Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

Тема в разделе "Аналитика рынков от компаний", создана пользователем Mill Trade, 9 окт 2013.

  1. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 10 сентября 2014 г.

    Среди наиболее значимых событий для финансовых рынков отметим запланированные на среду 10 сентября парламентские слушания по вопросам инфляции в Великобритании.

    17:45 *** Парламентские слушания по вопросам инфляции – II квартал (Великобритания)

    17:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)

    17:45 *** Заместитель главы Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)

    17:45 *** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)

    17:45 *** Член КМП Банка Англии Дэвид Майлз выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). В рамках парламентских слушаний по вопросам инфляции в Великобритании члены Монетарного комитета Банка Англии и глава регулятора выступают перед Комитетом казначейства. Они отвечают на вопросы парламентариев, объясняют свое видение экономической ситуации и отчитываются в том, как голосовали на заседаниях Банка Англии в течение прошедшего года. Среди выступающих отметим речь самого главы БА и его заместителя по рынкам и банкингу Немат Шафик, а также членов КМП Банка Англии Мартина Вейла и Дэвида Майлза. Именно их выступления способны внести изменения в общую динамику торгов на валютном рынке, в частности оказать влияние на силу стерлинга.

    Во время американской торговой сессии будут опубликованы данные Министерства энергетики США по изменению объемов запасов нефти и нефтепродуктов.

    18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Сентябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (нефть WTI). Сокращение объемов сырой нефти и нефтепродуктов в хранилище положительно отображается на стоимости черного золота. Сокращение резервов указывает на рост спроса на данный актив (сырье).

    21:01 ** Размещение 10-летних бондов – Сентябрь (США)

    Среднее влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые обязательства. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом благоприятно для валюты, так как отображает рост доверия инвесторов к экономике США и, как следствие, повышение стоимости облигаций. Сокращение доходности – это увеличение стоимости бонда, поскольку сокращается разница между текущей ценой и ценой в момент экспирации. Эта разница и рассматривается в качестве прибыли. Начиная с января текущего года доходность 10-летних бондов, которые считаются эталонными в плане отражения спроса на рынках и индикативности доходности, ежемесячно снижается, демонстрируя рост доверия инвесторов к экономике Соединенных Штатов.
     
  2. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 11 сентября 2014 г.

    *** Решение РБНЗ по основной процентной ставке – Сентябрь (Новая Зеландия)

    01:00 *** Протокол кредитно-денежной политики РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)

    01:00 *** Пресс-конференция РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)

    01:00 *** Сопроводительное заявление РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)


    Высокое влияние на рынок (NZD). В начале тихоокеанской торговой сессии будут оглашены результаты голосования членов Монетарного комитета РБНЗ, а также опубликован протокол денежно-кредитной политики регулятора. Вслед за этим последует пресс-конференция главы РБНЗ. Дальнейший рост уровня основной процентной ставки может оказать достаточно мощное давление на новозеландский доллар. Тем не менее отметим, что аналитики не ожидают дальнейшего роста процентных ставок.

    До открытия европейской торговой сессии также будут опубликованы данные по изменению уровня безработицы и количеству занятых в Австралии.

    05:30 *** Уровень безработицы – Август (Австралия)

    05:30 *** Изменение числа занятых – Август (Австралия)


    Высокое влияние на рынок (AUD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уровня безработицы в августе на 0.1% до 6.3%, после того как этот показатель демонстрировал рост на протяжении трех месяцев. Аналогичная динамика прогнозируется и по изменению количества занятых в Австралии. Согласно прогнозам аналитиков, количество трудоустроенных в августе увеличится на 15.2 тысячи после длительного спада. Это ожидаемый средний показатель за последние 12 месяцев, в связи с этим не следует ожидать существенного укрепления аусси в случае подтверждения прогноза аналитиков.

    12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Сентябрь (Еврозона)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). Важность публикации ежемесячного бюллетеня ЕЦБ снижается в связи с тем, что она выходит ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В этом документе содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Эти данные уже учтены в текущей цене активов, однако имеют вес при среднесрочном анализе ситуации.

    16:30 ** Число первичных обращений за пособием по безработице – Сентябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемое увеличение темпов роста количества первичных обращений за пособием по безработице в США на 4 тысячи в сентябре не способно оказать давления на доллар. Однако в случае большей активности безработных достаточно активно укрепляющийся доллар может оказаться под давлением.
     
  3. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 12 сентября 2014 г.

    В последний торговый день недели трейдерам необходимо обратить внимание на выступления с речью глав Банка Японии и ЕЦБ. Также на пятницу 12 сентября запланирована публикация данных по изменению объемов розничной торговли в США.

    10:00 *** Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью – Сентябрь (Япония)

    Высокое влияние на рынок (JPY). Учитывая тот факт, что Банк Японии ведет достаточно активную монетарную политику, а Харухико Курода является сторонником мягкой денежно-кредитной политики, его заявления о пользе дальнейшего ослабления иены могут поддержать и без того высокие темпы обесценивания национальной валюты. Как правило, во время выступления с речью главы японского Центробанка волатильность торгов парой USD/JPY существенно увеличивается.

