5650 и могут продолжать снижение в область уровня 1,4988-1,5031.

    Важным фактором для вчерашних торгов стало то, что котировки курса USD/JPY остались в области выше уровня 0,89, закрывшись в границах фильтра фигуры на уровне 0,8920. Этот фактор снизил давление роста стоимости JPY на сырьевые валюты.

    Котировки AUD/USD по итогам вчерашних торгов остались в области уровня 0,8650, а котировки NZD/USD сохранились выше 0,6850.
    <b>
    Вероятные тенденции дня</b>

    На период торгов во вторник 9 февраля есть все основания рассматривать вероятность технической краткосрочной коррекции основных валют против USD. Однако стоит учесть, что основная тенденция роста стоимости USD остаётся в силе и оказывает серьёзное давление на все валюты.

    Коридор торгов

    EUR/USD – 1,3631 - 1,3831; коррекция, рост
    GBP/USD – 1,5612 – 1,5769; коррекция, рост, риски за счёт вероятности роста кросс-курса EUR/GBP
    USD/JPY – 0,8912 - 0.8995; консолидация, вне рынка
    USD/CHF – 1,0631 -1,0743; консолидация, вне рынка
    AUD/USD – 0,8669 – 0,8788; коррекция, рост
    CAD/USD –1.0631 – 1,0743; снижение

    Динамика рынка во вторник – консолидация котировок и снижение стоимости USD.

    Ведущий аналитик
    ГК Броко Владислав Гуров
     
  6. Evgeny BroCo

    Evgeny BroCo Новичок

    <!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b><div align="center">Обзор рынка нефти.
    Консолидация на уровне 70 долларов.
    </div>
    </b><!--sizec--></span><!--/sizec-->

    Нефтяной рынок, после снижения прошлой недели консолидируется в области уровня 70 долларов за баррель. В понедельник не было опубликовано заметных данных макроэкономической статистики, и участники торгов стали искать иные факторы для среднесрочных перспектив рынка. Факторы нашлись в погодных условиях. В США наблюдается холодная погода с обледенением на дорогах и сильными снегопадами. Этот фактор оказал поддержку некоторому росту котировок природного газа на 1,8%, но не рынку нефти. Рынок нефти замер в узком диапазоне уровня 70 долларов.

    <b>Итоги
    </b>
    Техническая картина торгов в понедельник указывает на отсутствие каких-либо идей у участников торгов на период начала недели. Конечно, можно в качестве торговой идеи выбрать ситуацию вокруг Ирана. В Иран приглашаются наблюдатели для присутствия во время запуска обогащения партии урана для медицинского реактора. В ответ министры Великобритании и США выразили свою обеспокоенность тем, что Иран намерен обогащать уран до состояния, когда он может быть использован в реакторах, или для создания атомной бомбы. Концентрация на уровне 20% позволяет создать ядерный заряд схожий с тем, который был сброшен на Хиросиму или Нагасаки. Эти события, естественно, не имеют никакого отношения к принятию решений на рынке нефти, но могли бы, при определённых иных факторах сыграть свою положительную либо отрицательную роль. Однако рынок нt заметил эти события, и остался стабилен.

    По итогам торгов в понедельник нефть марки Brent закрылась на уровне 69,92 доллара за баррель, а марка Light Sweet на уровне 71,62.

    <b>Прогнозы</b>

    Период торгов во вторник 9 февраля котировки рынка нефти могут начать формировать техническую коррекцию и, весьма вероятно, что коррекция может получиться. Рост котировок марки Brent может наблюдаться в диапазоне 70,12 – 71,12, а рост котировок марки Light Sweet в диапазоне 71,88 – 72,88.

