HY Markets - обзор финансовых рынков

НЕФТЬ - продолжает дорожать повысились на фоне ожидаемого увеличения спроса и снижения запасов сырья.

Аналитики, опрошенные Platts ожидают снижение запасов нефти в США на 1.2 млн. баррелей за неделю, завершившуюся 17 мая в связи с продолжающимся процессом активизации производственных мощностей американскими НПЗ в связи с традиционным увеличением спроса в конце мая- начале июня.

Дополнительную поддержку ценам на нефть оказали сообщения об активизации наступления сирийских правительственных войск на позиции повстанцев, и овладении частью стратегически важного города Аль-Кусар что может грозить дальнейшей дестабилизацией на Ближнем Востоке, на долю которого в 2011 году пришлось 33% мировой добычи нефти.



Июньский контракт на нефть WTI достиг отметки $96.80 за баррель, прибавив 9 центов на электронных торгах на New York Mercantile Exchange

Закрепление выше $96.60 будет свидетельствовать об ускорении роста цен на черное золото. В этом случае можно ожидать повышение нефти в район $97.40 и $99.10. Ключевая поддержка остается в области $85.70.



ЕВРО - несколько укрепил свои позиции на фоне коррекции доллара после выступления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.

Эванс в частности заметил, что ситуация в экономике страны "довольно значительно" улучшилась и признал, что состояние рынка труда улучшается, но отметил, что Федеральному резерву необходима уверенность в том, что позитивные тенденции в данном сегменте будут сохраняться.

На этой неделе инвесторы будут ожидать выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке в Конгрессе на предмет его позиции относительно возможности сворачивания в скором времени программы количественного смягчения, спекуляции о чем активизировались в последнее время после заявлений ряда представителей ФРС.


Среди экономических новостей во вторник в Европе внимание привлечет индекс цен производителей Германии, а также индекс деловой активности в производственной сфере в четверг, данные по ВВП и IFO в пятницу.

EUR/USD консолидировался в середине своего диапазона, сформировавшегося в течение 4 последних сессий. Выше $1.2900 ближайшее сопротивление расположено на $1.2940 (максимум 15 мая), затем - в области $1.3020 (максимум 14 мая). Ближайшая поддержка находится в области минимумов 15 мая на $1.2840, затем - на $1.2800 и $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА - продолжила восстановление против основных валют после недавнего падения. Укрепление иены последовало за комментариями японского чиновника относительно того, что “коррекция” национальной валюты практически приблизилась к своему завершению.

Министр экономики Японии Акира Амари заявил, что дальнейшее падение курса иены будет вредным для экономики и цель правительства минимизировать негативное влияние.

Иена упала примерно на 11% против доллара США с тех пор как в апреле Банк Японии озвучил 2-летнюю программу по наполнению экономики ликвидностью в $1.4 трлн. в целях борьбы с дефляцией. С начала года иена упала против доллара примерно на 20%.


USD/JPY консолидируется в районе Y102.50. Ближайшая поддержка находится на Y101.80 (минимумы 15-16 мая), следующая - на Y101.30, вплоть до Y101.00. Сильное сопротивление находится на Y103.30/50 (пятничный максимум и канальная линия сопротивления от ноября 2012 года, соответственно). Взятие данной отметки откроет дорогу тестированию области 105/105.50.



ФРАНК - продолжает консолидацию на фоне сохранения долларом своих позиций благодаря спекуляциям, что свидетельства продолжения восстановления экономики США приведут к сворачиванию ФРС мер по стимулированию экономического роста.

В этой связи запланированная на ближайшую среду публикация протокола встречи FOMC, приобретает дополнительное значение.


USD/CHF консолидируется в прежнем диапазоне выше Chf0.9600. Промежуточная поддержка сформировалась на Chf0.9640. Ниже более существенного уровня Chf0.9580/75 (минимумы 16 мая) поддержка расположена на Chf0.9515/20 (минимум 14 мая) и Chf0.9330/10 (минимумы 5/9 марта). Сильное сопротивление расположено на Chf0.9770 (максимум 1 июня 2012 года). Далее сопротивление находится в районе Chf0.9820 (максимум августа 2012 года).



СТЕРЛИНГ - пытается восстановиться после того, как отраслевой отчет показал рост цен на жилье в Британии до рекордного максимума.

Согласно данным Rightmove Plc, цены на жилье выросли на 2.1% в этом месяце до средней цены в 249,841 фунтов ($380,000).

На этой неделе статистика покажет темпы роста потребительской инфляции в стране в апреле, которые, согласно оценкам экспертов, снизились. Годовой рост инфляции, по прогнозам аналитиков, сбавил темпы до 2.6% с 2.8% в марте.


Во вторник Великобритания опубликует статистику по инфляции в 08:30 GMT. Далее ожидается публикация Письма Банка Англии об инфляции.

GBP/USD закрепился выше $1.5200. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5270 (максимум 15 мая), затем - на $1.5320/35 (максимум 16 мая и 38.2% Фибо падения $1.5610/$1.5170), затем - на $1.5385/90 (максимум 13 мая, 50.0% Фибо). Ближайшая поддержка остается в области минимумов 17 -20 мая на $1.5160 (новый 1,5-месячный минимум). В случае преодоления $1.5120 можно ожидать возобновления падения, следующей целью которого станет $1.5030 (минимум 4 апреля). Далее вероятно сохранение давления с целью тестирования минимума 2013 года в области $1.4830.



ЗОЛОТО - накануне обвалилось до $1,338.85 за тройскую унцию, достигнув минимальной отметки с 18 апреля, прежде чем восстановилось на 2.2% после заявления Moody’s Investors Service о возможности снижения кредитного рейтинга США.

По итогам дня июньский контракт вырос до $1,391.

С технической точки зрения разворотная картина, сформировавшаяся накануне выглядит довольно впечатляющей, однако, трендовые индикаторы сохраняют медвежий настрой, что заставляет с осторожностью оценивать перспективы роста металла.


Ближайшим сопротивлением по золоту выступает психологический уровень $1,400.00, выше которого находится область часовых максимумов среды на $1,417/20, более сильная зона сопротивления остается на $1,453.00/$1,487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла.
Ближайшей поддержкой является район 1384.00, а также 1367.00. В случае возобновления давления и преодоления недавних минимумов в более отдаленной перспективе существует возможность снижения в район апрельского минимума $1321.​

 

НЕФТЬ - упала после обнародования статистических данных по запасам топлива в США. Июньские фьючерсы на легкую нефть марки WTI упали в цене на 1,26% - до 95,72 доллара за баррель.

По данным Американского института нефти (API), запасы "черного золота" на оптовых складах США за неделю, завершившуюся 17 мая, выросли на 532 тысячи баррелей. Аналитики прогнозировали снижения показателя. В то же время запасы бензина в стране увеличились на 3 миллиона баррелей при прогнозе снижения на 300 тысяч баррелей.


Сегодня свою оценку запасов представит Минэнерго США. Если тенденция показателя, заданная во вторник, продолжится, нефть продолжит дешеветь.

Техническая картина не изменилась. Который раз устояло сопротивление в районе 96.60. Следующей целью является район 92.00. Ключевая поддержка остается в области 85.70. Преодоление 96.60 будет свидетельствовать об ускорении роста цен на черное золото. В этом случае можно ожидать повышение нефти в район 99.10.