    13:00 ** Изменение объема промышленного производства – Июль (Еврозона)

    Среднее влияние на рынок (EUR). Агентство «Евростат» опубликует данные по изменению объемов промышленного производства еврозоны за июль текущего года. Прогнозируемый рост этого показателя до 1.4% в годовом соотношении при увеличении на 0.6% в месячном способно оказать поддержку евро. Подтверждение или превышение столь оптимистичных прогнозов благоприятно для единой валюты.

    14:00 ** Встреча Еврогруппы – Сентябрь (Еврозона)

    14:00 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Сентябрь (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Речь президента ЕЦБ привлекает повышенное внимание участников рынка и нередко сопровождается ростом волатильности торгов единой европейской валютой. Комментарии Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от регулятора ждут нестандартных мер. Напомним, что именно сейчас тот период, когда Европейский центробанк регулярно вносит изменения в проводимую монетарную политику.

    16:30 *** Изменение объема розничной торговли – Август (США)

    16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей – Август (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных по изменению объема розничной торговли имеет высокое влияние на стоимость доллара США, так как отображает активность населения. Снижение этого индикатора негативно для доллара. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост данного показателя на 0.3% в августе, в то время как темпы роста объема розничной торговли без учета продаж автомобилей достигнут лишь 0.2%. Подтверждение столь незначительного увеличения темпов роста не способно оказать существенной поддержки доллару США, и тем не менее необходимо учитывать настроение рынка после выступления главы ЕЦБ.

    16:30 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана – Сентябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Положительная динамика этого индикатора благоприятно отображается на силе американского доллара. Средние прогнозы профильных экспертов ожидают роста индекса настроений потребителей от Университета Мичигана на 0.7 базисных пункта до 83.2. Превышение прогноза благоприятно для валюты.
     
  4. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 15 сентября 2014 г.

    11:15 ** Индекс цен производителей и импорта – Август (Швейцария)


    Умеренное влияние на рынок (CHF). Изменение цен производителей и импорта может являться ранним индикатором изменения уровня инфляции, толкающим за собой цены на внутреннем рынке. В таком случае оправдание или превышение прогноза в сторону роста положительно для национальной валюты.

    13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли – Июль (Еврозона)

    Среднее влияние на рынок (EUR). Агентство «Евростат» опубликует данные по изменению сальдо баланса внешней торговли. Положительная динамика этого индикатора содействует укреплению евро. Отметим, что в июне профицит торгового баланса с учетом сезонных колебаний лишь незначительно превысил минимальный показатель текущего года. Дальнейшее снижение профицита баланса может оказать дополнительное давление на евро.

    14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Сентябрь (Германия)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). Публикация ежемесячного отчета Бундесбанка привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как в нем содержится информация о том, как видит текущую ситуацию немецкий финрегулятор. Однако публикация этого документа редко оказывает существенное влияние на рынки непосредственно в момент публикации.

    16:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing – Сентябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Несмотря на то что этот индикатор основывается лишь на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка, его публикация может спровоцировать рост волатильности. Значения выше нуля указывают на рост активности, однако рынок принимает во внимание и изменение показателя относительно предыдущего периода.

    17:15 ** Коэффициент загрузки производственных мощностей – Август (США)

    17:15 ** Изменение объема промышленного производства – Август (США)


    Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу имеет умеренное влияние на стоимость доллара США. Однако значительные отклонения от прогнозируемого уровня способны привести к кратковременному увеличению волатильности торгов. Также следует обратить внимание на публикацию коэффициента загрузки производственных мощностей. Дальнейшее увеличение этого показателя благоприятно для доллара США. Считается, что его рост выше отметки 80% опасен для развития инфляционных процессов. Достижение этого уровня является одной из основных целей ФРС на пути к целевому уровню инфляции.
     
  5. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 16 сентября 2014 г

    12:30 *** Индекс потребительских цен – Август (Великобритания)

    12:30 ** Основной индекс потребительских цен – Август (Великобритания)

    12:30 ** Индекс розничных цен – Август (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Несмотря на высокую важность этого отчета, его публикация может остаться не замеченной рынком или оказать лишь кратковременное воздействие на настроения его крупных участников. Средние прогнозы профильных экспертов сдержанно оптимистичны. Однако основное влияние на силу стерлинга оказывают ожидания результатов референдума.

    13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW – Сентябрь (Германия)

    Высокое влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение уровня экономических настроений в Германии среди финансовых экспертов крайне негативно для евро. Напомним, что текущее значение индекса приблизилось к минимуму с декабря 2012 года, в то время как общая отрицательная динамика прослеживается с декабря 2013 года. Дальнейшее ухудшение настроений в деловой среде крупнейшей экономики еврозоны не может не отразиться на экономике валютного блока и валюте в целом.

