Структура рынка

В этой ветке я буду выкладывать посты известных профи трейдинга (Ataman, Neo, Akelo, PhD, HarryTrader...), которые были собраны с разных форумов в разное время.

 

Сентимент

Сентимент - настроение отдельных групп участников рынка, которые в рамках своего диапазона и методов работы на рынке влияют на него существенным образом

 

Пример анализа Атаманом индекса Dow от 17.03.2003

А вообще-то, можно попробывать расписать, как сегодняшний базар может выглядеть для Паттерналистов и Эллиотчиков, особенно в свете того, что например по Эллиотту мне видится как минимум три разных каунта... Плиз, ежли глупость каку напишу, не пинайте ногами, а вежливо поправьте. Any opinions are appreciated.

Начну с того, на что это похоже для Паттерналиста.
Откроем дейли чарту Доу, чтобы октябрьский лоу видно было.
1. Добавим MACD гистограмму... мда... трудно не заметить тройную бычью расходимость. 01/28/2003 – 02/13/2003 – 03/12/2003. (фсе даты в американерской нотации MM/DD/YYYY)
Ясно дело, что это штука не стопроцентная, но это, несомненно, трактуется как сильный сигнал и немало мажорных движений начиналось после таких тройных дивергенций. Примем рабочую гипотезу, что не мы одни такие наблюдательные эту сильную дивергенцию челы заметили и в голове держат.
2. Теперь проведем 2-е горизонтальных линии: на 8110 и 7750.
Не правда ли, очень похоже на горизонтальный коридор (trading range), в котором Доу колбасило с конца января? ОК, если это коридор, то о чем это может пиплам сказать? Тут есть 2-а варианта для разных школ ТА. В первом случае, пробой коридора вниз, а затем возврат в него, трактуется как то, что ожидается касание верхней границы коридора (8110). Во втором случае, пробой поддержки 7750 вниз и, затем, возврат обратно трактуется так, что весь ход ниже 7750 – это паническая продажа (panic sell) и в случаее возврата, таргет нахотится на той же дистанции сверху, то бишь (7750-7416)+7750 = 8084. ОК, в таком случае, как будут вести себя эти две группы товарищей? Наиболее вероятно, они встанут в поддержку, чтобы докупиться на 7750-7770. Продаваться они будут только при уходе вниз ниже 7750*(1-0.02) = 7595. Запомним эту цифру.

Теперь откроем чарту NDX-а. Почему Nasdaq100, а не что другое? Если мы имеем несколько скоррелированных инстументов, то лидирующий, он как-бы заглядывает в будущее, чего не делают ведомые... ну, по-простому, как на товарном рынке,
“если Золото уже пошло, то есть резон прикупить Серебра, которое отстало”... (с)A. Elder
Вот потому и NDX смотреть будем, что он аутперформер последние несколько месяцев.
И что удивительно для меня, вроде бы, в технологиях фсе жуть как плохо, хуже, чем в среднем на базаре, но NDX сильнее фсего остального рынка уже столько месяцев... То ли знает кто чего мне неведомо, то-ли просто продажи закончились... Да, чуть не забыл, не забудем посмотреть его актуальную волатильность и отметим, что она на исторических низах сейчас.