    Владислав Гуров,
    ведущий аналитик ГК Броко

    <div align="center"><!--sizeo:3--><span style="font-size:12pt;line-height:100%"><!--/sizeo--><b>Обзор фондового рынка США
    Индекс Dow Jones постепенно снижается
    </b>
    <!--sizec--></span><!--/sizec--></div>

    В понедельник 8 февраля показатели значимой макроэкономической статистики ни в США, ни в Европе не было опубликовано. Участникам торгов на американском рынке акций не оставалось ничего, как принимать торговые решения на основе технических показателей тенденций. С другой стороны, оставалось в силе давление общего внешнего экономического фона начала года. Аналитики, не получив порции макроэкономических данных для своих прогнозов говорили о проблемах в Европейских странах и о том, что Единая валюта падает к минимумам 8 месяцев.

    <b>Итоги и текущая ситуация
    </b>
    Общий фон торгов в понедельник на рынке акций США был выражен довольно слабой активностью, что было естественно для торгов первого дня недели. Положение индекса Dow Jones с начала торгов находилось под давлением технической тенденции снижения и уже к 18:32 МСК потери по индексу составляли 35,21 пункта. Индекс снизился на 0,35%, упав к уровню 9977,02. В аналогичной, динамике торговался с открытия и индекс S&P500, снизившийся с открытия 1,55 пункта (-0,15%), до уровня 1064,64 пункта.

    Стоит отметить, что в период торгов попытки роста наблюдались по акциям компании CIT Group. Рост акций этой компании, восстановившейся после банкротства 2009 года, скорее всего. Связан с тем, что новым исполнительным директором назначен бывший глава Merrill Lynch Джон Тэйн. Джон Тэйн, как руководитель, стал известен после модернизации оператора Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE. В начале торгов акции CIT Group выроли на 3,2%.

    В то же время, снижение наблюдалось по акциям Bank of America (-1,9%), производителя тяжелой строительной техники Caterpillar (-0,7%), промышленно-финансового конгломерата General Electric (-1%).

    <b>Ожидания и прогноз</b>

    Сегодня будет опубликовано не много заметной статистики, которая могла бы существенно повлиять на динамику мировых рынков. В свою очередь, слабая вероятность роста активности на мировых торговых площадках, может отразиться и на динамике американского фондового рынка.
    Сегодня будут опубликованы данные сальдо внешнего торговли и индекс потребительских цен Германии. 9 февраля будут опубликованы и данные из Великобритании относительно показателя сальдо баланса внешней торговли. Уже непосредственно того, что касается, в большей степени, американского рынка акций, это данные отчётов по итогам 2009 года.
    Основные биржевые индексы США остаются под давлением технической тенденции и пока заметных причин для какого-либо изменения положения, нет.

    Ведущий аналитик
    ГК Броко Владислав Гуров
     
  7. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор Фондового рынка РФ от 24.02.2010

    24.02.10
    Вернутся ли покупатели с праздников?
    Можно ожидать продолжение консолидации в области 1350 пунктов по ММВБ
    Итоги
    По итогам торгового дня в пятницу 19 февраля индекс ММВБ повысился до отметки 1353,75 (1,12%),
    индекс РТС вырос до 1423,13 пункта (0,87%). Объем сделок на ММВБ составил 50,7 млрд. руб., на РТС
    12,2 млрд. руб.
    Открытие торгов в пятницу прошло с мягкой посадкой индексов на фоне повышения дисконтной ставки
    ФРС на 25 б.п. Несмотря на пребывание фьючерсов на американские индексы в зоне снижения во
    второй половине дня трейдеры начали откупать сырьевые бумаги, отыгрывая позитивные макро
    новости внешних рынков, в частности, статистику по инфляции США.
    На протяжении всего дня акции первого и второго эшелонов показывали разнонаправленное движение.
    Фаворит банковского сектора недели – “Росбанк” – понизился в капитализации на 3,8%. Инвесторы
    сокращали длинные маржинальные позиции по “Сбербанку”, акции снизились на 0,9%. Лучше рынка
    выглядела нефтянка ввиду устойчивости нефти к росту доллара, акции “Сургутнефтегаза” и
    “Роснефти” выросли соответственно на 2% и 3%.
    Прогноз
    Перед открытием торгов в среду после длинных праздников сложился нейтральный внешний фон.
    Пятничная сессия завершалась уровнями по нефти в районе 77-78 долл. за бочку, сегодняшние
    утренние уровни сопоставимы. Несколько лучше рынка может выглядеть банковский сектор. На неделе
    британский банк Barclays показал неожиданно сильную отчетность за 2009 год, чистая прибыль
    выросла на 89%. Отечественные банки также показывают неплохие отчеты за январь, так ВТБ смог
    заработать более 6 млрд. руб., планируя получить прибыль порядка 50 млрд. руб. за год. Отчетность
    финансовых эмитентов России показывает стабилизацию качества кредитного портфеля, рост его
    массы, что может поддержать перепроданные на прошлой неделе бумаги банков.
     