    16:30 *** Изменение объема производственных поставок – Июль (Канада)

    Умеренное влияние на рынок (CAD). Несмотря на высокую важность этого показателя, его влияние на рынок не всегда существенное, так как он публикуется с большой задержкой. Резкое отклонение от текущего значения или от прогноза может спровоцировать рост волатильности. Повышение этого показателя в целом благоприятно для валюты.

    16:30 *** Индекс цен производителей – Август (США)

    16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители – Август (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост уровня цен производителей является благоприятным фактором для доллара США, так как указывает на потенциальное ускорение инфляции. Однако прогнозируемый рост показателя на 0.1% до 1.8% в годовом исчислении не способен оказать существенную поддержку доллару США.

    17:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами – Июль (США)

    17:00 ** Общий чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами – Июль (США)


    Умеренное влияние на рынок (USD). Учитывая тот факт, что эти индикаторы имеют повышенную волатильность, особенно общий показатель активности иностранных инвесторов, их влияние на рынок снижается. Также уменьшает их воздействие на рынок и тот факт, что эти показатели отображают активность инвесторов в июле, то есть с задержкой на два месяца. Увеличение чистого объема иностранных инвестиций создает положительный эффект для экономики и валюты в целом. Однако не всегда отражается на курсе доллара США в момент публикации.

    20:45 *** Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью – Сентябрь (Канада)

    Высокое влияние на рынок (CAD). Выступление с речью главы Центробанка сильно влияет на рынок, так как позволяет крупным участникам торгов понять, под каким углом смотрит на экономику финрегулятор. Как правило, более жесткая позиция его руководства относительно вопросов инфляции подталкивает курс вверх и наоборот.
     
  6. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 17 сентября 2014 г

    12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике – Сентябрь (Великобритания)

    12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов – Сентябрь (Великобритания)

    12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке – Сентябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Так как протокол БА содержит довольно подробное описание ситуации в экономике страны и за ее пределами, а также рассматривает развитие трендов в отношении кредитования и инфляции, он имеет высокое влияние на курс стерлинга в среднесрочном периоде. Оглашение результатов голосования КМП по объему покупок активов и процентной ставке также сказывается на национальной валюте. Однако в связи с тем, что рынок пребывает в ожидании итогов референдума, эти события, скорее всего, создадут лишь краткосрочный эффект.

    12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице – Август (Великобритания)

    12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство – Август (Великобритания)

    12:30 *** Уровень безработицы – Август (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Подтверждение оптимистичных прогнозов аналитиков относительно рынка труда Великобритании вряд ли окажет существенную поддержку стерлингу. Еще раз обращаем внимание на то, что поступающая из Соединенного Королевства статистика будет иметь краткосрочное влияние на стерлинг, так как экономика попала в прямую зависимость от достаточно серьезного для части населения Великобритании выбора – референдума в Шотландии.

    13:00 ** Индекс потребительских цен – Август (Еврозона)

    13:00 ** Основной индекс потребительских цен – Август (Еврозона)


    Высокое влияние на рынок (EUR). Отчет по инфляции в еврозоне имеет высокое влияние на курс единой валюты, так как отображает темпы роста экономики в целом. Положительная динамика этого индикатора благоприятна для евро. Но прогнозы профильных экспертов указывают на рекордно низкий уровень годовой инфляции ‒ около 0.3%. Более низкие показатели в сравнении с прогнозом способны дополнительно давить на евро.

    16:30 *** Индекс потребительских цен – Август (США)

    16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители – Август (США)

    16:30 ** Индекс потребительских цен (без учета сезонных колебаний) – Август (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Отчет по инфляции в США привлекает повышенное внимание участников рынка. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, темпы роста инфляции в Соединенных Штатах в очередной раз окажутся на 0.1% ниже предыдущего месяца. Это указывает на замедление в развитии экономики и, как следствие, может привести к более длительному переходу ФРС от мягкой к более жесткой монетарной политике, то есть к поднятию процентной ставки. Однако более значимым событием для экономики, фондового рынка и доллара США в частности имеет решение FOMC по основной процентной ставке и темпам программы выкупа MBS и казначейских облигаций. Точнее, многое зависит от тона главы Федрезерва на пресс-конференции, которая последует за публикацией отмеченных выше решений.

    22:00 *** Экономический прогноз от FOMC – Сентябрь (США)

    22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке – Сентябрь (США)

    22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC – Сентябрь (США)

    22:00 *** Темпы программы выкупа MBS – Сентябрь (США)

    22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций – Сентябрь (США)

    22:30 *** Пресс-конференция FOMC – Сентябрь (США)
     
  7. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 18 сентября 2014 г

    02:45 *** Изменение объема ВВП – II квартал (Новая Зеландия)


    Высокое влияние на рынок (NZD). Прогнозируемый рост экономики Новой Зеландии лишь на 0.6% во втором квартале по отношении к первому является самым низким со второго квартала 2013 года. Подтверждение этих прогнозов способно понизить курс новозеландского доллара. Замедление темпов роста ВВП приводит к ослаблению национальной валюты в среднесрочном периоде, однако существенные отклонения от предыдущего значения или прогноза могут спровоцировать резкое падение уже в момент публикации статданных.