ЕВРО - продолжил консолидироваться после того, как отчет по ценам производителей в Германии показал меньший рост по сравнению с прогнозами в апреле. Так, согласно статистике, показатель вырос на 0.1% г/г против прогнозов роста на 0.2% и ниже мартовского значения в 0.4%. В месячном исчислении цены снизились на 0.2%, что хуже прогнозов -0.1%.


Представитель Федерального Резерва Буллард заявил, что в случае необходимости дополнительных стимулирующих мер еврозоне следует принять программу взвешенной по ВВП программы покупки активов. В том случае, если замедление инфляции в Европе продолжится, ЕЦБ может рассмотреть дополнительные меры стимулирования, помимо программы OMT. Также он отметил, что инфляционные показатели находятся ниже целевых уровней как в Европе так и в США.

EUR/USD отступает от вчерашних максимумов $1.2935/40 (а также максимум 15 мая). Следующее сопротивление находится в области $1.3020 (максимум 14 мая). Ближайшая поддержка расположена в области минимумов 15 мая на $1.2840, затем - на $1.2800 и $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА - снизилась во вторник против доллара после комментариев министра экономики Акира Амари. Чиновник надеется, что обменный курс иены будет отображать относительную устойчивость японской экономики.

Ранее японские чиновники говорили, что “коррекция” национальной валюты практически приблизилась к своему завершению. А сам Амари буквально день назад способствовал укреплению иены, заявив, что дальнейшее падение курса иены будет вредным для экономики и цель правительства минимизировать негативное влияние.


Иена упала примерно на 11% против доллара США с тех пор как в апреле Банк Японии озвучил 2-летнюю программу по наполнению экономики ликвидностью в $1.4 трлн. в целях борьбы с дефляцией. С начала года иена упала против доллара примерно на 20%.

USD/JPY консолидируется в области Y102.50. Ближайшая поддержка находится в районе недавних минимумов на Y102.00, вплоть до Y101.80 (минимумы 15-16 мая), следующие уровни поддержки - на Y101.30 и Y101.00. Сильное сопротивление находится на Y103.30/40 (пятничный максимум), далее - в области канальной линии сопротивления от ноября 2012 года на Y104.50.



ФРАНК - как и евро, продолжает консолидацию в ожидании развязки ситуации в США. Напомним, сегодня состоится выступление главы ФРС Бена Бернанке, в ходе которого рынки надеются услышать что-нибудь касательно перспектив программы количественного смягчения.


Во вторник президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС следует продолжить реализацию программы покупки долговых обязательств в качестве наилучшего варианта действий для стимулирования экономического роста. Это привело к удешевления франка, но валюта осталась в рамках диапазона прежних дней.

Сильное сопротивление остается на Chf0.9770 (максимум 1 июня 2012 года). Далее сопротивление находится в районе Chf0.9820 (максимум августа 2012 года). Ниже Chf0.9580/75 (минимумы 16 мая) поддержка расположена на Chf0.9515/20 (минимум 14 мая) и Chf0.9330/10 (минимумы 5/9 марта).



СТЕРЛИНГ - находится под давлением в преддверии публикации протокола встречи Банка Англии. Кроме того, статистика Великобритании показала рост индекса потребительских цен на 2.4% г/г в апреле (прогноз +2.6%) и на 0.2% м/м (прогноз +0.4%). Базовый показатель вырос на 2.0% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +2.3%.

В среду МВФ опубликует свои ежегодный экономический обзор по Великобритании.


GBP/USD преодолел поддержку в области минимумов 17 -20 мая на $1.5160 (новый 1,5-месячный минимум- теперь промежуточное сопротивление). В случае преодоления $1.5120 можно ожидать возобновления падения, следующей целью которого станет $1.5030 (минимум 4 апреля). Далее вероятно сохранение давления с целью тестирования минимума 2013 года в области $1.4830. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5270/80 (максимум 15 и 20 мая), затем - на $1.5320/35 (максимум 16 мая и 38.2% Фибо падения $1.5610/$1.5170), затем - на $1.5385/90 (максимум 13 мая, 50.0% Фибо).



ЗОЛОТО - снизилось до 1377.10 долларов за унцию. Участники рынка продолжают занимать выжидательную позицию, не спеша массово покупать драгоценный металл, несмотря на довольно низкие уровни.

Вчерашнее выступление членов FOMC показало, что результаты протоколов последнего заседания, скорее всего, будут соответствовать предыдущим. Однако, участники рынка предпочли закрыть часть позиций и не открывать новых в ожидании выступления главы ФРС Бернанке.


Определенную поддержку оказывает физический спрос на золото, который носит сезонный характер и не особенно зависит от экономических событий.

Мощной областью сопротивления остается 1453.00/1487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла. Ближайшая поддержка остается в районе 1322.00 (минимумы 16 апреля).​

 

НЕФТЬ Нефтяные фьючерсы в среду упали в цене после того, как отчет Министерства топлива США показал незначительное сокращение запасов сырой нефти в стране на прошлой неделе, в то время как запасы бензина неожиданно выросли.

Согласно официальной статистике, запасы сырой нефти сократились на 300,000 баррелей за неделю по 17 мая. Аналитики прогнозировали падение объемов на 1.2 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3 млн. баррелей, при этом запасы дистилятов сократились на 1.1 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина сократились на 200,000 баррелей, в то время как дистиляты ожидались с повышением на 1.1лн. баррелей.


Намеки на то, что ФРС может вскоре начать процесс сворачивания программы экономического стимулирования, известную как QE, также оказали давление на нефть.

Июльский фьючерс на нефть марки WTI упал на $1.90 или 2% до $94.28 за баррель. Снижение цен ускорилось в последний час торгов после публикации протоколов FOMC.

Сейчас нефть тестирует поддержку на $94, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $93.20 (минимум 16 мая) и $92.10 (минимум 15 мая).



ЕВРО Единая валюта изначально выросла после того, как Бернанке предостерег, что преждевременное ужесточение монетарной политики может свести на нет восстановление экономики. Его слова ослабили опасения относительно того, что центральный банк готов свернуть свою программу ежемесячного выкупа бондов на сумму в $85 млрд.

Когда Бернанке задали вопрос относительно того, когда ФРС намерена сбавить темпы скупки активов, председатель американского регулятора заявил, что это может произойти в “ближайшие несколько заседаний”.


Стоит напомнить, что накануне выступали два других голосующих представителя ФРС. Так, управляющий ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что сейчас нет повода для сокращения объемов программы. поскольку инфляция остается на низком уровне.

В свою очередь, управляющий ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли сказал, что неопределенность экономических перспектив страны затрудняет возможность дать четкий ответ по временным рамкам по программе QE, которая может быть изменена как в сторону сокращения объемов, так и наоборот.

EUR/USD торгуется на $1.2880. Ранее пессимистические комментарии главы ФРС Бернанке привели EUR/USD к максимумам на $1.2997 из области $1.2960, где курс находился до начала выступления. Однако курс резко откатил и сейчас торгуется на $1.2910, поскольку Бернанке еще предстоит ответить на ряд вопросов после официальной части. Выше $1.3000 сопротивление находится на $1.3030 (максимум 14 мая) и $1.3050 (максимум 10 мая). Ниже $1.2900 поддержка находится на $1.2840 (минимум 21 мая), затем - в области $1.2800 и $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА Японская иена упала против доллара и евро после того, как Банк Японии подтвердил намерения увеличить денежную массу в два раза в ближайшие пару лет.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк будет производить покупки долговых обязательств более гибким способом, а также отметил, что недавняя волатильность правительственных облигаций пока не отобразилась на экономике страны. регулятор заявил, что продолжит наращивать ликвидность на 60 трлн. иен ($582 млрд.) - 70 трлн. иен ежегодно, как и заявлял ранее в апреле.