  8. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор рынка нефти.

    Решения ЦБ Китая задают тон настроениям на рынках

    В конце недели ЦБ Китая  уже второй раз в этом году увеличил на 50 базисных пунктов требования по условиям банковского резервирования. Постановление ЦБ КНР вступит в силу с 25 февраля, что даёт отсрочку участникам сырьевых рынков для принятия торговых решений. От крупных банков КНР теперь требуется резервировать 16,5% депозитов. Не подпадают под это постановление только банки, кредитующие сельскохозяйственные коммерческие структуры. Сырьевые рынки отреагировали на постановление ЦБ КНР снижением.

    Итоги и текущая ситуация

    Стоит отметить, что новость о постановлении ЦБ КНР оказалась довольно неожиданной для участников торгов на сырьевых ранках. Ещё 12 января ЦБ КНР уже повышал требования по резервированию, что было связано с опасениями роста уровня инфляции. Стоит понимать, что требования по уровню резервирования определяют процент от общей суммы вкладов, который  банки должны хранить в резерве. Рост процента резервирования ограничивает возможности роста денежной массы и кредитования. В свою очередь, это снижает активность спекулятивного инвестирования на сырьевых площадках. Кроме того, постановление ЦБ КНР может рассматриваться участниками рынка, как сигнал о вероятности аналогичных действиях и других национальных ЦБ. Не менее важным фактором для сырьевых рынков остаётся текущая высокая стоимость USD и опасения по поводу вероятности уже скорого роста ставок в США и Азии.
    К опасениям перспектив изменения финансовой политики США и Азии добавляется техническая динамика основной марки нефтяного рынка, марки Brent. Техническая тенденция котировок контрактов на марку Brent с середины ноября 2009 года формирует снижение из области 77-78,50 ниже уровня 75 долларов и направлена в область 72,73 доллара. Такая техническая динамика котировок контрактов на Breтt оказывает заметное давление и на котировки контрактов на марку Light Sweet, которые по итогам торгов в пятницу не закрепились на уровне 75 долларов за баррель, а котировки Brent по итогам пятницы закрылись на уровне 73,05.    

    Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов

    На динамику торгов в понедельник будут оказывать влияние опасения по поводу оценки перспективы роста на сырьевых рынках в связи с постановлением ЦБ КНР. Техническая тенденция рынка нефти имеет силу снижения, начатую в период середины ноября в связи с низким уровнем спроса конечных потребителей сырой нефти и сохранения высокого уровня запасов.

    Технические показатели в понедельник 15 февраля для котировок нефтяных контрактов марки Brent могут быть ограничены в  снижении уровнем 70-70,69, а рост уровнем 73,50-88. Рост котировок марки нефти Light Sweet может быть ограничен областью уровней 74,50-88, а снижение областью 73,31-73,50.

    Владислав Гуров, ведущий аналитик ГК Броко
     
  9. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор фондового рынка США

    Перспективы роста фондового рынка США в технической поддержке уровня 9850.