    10:35 *** Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью – Сентябрь (Япония)

    Высокое влияние на рынок (JPY). Заявления главы Банка Японии привлекают внимание крупных участников рынка и, как следствие, нередко приводят к ослаблению национальной валюты. Напомним, что Харухико Курода – сторонник мягкой монетарной политики, которая сейчас проводиться Центробанком Японии.

    11:30 *** Решение НБШ по ставке Libor – Сентябрь (Швейцария)

    11:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ – Сентябрь (Швейцария)


    Высокое влияние на рынок (CHF). Профильные эксперты не прогнозируют увеличения процентной ставки трехмесячного LIBOR. Уровень инфляции в регионе по-прежнему остается достаточно низким, что провоцирует руководство НБШ удерживать коридор процентных ставок у исторического минимума в пределах 0‒0,25%. Более жесткий тон представителей SNB может подтолкнуть франк вверх, однако объективных причин для ужесточения монетарной политики нет. Валюта продолжает пользоваться популярностью у инвесторов на фоне дестабилизации геополитической ситуации.

    12:30 *** Изменение объема розничной торговли с учетом затрат на топливо – Август (Великобритания)

    12:30 ** Изменение объема розничной торговли без учета затрат на топливо – Август (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики ожидают стремительного роста объемов розничной торговли как с учетом затрат на топливо (на 1.5% до 4.1% в год), так и без этой статьи расходов (на 1.5% до 4.9% в год). Подтверждение столь оптимистичных прогнозов способно поддержать британскую валюту. Но все же необходимо учитывать тот факт, что на четверг 18 сентября запланирован референдум о независимости Шотландии. Спекуляции на этом событии могут существенно увеличить волатильность торгов стерлингом и снизить значимость публикуемой статистики.

    16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство – Август (США)

    16:30 *** Число закладок новых фундаментов – Август (США)

    16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Август (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Отчет по строительству в США имеет высокое влияние на финансовые рынки, в том числе и на силу национальной валюты. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное изменение этого показателя. В таком случае резкие отклонения от прогноза приведут к увеличению волатильности. Положительная динамика благоприятна для курса американского доллара.

    16:45 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью – Сентябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Выступление с речью главы ФРС привлекает повышенное внимание участников рынка. Оптимистичные взгляды на перспективы экономики США могут оказать поддержку доллару США.

    18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии – Сентябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Индекс ФРБ Филадельфии основан на опросе производственных компаний в этом регионе. Несмотря на то что этот показатель отображает ситуацию лишь в одном регионе Соединенных Штатов, резкие отклонения от прогнозируемых значений приводят к увеличению волатильности торгов долларом США в момент выхода публикации.
     
  8. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 19 сентября 2014 г.

    На последний торговый день недели не запланировано выхода важных макроэкономических данных. Еврозона и США вообще не будут публиковать статистики, способной внести изменения в общее настроение на рынках. В связи с этим основное внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете по инфляции в Канаде.

    16:30 *** Индекс потребительских цен – Август (Канада)

    16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады – Август (Канада)


    Высокое влияние на рынок (CAD). Публикация индекса потребительских цен привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, имеет высокое влияние на канадский доллар. Рост инфляции благоприятен для валюты, так как отображает способность экономики развиваться. Но обратим внимание, что индекс потребительских цен в Канаде имеет устойчивую отрицательную динамику с марта текущего года, отображая снижение уровня инфляции от месяца к месяцу. Это привело к замедлению темпов роста в годовом выражении. Дальнейшее снижение уровня инфляции негативно для экономики в целом, а значит, способно оказать давление на национальную валюту.

    16:30 *** Изменение объема оптовой торговли – Июль (Канада)

    Среднее влияние на рынок (CAD). Положительная динамика этого индикатора благоприятна для валюты и экономики, так как может являться опережающим сигналом повышения потребительской или производственной активности. Отметим, что годовой показатель демонстрирует высокие темпы роста. На момент написания обзора официальных прогнозов еще не было, но средние прогнозы аналитиков указывали на незначительное ускорение темпов увеличения этого показателя относительно предыдущего месяца. В целом подтверждение или превышение прогноза благоприятно для канадского доллара.
     
  9. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 22 сентября 2014 г.

    Новостной фон первого торгового дня текущей недели будет сдержанным. Обратим внимание на публикацию ежемесячного отчета Бундесбанка и выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.

    14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Сентябрь (Германия)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). В отчете содержится информация об изменении экономической ситуации в регионе за прошедший месяц. Несмотря на то что публикация отчета не сопровождается увеличением волатильности, она привлекает повышенное внимание инвесторов, поскольку позволяет понять, как видит текущую экономическую ситуацию Бундесбанк.

