Торговые идеи и аналитика от HiWayFX

Тема в разделе "Аналитика рынков от компаний", создана пользователем HiWay_FX, 12 май 2015.

  1. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    [background=rgb(250, 250, 250)]Уважаемые трейдеры и участники форума![/background]

    [background=rgb(250, 250, 250)]В данной теме мы предлагаем вам следить за еженедельной аналитикой от международного онлайн форекс-брокера HiWayFX.[/background]

    С уважением, команда HiWayFX
    Основано в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  2. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    Что-то не так с рынком Forex

    Волатильность на рынке Forex резко усилилась с декабря прошлого года, и это стало особенно заметно после сделанного 18 марта заявления Комитета по открытому рынку ФРС (FOMC). Результатом этого заявления явилась повышенная волатильность в паре EUR/USD, когда колебания курса в течение считанных часов достигали 200 пипсов.

    Ниже мы приводим дневной график, однако он практически ничего не покажет опытным трейдерам. Учитывая устойчивый нисходящий тренд, наблюдавшийся в течение прошлого года, можно было бы ожидать некоторой консолидации вблизи недавнего минимума 1,0450. Возможно, это должно было привести к образованию нисходящего треугольника или формированию торгового диапазона 1,11 - 1,0450. Но вместо этого мы получили сильный отскок от минимумов, произошедший по вине FOMC, после чего в течении месяца наблюдалась консолидация в диапазоне 200 пипсов, как это и было недавно при пробитии 1,1350.

    [​IMG]

    Мы можем назвать несколько причин столь резкого разворота в, казалось бы, устойчивом нисходящем тренде.
    Первой причиной стал тот факт, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в своем еженедельном отчете по позициям трейдеров зафиксировала небывалый рекорд коротких позиций в паре EUR/USD — рекорд, который, несомненно, войдет в историю. Легкость, с которой рынок взмыл вверх после минимумов на отметке 1,0450 в прошлом месяце была обусловлена закрытием коротких позиций и таргетированием стоп-аутов, что повлекло за собой рост евро.

    Но это не объясняет дикие «качели», которые мы наблюдали в первые дни после мартовского заявления FOMC.

    Сюрприз Йеллен

    На состоявшемся 6 мая заседании глава Федеральной резервной системы действительно преподнесла рынкам сюрприз, полностью исключив слово «терпение» из политических заявлений. После ее выступления началось массовое закрытие коротких позиций, в основном с использованием высокоскоростных торговых алгоритмов.

    Концепция высокочастотных торговых алгоритмов, применяемых хеджевыми фондами, не имеет ничего общего с тем, что предлагают торговые советники (Expert Advisors), используемые розничными трейдерами в MetaTrader 4. В значительной степени в задачи этих советников входит изучение ликвидности, а также объема бидов и офферов, доступных в определенный момент. Таким образом, советники не являются очевидными скальперами, которые пытаются заработать 1-2 пипса на сделке.

    Как только трейдеры начали закрывать короткие позиции, евро стал неликвидным. Однако волатильность не сбалансировалась, так как алгоритмы продолжили поиск следующей лучшей цены исполнения, что привело к массовому открытию длинных позиций и, соответсвенно, к краткосрочному росту евро.

    Трейдеры сориентировались и поняли, что закрытие коротких позиций было преждевременным, поэтому воспользовались возможностью снова продать евро на откате.

    Учитывая массовое закрытие позиций, которое мы сегодня наблюдаем, вероятно, было бы неплохо, прежде чем войти в рынок, дать рынку закрепиться в новом диапазоне.

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  3. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    «Король облигаций» Билл Гросс вновь утверждает, что 30-летняя игра на повышение на рынке облигаций США подходит к концу, и низкие ставки в конечном итоге вырастут. Трейдер уже заявлял об этом и ранее, и последнее такое заявление, возможно, стоило ему работы в PIMCO. Несколько лет назад он заявил о достижении рынком облигаций пика и был готов биться об заклад, что ФРС ужесточит свою политику раньше, чем она сделала это на самом деле.

    В этот раз может быть больше оснований прислушаться к его заявлению, поскольку ФРС настаивает, что повысит ставки до конца этого года и в идеале в период с июня по сентябрь.