    Прошедшая неделя не слишком могла радовать макроэкономической статистикой, ни из Европы, ни из США. В опубликованном в период завершившийся недели докладе председателя ФРС Бена Бернанке, говориться о начале роста процентных ставок и плане начала ужесточения кредитно-денежной политики. Американская валюта с начала года выросла уже против EUR на 4,7%, а рынок нефти потерял с начала года 7%. Не прибавило оптимизма и информация о том, что ЦБ Китая повысил уровень резервирования по депозитам на 50 базисных пунктов, что может отразиться на товарных рынках.

    Итоги и текущая ситуация

    Решение ЦБ Китая, естественно, не могло рассматриваться в качестве положительного фактора. Но не одно решение ЦБ КНР оказалось. Макроэкономическая статистика всю неделю была не убедительной, как основа уверенности для покупок на рынке акций. Конец недели не принёс на рынок положительных неожиданностей.

    Данные индекса потребительского доверия университета Мичигана обычно не оказывают существенного влияния на настроения участников рынка, но они были усилены показателями производственных запасов. Производственные запасы США снизились в декабре на 0,2% по сравнению с ожидаемым ростом показателя на 0,2%, а индекс потребительского доверия Университета Мичигана снизился в феврале, по предварительным данным, с 74,4 до 73,7 пункта, в то время как большинство аналитиков прогнозировало его рост до 75 пунктов. Вероятно, по этой причине положительной реакции на рост показателя розничных продаж в январе (рост на 0,5%), не последовало.

    Низкие уровни рынка металлов и снижение котировок алюминия на торгах в пятницу, отразилось на стоимости акций лидирующего в США производителя алюминия, Alcoa. Акции компании Alcoa упали на 1,41%. В то же время, на фоне слабой активности роста рынка золота, снизились на 0,86% акции крупнейшего в мире производителя золота Barrick Gold. Снизились на 0,32% и акции американской золотодобывающей компании Бумаги американской золотодобывающей компании Newmont Mining.

    Не перспективно выглядели к концу недели и бумаги банковского сектора. К середине торгов в пятницу потери несли акции таких банков, как Bank of America, Citigroup и JP Mogran Chase & Co, терявшие в ходе торгов 0,96%, 0,31% и 0,37% соответственно.

    Индекс Dow Jones по итогам недели показал рост выше уровня 10000, но остался в диапазоне этого уровня, завершив прошлую неделю не превысив уровень 10100.

    Ожидания и прогноз

    Индекс Dow Jones рассчитывается исходя из котировок акций 30 ведущих американских компаний, так называемых «голубых фишек».Таким образом, состояние котировок индекса отражает общее состояние настроений инвесторов по отношению к наиболее заметным эмитентам американского рынка. В настоящее время индекс Dow Jones находится в динамике снижения.

    Заметное сопротивление росту индекса можно ожидать в области 10188-10200, а поддержка сохраняется в области стратегического уровня 10000. Основной тенденцией остаётся рост индекса Dow Jones за 4 месяца финансового полугодия к уровню 10000 и попытка закрепления выше него, что предполагает формирование консолидации в области 9850-10150

    Ведущий аналитик ГК Броко Владислав Гуров
     
  10. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор находится в приложенном документе!
     

    Вложения:

  11. Sergey

    Sergey Активный пользователь


    Замечательно.
    Вот только с цифрами как-то поаккуратнее надо...
     
  12. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Спасибо за замечание! Будем внимательние!
     
  13. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор валютного рынка на 17.02.2010г
     

    Вложения:

  14. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор рынка Нефти на 17.02.2010г
     

    Вложения:

  15. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор фондового рынка РФ на 17.02.2010г.
     

    Вложения:

  16. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор фондового рынка США от 17.02.2010г
     

    Вложения:

  17. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор фондового рынка РФ от 18.02.2010
     

    Вложения:

  18. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор валютног рынка от 18.02.2010
     

    Вложения:

  19. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор рынка нефти от 18.02.2010
     

    Вложения:

  20. BroCo Master

    BroCo Master Новичок

    Обзор фондового рынка США от 18.02.2010
     

    Вложения:

Поделиться этой страницей