Технический анализ от Dukascopy Bank SA

USD/CHF целится на 0.9180/60



"Шансы по-прежнему остаются на повышение доллара США. Мы продолжим наблюдать за постепенным улучшением экономики США. Существует определённо агрессивная перемена в комментариях ФРС в поддержку сокращения в ближайшем времени".
- IG (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже если USD/CHF успешно преодолела уровень сопротивления R1, факт, который должен был воодушевить быков, пара по-прежнему переживает трудности на пути к повышению. Тем не менее, остаётся хороший шанс на то, что доллар сможет проверить сопротивление на 0.9180/60, а именно 200-дневное скользящее среднее; тогда как дальнейшему восстановлению понадобиться сильный бычий импульс, что в настоящий момент отсутствует.

Настроение трейдеров
Процент длинных позиций продолжает колебаться около своей 10-дневной средней отметки 72.5%, что предполагает, что большинство участников рынка предвидит дальнейший подъём доллара США. Тем временем, доля ордеров на покупку в пределах 50 пунктов от нынешнего курса выросла от 31% до 56%.

 

EUR/USD сохраняет медвежье настроение



"Нынешний уровень скупки гособлигаций означает, что ФРС до сих пор проводит мягкую монетарную политику. Это, вместе с возможно более слабой политикой Банка Японии или ЕЦБ, служит хорошим предзнаменованием для аппетита к риску."
- J.P. Morgan Private Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
До тех пор, пока область сопротивления на 1.3645/11 остаётся нетронутой, среднесрочная перспектива для валютной пары будет оставаться медвежьей. Тем не менее, в краткосрочной перспективе существует вероятность бычьего роста до восходящей линии тренда, но, как предполагается, он предотвратит растяжение любого ралли и отбросит пару к месячному уровню S1. В долгосрочной перспективе EUR/USD, вероятно, будет тяготеть к 200-дневному SMA на 1.3424.

Настроение трейдеров
Хоть EUR/USD и была всё это время довольно спокойной, участники рынка готовятся к продаже евро против доллара США. Об этом свидетельствует резкий рост количества ордеров, которые выставлены на продажу - от 60% вчера до 74%. В то же время соотношение между длинными (42%) и короткими (58%) позициями остаётся тем же.



GBP/USD собирается столкнутсья с 1.65



"Я уверен, что ФРС продолжит политику сокращения стимулирования экономики. Имело место устойчивое улучшение в оздоровлении мировой экономики, и это должно продолжить снижать спрос на малорисковые активы."
- Phillip Streible, RJ O'Brien (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на имевшуюся поначалу нерешительность вблизи месячной точки разворота, убедившей нас что ралли уже подходит к концу, GBP/USD удалось преодолеть 1.6449/42, тем самым открыв дорогу к ключевому сопротивлению на 1.6513/00. Однако считается, что рост будет ограниченным и в последующие месяцы мы, скорее всего, станем свидетелями распродажи сквозь ближайшие поддержки вплоть до 1.60.

Настроение трейдеров
Очевидно, трейдеры, купившие стерлинг вчера, уже зафиксировали свою прибыль, так как доля длинных позиций (51%) вернулась к 10-дневному среднему уровню после короткого роста к 57%. Что касается ордеров, то на данный момент больше тех, что выставлены на продажу фунта (61%).



USD/JPY торгуется на том же уровне



"Ожидается, что до повышения налога на потребление Банк Японии собирается предпринять больше мер, так что не имеет значения, будет ли это январь, февраль или март, главная идея в том, что что-то будет сделано в этот период."
- State Street Global Markets (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY продолжает оставаться в значительной степени неактивной, торгуясь чуть выше поддержки на 104.09/00. Тем не менее, учитывая, что большинство индикаторов на недельных и месячных графиках являются бычьими, ожидается, что в конце концов валютная пара приобретёт восходящий импульс, целясь на восходящую линию сопротивления на 106.57/07. На своём пути курс должен будет преодолеть недельное R1 на 105.15.

Настроение трейдеров
Примечательно, что доля коротких позиций (58%), открытых по паре USD/JPY, на данный момент значительно ниже 10-дневного среднего значения (63%) и продолжает падать. В то же время количество ордеров, поставленных на приобретение валютной пары, растёт - сейчас они составляют 74% от общего количества.