    Что это означает для рынка Форекс

    Более высокие процентные ставки в США (которые повлекут достижение рынком облигаций своего «пика») приведут к повышению курса доллара США, поскольку премия за обладание долларом США вырастет вместе с ростом его базовой процентной ставки.

    Но мы должны сравнить эту динамику с динамикой другой валюты, а именно с динамикой евро, чтобы действительно увидеть результат. Это связано с тем, что по сравнению с евро доллар выглядит еще более привлекательным, учитывая продолжающееся снижение процентной ставки в Европейском союзе.

    Следовательно, долгосрочная перспектива для пары EUR/USD — это несомненное снижение. Вопрос заключается в том, какими темпами будет идти снижение EUR/USD и какие уровни сопротивления мы можем ожидать в ходе этой консолидации?

    [​IMG]

    На самом деле, мы полагаем, что пик EUR/USD находится где-то около последнего максимума в 1.1290, но эта пара может подняться и чуть выше до 1.1340.

    Недавний максимум представлял собой не что иное, как бывший уровень поддержки в период с января и февраля, и мы думаем, что здесь лучше продавать согласно общей моде, если только не произойдет четкий прорыв уровня в 1,1340.

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  4. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    Самая крупная короткая позиция всех времен, вероятно, сигнализирует о достижении евро дна

    Похоже, все ужасно ошибались насчет обвала евро (в очередной раз). Дефляция не возникла, экономика США дала сбой, а экономика ЕС, похоже, восстанавливается. Верно, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, вероятно, еще до того, как ЕЦБ сократит свои объемы скупки облигаций, но игроки рынка сходятся во мнении, что даже если увеличение ставок произойдет, оно будет медленным и займет много времени.

    Рынок EUR/USD является весьма перспективным и сейчас демонстрирует нам, что все, вероятно, слишком перевозбудились относительно паритета евро и все еще по-прежнему слишком возбуждены из-за коротких продаж EUR/USD.

    Вы увидите, что не очень трудно найти много статей аналитиков, которые вышли именно в момент нижнего пика на уровне 1,0450 и предсказывали скорое достижение паритета. Именно такие настроения (полная тенденция к понижению по всеобщему мнению) вызывают достижение таких низших точек и развороты трендов.

    На этом этапе роста евро кажется, что призывы к паритету в действительности не прекратились, а просто были отложены на несколько кварталов. Другими словами, похоже, что все еще склонны играть на понижении евро. Это говорит нам, что цена также может продолжать повышаться до 1,20.

    Позиционирование на рынке

    Если взглянуть на отчет об обязательствах трейдеров, последние рекордные короткие позиции хедж-фондов и профессиональных фондовых менеджеров, как представляется, сформировали дно в «медвежьих» настроений.

    [​IMG]

    Довольно сложно говорить о достижение дна на основе позиционирования вовлеченности трейдеров, но при его совмещении с ценовым действием и тем, что можно увидеть на графиках, это позиционирование рисует картину с тенденцией к повышению при сохранении уровня 1,11 в паре EUR/USD.

    [​IMG]

    Ключ для подтверждения нашей теории разворота к тенденции на повышение — это уровень в 1,1450. После его преодоления будет немного сопротивления. В самом деле, первый уровень сопротивления будет далеко вверху на 1,1870, но мы думаем, что прорыв 1,1450 будет достаточно энергичным, чтобы, в конце концов, добраться до уровня 1,2050, хотя и за несколько месяцев, а не за несколько дней.

    Таким образом, премия за риск, как представляется, будет весьма заманчивой для длинных позиций на 1,1280 и самой большой на 1,1150 с остановками ниже этого уровня. Цели — это будут уровни сопротивлений на 1.1450, 1,1870 и, в конечном итоге, на 1,2050.

    Это по большей части долгосрочная стратегия покупки при понижении, так что акцент на указанных ниже уровнях — это главная идея.