Правительство Японии сообщило о сохранении дефицита торгового баланса 10-й месяц подряд , что является самым длинным периодом с 1980 года и признаком того, что ослабление иены все еще не является панацеей для излечения экспортно-ориентированной экономики.

Что касается заявления Банка Японии, текущая денежно-кредитная политика пока остается без изменений, все еще планируется увеличение денежной базы годовыми темпами от 60 до 70 трлн. иен. Однако Центробанк повысил некоторые экономические прогнозы.

После тестирования 4,5-летнего максимума, американский доллар с корректировался против иены, несмотря на то, что опубликованные протоколы последнего заседания ФРС показали, что некоторые представители FOMC желают сокращения программы QE уже в июне.

USD/JPY показал максимум на Y103.72 после выступления Бернанке, однако сократил рост позднее. Сейчас курс торгуется на Y102.80. Ближайшая поддержка расположена на Y102.60 (100-часовая МА) и Y102.30 (дневные минимумы), в то время как уровни сопротивления находятся на Y103.72 (дневной максимум) и Y104.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК Швейцарский франк торговался в области максимумов лета 2012 года на фоне выступления Бернанке на тему “Экономические перспективы”.

Ранее курс находился под давлением против евро и доллара после того, как в своем выступлении глава ШНБ, Джордан заявил, что открыт к дальнейшему ослаблению франка в случае необходимости, предельное значение обменного курса франка остается “важным инструментом”, а в настоящее время нет планов по изменению резервов золота.


Позднее курс с корректировался после выхода протоколов заседания FOMC. Протоколы отмечают, что многие представители FOMC уверены в том, что необходимо увидеть больше улучшений в экономике прежде, чем сокращать объемы программы количественного смягчения (QE). Однако, некоторый члены Комитета выразили желание увеличить сокращение программы QE уже в июне, если экономическая ситуация будет в этому располагать.

Относительно инфляции, Комитет отметил, что “в целом, ожидается, что инфляция покажет рост к 2%-му целевому порогу в среднесрочной перспективе. Между тем, ряд представителей FOMC выразили опасение относительно того, что инфляция остается ниже ориентиров регулятора и подчеркнули, что дальнейшее развитие ситуации с ценами достойно тщательного анализа”.

USD/CHF ранее прошел сопротивление на Chf0.9775 и протестировал Chf0.9840. Выше сопротивление находится на Chf0.9900 (максимум 2 августа 2012 года, а также психологически важный уровень), затем - на Chf0.9970 (максимум 24 июля 2012 года). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9760 (максимум 17 мая), ниже - на Chf0.9680 (часовые минимумы).



СТЕРЛИНГ Британский фунт упал к месячному минимуму против евро после того, как правительственный отчет по розничным продажам в Британии показал падение в прошлом месяце. Показатель снизился на 1.3% м/м в апреле против прогноза в 0.0%, в то время как годовой показатель вырос на 0.5% против прогноза в +2.0%.

Фунт снизился до 2-месячного минимума против доллара после публикации протоколов заседания МРС Банка Англии от 8-9 мая.

Протоколы последнего заседания МРС Банка Англии показали единогласное решение по ключевой процентной ставке (рекордный минимум 0.5%), при этом три члена МРС снова предложили увеличить объем программы QE на 25 млрд. фунтов ($38 млрд.) до £400 млрд.


Также МВФ призвал Великобританию к применению новых мер по стимулированию роста и меньшей экономии для того, чтобы поддержать восстановление экономики в стране.

GBP/USD остается под давлением после прохождения зоны поддержки на $1.5070. Курс упал к новым 7-недельным минимумам после кратковременного взлета к $1.5150 после выступления Бернанке. GBP/USD упал более чем на 120 пп и показал минимумы в районе $1.5030 (минимум 4 апреля). Ниже поддержка находится на $1.5000 (психологически важный уровень), затем - на $1.4960 (минимумы 6 марта). Между тем, сопротивление находится в области $1.5110 (минимум 21 мая) и $1.5170 (дневные максимумы).



ЗОЛОТО Фьючерсы на золото снизились в цене в среду после выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке в Конгрессе, поскольку инвесторы поняли его слова как намек на то, что центральный банк вскоре может перейти к ужесточению монетарной политики.

Сначала цены на золото вырос, поскольку Бернанке заявил, что преждевременное сворачивание программы количественного смягчения может навредить экономике, однако потом золото упало в цене. Это произошло после слов Бернанке о том, что ФРС может сократить объемы программы QE в ближайшее время.


Фьючерсы на золото с поставкой в июне упали в цене на $10.20 или 0.6% до $1,370.10 за унцию. Сразу после начала выступления Бернанке котировки достигли максимума выше $1,400.

После закрытия регулярной сессии, июньский фьючерс на золото упал к $1,359.90 на электронных торгах после публикации протоколов заседания ФРС 1 мая, которые показали, что ряд представителей FOMC желают сократить объем программы QE уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

Политика монетарного смягчения, которую проводит Федеральный резерв, поддерживает драгоценный металл, поскольку приводит к падению курса доллара и может спровоцировать инфляцию. Золото же часто используют как инструмент хеджирования от инфляции.

В 2013 году цены на золото упали более чем на 17%.

В случае, если цены вернуться к уровням выше психологически важного рубежа $1,400, есть вероятность увидеть тестирование $1,440. Однако вероятность того, что цены продолжат стремительно расти выше низка. Сильной зоной поддержки остается $1,300/$1,320.​

 

НЕФТЬ West Texas Intermediate crude снизилась в цене четвертую сессию кряду, и может завершить неделю самыми серьезными потерями за последний месяц (-2.3%) на фоне свидетельств ослабления темпов роста мировой экономики и увеличения запасов сырья в США.

В Нью-Йорке фьючерс WTI просел на 0.5% после сообщений о неожиданном падении производственной активности в Китае, который является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире. На долю страны приходится 11% мирового спроса.


Июльский контракт на WTI подешевел на электронных торгах в Нью-Йорке на $0.49 до $93.76, прежде чем восстановился до $94.15.
На будущей неделе снижение цен на нефть может возобновиться в связи со спекуляциями, что накопленных США запасов окажется более чем достаточно для удовлетворения традиционного увеличения спроса на топливо летом.

Сейчас нефть закрепилась выше поддержки на $94, и может продолжить коррекуцию в направлении $95. В противном случае откроется дорога на $93.20 (минимум 16 мая) и $92.10 (минимум 15 мая).



ЕВРО Единая валюта попыталась восстановиться после выхода статистики, которая засвидетельствовала предварительный рост индекса деловой активности в производственном секторе Германии до 49.0 пп в мае против апрельского значения в 48.1 пп и превысив средние прогнозы аналитиков в 48.5 пп. Индекс активности в секторе услуг вырос до 49.8 пп в мае после 49.6 пп месяцем ранее, однако ниже средних прогнозов в 50 пп.