 

USD/CHF поддерживается 0.9091/73



"Падение 10-летних гособлигаций в ответе за потерю долларом энтузиазма. В основном, доллар следует за рынками процентных ставок."
- Royal Bank of Scotland Group (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера USD/CHF затронула важную область сопротивления на 0.9177/60, но впоследствии быстро отступила от 200-дневного простого скользящего среднего обратно к месячному R1, указывая на то, что зона предложения является достаточно сильной. Тем не менее, если поддержка на 0.9091/73 продолжит поддерживать валютную пару, американский доллар может вскоре опять попробовать продолжить восстановление.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями среди трейдеров рынка SWFX отсаётся более-менее на том же уровне - в то время как первые занимают 73% рынка, последние находятся в явном меньшинстве с 27%. Что касается ордеров, то те, что выставлены на покупку (60%), на данный момент вытесняют ордера, которые выставлены на продажу (40%).

 

Ралли EUR/USD потерпело поражение у недельной PP



"Перед недельным отчётом о данных по заявлениям на пособие по безработице не удивительно, что инвесторы закрывают позиции. Они сокращают количество некоторых коротких позиций по доллару."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера EUR/USD предприняла попытку преодолеть сопротивление на 1.3581, которое позволило бы валютной паре проверить 100-дневное простое скользящее среднее и восходящую линию тренда, но ей этого не удалось. В результате курс отступил до месячного уровня S1, который, как ожидается, усилит давление на продажу в ближайшем будущем и тем самым откроет путь к 200-дневному SMA на 1.3427.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX не поменяли своих взглядов на пару EUR/USD. Большинство из них, а именно 57%, на данный момент держат короткие позиции. Если курс поднимется, то их процент, скорее всего, вырастет ещё больше, поскольку 79% ордеров в пределах 100 пунктов от спота выставлены на продажу евро против доллара.

 

GBP/USD выросла до максимума 2 января



"Стерлинг и австралийский доллар сами по себе являются отдельными вопросами, но, с точки зрения доллара США, рынок до сих пор удобен для открытия длинных позиций, поскольку сокращение стимулирования от ФРС продолжается."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
GBP/USD продолжает удивлять. Вслед за преодолением месячной точки разворота, валютная пара прорвала сопротивление на 1.65 и практически достигла недавнего максимума на 1.66, поскольку смогла покрыть 100 пунктов за день. В случае дальнейшего удорожания фунта, рост которого считается неустойчивым, недельное R2 может пасть следующей жертвой бычьего настроения пары.

Настроение трейдеров
Вследствие последнего ралли фунта, большое количество участников рынка продало британский фунт, веря, что валютная пара уже достигла своего высшего уровня - на данный момент 64% позиций являются короткими. Тем не менее, в то же время доля ордеров, выставленных на продажу, вместо увеличения, сократилась с 61% до 49%.

 

USD/JPY не смогла отойти от максимумов 2013 года



"Йена покупается из-за неприятия риска. Данные из Китая, которые оказались хуже, чем ожидалось, возможно, помогли усилить спрос на валюту-убежище. Йена продолжает иметь обратную связь с акциями."
- Rakuten Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на изобилие сигналов, указывающих на восстановление USD/JPY, валютная пара уже практически полностью свела на нет весь счерашний рост - она стремительно движется в обратном направлении, а именно в сторону поддержки, созданной месячной точкой разворота и максимумами 2013 года. Тем не менее, учитывая нынешние условия, долгосрочная перспектива остаётся бычьей, и, в конце концов, доллар США должен вернуться к росту.

Настроение трейдеров
Так же как и настроение по паре EUR/USD, распределение между быками и медведями по USD/JPY так же довольно стабильно. На данный момент 56% трейдеров думают, что курс доллара упадёт. Что касается ордеров, то 75% выставлены на покупку доллара против японской йены.

 

USD/CHF нацелилась на 0.9176/60



Повсеместная скупка доллара продолжается. ФРС, вероятно, продолжит сокращение скупки активов в том же темпе, каким он был до этого времени."
- Aozora Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/CHF, имея достаточно сильную поддержку на 0.9091/59, осторожно приближается к сопротивлению на 0.9176/60 (200-дневное SMA), которое являются ключом к долгосрочному росту валютной пары. Если эта область предложения будет преодолена, практически не будет сомнений, что обменный курс вырастет до 0.94. В противном случае, если 0.9176/60 сдержит напор, минимумы 2012 года, вероятно, будут вновь перепроверены.