    [​IMG]

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  5. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    Инвесторы наказывают доллар США, поскольку экономика демонстрирует признаки застоя

    Доллар США продолжает слабеть; проходят недели, а экономические показатели крупнейшей в мире экономики по-прежнему не радуют. Недавно опубликованные данные не оставляют никаких сомнений в том, что экономика США в первом квартале существенно просела. Нет сомнений и в том, что вопрос о повышении ставки в июне снят с повестки дня — разве что в мае–июне случится чудо и в свет выйдет сильный отчет по занятости (подобный тому, что мы видели в первом квартале этого года), а также произойдет общий рост розничных продаж и, что более важно, инфляции. Но этот сценарий выглядит несколько надуманным. Текущее снижение доллара в долгосрочной перспективе скорее можно связать с ценообразованием на рынке в отсутствие снижения ставки в июне.

    Разумеется, интрига все еще сохраняется, ведь если июньский подъем больше не обсуждается, то ближайшими потенциальными кандидатами становятся июль или даже август. ФРС недвусмысленно дала нам понять, что повышение процентных ставок зависит от данных. В настоящее время рынки будут очень внимательно присматриваться к июлю, августу и сентябрю как к ближайшим потенциальным кандидатам на повышение ставки ФРС.

    После выхода в свет апрельского отчета о количестве рабочих мест, опубликованного ранее в этом месяце, вполне очевидно, что инвесторы находятся в некотором замешательстве. Несмотря на то, что показатели соответствуют прогнозам, а уровень безработицы оказался даже ниже ожидаемого, инвесторы по-прежнему демонстрируют неуверенность. Еще несколько месяцев назад (до мартовского разочарования) отчет о занятости вне сельскохозяйственного сектора был, возможно, самым чувствительным для рынков событием в США, являясь для инвесторов одной из причин наращивания длинных позиций по доллару. Однако в последнее время это происходит все реже.

    Глядя на валютные пары в ежемесячном аспекте, нельзя не заметить, что в течение этого времени большинство валют оказались в состоянии завершить коррекцию с учетом долгосрочной нисходящей тенденции.

    График, приведенный ниже, показывает месячные графики пары EUR/USD, которая, как мы упоминали ранее, частично вышла из кризиса после достижения минимума на уровне 1,0682. Если рост продолжится, то уровни сопротивление окажутся между 1,179 и 1,197, что вполне достижимо в течение месяца или двух.

    [​IMG]
    EURUSD – Месячные графики, Май 2015

    График пары GBP/USD на сегодняшний день находится всего в нескольких пунктах от достижения своих целевых уровней 1,59 — 1,60. При этом фунт стерлингов выходит на второе место с точки зрения процентных ставок. В ходе недавних слушаний ежеквартального отчета по вопросам инфляции Банк Англии вылил ушат холодной воды на всех тех, кто ждал повышения процентных ставок, поскольку у банка есть все основания ожидать, что в 2016 году инфляция вернется к целевому показателю — 2%. Это смещает первое повышение ставок Банком Англии на второй или третий квартал 2016 года. В сравнении с долларом США это может оказаться губительным для фунта стерлингов (если предположить, что Федеральная резервная система США действительно повысит ставки в этом году). Тем не менее, по отношению к другим валютам фунт стерлингов безусловно находится в хорошем положении, особенно по отношению к евро и йене. Теперь, когда риски, связанные с выборами, остались в прошлом, единственным источником неопределенности является возможный выход Великобритании из ЕС ("Brexit"). Однако по большому счету в среде экспертов существует консенсус, что статус-кво будет сохранен.

    [​IMG]
    GBPUSD – Недельный График, 18/05

    Валютная пара USD/JPY мало изменилась на недельных графиках и продолжает оставаться в узком диапазоне между уровнями 121,52 и 117,05. Не исключено, что нам предстоит увидеть падение до уровня 117,058, прежде чем пара пойдет вверх и в конечном итоге пробьет уровень сопротивления, давно застывший на отметке 122,317. Это может произойти буквально в течение одного-двух месяцев.