    17:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Сентябрь (Еврозона)

    Высокое влияние на рынок (EUR). Речь главы европейского Центробанка часто сопровождается увеличением волатильности торгов единой европейской валютой. Упоминания в своей речи необходимости изменения текущих условий проводимой монетарной политики могут привести к достаточно мощным ценовым движениям.

    18:00 ** Индикатор потребительской уверенности – Сентябрь (Еврозона)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение уровня потребительской уверенности в еврозоне негативно для курса евро. Отметим, что аналитики ожидают увеличения отрицательного значения этого показателя. Подтверждение прогноза или более высокие темпы снижения потребительской уверенности могут оказать дополнительное давление на евро.

    18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке – Август (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Положительная динамика на вторичном рынке недвижимости способствует укреплению доллара США, однако лишь существенное превышение средних прогнозов профильных экспертов может оказать заметную поддержку американской валюте.

    18:05 ** Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью – Сентябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Уильям Дадли является голосующим членом Федерального комитета по открытым рынкам и главой ФРБ Нью-Йорка. В связи с этим его заявления могут оказать влияние на силу доллара США, однако существенного веса они не имеют. Поэтому ожидать резких ценовых движений как на валютном, так и на фондовом рынке не следует.
     
  10. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 26 сентября 2014 г


    Новостной фон последнего торгового дня недели будет сдержанным. Из еврозоны будет поступать статистика, неспособная внести существенных изменений в общее настроение рынка. Однако следует обратить внимание на данные из Германии по опережающему индексу потребительского климата.
    10:00 ** Опережающий индекс потребительского климата – Сентябрь (Германия)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозируемое снижение значения этого показателя на 0.1 пункта до 8.5 пункта может лишь поддержать «медвежьи» настроения на рынке. Однако резкого увеличения волатильности в момент публикации этого индикатора ожидать не стоит.

    16:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП – II квартал (США)

    16:30 ** Ценовой индекс ВВП – II квартал (США)

    16:30 ** Индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)

    16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)


    Умеренное влияние на рынок (USD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что данные по ВВП США за второй квартал текущего года будут пересмотрены в сторону роста. Аналитики ожидают увидеть 4.6% роста в квартальном соотношении. Это может усилить преимущество покупателей американской валюты.
     
  11. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 01 октября 2014 г


    11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Германия)

    12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на отсутствие улучшения ситуации в производственной сфере крупнейшей экономики еврозоны. Аналитики ожидают, что индекс деловой активности в производственной сфере Германии останется на уровне августа (50.3). Значение выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Однако в случае дальнейшего снижения единая европейская валюта окажется под дополнительным давлением. Без особого оптимизма настроены аналитики и в отношении темпов роста деловой активности в производственной сфере еврозоны.

    12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Великобритания)

    Высокое влияние на рынок (GBP). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, деловая активность в производственной сфере Великобритании незначительно повысится. Завершение резкого ухудшения ситуации может быть воспринято рынком как сигнал о возобновлении экономического роста. В таком случае стерлинг обретет поддержку покупателей. Превышение прогноза окажет поддержку стерлингу, в то время как более слабое значение индикатора может привести к очередной волне распродаж.

    16:30 *** Изменение числа занятых от ADP – Сентябрь (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Профильные эксперты ожидают лишь незначительного увеличения количества занятых от ADP. В целом это положительный сигнал для покупателей, однако рассчитывать на резкое укрепление доллара при совпадении прогноза с фактическими данными не следует.

    18:00 *** Производственный индекс ISM – Сентябрь (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Что касается уровня деловой активности в производственном секторе США, в частности производственного индекса ISM, то аналитики ожидают незначительного охлаждения. Подтверждение прогноза может незначительно ослабить позиции доллара США. Однако для существенной коррекции доллара необходимы более веские причины, указывающие на замедление темпов роста экономики страны.
     
  12. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 02 октября 2014 г


    12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора – Сентябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики прогнозируют снижение уровня деловой активности в строительном секторе Великобритании (индекс PMI) на 0.3 пункта, до 63.7. Значение этого индикатора указывает на достаточно высокую активность, несмотря на ожидаемое замедление темпов ее роста. Но более скорое снижение всё же может оказать кратковременное давление на стерлинг.

    15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке – Октябрь (Еврозона)

    15:45 *** Депозитная ставка ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)

    16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)


    Высокое влияние на рынок (EUR). Дальнейшего снижения уровня основной процентной ставки не прогнозируется, также профильные эксперты не ожидают изменений уровня депозитной ставки, которая уже достигла отметки -0.2%. В связи с этим основное внимание участников рынка будет сосредоточено на заявлениях главы европейского Центробанка Марио Драги. Заявления о том, что экономика нуждается в более активном стимулировании или иных инструментах монетарной политики, может существенно ослабить позиции евро.

    16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Сентябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Рыночные ожидания указывают лишь на незначительное увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице в сентябре, что в целом не способно существенно ослабить доллар. Однако превышение прогноза может привести к ослаблению доллара США в краткосрочной перспективе.
     