Настроение трейдеров
Судя по вчерашнему и сегодняшнему настроению рынка, трейдеры не хотят менять своих позиций по отношению к USD/CHF перед предстоящими важными данными, которые вскоре будут опубликованы. На данный момент 74% позиций являются длинными и 61% ордеров поставлены на приобретение доллара против франка.

 

EUR/USD вырос на 150 пунктов



"Когда рынок считает, что ЕЦБ будет консервативным по отношению к смягчению монетарной политики, сильные данные по производству ещё больше уменьшают вероятность любой нетрадиционной политики, что положительно сказывается на евро."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вместо того, чтобы продолжить свой спуск от основной линии нисходящего тренда в сторону 200-дневного SMA, как это ожидалось, EUR/USD выросла до месячной точки разворота. На своём пути к 1.3719/17 валютная пара преодолела ряд важных сопротивлений, включая 100-дневное простое скользящее среднее и восходящую линию тренда и это означает, что ралли может растянуться до 1.3763. Однако там бычий импульс, вероятно, иссякнет и будет сведён на нет.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что бычье настроение EUR/USD повлияло на настроение, распределение между быками и медведями не было предметом крупных изменений. Доля коротких позиций возросла с 57% только до 60%.

 

GBP/USD растёт пятый день подряд



"Мы ожидаем, что ФРС проигнорирует шум, связанный с неутешительными данными по занятости, на которые повлияли погодные условия. Мы придерживаемся мнения, что в долгосрочной перспективе доллар останется в уверенном многолетнем восходящем тренде."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD в очередной раз закрылась в зелёной зоне, преодолев недельное R2 на 1.6609. В связи с этим, есть большая доля вероятности, что затем валютная пара будет двигаться в сторону 1.6712/1.6679, к области, которая должна предоставить большее сопротивление, чем её предшественники, поскольку она укреплена долгосрочным восходящим трендом. Дополнительная зона предложения должна находиться около R2 на 1.6809.

Настроение трейдеров
В то время как трейдеры по паре EUR/USD были вынуждены изменить свои позиции, стерлинг начал продаваться с большим энтузиазмом - доля коротких позиций сократилась с 64% до 73%. Говоря об ордерах, поставленных на фунт в пределах 100 пунктов от спота, количество тех, что выставлены на покупку и продажу, равно.

 

USD/JPY прошла сквозь 104.29/00



"Сильное желание избежать риск в ответе за острое изменение в поведении валют в четверг."
- Itaú BBA (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Надёжная на вид поддержка, состоящая из месячной точки разворота и максимумов 2013 года, не смогла удержать USD/JPY на плаву и позволила курсу упасть сквозь 104.29/00. Как следствие, 55-дневное простое скользящее среднее было также нарушено, но у нас до сих пор имеются недельные и месячные уровни S1 на 103.26/102.78, которые могут быть способными сдержать понижение и восстановить бычье настроение.

Настроение трейдеров
После вчерашнего падения USD/JPY, сейчас на рынке значительно меньше участников, которые верят, что доллар США упадёт ещё ниже - 52%, и это означает, что настроение нейтральное. В то же время, подавляющее большинство (68%) отложенных ордеров выставлены на приобретение доллара против йены.

 

USD/CHF должна найти поддержку прежде, чем достигнет минимумов 2012 года



"Когда инвесторы желают избежать излишний риск, они покупают валюты, которые поддерживаются профицитом торгового баланса."
- Mizuho Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и многие другие валютные пары, USD/CHF пострадала от крупных потерь американского доллара. Как следствие, многие важные поддержки были нарушены. Тем не менее, месячная точка разворота, минимумы 2012 года и нисходящая линия поддержки, которые вместе обеспечивают долгосрочную бычью перспективу, остались нетронутыми. Соответственно, не должно потребоваться много времени для того, чтобы падение было полностью остановлено.

Настроение трейдеров
Крайне удивительно, что вчерашний выдающийся рост франка не оказал значительное давление на участников рынка SWFX. Как и прежде, подавляющее большинство (72.5%) ждёт появления восходящего тренда в паре USD/CHF. Что касается ордеров, то большинство (72%) выставлены на продажу доллара.