    [​IMG]
    USDJPY – Недельный график, 18/05

    На следующей неделе никаких крупных событий в США не предвидится, за исключением публикации протоколов заседаний Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (FOMC) и показателей ежемесячного индекса потребительских цен (ИПЦ). Эксперты единодушны в своих ожиданиях, что потребительская инфляция упадет до 0,1%, а базовый индекс потребительских цен останется на прежнем уровне — 0,2%. Конечно, публикация протоколов заседаний FOMC может спровоцировать некоторую волатильность на рынках, но по большому счету трудно ожидать существенного сдвига в настроениях в США только из-за одного отчета ФРС (и к тому же всего за один месяц). В этом разрезе отчет сможет разве что слегка «подкормить» голубей, чтобы они продолжили оказывать давление на доллар. Ведь как ни крути, а ФРС на своих предыдущих заседаниях уже была вынуждена выразить признательность доллару США. В тот момент индекс доллара США торговался на уровне 98 – 100, что несравнимо с 93,20 на момент закрытия сессии в пятницу.

    В общем, май и июнь станут весьма интересными месяцами для валютных рынков, особенно после того, как будут скорректированы основные уровни сопротивления, а на повестку дня вновь выйдет вопрос, повысит ли ФРС ставку к концу этого года.

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  6. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    Фондовые индексы США достигли исторических максимумов — целевые мерные шаги для S&P 500

    Фьючерсы на индекс S&P 500 достигли сегодня своего исторического максимума — 2120,50. Создается впечатление, что высокие процентные ставки в ближайшем будущем — это не так уж плохо для рынка. Кроме того, между американскими акциями и долларом исторически существует положительная корреляция, т.е. сильный доллар США означает сильный фондовый рынок США в долгосрочной перспективе.

    Когда цена актива достигает своего исторического максимума, воспользоваться такой тенденцией к повышению удается крайне редко. Это происходит потому, что без экстраполяции технических уровней из предшествующих исторических цен не всегда понятно, до какого уровня могут дойти цены в следующий раз.

    Тем не менее есть способ, позволяющий определить новые исторические максимумы на основе прошлых исторических данных. Речь идет об использовании мерных ходов (measured moves). Мерные ходы можно рассчитать с использованием нескольких методов, таких как уровни расширения Фибоначчи, измеряя расстояния между предыдущими локальными минимумами (Swing Low) и локальными максимумами (Swing High) и накладывая полученные результаты на шаблон для определения следующего возможного локального максимума.

    [​IMG]
    Daily chart of S&P 500 showing measured move of 140 points

    Например, если мы возьмем колебание между локальными максимумами и минимумами с января по февраль, составлявшее примерно 140 пунктов S&P, то мерный ход в направлении этой тенденции добавит еще 140 пунктов.

    Аналогичным образом, метод Фибоначчи позволит рассчитать расширения аналогичных колебаний на рынке как 38,2% и 61,8%.

    Уровни

    В качестве целевых для этого рынка мы бы взяли мерные шаги до 2126 и 2134 от следующих уровней поддержки;

    [​IMG]
     
  7. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    МВФ, ОПЕК, Греция и NFP – богатая на события неделя

    Прошедшая неделя не только была наполнена важными экономическими данными из стран большой семёрки, но и также некоторыми любопытными событиями, которые могут значительно повлиять на рынки в дальнейшем. Ниже обзор важных событий за прошлую неделю.

    Греция – Попытка отсрочить неминуемую гибель

    Неделя началась хорошими новостями для евро. Кредиторы и правительство Греции оказались близки к соглашению. Эта новость оказала поддержку единой европейской валюте, тем более что данные по инфляции и PMI оказались выше ожиданий. Однако, к середине недели позитив сменился на негатив – правящая партия во главе с Алексисом Ципрасом отклонила условия соглашения и все вернулось на круги своя. Более того, Греция решила пропустить 300-миллионный платёж (к оплате 5 июня), и вместо этого объединить все платежи в один к оплате 30 июня. Таким образом отсрочка составляет 2 недели.

    Судите сами – если Греция не получит очередной транш неотложной финансовой помощи, очень сложно будет осуществить очередной платёж в пользу МВФ, размер которого уже достиг 1,3 миллиарда евро.

    [​IMG]
    EURUSD – Конец недели 05/06/2015

    Странная просьба МВФ к ФРС США

    На прошлой неделе МВФ обратился с необычной просьбой к ФРС , а именно воздержаться от последующих повышений ключевой процентной ставки по крайней мере до 2016 года. Согласно оценкам МВФ, текущая ситуация на рынке труда США и инфляции отодвигают на время необходимость повышения ставки. Рынки же ожидают, что ближайшее повышение состоится уже в сентябре или октябре. Фьючерсы на процентную ставку уже говорят о 31% вероятности повышения ставки до 0,25% и с 50% вероятностью повышения ставки в октябре 2015 года.