Итак, отрыли NDX-ову чарту, октябрьский лоу видно было.
1. Сначала штука жутко субъективная. Проводим линию через клоузы 11/11/2002 – 12/31/2002. А теперь смотрим на вершины 11/04/2002(плечо) – 12/02/2002(голова) – 01/13/2003(плечо). То бишь, голова-с-плечами с неклайн, что мы провели. Мда... пробили значит шейку вниз, сходили до 938, а затем вернулись и "усвистели" вверх выше уровня шеи, что на 1000 где-то. О чем это может сказать челам? Не знаю, но думаю возврат с улетом на 4% выше, говорит не о слабости рынка, for sure. По-хорошему, не факт, что эту шейку вниз пробить получится теперь.
2. Теперь проведем горизонтальную линию на 1019. Это аналог верхней границы коридора у Доу. Что эта линия может пиплам сказать? А то, что при такой низкой волатильности вылет за границу +2% означает, что возврат обратно ниже границы – маловероятен. Так, считаем. 1019*1.02 = 1039.38 ... Дела... Пятничный хай был 1042.56... эт-что же получается, выходит, что +2% мы таки пробили? Если так, то наиболее вероятно, что есть челы которые будут желать докупиться у этого уровня 1019. Запомним и эту цифру.
3. Чем дальше, тем интереснее становится... Проведем еще 2-е линии. Первую по лоу 10/08/2002 (795.25) – 02/13/2003(938.52). Вторую по хаям 12/02/2002(1155.6 – 01/13/2003(1104.32). Ну что тут сказать... фсем фигурам – фигура. Совершенно мажорного вида сходящийся треугольник. В классической трактовке, пробой такого треугольника означает сильное движение в сторону пробоя. Более того, по классике, ежли пробою треугольника предшествует фаза консолидации, то очень часто, сначала бывает ложный пробой(fake-out). Чегой-то и не припомню, чтоб из таких треугольников во флэты выходили... поправьте, ежли ошибаюсь. Как челы себя вести тут будут? Ну уж на 1005 насмерть стоять будут... а хто и пробой с улетом начнет играть. дела...

Как-то по бычачьи получается... А медвежье есть чего? Ну, не знаю... Ну стохастики в космосах, но кого это беспокоит-то? Ну, что посерьезнее, экстремально перекуплен базарчик... Но это ведь означает только, что на коррекции к 820 по S&P – его поднимать станут. Больше и нет ничего значимого... может, не заметил?

Ну а теперь посмотрим, на что это фсе похоже для Эллиоттчика.
Опять же, плиз, ежли глупость каку напишу, не пинайте ногами, а вежливо поправьте. Any opinions are appreciated.

Должен отметить, что в данном конкретном случае среди Эллиоттчиков согласия нет. То бишь я насчитал несколько идеологически очень разных каунтов... Но все из них объединяет общая идея, что наиболее вероятный сценарий на первую половину понедельника – это движение вниз. И все (кроме одного) каунты подразумевают вставание в поддержку на разных уровнях... что не есть медвежье поведение по крайней мере. Не буду вас гонять по куче инструментов, рассмотрим Доу.

1. Самый наверное маловероятный каунт, который однако не противоречит принципам Эллиотта, а потому, достоен упоминания. A-B-C стартовавшая на октябрьском лоу и закончившаяся в начале декабря; A-B-C стартовавшая на хаю в начале декабря и закончившаяся два дня назад; и, соответственно, более долгосрочные A (начавшаяся на октябрьском лоу) – B (началась с декабрьского хая и закончилась 2 дня назад) – С (начавшаяся 2 дня назад). Для этой волны С таргеты куда-то в 8800 смотрят.
Но это так, по-приколу, потому как каунт выглядит (пока по крайней мере) маловероятным... но в уме держать его нужно фсе равно. Ежли пипл решит 8250 пробивать, то он свое сыграть еще сможет.
2. Импульсная волна 1 вниз, стартовавшая 2-го декабря и закончившаяся в среду 12-го марта. Соответственно стартовала корректировочная волна 2, внутри которой видна волна А (среда-пятница) и в пятницу началась B.
Этот каунт(он самый вероятный) -- он несомненно медвежий и он предполагает, что никакого мажорного боттома мы еще не видели и в-легкую перепишем лоу на 7416 и усвистим вниз на 2 кило пунктов... Но хохма тут в том, что мы сначала на коррективной B увидим поддержку, а затем увидим C, которая будет заканчивать коррективную волну 2... а это, худо-бедно смотрит на 8200-8250 и я не уверен, что шортисты удержут свои позиции до этого уровня, им для этого оооооочень большие железные «яйца» потребуются. Таки дела. Во всех случаях, на волне B мы увидим суппорт.
3. Альтернативным предыдущему является каунт – flat 3-3-5, начавшийся 13 февраля. Он подразумевает, что волны С и (ii) уже закончились (или почти закончились) и мы должны очень скоро увидеть волну (iii) вниз с пробоем всего на свете... Однако, насколько мы видим в других каунтах, велика вероятность, что челы будут это движение вниз поднимать на уровнях между 7700-7600. По-любому, за этим будет интересно понаблюдать.