Рост евро был ограничен после того, как доходность гособлигаций Испании по итогам аукциона выросла впервые за 4 месяца, а также на фоне более сильного, чем ожидалось падения индекса доверия потребителей еврозоны.
Отдельный отчет показал, что по предварительным оценкам индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны составил в мае 47.8 пп против 46.7 пп в апреле, в то время как аналитики ожидали 47 пп. Индекс активности в секторе услуг вырос до 47.5 пп в мае после 47.0 пп месяцем ранее и выше прогноза в 47.2 пп. Сводный индекс вырос до 47.7 пп с 46.9 пп, что также выше прогнозов в 47.2 пп.


В пятницу в 06:00 GMT Германия представит статистические данные по ВВП за I квартал, а также выйдет индекс доверия потребителей от Gfk Survey.
В 08:00 GMT необходимо обратить внимание на серию обзоров немецкого исследовательского института IFO по Германии, в особенности на индекс делового доверия/климата. Также стоит отметить, что в этот день Германия проведет аукцион 30-летних облигаций.
EUR/USD вернулся из области утренних минимумов $1.2820 назад выше $1.2900. Ближайшее сопротивление находится в области $1.3000 (вчерашний максимум), следующее - около $1.3050. Ближайшая поддержка расположена на $1.2800, при этом ниже потери увеличатся до $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА достигла максимальной отметки против доллара за последние 3 месяца после того, как слабые макроэкономические данные из Китая и спекуляции о возможности в скором времени сворачивания стимулирующих мер ФРС стали главными факторами снижения аппетитов к рискам и соответствующего падения фондовых индексов в Азии и Европе.

В Китае статистика показала, что индекс деловой активности в производственном секторе составил 49.6 пп по сравнению с апрельским значением в 50.4 пп.
министр экономики Японии Акира Амари заявил, что снижение фондового рынка может поддержать японскую валюту.


USD/JPY после падения с Y103.70 (максимум октября 2008 года) до Y100.80 восстановился к Y102.50, однако, давление на курс сохраняется. Ниже дневного минимума следующая поддержка находится на Y100.50/40 (канальная линия поддержки от 4 апреля), далее - в области Y100.00/90 (максимумы 11 апреля). Ближайшее сопротивление расположено на Y102.50/60 (50% недавнего падения). Далее располагается Y103.70 максимум 23 мая) и Y104.00 (психологически важный уровень).


ФРАНК Швейцарский франк вырос на фоне спекуляций, что сворачивание ФРС стимулирующих мер приведет к ослаблению экономического роста и вызовет рост спроса на безопасные активы.


USD/CHF упал ниже минимумов текущей недели. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9635/30 (минимум 17 мая), следующая - на Chf0.9575 (минимумы 16 мая). Ближайшее сопротивление располагается на Chf0.9710 и Chf0.9750/60, а ключевой уровень остается на Chf0.9820 (максимумы 23 мая). Выше сопротивление находится на Chf0.9900 (максимум 2 августа 2012 года и психологически важный уровень), затем - на Chf0.9970 (максимум 24 июля 2012 года).



СТЕРЛИНГ восстановился из района 10-недельного минимума против доллара после выхода правительственного отчета, который зафиксировал рост экономики Великобритании в первом квартале 2013 года.


ВВП вырос на 0.3% в первые три месяца этого года, что лучше предварительных оценок, обнародованных 25 апреля.
GBP/USD поднялся выше $1.5100. Сопротивление остается на $1.5170/75 (максимум 22 мая), более сильное - на в области $1.5260/80 (максимумы 20-21 мая). Ближайшая поддержка остается на $1.5000 (психологически важный уровень), затем - на $1.4960 (минимумы 6 марта).



ЗОЛОТО Фьючерсы на золото в четверг восстановились в цене на фоне падения мировых фондовых рынков из-за спекуляций о возможности в скором времени сворачивания ФРС программы покупки активов, что может спровоцировать снижение темпов экономического роста.

Золото может впервые за три недели закрыться ростом после сообщений об увеличении физического спроса на металл. По данным завершить торговой и инвестиционной компании Degussa Goldhandel GmbH в мае спрос в два раза превысил средний показатель первого квартала.
На текущей неделе золото выросло в цене на 2.5%, приблизившись к отметке $1,400 за тройскую унцию.


Политика монетарного смягчения, которую проводит Федеральный резерв, поддерживает драгоценный металл, поскольку приводит к падению курса доллара и может спровоцировать инфляцию. Золото же часто используют как инструмент хеджирования от инфляции.

В случае, если цены вернуться к уровням выше психологически важного рубежа $1,400, существует вероятность тестирования $1,440. Однако вероятность того, что цены продолжат стремительно расти невелика. Сильной зоной поддержки остается $1,300/$1,320.​

 

НЕФТЬ - снизились на фоне отсутствия планов по стимулированию промышленного производства в КНР, втором крупнейшем потребителе нефти.

В прошедшую пятницу председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что у властей нет намерений стимулировать рост промышленного производства. Слова главы государства усилили опасения инвесторов за перспективы второй крупнейшей экономики в мире. Обеспокоенность участников торгов также усиливают опубликованные на прошедшей неделе данные по деловой активности в промышленности КНР. Также по рынку ходят слухи об искусственном завышении показателей Поднебесной.



С технической точки зрения нефть торгуется ниже сопротивления в районе 93.90. Ранее данный уровень выступал поддержкой. Настроения на продажу черного золота остаются в силе. Ближайшей поддержкой является район 92.20.



ЕВРО - существенно не изменился против доллара. Представитель ЕЦБ Йорг Асмуссен сказал, что ЕЦБ “открыто обсуждает” вероятность перехода к отрицательным ставкам, однако сохранение ставок на низком уровне связано с рисками. Он также отметил, что наблюдаются признаки восстановления экономики Германии во втором квартале 2013 года.


Германия разместила 12-месячные векселя Bubills на сумму 2.125 млрд евро. Средняя доходность составила 0.0011% (против 0.0018% в прошлый раз), соотношение заявок к покрытию составило 2.3 (против 1.8).

EUR/USD остается выше $1.2900. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3000 (максимумы 22 и 24 мая), далее - на $1.3050. Ближайшая поддержка находится на $1.2820 (минимумы 23 мая), вплоть до $1.2800. Ниже потери могут увеличиться до $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА - сохраняет свои позиции против доллара на фоне опасений, что Банк Японии предпримет попытки контролировать рост доходности облигаций японского правительства. Накануне управляющий Банка Японии Харухико Курода сказал, что страна сможет справиться с ростом процентных ставок после того, как доходы японских гособлигаций (JGB) росли на протяжении трех недель. Следующее выступление главы Банка Японии Куроды назначено на среду, 29 мая.

Обеспокоенность по поводу нестабильности на японском рынке облигаций и падение фондового рынка привели к тому, что иена была востребована в последнее время, в основном на фоне резкого повышения неприятия риска.


По мнению аналитиков, несмотря на недавний откат пары, все еще ожидается достижение USD/JPY области Y110 к концу 2013 года, причем вне зависимости от развития ситуации на рынке японских гос облигаций.

USD/JPY оттолкнулся от поддержки в районе 101.00/20. Прохождение даной области ускорит падение курса. Ближайшее серьезное сопротивление расположено в районе Y102.50 (50% недавнего снижения).



ФРАНК - немного подешевел. Доллар несколько укрепил свои позиции против большинства основных валют. Объемы торгов на рынке были низкими, поскольку в понедельник рынки Великобритании закрыты в связи с Весенним банковским выходным, а США в связи с Днем Памяти. Более того, на понедельник не было запланировано выхода ни одного важного экономического отчета.