    Заседание Федерального Комитета открытого Рынка запланировано на 17 Июня, но вероятность изменения ставки низка в этом месяце, поэтому главное – это характер заявлений, которые мы услышим, особенно касательно позиции МВФ.

    ОПЕК – Все остаётся без изменений

    В прошлую пятницу в Вене Страны-члены ОПЕК достигли соглашения оставить добычу нефти без изменений – на уровне 30 миллионов баррелей/день. Также было сказано, что рынкам нужно привыкать к ценам ниже 100 долл./баррель. Эти заявления были ожидаемы, поэтому цена фьючерсов на нефть марки WTI осталась фактически без изменений.

    Последние несколько недель рынок фактически не менялся – торговля WTI проходила в диапазоне 58-62 долл. за баррель. После пятничных заявлений нижняя граница в $58 была временно пробита, но через некоторое время цена вернулась к прежним уровням.

    Запасы нефти в США по состоянию на 29 мая указывают снизились на 2,8 миллиона баррелей/день, но все ещё находятся на очень высоком уровне за последние 80 лет. Неизменный уровень добычи, а также при растущее предложение – сильный сдерживающий фактор роста цен.

    Майский отчёт по занятости

    Майский отчёт по занятости оставил довольно смешанные впечатления:
    - 280 тысяч новых рабочих мест были созданы экономикой, что выше ожиданий в 226 тысяч
    - Безработица выросла с 5,4% до 5,5%
    - Процент неполной занятости остался без изменений - 10.8%
    - Средняя часовая оплата труда в месячном исчислении выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим периодом, что выше ожиданий в 0,2%. А в годовом исчислении зарплаты выросли на 2,3% против 2,2% периодом ранее.

    Американский доллар отреагировал ростом на данные с рынка труда, при этом проигнорировав рост безработицы, - скорее всего рынки восприняли это как рост количества новых людей в поисках работы, что в некотором роде показатель движения экономики в верном направлении. Доля экономически активного населения также выросла с 62,8 % в прошлом месяце до 62,9 в текущем.

    [​IMG]
    US nonfarm payroll change

    Сильные данные в этом месяце по сравнению с предыдущими намекают на вероятный рост ставок в сентябре/октябре.

    Предстоящая неделя, скорее всего, будет спокойной как для доллара, так и для евро. Греция наверняка останется главной темой для обсуждения в СМИ, ну а мы будем ожидать заседания Комитета через 2 недели.

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  8. HiWay_FX

    HiWay_FX Новичок

    Единственный график для торговли парой EUR/USD

    Почему пара EUR/USD продолжает свое движение вверх?

    График ниже объяснит причину роста пары евро доллар, а также почему евро продолжит свой рост.

    [​IMG]

    Причиной роста пары EUR/USD послужило расширение спреда между доходностями 10-летних государственных немецких и 10-летних государственных американских облигаций.

    10-летние немецкие облигации являются одними из самых торгуемых и ликвидных облигаций после американских. Когда доходность облигаций начинает расти – это означает, что инвесторы ожидают роста инфляции ввиду улучшения ситуации в экономике.

    В марте доходность немецких облигаций росла быстрее чем доходность американских – это нашло отражение в повышении курса пары EUR/USD на рынке форекс. Инфляция в еврозоне начинает набирать обороты, в то время как в США она стагнирует. Таким образом, инвесторы делают ставку на более скорый рост инфляции в еврозоне нежели в США.

    В данный момент доходность немецких облигаций не показывает признаков замедления. Продолжение роста доходности повлечёт за собой и евро.

    С уважением, команда HiWayFX
    Основана в 2014 году
    Лицензия CySEC
     
  9. forexreviewer

    forexreviewer Новичок

    Торговые идеи на сегодня по парам gbpusd и eurusd.Что мы наблюдаем по этим двум парам.Произошел пробой баланса с закреплением.Есть большая вероятность того,что цена по этим парам пойдет вверх.Приоритет бай.Можно пробовать покупать.График eurusd
     

Поделиться этой страницей