И на последок еще 2-а каунта, если предположить фсе-таки, что в среду стартавал импульс. Плиз, не пинайте ногами, поскоку я тут импульса (пока) не вижу, но понимаю, что среди Эллиоттчиков наверняка найдутся челы, что импульс углядят. Меня ведь интересует не то, какой каунт «истинный», а то как челы решения принимают и как они могут тут действовать. Итак, что они могут увидеть:
4. Импульс фсе-таки стартовал в среду и в пятницу на хаю мы видим окончание волны 3, продолженное коррективным a-b-c. Эта c, она еще не завершена и смотрит она на 7780-7790. Затем нас ожидает некий минорный хай. По-любому челы, что такой каунт видят будут вставать на поддержку.
5. Импульс фсе-таки стартовал в среду и в пятницу на хаю мы видим окончание волны не 3, а волны 1 более длинной. Вот тут фсе интересно становится. Корректировочная волна 2 вниз смотрит аж на 7600. Помните, я просил запомнить цифру 7595... тото и оно...”удивительным образом” совпадают, ну а далее добавьте вверх пунктов 850, там таргет волны 3 будет.

Вот такой у Эллиоттчиков разброд и шатание сейчас... но прелесть всей ситуации в том, что уже в понедельник-вторник фсе по полочкам разложится... вот тогда совсем интересно станет.
Пока же, поскольку я вижу челов, готовых в поддержках постоять, я просто ставлю трейлинг на уровень S&P ниже 817 и просто жду развития сюжета.

 

Картинки к анализу с разметкой

 

Nasdaq100

 

Продолжение от 20.03.2003

Ну, ваще-та, там у них вроде бы рост намечается.
Вот откройте чарту Доу дневку.

Проведите линию на уровне лоу 12/30/2002(8252).
А теперь посмотрите на хай 12/02/2002(9043). Так вот, у Эллиоттчиков щас глобальная картина меняется. Сегодняшний хай по Доу (8277) он был выше, чем линия, что вы провели.
Что из этого следует? Ну, для Эллиоттчика это значит, что импульс вниз, стартовавший 12/02/2002 -- он уже мертвый каунт и, что много интереснее, МЫ УВИДИМ переписывание этого хая 9043 ДО ТОГО, как перепишем какой мажорный лоу. таки дела, учите Эллиотта, господа.



Что было дальше каждый может посмотреть сам

 

Атаман о цене

Было написано в ответ на тему о том, можно ли торговлю интерпритировать как игру до разорения с противником, у которого бесконечно большой капитал

Для начала немного предикатов.

Пространство биологических систем очень своеобразно организовано. В такой организации проявляется специфика биологического пространства, на которую неоднократно указывал В.И.Вернадский, называя ее “неевклидовостью”. Действительно, прямая не отражает реального расстояния между объектами ни в кровеносной системе, ни в тропическом лесу ни на фондовом рынке.

Организация пространства представляет собой прежде всего создание системы барьеров. Для одномерного времени аналогом таких барьеров может служить только необратимость. Но необратимость бывает разная...


Есть необратимость статистическая, описываемая 2-м законом термодинамики. Здесь все переходы между элементарными состояниями обратимы, и лишь чисто статистически система со временем приходит (при отсутствии воздействий извне) в наиболее вероятное свое состояние. При этом организация времени весьма примитивна: имеется лишь один барьер, который можно уподобить наклонной плоскости. Система способна то опускаться, то подниматься (за счет флуктуаций) по этой плоскости, но в конечном счете она с необходимостью оказывается у подножия, соответствующего состоянию равновесия.