Напомним, что ранее курс находился под давлением против евро и доллара после того, как в своем выступлении глава ШНБ, Джордан заявил, что открыт к дальнейшему ослаблению франка в случае необходимости, предельное значение обменного курса франка остается “важным инструментом”, а в настоящее время нет планов по изменению резервов золота.

USD/CHF преодолел сопротивление Chf0.9640 и направляется к Chf0.9720 (максимумы 24 мая). Сильное сопротивление находится на Chf0.9840 (максимум 22 мая). Ближайшая поддержка на Сhf0.9575 (минимумы 16 мая). Ниже поддержка находится на Chf0.9540 (50% Фибо роста с 1 мая).



СТЕРЛИНГ - не сказал ничего существенного, поскольку рынки Британии были закрыты в связи с банковскими выходными. Напомним, что на прошлой неделе МВФ достаточно сдержанно высказался о состоянии британской экономики.

По мнению МВФ баланс рисков для экономики Великобритании смещен в сторону ослабления роста.

-фискальные проблемы ограничивают рост экономики;


-Великобритании необходима “скоординированная многосторонняя стратегия”;

-монетарная политика Банка Англии должна сохранить стимулирующий характер;

-Банку Англии следует задуматься о дальнейших покупках облигаций;

-устойчивое экономическое восстановление в Великобритании еще не началось.

Сейчас GBP/USD тестирует $1.5100. Промежуточная поддержка находится на на $1.5060, ниже - в области $1.5000 (психологически важный уровень), затем - на $1.4960 (минимумы 6 марта). Сопротивление остается на $1.5170/75 (максимум 22 мая), более сильное - на в области $1.5260/80 (максимумы 20-21 мая).


ЗОЛОТО - незначительно выросло в цене. Цены на драгоценный металл укрепляются, благодаря выводу средств с фондовых рынков, так как опасения за рост мировой экономики снова повысили привлекательность золота как надежного актива. Однако, это не устойчивая восходящая тенденция. Первые же свидетельства улучшения экономики США приведут к снижению цен.


Среди американских новостей интерес любителей драгоценного металла привлекут данные по индикатору потребительской уверенности, деловой активности Chicago PMI за май, объему личных потребительских расходов, пересмотренные данные по ВВП за первый квартал.

Техническая картина который день остается без изменений. Мощной областью сопротивления все так же является 1453.00/1487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла. Ближайшая поддержка остается в районе 1322.00 (минимумы 16 апреля).​

 

НЕФТЬ - подорожала впервые за последние 5 сессий на фоне оптимистичных данных о потребительском доверии и стоимости недвижимости в США, крупнейшем потребителе нефти в мире. Это внушает надежду на рост спроса на черное золото в недалеком будущем.

Индекс доверия потребителей к экономике США в мае вырос до максимума с 2008 года в 76,2 пункта. Аналитики при этом ожидали увеличения показателя лишь до 71 пункта с не пересмотренных 68,1 пункта месяцем ранее.


Ранее во вторник также стало известно, что индекс стоимости жилья в 20 крупнейших городах США, рассчитываемый S&P/Case-Shiller, в марте увеличился на 10,87% в годовом выражении. Повышение показателя стало максимальным с апреля 2006 года. Экономисты ожидали, что индекс прибавит 10,2%.

С технической точки зрения зрения нефть вряд ли пройдет зону сопротивления 94.50/70. Хотя консолидация в данном районе может попортить нервы. Поддержка расположена в области 93.50.



ЕВРО - продолжил падение во вторник после выхода сильной статистики по потребительскому доверию в США, что спровоцировало ралли доллара.

Статистика показала, что индекс потребительского доверия вырос в мае до 76.2 пп (максимум с февраля 2008 года) против пересмотренного апрельского значения в 69 пп. Средний прогноз аналитиков сводился к 71.2 пп.

Индекс цен на жилье от Standard & Poor’s/Case-Shiller вырос в марте на 10.9% по сравнению с прошлым годом. Это максимальный рост с апреля 2006 года.


EUR/USD пытается восстановиться после снижения к $1.2840 на фоне оптимистических данных из США по потребительскому доверию. Далее поддержка находится на на $1.2796 (минимум 17 мая). Ниже потери могут увеличиться до $1.2745 (минимум 4 апреля). В случае прохождения $1.2940 целью роста станет $1.2986 (21-дневная МА) и $1.2994/00 (максимум 24 мая).



ИЕНА - прервала трехдневный рост на фоне возобновления укрепления азиатских фондовых рынков после того, как представитель Банка Японии Мияо заявил, что все еще преждевременно разрабатывать стратегию сворачивания политики стимулирования.

Кроме того, он отметил, что центральный банк будет очень внимательно наблюдать за развитием ситуации на рынке гос облигаций. Мияо также сказал, что:

-инфляционная цель 2% является гибкой, однако не следует говорить о неприемлемости отклонений от данного параметра;


- рост процентных ставок в США и укрепление рынка акций стали основными причинами увеличения доходности японских правительственных облигаций;

- Банк Японии предпринял все необходимые меры для достижения инфляционной цели 2%.

USD/JPY торгуется в области Y102.11, при этом заметных изменений в технике не произошло. Поддержка находится на Y101.90/80 (часовые минимумы), затем - на Y101.10/00 (канальная линия поддержки от 4 апреля) и Y100.00/90 (максимумы 11 апреля). Ближайшее сопротивление находится на Y102.20 (50% недавнего падения).



ФРАНК - подешевел вслед за евро на фоне лучших, чем ожидалось американских данных. Утром определенную поддержку оказали комментарии официальных лиц Евросоюза. Так, представитель ЕЦБ Асмуссен выразил осторожность относительно идеи уменьшения процентных ставок по депозитам, хотя и добавил, что центральный банк будет придерживаться экспансионистской политики так долго, как это будет необходимо.


USD/CHF не смог подняться выше Chf0.9800 и откатил к текущим уровням на Chf0.9740. Выше Chf0.9800 сопротивление остается на Chf0.9840 (максимум 22 мая). Выше сопротивление расположено на Chf0.9895/00 (максимумы 2 августа). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9630 (вчерашние минимумы), затем - на Chf0.9575 (минимумы 16 мая



СТЕРЛИНГ - как и все европейские валюты упал после выхода сильных данных по экономике США.

Представитель Банка Англии, Холдейн заявил, что Несмотря на энергичные усилия, проблема существования "слишком больших, чтобы обанкротиться" банков по существу все еще не решена на сегодняшний день". Также участники рынка ожидают прибытие в Банк Англии Марка Карни.


GBP/USD торгуется выше сессионного минимума на $1.5005/00. Ниже поддержка находится на $1.4960 (минимумы 6 марта). Ближайшее сопротивление находится в области вчерашнего часового максимума на $1.5070, затем - на $1.5170 (максимум 22 мая). Более сильное сопротивление находится на $1.5260/80 (максимумы 20-21 мая).



ЗОЛОТО - подешевело на фоне роста фондовых рынков. Вышедший отчет по потребительскому доверию в США неожиданно показал рост индекса в мае до пятилетнего максимума в 76,2 пункта с 69 пунктов в апреле. Эксперты ожидался рост только до 71 пункта.

Кроме того, давление на котировки также оказали комментарии редактора Got Gold Report Джина Аренсберга. Так, Аренсберг назвал ухудшение прогнозов по их динамике аналитиками. J.P. Morgan ожидает стоимость унции к концу года на уровне 1595 долларов против 1745 долларов, прогнозируемых ранее. На второй квартал прогноз снижен на 18%, до 1450 долларов.