  13. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 03 октября 2014 г


    11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Германия)

    11:55 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Германия)

    12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Еврозона)

    12:00 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, ожидать роста деловой активности в сфере услуг Германии и в целом по еврозоне не следует. В таком случае отклонение от прогнозируемых значений может привести к увеличению волатильности торгов по основной валютной паре.

    12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Великобритания)

    12:30 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики, опрошенные компанией Bloomberg, ожидают незначительного снижения уровня деловой активности в сфере услуг Великобритании. Также без оптимизма они настроены и относительно композитного индекса PMI. Подтверждение прогнозов или более слабые данные могут ускорить темпы ослабления стерлинга.

    13:00 ** Изменение объема розничной торговли – Август (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение объёмов розничной торговли в годовом исчислении может ослабить позиции евро. Средние прогнозы аналитиков указывают на незначительное увеличение объёмов розничной торговли в августе по сравнению с предыдущим месяцем, однако годовой показатель всё же может продолжить снижение.

    16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (Канада)


    Высокое влияние на рынок (CAD). Сокращение положительного сальдо баланса внешней торговли является негативным фактором для экономики и валюты в целом. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста этого показателя на 0.92 млрд канадских долларов, до 1.5 млрд.

    16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). Рост отрицательного сальдо баланса внешней торговли негативно для доллара США, но большее внимание следует уделить данным рынка труда.

    16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (США)

    16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – Сентябрь (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост занятости в несельскохозяйственном секторе способен поддержать рост доллара США. Однако, по мнению аналитиков, уровень безработицы не изменится – 6.1%. В целом подтверждение прогноза благоприятно для доллара США.
     
  14. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 06 октября 2014 г

    Новостной фон первого торгового дня недели будет очень сдержанным. Во время европейской сессии не ожидается статистики, способной внести изменения в общее настроение рынка, в связи с этим волатильность торгов может остаться низкой вплоть до открытия торговых площадок в США.
    16:30 ** Индекс условий на рынке труда – Сентябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Дальнейшее улучшение условий труда в США при высоких темпах роста занятости может оказать поддержку доллару. Индекс условий на рынке труда представляет собой подборку из 19 показателей. Обновленный индекс будет включать только опубликованные ранее данные, но это даст членам ФРС еще один фактор, который необходимо учитывать при корректировке денежно-кредитной политики, и, как следствие, поможет трейдерам оценить перспективы роста экономики США.

    16:30 *** Индекс PMI от Ivey – Сентябрь (Канада)

    Высокое влияние на рынок (CAD). Индикатор измеряет уровень активности менеджеров по закупкам. Чтобы определить индекс, менеджеров опрашивают по нескольким темам, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Трейдеры внимательно следят за этими опросами, потому что менеджеры по закупкам в силу своей работы в числе первых имеют доступ к данным о деятельности своих компаний, что может быть опережающим индикатором для экономической деятельности в целом. Положительная динамика индикатора благоприятна для канадского доллара.
     
  15. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь


    События на 07 октября 2014 г


    12:30 *** Изменение объема промышленного производства – Август (Великобритания)

    12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности – Август (Великобритания)

    Высокое влияние на рынок (GBP). Оптимистичные прогнозы профильных экспертов относительно темпов роста объема промышленного производства в Великобритании поддерживают стерлинг. Однако лишь превышение прогноза может оказать необходимую поддержку британской валюте для возобновления роста в паре с американским конкурентом. Отметим, что аналитики настроены оптимистично и в отношении годовых темпов роста объема производства перерабатывающей промышленности.

    12:30 ** Банк Англии публикует отчет об условиях кредитования – III квартал (Великобритания)

    Высокое влияние на рынок (GBP). Это ежеквартальное исследование касается условий кредитования домохозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских финансовых компаний, в котором респондентам предлагается оценить доступность и объем кредитования. Улучшение условий кредитования сопровождается ростом объемов и, как следствие, может поддержать валюту.

    16:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство – Август (Канада)


    Высокое влияние на рынок (CAD). Изменение объема выданных разрешений на строительство жилья в Канаде (с учетом сезонных колебаний) является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать валюту, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на резкое сокращение этого показателя в августе, что в целом негативно для канадского доллара.
     
  16. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 08 октября 2014 г

    Часть макроэкономической статистики среды уже опубликована, но в календаре еще запланированы данные по Канаде и США — эта информация выйдет в американскую сессию и достойна внимания трейдеров.
    16:15 ** Число закладок новых фундаментов – Сентябрь (Канада)

    Умеренное влияние на рынок (CAD). Количество закладок новых фундаментов для строительства жилья в годовом исчислении, с учетом сезонных колебаний, является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости Канады и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать рост валюты. Но средние прогнозы аналитиков указывают лишь на незначительное увеличение активности.