Существует, однако, необратимости совсем иного рода. В физико-химических системах они связана с бифуркационными неустойчивостями в далекой от равновесия области (помнится этим Пригожин занимался). Эта необратимость не статистическая, а динамическая и в известном смысле абсолютная. Бифуркационный барьер можно сравнить со стеной, в которой есть отверстие, снабженное клапаном, открывающимся только в одну сторону. Возвращение в исходное состояние если и возможно, то только по петле гистерезиса, т.е. через другой клапан или в обход стены.

Еще одно определение: Явление, когда целое определяет поведение своих частей (что отличает биологические системы и фондовый рынок) есть одно из отличительных свойств биологической системы и названо омникаузальностью, в противоположность партикаузальности, т.е. детерминации целого со стороны его частей, характерной для физико-химических систем.

В партикаузальных системах энтропия, по определению Неймана, равна “количеству (микроскопической) информации, которая теряется при (макроскопическом) описании”. Но в омникаузальных системах макросостояние, информационно богаче любого отдельного микросостояния. Поэтому при переходе с микро- на макроуровень информация не теряется, а приобретается, что и приводит, к отрицательной величине энтропии в таких системах.

Полным описанием любого микросостояния является его функция состояния (пси-функция в терминах Неймана), квадрат модуля которой интерпретируется как плотность вероятности. Она представляет собой результат взаимодействия пси-функций отдельных элементов. Поэтому любому весьма специальному микросостоянию, обеспечивающему реализацию маловероятного макросостояния, соответствует весьма специальный вид пси-функции. Повысить, причем резко, вероятность такого макросостояния можно лишь путем перенормировки вероятностей фсех микросостояний, которые в классической теории вообще полагаются равновероятными.

Таким образом, макросостояние фондового рынка обеспечивает реализацию соответствующих микросостояний через перенормировку вероятностей, в результате которой круг возможных микросостояний, а следовательно, и макросостояний, резко сужается, причем его мода может сместиться к самому “хвосту” распределения... таки дела. Вот, например, порядок (длинна непрерывной серии aaaa… или bbbb…) того макросостояния, что мы наблюдаем сейчас на рынке – равен 9+-1, что означает (для меня по крайней мере) что я встану в контртрендовый свинг, если в понедельник будет день роста.

Для отдельных элементов подобная перенормировка выражается в падении до нуля вероятностей подавляющего числа возможных направлений и скоростей движений. Вот такая тривиальная синергетика в действии. Такая перенормировка характерна для всех типов омникаузальных систем. Коллектив воздействует на индивида, перенормируя вероятности его поведения, устремляя к нулю вероятности одних действий и резко повышая вероятности других. При этом со стороны коллектива не требуется, как правило, силовых воздействий — индивид просто не может вести себя иначе.

Динамика микросостояний задается уравнением Шредингера для пси-функции. Для биологической системы класса Биосферы или Фондового Рынка оно, конечно, фантастически сложно и не решается аналитически, но объективно имеет определенный вид и определенные численные решения. Динамика макросостояний должна задаваться уравнением для омега-функции(i.e. пси-функции для макросостояния). Когда вид пси-функции не вырожден по каким-либо параметрам, понятие омега-функции теряет смысл (пси тождественно омега), но если он сильно вырожден, в нем можно выделить (хотя, возможно, и неоднозначно) упорядоченный, семантический элемент, который и есть омега-функция, не тождественная пси.

Итак, макросостояние описывается последовательностью определенных и в определенном порядке сменяющих друг друга микросостояний и потому, естественно, оно информационно богаче любого из них. Кроме того, микросостояния, составляющие «настоящее», неальтернативны. Для макросостояния необходима реализация каждого из них в определенной последовательности. Поэтому при исчислении статистического веса такого состояния (логарифм которого, согласно формуле Больцмана, равен с точностью до константы энтропии) мы должны не складывать вероятности альтернативных микросостояний, а перемножать условные вероятности всех микросостояний последовательности, составляющей “толщину” настоящего для макросостояния, что приводит к величине статистического веса, меньше единицы, а следовательно, и к отрицательному значению энтропии (это фсе еще году в 80-м подробно разбиралось). Да, забыл добавить, математическим описанием процесса перенормировки вероятностей может служить формула Бейеса.