 

EUR/USD остановилась перед 1.3726/19



"Распродажа на развивающихся рынках подогрела возобновившееся опасения насчёт возможного изъятия ликвидности, так как Федеральный резерв сокращает свою программу количественного смягчения".
- BNY Mellon (по материалам Reuters)

Перспективы пары
EUR/USD удалось разместиться над линией восходящего тренда, что говорит о вероятности запуска атак на ближайшие линии сопротивления, такие как месячная точка разворота РР на 1.3719. Тем не менее, если этот уровень на самом деле сдастся под давлением покупателей, ожидается, что валютная пара не превысит линию долгосрочного нисходящего тренда на 1.3781, что гарантирует медвежьи перспективы.

Настроение трейдеров
Реакция рынка на скачок, совершённый 23 января, была отложена до выходных, когда существенное количество трейдеров пересмотрело текущую ситуацию, и они начали входить в короткие позиции по евро против доллара США. В результате, 68% позиций теперь короткие, а лишь 32% длинные.

 

GBP/USD отступает от 1.6679/41б



"Комитет по денежно-кредитной политике не желает, чтобы фунт укрепился слишком быстро и слишком рано".
- Nomura (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Оказалось, что у GBP/USD есть сильный бычий импульс, но она опустилась после проверки месячного сопротивления R1 на 1.6679, в результате нивелируя существенную часть занятых позиций от 17 января. Распродажа была остановлена на уровне 1.6518/00 - поддержка, что должна сохранить свою актуальность ради того, чтобы среднесрочные перспективы остались положительными для стерлинга. В противном случае максимумы 2012 года попадут опять под проверку.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX рассматривают последний подъём стерлинга слишком затянувшимся - практически 71% из них в настоящем владеет короткими позициями. Что касается отложенных ордеров, в текущее время нету заметной разницы между количеством ордеров на покупку и на продажу.

 

USD/JPY круто пикирует под 102.90/78



"Размещение позиций, вероятно, также сыграло свою роль в неустойчивой динамике курса. Для некоторых валют размещение позиций стало немного напряжённым, в частности для иены".
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Ввиду того, что ни одна из ближайших линий поддержки не смогла нивелировать нисходящий импульс, USD/JPY потенциально может опуститься ещё ниже. Это станет ещё более вероятным, если валютной паре не удастся вернуться на позицию выше отметки 102.90/78 в ближайшем будущем. Затем, мы бы обратили внимание на 200-дневное скользящее среднее и месячную поддержку S2 на 100.30/99.82, что могут развернуть понижение.

Настроение трейдеров
Общий настрой на рынке SWFX остаётся нейтральным по отношению к USD/JPY—55% трейдеров надеется получить выгоду от подъёма курса доллара, а 45% ожидает понижение курса валюты. Распределение между ордерами на покупку и продажу одинаково - 56% к 44% соответственно.

 

USD/CHF задержана месячной точкой разворота



"Резкое понижения доходности Казначейства США будет и дальше подрывать [устойчивость доллара США] в ближайшее время, однако, разношерстный характер данных из США окажет валюте немного поддержки".
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Чтобы отменить нисходящий импульс, который USD/CHF получила находясь возле 200-дневного скользящего среднего, понадобились совместные усилия месячной точки разворота, линии поддержки долгосрочного тренда и минимумов 2012 года. А даже при том, что индикаторы немного более медвежьи, чем бычьи, мы уже можем предположить, что курс готовится начать восстановление от текущих уровней торговли.

Настроение трейдеров
Хотя бычьи настроения по отношению к доллару США, похоже, постепенно слабнут, так как нынешняя доля длинных позиций ниже, чем их среднее значение за 10 дней, доля быков (70%), тем не менее, заметно больше, чем медведей (30%). Что касается ордеров, 57% размещено на покупку доллара против франка.

 

EUR/USD остаётся под 1.3719



"Мы находимся в периоде затишья после бури. Если беспокойство развивающегося рынка будут расти, мы увидим дальнейшее глобальное изменение в малорисковых активах."
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчерашняя попытка EUR/USD преодолеть месячную точку разворота потерпела неудачу, так же как и ралли, которое мы наблюдали в пятницу. Тем не менее, последующая распродажа была остановлена сильной зоной спроса на 1.3659/44, которая состоит из восходящей линии поддержки и 55-дневного SMA. И всё же, ожидается, что она будет преодолена, давая валютной паре возможность перепроверить месячное S1 на 1.3545.