Напомним, что на прошлой неделе цены на золото выросли примерно на 1.6%, - лучший недельный показатель с 26 апреля, - на фоне снижения мировых фондовых рынков и падения курса доллара. С начала месяца золото подешевело более чем на 6%.

Техническая картина пока не меняется. Мощной областью сопротивления все так же является 1453.00/1487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла. Ближайшая поддержка остается в районе 1322.00 (минимумы 16 апреля).​

 

НЕФТЬ - В четверг цены на нефть марки WTI по-прежнему остаются под давлением вслед за снижением Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогнозов по мировой экономике. Это усилило опасения относительно спроса на топливо, особенно в преддверии саммита стран ОПЕК в эту пятницу в Вене.

Согласно отчету ОЭСР, прогноз по мировой экономике на 2013 год был понижен с 3.4% до 3.1%, а на 2014 год - с 4.2% до 4.0%. Более того, организация также ожидает, что в этом году экономика еврозоны сократится на 0.6% против предыдущего прогноза снижения на 0.1%. В 2014 году ожидается восстановление экономики еврозоны на 1.1% против ранее ожидавшихся 1.3%. Еще ОЭСР понизил прогноз роста ВВП США в 2013 до 1.9% против 2% в ноябре.


Накануне июльский фьючерс упал в цене на $1.88 или 2% до $93.13 за баррель, что является минимальной ценой закрытия с 1 мая. Утром в четверг нефть отступила к $92.90 после того, как Американский Институт Нефти сообщил о неожиданном увеличении запасов нефти на прошлой неделе. Статистика показала, что запасы сырой нефти выросли на 4.4 млн. баррелей, в то время как опрос аналитиков предполагал сокращение на 1.5 млн. баррелей.

Сегодня вечером свои данные предоставит Министерство топлива. Публикация отчета была перенесена из-за выходного дня в понедельник, когда в США отмечался День Памяти.


С технической точки зрения нефть остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в области дневных минимумов на $92.80 за баррель. Прохождение этой поддержки откроет дорогу к $92.20/10 (минимумы 23 и 15 мая соответственно). Ближайшее сопротивление находится в районе $94.20 (недавние часовые минимумы), выше - в области $95.95/00 (максимумы среды).



ЕВРО - Евро сохраняет оптимизм, продолжая позитивную динамику среды, когда курс вырос после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных по инфляции в Германии, что снижает вероятность введения ЕЦБ новых стимулирующих мер в еврозоне.

Статистика показала, что уровень безработицы остался без изменений - на уровне 6.9%, несмотря на рост количества безработных на 21K против прогноза в 5K. Отдельный отчет показал, что индекс потребительских цен в Германии по предварительным данным достиг 1,5% г/г против прогноза 1,3% г/г и 1,1% г/г в предыдущем периоде.

Гармонизированный индекс потребительских цен составил 1,7% г/г против 1,1% г/г.


Кроме того, дополнительным стимулом для покупок послужило сообщение о том, что Испания и Франция получили дополнительное время для достижения целевых показателей дефицита бюджета. Факт пересмотра прогнозов по экономике ЕС Организацией экономического сотрудничества и развития значительного влияния на динамику курса не оказал.

EUR/USD отступает от сессионных максимумов на $1.2985, однако снижение довольно сдержанно. Сильный уровень сопротивления находится на $1.3000, при этом выше целью роста станет зона $1.3070/80 (61.8% Фибо снижения с $1.3240 до $1.2795). Поддержка находится на $1.2920 (часовые минимумы среды). Ниже потери увеличатся до $1.2840 (минимумы 28 мая). Далее поддержка расположена на $1.2796 (минимум 17 мая).



ИЕНА - Японская иена продолжает укрепляться после того, как в среду глава Банка Япои Харухико Курода заявил о важности стабильной финансовой системы. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что ни одна финансовая система не обладает иммунитетом по отношению к возможным кризисам. Он также отметил, что мировая экономика еще полностью не оправилась от финансового кризиса. Его комментарии прозвучали в период повышенной волатильности на японском рынке государственных облигаций, которая последовала на массивной стимулирующей монетарной политикой Банка Японии.


Дополнительную поддержку иене оказали опубликованные данные, которые засвидетельствовали, что японские инвесторы выступили основными продавцами иностранных бондов уже вторую неделю подряд. Резиденты продали иностранные облигации на 1.12 трлн. иен ($11 млрд.) за неделю по 24 мая (максимальный объем с 5 апреля). Неделей ранее объем продаж составлял 800 млрд. иен.

Доходность по 10-летним японским облигациям превысила годовой максимум в 1% на прошлой неделе, поднявшись из области 0.55% (3 апреля), что было зафиксировано накануне оглашения Банком Японии увеличения программы ежемесячных покупок бондов в два раза. Сегодня доходность упала к 0.90%.

USD/JPY упал к минимумам на Y100.40 на фоне общего снижения курса доллара. Далее поддержка находится на Y100.00/90 (максимумы 11 апреля) и Y99.40 (максимум 6 мая). Ближайшее сопротивление расположено на Y101.50 (утренние максимумы), затем - на Y102.50/60 (61.8% Фибо снижения с Y103.75 до Y100.65, а также максимумы 25-29 мая) и Y103.00 (76.4% Фибо).



ФРАНК - Франк продолжает дорожать против американской валюты. Временное давление на курс оказали комментарии президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрина. Розенгрин сказал, что не ожидает сокращения программы покупки облигаций, по крайней мере еще в течении нескольких предстоящих месяцев.

По его мнению, "скромное" сокращение объема покупок облигаций Федеральной системой может иметь смысл лишь после нескольких месяцев улучшения ВВП и ситуации на рынке труда. Уровень безработицы остается достаточно высоким, а инфляция ниже целевого уровня, т. е. несмотря на видимые улучшения на рынке труда этого пока не достаточно, чтобы заслужить прекращение QE.


Опубликованная утром статистика показал, что в квартальном выражении ВВП Швейцарии в первом квартале вырос на 0.6% после +0.3% кварталом ранее. Аналитики прогнозировали рост на 0.2%. В годовом выражении показатель вырос на 1.1% против +1.4% в четвертом квартале и выше средних оценок экспертов в +0.9%.

Сегодня в центре внимания будет американская статистика, в частности отчет по ВВП США в первом квартале этого года. Ожидается, что экономика страны выросла на 2.5% г/г.

USD/CHF упал к Chf0.9560 и остается под давлением. Теперь поддержка находится на Chf0.9520 (минимум 14 мая) и Chf0.9480/75 (минимумы 10 мая). Ближайшее сопротивление расположено в районе дневных максимумов на Chf0.9640, затем - на Chf0.9700 (часовой максимум 28 мая) и Chf0.9790/00 (максимум 29 мая).




СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов сохраняет оптимизм в четверг, несмотря на откат от сессионных максимумов. Накануне валюта укрепилась несмотря на слабые экономические данные. Конфедерация британской промышленности (CBI) заявила, что индекс объема розничных продаж в мае составил -11 против -1 в апреле.

Сегодня определенную поддержку стерлингу оказала опубликованная статистика о ситуации на жилищном рынке. Строительное общество Nationwide сообщило, что индекс цен на жилье в мае вырос на 1.1% г/г, что выше предыдущего значения в +0.9%. Аналитики прогнозировали +0.9%. В размере месяца показатель вырос на 0.4% в мае после того, как в апреле не показал никакой динамики.