И т.д. и т.п.... но финально, это фсе приводит к принятию модели двумерного времени для сложной системы типа Биосферы или Фондового Рынка... По-любому, это не Марковский процесс в своих основах, потому вы и безуспешно "пытались", ИМХО.

Прибыльных фсем трейдов,
Алекс


Немного подробнее на эту тему: <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" target="_blank"><a href="http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" rel="nofollow" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm" rel="nofollow" target="_blank">http://www.chronos.msu.ru/RREPORTS/mikhail...biol_vremya.htm<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a>

 

ну коль пошла такая пьянка ложу посты Парамна которые у меня есть

 

А можно я тоже выложу? Знаю, что заклюете, но я сегодня пьян... Потому смелый. А завтра, это будет только завтра... Может завтра я и не проснусь....

Отличие Форекса от других рынков
Я крайне редко это рассказываю кому-либо другому. Информация это не то, что бы скрытая, просто она воспринимается крайне негативно людьми, обычно либо осмеивается, либо игнорируется.
Думаю, что торговля заложена в человеке на генетическом уровне. Мы торгуемся всегда в любой сфере деятельности, постоянно ищем выгоды и т.д. и т.п. Также думаю, что с этим согласиться любой человек.
Любая торговля оперирует понятием спроса и предложения. Всегда есть покупатель, который считает, что покупаемый товар имеет большую ценность, чем те деньги, что он отдает. В тоже время продавец, отдающий товар, в этот же момент, считает совсем наоборот. Далеко ходить не надо, достаточно найти бабулю, которая продает картошку по цене 10 рублей за килограмм. Покупая картошку, ты уверен, что ценность этой картошки для тебя выше, чем твои 10 рублей. А вот бабуля с тобой не согласна, она считает наоборот. И именно благодаря этому парадоксу, ваша сделка состоится. Если бы вы были одного мнения, то каждый бы остался при своем, и вы не смогли бы договориться.
Этот парадокс объясняется только спросом и предложением.
На любых рынках, будь то продовольственный рынок или товарно-сырьевой или рынок акций действуют одни и те же законы спроса и предложения. Всегда кто-то считает, что товар достаточно дорогой и его можно продать, а другой считает наоборот, потому покупает.
Как устроен стакан на рынке акций, думаю рассказывать не надо. Хочу отметить только то, что этот стакан наглядно отображает спрос и предложение рынка. Пожалуй, это самая наглядная модель рыночных отношений, самой сути торговли. Глядя на него, очень хорошо видно, как изменение спроса и предложений меняют цену товара. Если товара много и все хотят его продать - цена падает. Если же товар начинаю все скупать, то цена растет.
Рынок Форекс, тоже рынок и на нем тоже работают те же законы спроса и предложений. Но есть в нем одна вещь, которая далеко не очевидна и именно она делает рынок Форекса уникальным.
Начну немного с истории. Форекс изначально создавался для обмена валют. До появления этого рынка существовала одна большая мировая проблема. Допустим, Япония хочет купить нефть у Эмиратов. Покупка подразумевает, что некоторая часть этих баксов должна быть переправлена на Ближний восток. Но в тоже время Эмираты будут покупать буровое оборудование в США. А США будет покупать в Японии компьютеры. И чтобы все время не возить деньги из страны в страну, появился рынок для взаимозачетов денежных средств различных стран. И все было бы ничего, если бы была единая мировая валюта, но такой не существует. Потому кроме взаимозачетов необходимо переводить одну валюту в другую по постоянно меняющемуся курсу. На текущий момент времени валюты подавляющегося большинства стран уже не обеспечиваются золотым запасом страны, а рассчитывается кредитоспособностью того или иного государства, т.е. теми активами, что оно владеет.
Теперь первый основной аспект рынка Форекса. Стоимость валюты относительно других рассчитывается только на основании экономической силы стран, которая изменяется очень медленно. Изменения могут быть заметны только по месяцам и кварталам.
Второй аспект рынка Форекса как раз и состоит из спроса и предложения, как и любой другой рынок. Но это не тот уровень, с которым мы сталкиваемся каждый день. Тут имеет значение только спрос и предложение центральных банков стран. Они хранят огромное количество разных валют, и покупка-продажа одной валюты за другую может кратковременно (в масштабе первого аспекта) изменить курс той или иной валюты. Это явление известное под названием валютные интервенции. Обычно центральные банки идут на этот шаг с целью получить какую-то выгоду, снизив свою собственную национальную валюту относительно других. Хочу выделить тут один очень важный момент. Интервенции преследуют цели внутренней политики государства и не имеют никакого отношения в плане получения прибыли от игры на рынке Форекс. Если рассматривать интервенции изолированно только для рынка Форекс, то они убыточны всегда. Но их проведение позволяет получить прибыли в других областях, которые компенсирует потери на Форексе. Правда, это случается не так часто.