Настроение трейдеров
Взгляды участников рынка SWFX становятся менее асимметричными, чем это было вчера, так как доля медведей сокращается (с 68% до 63%), хоть обменный курс является довольно стабильным. В то же время имело место увеличение количества ордеров, выставленных на продажу - с 66% до 70%.

 

GBP/USD поддерживается 1.6518/00



"Неприятие риска убывает. Рынок ожидает, что ФРС сократит скупку активов на 10 миллиардов долларов. Это обеспечивает поддержку валюте США."
- Aozora Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что пара GBP/USD недавно приняла удар, она смогла найти поддержку в районе 1.65 и начать восстановление. На данный момент фунт близится к сопротивлению на 1.6679/41, которое ранее вызвало понижение курса на 150 пунктов прежде, чем курс смог стабилизироваться. Если эта область будет нарушена, восходящая линия тренда на 1.6809/1.6791 может стать следующей целью.

Настроение рейдеров
Открывшиеся недавно короткие позиции по прежнему не подверглись изменениям из-за бычьего настроение валютной пары - медведи находятся в подавляющем большинстве с 70% рынка. Что касается ордеров, теперь трейдеров, планирующих продать стерлинг против доллара, значительно больше - их количество увеличилось с 50% до 63%.

 

USD/JPY колеблется вблизи 102.90/78



"Новые декабрьские данные по продаже жилья, вместе с беспокойствами по поводу проблем в секторе развивающегося рынка, помогают йене и швейцврскому франку оставаться достаточно сильными против доллара."
- Wells Fargo Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Даже несмотря на то, что USD/JPY вернулась к месячному S1 и значительная часть технических индикаторов остаются бычьими, паре, похоже, не хватает импулься к росту для того, чтобы закрепиться над 102.90/78. Соответственно, медвежья коррекция может затянуться на более долгий период, чем предполагалось ранее. Теперь, похоже, доллар США будет пытаться найти поддержку на 100-дневном простом скользящем среднем.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями по паре USD/JPY такое же, как и вчера - 55% и 45% соответственно и это означает, что настроение рынка является нейтральным. Тем не менее, рынок стремительно увеличивает количество ордеров на покупку, они уже составляют 68% от общего количества.

 

USD/CHF отскакивает от 0.8945



"Мы ожидаем, что темп сокращения стимулирования экономики США от ФРС будет продолжаться в размере 10 миллиардов долларов за собрание. Также, возможно, следует обновить оценку экономики, несмотря на то, что новые декабрьские данные по продаже жилья показывают более слабое восстановление спроса на недвижимость, чем предполагалось ранее."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и ожидалось, в связи с несколькими значительными уровнями поддержки поблизости, давление к понижению уменьшилось, тем самым позволив USD/CHF развернуться. Ближайшим препятствием, предполагаемым 55-дневным SMA и недельной PP, является 0.8999/90. В случае, если рост растянется дальше, сопротивление на 0.9042/32, созданное 20 и 100-дневными простыми скользящими средними, будет перепроверено следующим.

Настроение трейдеров
Многие трейдеры использовали последнее понижение в курсе доллара для того, чтобы сделать ставку на ещё большее его удорожание - доля длинных позиций увеличилась ещё на два процентных пункта и теперь составляет 72%. Что касается ордеров, но данный момент нет значительной разницы между теми, что выставлены на покупку (49%) и продажу (51%).

 

GBP/USD останавливается перед of 1.6679/24



"Тот факт, что спекулятивное настроение [по британскому фунту] является отнюдь не чрезмерным, предполагает возможность для ещё большего роста в последующих неделях."
- Crédit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Сегодня сигналов "на покупку" от технических индикаторов больше, чем вчера, но фунт всё ещё не решается преодолеть сопротивление, представленное месячным R1 на 1.6679. Тем не менее, если британский фунт преодолеет этот барьер, на его пути больше не будет значительных препятствий вплоть до 1.68, где 11-месячная линия восходящего тренда пересекает месячный уровень R2.

Настроение трейдеров
Хоть коротких позиций стало относительно меньше, чем 24 часа назад, подавляющее большинство трейдеров рынка SWFX (67%) ожидают, что стерлинг подешевеет против доллара. В то же время был значительный спад в доле ордеров, выставленных на продажу, - с 63% до 45%.