GBP/USD вырос до $1.5180 и слегка откатил. Выше сильное сопротивление расположено на $1.5260/80 (максимумы 20-21 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.5110/00 (утренние минимумы), затем - на $1.5000 (минимумы 29 мая). Ниже поддержка расположена на $1.4960 (минимумы 6 марта).



ЗОЛОТО Золото дорожает в четверг на фоне общего падения курса доллара. Драгоценному металлу удалось подняться выше психологически важной отметки $1,400 и теперь важно удержаться выше. Между тем, несмотря на сегодняшнее укрепление, с начала месяца золото подешевело на 5.4% на спекуляциях, что ФРС может сократить программу количественного смягчения.

Накануне данные показали, что крупнейший “золотой” фонд SPDR Gold Trust нарастил свои активы впервые с 9 мая. В целом, золото упало в цене на 17% в этом году, что усиливает риски негативного окончания финансового года после десятиления уверенного роста.


С технической точки зрения, сегодня золото прошло $1,400 (также верхняя граница треугольника от 9 апреля, сформированного на 4-часовых графиках). Теперь ближайшей целью роста является $1,414.50 (максимум 22 мая), далее - $1,445.20 (максимумы 12 мая). Ближайшая поддержка расположена на $1,390 (сессионные минимумы).
​

 

НЕФТЬ - West Texas Intermediate может завершить снижением третью неделю кряду после того, как в США был зафиксирован максимальный более чем за 80 лет рост запасов сырья, а также на фоне спекуляций, что OPEC может сохранить существующие объемы добычи нефти.

На минувшей неделе запасы нефти выросли на 3 млн. баррелей, до 397.6 млн. баррелей, что является максимальным показателем по крайней мере с 1931 года.


Июльский контракт на нефть марки WTI на электронной сессии в Нью-Йорке торговался в районе отметки $93.70 за баррель, прибавив 13 центов. Накануне цена выросла на 48 центов до $93.61. С начала недели нефть подешевела на 0.5%, а в мае практически не изменилась после обвала на 3.9% в апреле.
Накануне Министр нефти ОАЭ заявил, что цены на нефть стабильны, а текущие объемы добычи полностью соответствуют спросу.

С технической точки зрения нефть остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в области $92.20/00 (минимумы 23, 15 и 30 мая соответственно). Ближайшее сопротивление находится в районе $94.20 (недавние часовые минимумы), выше - в области $95.95/00 (максимумы среды).



ЕВРО - укрепил свои позиции. Настроение европейских инвесторов поддержали позитивные данные о бизнес-климате в еврозоне.

В мае индикатор потребительской уверенности укрепился в ЕС до -21.9 (как и ожидалось) с -22.3, индекс экономических настроений вырос до 89.4 (выше прогноза 89.0) против 88.6 в апреле, а индекс бизнес-климата улучшился до -0.76 (против прогноза -0.87) с -1.04.
Накануне Еврокомиссия подтвердила, что Испании и Франции предоставлено дополнительно 2 года для достижения целей по сокращению дефицита бюджета, при этом Нидерланды и Бельгия получили право выполнить свои обязательства на 1 год позднее, чем было предписано изначально.


EUR/USD установил сессионный максимум на $1.3060 после публикации более слабых по сравнению с прогнозами статистических данных США, которые ослабили опасения по поводу сворачивания программы QE в ближайшем времени.

Рост ВВП США за 1 кв. пересмотрен до 2.4% по сравнению с предварительной оценкой 2.5%.
Количество первичных обращений за пособием по безработице по итогам последней недели выросло на 10 тыс. до 354 тыс. против ожидавшегося сокращения на 4 тыс.
Сильный уровень сопротивления находится у трендовой линии сопротивления с февральского пика $1.3080 (61.8% Фибо снижения с $1.3240 до $1.2795), далее - на $1.3000/10. Поддержка находится на $1.2920 (часовые минимумы среды). Ниже потери увеличатся до $1.2840 (минимумы 28 мая). Далее поддержка расположена на $1.2796 (минимум 17 мая).



ИЕНА - Японская иена продолжает укрепляться после того, как в среду глава Банка Япои Харухико Курода заявил о важности стабильной финансовой системы. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что ни одна финансовая система не обладает иммунитетом по отношению к возможным кризисам. Он также отметил, что мировая экономика еще полностью не оправилась от финансового кризиса. Его комментарии прозвучали в период повышенной волатильности на японском рынке государственных облигаций, которая последовала на массивной стимулирующей монетарной политикой Банка Японии. Дополнительную поддержку иене оказывает рост спроса на безопасные активы в ходе коррекции на мировых фондовых рынках.


Опубликованные в четверг данные Министерства финансов Японии показали, что что японские инвесторы выступили основными продавцами иностранных ценных бумаг уже вторую неделю подряд. Резиденты продали иностранные облигации и акции на сумму в ¥1.22 трлн. ($121 млрд.) за неделю по 25 мая, при этом только облигации были проданы в размере ¥1.12 трлн. иен ($11 млрд.) - максимальный объем с 5 апреля. Неделей ранее объем продаж составлял 800 млрд. иен.

USD/JPY вернулся из области Y101.80 к Y100.70. Поддержка находится на Y100.00/90 (максимумы 11 апреля) и Y99.40 (максимум 6 мая). Сопротивление располагается на Y102.50/60 (61.8% Фибо снижения с Y103.75 до Y100.65, а также максимумы 25-29 мая) и в районе Y103.00 (76.4% Фибо).

ФРАНК - продолжает укрепляться против доллара на фоне общего снижения американской валюты после выхода слабых макроэкономических отчетов США, которые ограничили опасения по поводу сворачивания программы QE в ближайшее время и снижения Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогноза по росту мировой экономики.


Согласно отчету ОЭСР в этом году экономика еврозоны сократится на 0.6% против предыдущего прогноза, предполагавшего падение на 0.1%. В 2014 году ожидается восстановление экономики еврозоны на 1.1% против ранее ожидавшихся 1.3%.
ОЭСР понизил прогноз роста ВВП США в 2013 до 1.9% против 2% в ноябре.
Прогноз роста мировой экономики на 2013 год был снижен с 3.4% до 3.1%, а на 2014 год - с 4.2% до 4.0%.

Сегодня в 07:00 GMT ожидается публикация индекса опережающих индикаторов KOF в Швейцарии (1,08 против 1,02).

USD/CHF упал к Chf0.9520 и остается под давлением. Теперь поддержка находится на Chf0.9480/75 (минимумы 10 мая). Ближайшее сопротивление расположено в районе дневных максимумов чертверга Chf0.9640, затем - на Chf0.9700 (часовой максимум 28 мая) и Chf0.9790/00 (максимум 29 мая).



СТЕРЛИНГ - сохраняет позитивный настрой.

Наряду с общей тенденцией ослабления доллара поддержку паре оказала опубликованная статистика о ситуации на жилищном рынке. Строительное общество Nationwide сообщило, что индекс цен на жилье в мае вырос на 1.1% г/г, что выше предыдущего значения в +0.9%. Аналитики прогнозировали +0.9%. В размере месяца показатель вырос на 0.4% в мае после того, как в апреле не показал никакой динамики.