А теперь самый интересный третий аспект рынка Форекс. Заключается он в том, что можно получать прибыли за счет колебания валют. И тут сразу нужно отметить, что деньги из воздуха не берутся. Доллар остался долларом, евра осталось еврой. И если кто-то на этом получил прибыль, то кто-то обязательно эти деньги проиграл.
Не знаю, кому пришла идея организовать трейдерскую игру на рынке Форекс, но она просто гениальна. Причем гениальность идеи заключается в том, что был изобретен механизм маржинальной торговли, который позволяет играть на большие деньги, имея на порядки меньше наличных средств.
В чем же заключается ее гениальность? Чем привлекателен Форекс и почему он убыточен для подавляющего большинства людей?
Ответ кроется в том самом же явлении спроса и предложения и как следствие образование цены.
Принцип маржинальной торговли заключается в том, что трейдер-игрок заключает сделку на покупку-продажу той или иной валюты за другую. Для чего в банке для него берется кредит на который он покупает другую валюту и кладет ее снова в кредит. А когда трейдер закрывает позицию он возвращает все на свои места. А полученную прибыль (убыток) добавляет (компенсирует) к своему депозиту, взятому в залог. При этом совершенно не важно какое плечо он использует, пусть даже без плеча играет. Принцип игры при этом не меняется, могут меняться только убытки или прибыли.
А вот теперь самое важное. Дело в том, что, покупая одну валюту за другую или продавая, никакого спроса и предложения не существует. Клиринговые банки, которые обеспечивают эти операции, остаются при тех же самых деньгах. Т.е. сколько было баксов или евры у них столько и осталось. Тут нет никакой покупки! Тут нет никакой продажи! Все эти операции не в состоянии изменить курс валют! Цена не меняется, тут нет спроса и предложения. Пусть трейдер хоть триллион баксов продаст за евру, это никак не повлияет на курс бакса и евры, поскольку потом он будет вынужден закрыть свою позицию встречной операцией, если он покупал, то он продаст, если он продавал, то он купит. И даже клиринговому банку незачем иметь этот самый триллион. Он фикция, он только «на бумаге».
Так откуда же берутся эти самые движения на рынке Форекс?
И тут мы подходим вплотную к организаторам этой увлекательной игры. Мы играем на котировках, которые нам поставляют маркет-мейкеры. Вот кто является настоящим продавцом, а все мы трейдеры, являемся покупателями этих самых котировок. Вот тут-то как раз и есть настоящий рынок. И тут как раз в связи «трейдер – маркет-мейкер» появляется и спрос, и предложение, и возникает та самая настоящая цена.
Маркет-мейкер продает нам эти которовки, а мы уже либо покупаем, либо нет.
Кроме того, в конечном итоге именно маркет-мейкер (пусть даже через брокера) заплатит нам, в случае если открытая позиция была прибыльная. И именно маркет-мейкер заберет себе наши деньги в случае нашего проигрыша. И это полная ерунда считать, что маркет-мейкер зарабатывает на спреде. Известно, что в некоторых случаях спред может равняться нулю. Основные доходы его это как раз те котировки, что он нам продает.
Все дело в том, что маркет-мейкер имеет право действовать в рамках заданного на текущий момент времени диапазоне цен. Например, для начала 2005 года диапазон был в районе 1.3 по евре. А уже летом 2005 в районе 1.2. Этот диапазон задается именно первым аспектов форекса, о котором шла речь выше. А вот в рамках этого диапазона он может вести любую игру. Он может менять котировки по своему усмотрению, главное, чтобы оставаться в рамках экономической ситуации.
И вот их то он и меняет и на этом зарабатывает, а зарабатывает, поскольку он точно знает в любой момент времени, сколько ордеров стоит в том или ином направлении. И программа, которая оценивает текущее состояние рынка всегда пойдет по пути наибольшего обогащения, т.е. по пути разорения трейдеров. Она обязательно пойдет в область скопления стоплоссов. Она обязательно не дойдет до скопления тейкпрофитов.
Кроме того, эта программа может создавать различные «узоры» поведения рынка, которые будут сбрасывать попутчиков дальнейшего направления, а также завлекать все новых людей, против которых она пойдет.
Но нельзя говорить, что эта программа очень умна. Напротив, она достаточно проста. И «узоры», что она рисует это следствие открытия и закрытия позиций трейдеров. Именно действия тредеров заставляет рисовать такие линии, а она же идет только по пути набольшего своего обогащения.
Теперь думаю понятно, почему большинство проигрывает. И думаю понятно, почему рано или поздно любая стратегия становится не работоспособной. Рынок не меняется, программа не меняется (хотя ее постоянно модернизируют), возможно, меняются только некоторые стратегии игры, которые могут по началу приносить доход. Но со временем эта программа сломает любое изобретение, любой индикатор, любую ТС если по ней станет играть большинство людей.
И так, что же тут можно предпринять?
Ну, первое что напрашивается, это то, что вообще на Форекс не соваться.
Второе, это создать ТС, которая будет отличаться от большинства остальных. По крайней мере точно не должна ставить стопы и тейкпрофты в тех местах, где ставит большинство людей.
И есть третий вариант, тот который я сам себе выбрал, это среднесрочная и долгосрочная торговля трендов.
Думаю, не случайно Баффет и Сорос являются долгосрочниками, может именно потому они и миллиардеры.