    18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Октябрь (США)

    18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)

    18:30 * Изменение объема запасов бензина, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)

    18:30 * Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ – Октябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Отчет Министерства энергетики привлекает повышенное внимание участников сырьевого рынка, так как резкие изменения объемов запасов могут привести к существенному изменению стоимости нефти. Сокращение объемов в хранилищах оказывает поддержку нефтяным котировкам.

    21:01 ** Размещение 10-летних бондов – Октябрь (США)


    Умеренное влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые 10-летние обязательства, которые являются эталонными в плане отражения спроса на рынках и в виде индикатора доходности. Зачастую спред к этим бумагам облигаций других стран является хорошей мерой измерения рыночных настроений. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом благоприятно для валюты.

    22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС – Сентябрь (США)


    Умеренное влияние на рынок (USD). Протоколы заседания Федеральной резервной системы помогают понять ход рассуждений во время заседания комитета по открытым рынкам и показывают, чему уделялось большее внимание. Это позволяет инвесторам прогнозировать на месяц вперед и, как следствие, поддерживает существующие тренды или приводит к их ослаблению.
     
  17. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь


    События на 09 октября 2014 г


    12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Несмотря на важность статистики и данных, включенных в отчет, публикация имеет ограниченное влияние, так как рынок уже заложил эти значения в котировки. Тем не менее имеет значение для среднесрочного анализа ситуации и, как следствие, может усилить движение евро по тренду.

    15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии – Октябрь (Великобритания)

    15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии – Октябрь (Великобритания)

    15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии – Октябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Сопроводительное заявление Банка Англии к решению по монетарной политике имеет содержательную часть лишь в случае изменения текущих ставок. Однако даже отсутствие изменений в условиях монетарной политики Банка Англии может привести к росту волатильности торгов в момент публикации решения по основной процентной ставке и объему покупок активов. Это происходит в связи с тем, что крупные участники торгов находятся вне рынка до оглашения официальных результатов голосования. Как следствие, возврат их на рынок сопровождается увеличением волатильности.

    16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Октябрь (США)

    16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице – Октябрь (США)


    Высокое влияние на рынок (USD). Количество первичных обращений за пособием по безработице – это еженедельный индикатор, однако имеет большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда США и проводимой монетарной политикой ФРС. Рост негативен для экономики и валюты, но, как мы видим, этот показатель демонстрирует положительную динамику, что также отображается в укреплении доллара США. Что касается количества повторных заявок на получение пособия по безработице, то здесь ситуация еще лучше.

    19:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Октябрь (Еврозона)


    Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Очередное обсуждение дальнейших мер Европейского центробанка может привести к существенному увеличению волатильности.

    ** Встреча G20 – Октябрь (День 1)


    Встречи G20 происходят с 1999-го, но со временем такой формат стал иметь большую важность в сравнении с G7. На встрече «двадцатки» может быть объявлено о скоординированных действиях или целях. Наибольший интерес встречи G20 вызывают в период нестабильности, когда от политиков ждут объединения ради общей цели. Если это происходит, рынки получают поддержку, демонстрируя повышение спроса на риск.

    21:30 ** Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью – Октябрь (США)

    Высокое влияние на рынок (USD). C конца мая 2014-го Фишер занимает пост вице-председателя ФРС. Фишер – влиятельный экономист, имеющий опыт работы на управляющих должностях в Банке Израиля (по июль 2013), МВФ, Всемирном банке, а также коммерческом Citibank. Рыночные аналитики прислушиваются к его комментариям и наблюдениям, в том числе и потому, что в них может раскрыться настрой FOMC.
     
  18. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 10 октября 2014 г

    Во время европейской торговой сессии новостной фон будет достаточно сдержанным. Из статистики, способной оказать влияние на рынок, и публикация которой запланирована сегодня, отметим данные по сальдо баланса видимой торговли – в том числе и без учета торговли со странами ЕС.
    12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли – Август (Великобритания)

    12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС – Август (Великобритания)


    Умеренное влияние на рынок (GBP). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения отрицательного баланса способны поддержать стерлинг. Однако отметим то, что общая динамика этих индикаторов с начала текущего года является отрицательной и, как следствие, оказывает давление на стерлинг.

    16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (Канада)

    16:30 *** Изменение числа занятых – Сентябрь (Канада)

    16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день – Сентябрь (Канада)


    Высокое влияние на рынок (CAD). По мнению профильных экспертов, не следует ожидать сокращения уровня безработицы в сентябре, несмотря на прогнозируемое увеличение количества занятых. Подтверждение прогноза в целом благоприятно для канадского доллара. Однако более слабые данные всё же могут ослабить позиции «луни».

    16:30 ** Индекс цен на импорт – Октябрь (США)

    Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение цен на импортные товары за месяц, может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Рост показателя отражает усиление инфляционного давления, что благоприятно для доллара.

    18:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

    Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и приверженность жесткому курсу могут поддержать евро.