 

А эта ветка подразумевает диспут или здесь только выкладываются прописные истины? А то хочется поспорить с оппонентом.

 

Я бы предложил вынести диспуты в отдельную ветку, иначе важная информация через некоторое время начнет теряться в спорах и флуде

 

HarryTrader

Вам не кажется, что описанный здесь Composite Man удивительным образом похож на маркет-мейкера из поста Семен Семеныча?

 

Для Семён Семёныча

Малайдец...

Как только ТС начинают использовать больше двух--всё! гамон, система даст сбой...

Вот про ММ-ов.... При покупке на бирже валюты, ты подписываешь у брокера заявку,где устанавливаецца диапазон например 1.21-1.25 и эта заявка будет удовлетворена в срок, вами (брокер и ты) оговоренный.... Из этого следует, что покупки\продажи валюты в крупнейших суммах, на курс значительно не влияют....

А вот про то что котировку двигают ММ-ы это факт!
Вообщем всё правильно....

 

Продолжим

Еще о сантименте

Примеры на eurusd, которые по моему мнению иллюстрируют описываемую ситуацию (на Н1):
10 февраля
4 марта
8 июля

 

Здесь можно почитать (eng) о Drummond Geometry <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" target="_blank"><a href="http://www.tedtick.com/index.htm" rel="nofollow" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.tedtick.com/index.htm" rel="nofollow" target="_blank">http://www.tedtick.com/index.htm<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a>

 

Траектория движения цены vs траектория движения петуха

 

Есть ли на этом форуме кто-либо "с вопросом знакомый", кто мог бы привести эти формулы?

 

OLDMAN о применении методов статистического аппарата к рынку

"Фонарик для новичка"