    ** Встреча G20 – Октябрь (День 2)

    ** Встреча МВФ – Октябрь (День 1)
     
  19. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    Аналитический обзор от Михаила Федорова

    Китай уверенно рвётся к лидерству

    Китайская экономика к концу текущего года по паритету покупательной способности валют окажется больше американской, по предварительной оценке МВФ, ВВП Китая составит 17,6 трлн. долларов, ВВП США будет 17,4 трлн. долларов.
    Структурно, Китай по многим показателям уже давно обогнал США и за счет этого создал базис для будущего лидерства. Первое и главное это промышленное производство Китая в натуральном выражении, в этом Китай уже давно обошел США, еще до кризиса 2008 года. С 2008 года в довесок к промышленности в Китае стало развиваться внутреннее потребление и соответственно сфера услуг, этот сегмент так же уже обошел США по ППС. Единственное в чем США сейчас сильней Китая это сфера финансов, которая занимает в США существенную долю. Так же стоит отметить что сейчас даже с учетом того что США имеют сильные финансы в структуре ВВП, а Китай еще нет, он все равно обошел США по ВВП, то есть промышленность и услуги в Китае, больше чем промышленность услуги и финансы в США. Если далее Китай разовьет свои финансы, то Китайская экономика за счет этого сможет значительно оторваться вверх от экономики США.

    На последнем съезде КПК (Коммунистическая Партия Китая), прошедшем в прошлом году, как раз и было заявлено о том, что Китай будет делать упор на развитие финансовых институтов внутри страны. Китаю нужно создать свои финансы и оборачивать свои деньги внутри страны, а не датировать ими другие экономики. Если Китаю удастся создать условия, при которых все деньги Китая смогут оборачиваться внутри страны, а не искать места парковки за ее пределами, то Китай догонит США и в части финансов. Примечательно, что при развитии внутренней финансовой системы, покупательная способность юаня непременно будет расти, что будет обеспечивать сближение номинального ВВП и ВВП по ППС, то есть при развитии финансов Китай сможет догнать США и по номинальному ВВП.

    С другой стороны не секрет что именно во многом Китайский торговый профицит обеспечивает Американский дефицит. Именно профицит, а другими словами китайская прибыль в последней инстанции дотирует американские дефициты, так как прибыль из Китая перетекает в США. Если Китай разовьет свои финансы и сможет оставить эту прибыль у себя в стране, то в США возникнет финансовая дырка, из-за которой американские финансы напротив вынуждены будут сократиться.

    Вместе с финансовым сектором, естественно Китай заявит о своей валюте как о мировой валюте, которая станет конкурентом доллару США. Пока «Американский Ястреб» пытается править балом на планете и распыляется на все регионы мира, «Китайский Дракон» планомерно готовит у себя площадки для торговли золотом, нефтью и прочими инструментами, заключает торговые договора в юанях и молча копит золотой запас который по независимым оценкам уже может составлять до 7 тыс. тонн металла (у США 10 тыс. тонн). В результате чего уже в очень скором времени Китай будет готов так сказать «выйти в люди» и бросить вызов финансовой гегемонии США.

    В этом случае экономика США с номинальным ВВП 17,4 трлн. и Китайская с номинальным ВВП около 10 трлн. могут очень быстро стать равными. США понесут потери от того что Китай заберет свои финансы, а Китай приобретет от этого. Тогда доллар США обесцениться, в результате чего нынешний ВВП в сегодняшних ценах может упасть до 13-14 трлн. долларов, а Китайский ВВП, за счет роста финансов и юаня напротив вырастит до 13-14 трлн. в номинальном выражении. В результате Китай догонит и перегонит США и ВВП по ППС и в реальном выражении и в номинальном выражении, то есть по всем фронтам.
     
  20. Mill Trade

    Mill Trade Активный пользователь

    События на 14 октября 2014 г

    Во вторник экономический календарь насыщен важными событиями. В ходе европейской торговой сессии выйдет несколько интересных индексов в Великобритании, а также важные данные от немецкого института ZEW.

    12:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Великобритания)
    12:30 ** Индекс розничных цен — Сентябрь (Великобритания)


    Высокое влияние на рынок (GBP). Ожидания по поводу этих данных не слишком оптимистичны — аналитики прогнозируют замедление инфляции в Соединенном Королевстве. По индексу розничных цен также ожидается снижение показателя.

    13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Германия)
    13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW — Октябрь (Германия)
    13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Еврозона)
    13:00 ** Изменение объема промышленного производства — Август (Еврозона)


    Высокое влияние на рынок (EUR). Инвесторы всегда присматриваются к индексам ZEW, так как они показывают текущие настроения в обществе. В октябре аналитики ожидают снижения индексов, что может оказать давление на евро. Впрочем, если негативные прогнозы не оправдаются, единая валюта, напротив, может получить драйвер для роста. Данные по изменению объема промышленного производства в Еврозоне оказывают на рынок умеренное влияние. Ожидается снижение показателя как в месячном, так и в годовом выражении.
    ** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза — Октябрь
     

Поделиться этой страницей