GBP/USD вырос до $1.5240. Сильное сопротивление расположено на $1.5260/80 (максимумы 20-21 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.5110/00 (минимумы 30 мая), затем - на $1.5000 (минимумы 29 мая). Ниже поддержка расположена на $1.4960 (минимумы 6 марта).



ЗОЛОТО продолжает укрепляться в цене на фоне общего падения курса доллара. Драгоценному металлу удалось закрепиться выше психологически важной отметки $1,400 и развить успех.


С технической точки зрения, сегодня золото прошло $1,400 (также верхняя граница треугольника от 9 апреля, сформированного на 4-часовых графиках), практически достигнув промежуточного сопротивления в области $1,422.00-$1,424.00 (61.8% майского снижения курса). Теперь ближайшей целью роста является $1,445 (пик 12 мая). Ближайшая поддержка расположена на $1,390 (сессионные минимумы четверга). Ниже располагается $1,372.​

 

НЕФТЬ - июльский контракт на поставку WTI потерял в цене $0.55 до $92.90 за баррель на электронных торгах в Нью-Йорке, прежде чем незначительно восстановился и в настоящее время торгуется в районе отметки $93.09.

Нефть WTI по всей вероятности продолжит нести потери после неудачного тестирования трендовой линии сопротивления0, а также на фоне ожидающегося роста запасов сырья в США.


С технической точки зрения нефть остается в рамках нисходящего канала. Ближайшая поддержка находится в области $91.50. Ближайшее сопротивление находится в районе $93.20/50. В понедельник препятствием для восстановления стала срединная линия Боллинджера, которая сегодня приходится в район $94.25. Выше располагается область $94.50/70.



ЕВРО - накануне резко вырос на фоне падения доллара против практически всех его основных конкурентов после того, как в США индекс активности в производственном секторе ISM в мае неожиданно упал до 49 по сравнению с 50.7 в апреле и прогнозом экономистов 51.
В итоге активизировались спекуляции по поводу того, что ФРС не будет торопиться со сворачиванием программы покупки долговых обязательств.
Вечером президент ФРБ Атлатны Денис Локхард заявил, что центральный банк сохранит программу покупки долговых обязательств в ее нынешнем объеме.


Евро ранее укрепился на фоне хороших данных из Еврозоны.
В частности был зафиксирован рост индекса деловой активности в производственном секторе ЕС в мае до 48.3 пп, что превысило прогнозы в 47.8 пп. В Германии аналогичный показатель в прошлом месяце вырос до 49.4 пп, в то время как аналитики прогнозировали 49.0 пп.

Во вторник в 09:00 GMT выйдет апрельский отчет еврозоны по ценам производителей, которые ожидаются на уровне -0.2% м/м и 0.3% г/г против -0.2% м/м и 0.7% г/г в марте.

EUR/USD в настоящее время корректирует вчерашний рост, в результате которого было протестировано ближайшее сопротивление в области $1.3100. Преодоление данной отметки приведет курс на $1.3140 (максимумы 11 апреля). Ниже $1.2945 поддержка находится на $1.2900, затем - на $1.2840 (минимумы 28 мая) и $1.2796 (минимум 17 мая).


ИЕНА - укрепила свои позиции против доллара на фоне роста спроса на безопасные активы после выхода слабого ISM и заявления президента ФРБ Атлатны Дениса Локхарда, что центральный банк сохранит программу покупки долговых обязательств в ее нынешнем объеме.


Опубликованные в понедельник утром данные показали меньшее сокращение капиталовложений в японскую экономику, чем прогнозировалось - на 3.9% против -5.5%.

USD/JPY восстанавливается после обвала накануне. Сопротивление располагается у границ прежнего диапазона Y100.20 - Y101.30. Выше сопротивление остается на Y101.80 и Y102.50/60 (максимумы 25-29 мая). Выше целью быков станет Y103.00. Ниже Y98.70 поддержка расположена на Y97.00 (минимумы 31 марта- 2 апреля).



ФРАНК - зеркально отражал динамику евро-доллара.


USD/CHF резко снизился после выхода данных из США. Ниже Chf0.9390 (200-дневная МА) поддержка расположена на Chf0.9340 (минимумы 8-9 мая).
Ближайшее сопротивление располагается в области пятничных максимумов на Chf0.9620. Далее сопротивление находится на Chf0.9700 (часовой максимум 28 мая) и Chf0.9790/00 (максимум 29 мая).



СТЕРЛИНГ - накануне вырос после выхода оптимистических экономических показателей из Великобритании и нарастил свои достижения на фоне слабых данных из США. Так, отчет засвидетельствовал рост индекс деловой активности в стране до 51.3 пп в мае против ожиданий в 50.2 пп.
В 07:00 GMT Великобритания опубликует майский отчет по ценам на жилье от Halifax, а в 08:30 GMT выйдет индекс активности в строительном секторе Британии.


GBP/USD держится неподалеку от области сессионных максимумов понедельника $1.5360. Далее сопротивление расположено на $1.5395 (100-дневное МА) и $1.5410 (максимумы 11-12 апреля). Ближайшая поддержка находится в районе $1.5240 (бывшее сопротивление), в области утренних минимумов на $1.5200, затем - на $1.5140 и $1.5100.



ЗОЛОТО - сохранило свои вчерашние достижения после максимального роста за 2 недели, спровоцированного публикацией слабых экономических данных из США, которые активизировали спекуляции по поводу того, что с целью поддержания восстановления экономики ФРС сохранит программу покупки активов в прежнем объеме.

Во вторник золото на спотовом рынке прибавило в цене 0.3% до $1,415.15 за тройскую унцию, после чего цена откатилась в область $1,410.00. Накануне неожиданно слабые данные о состоянии производственной активности спровоцировали скачек цены золота на 1.7%.


В краткосрочной перспективе золото, вероятнее всего, продолжит дешеветь. С начала мая большинство аналитиков пересмотрели прогнозы по золоту в сторону снижения. Например, аналитики J.P. Morgan ухудшили прогноз средней цены на золото в 2013 году до $1595 за унцию против $1745, прогнозируемых ранее. На второй квартал прогноз снижен на 18%, до 1450 долларов. Аналитики Barclays пересмотрели целевые цены до $1483. Эксперты Credit Suisse и вовсе ожидают снижения цен в течение следующих 12 месяцев еще на 20% от нынешнего уровня — до $1100 за унцию, а через пять лет стоимость металла может опуститься ниже $1000.

Техническая картина существенно не изменилась. Мощной областью сопротивления все так же является $1453.00/$1487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла. Промежуточное сопротивление располагается на $1421.00-$1422.00. Ближайшая поддержка остается в районе $1338.00, а более серьезная на $1322.00 (минимумы 16 апреля).​

 

НЕФТЬ Цены на легкую американскую нефть поднялись в среду до недельного пика после того, как правительственный отчет показал сокращение объемов запасов нефти в США на прошлой неделе. Однако отчет по занятости в частном секторе страны сдержал напор быков. Июльский контракт вырос на 43 цента или 0.5% до $93.74 за баррель.

Отчет министерства топлива США в среду вечером показал сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 6.3 млн. баррелей до 391.3 млн. баррелей.

Запасы бензина на прошлой неделе сократились на 400,000 баррелей, в то время как дистилляты выросли на 2.6 млн. баррелей.


Во вторник вечером Американский Институт Нефти сообщил о снижении объемов запасов нефти в 8 раз больше, чем прогнозировали аналитики. Согласно данным, запасы нефти на прошлой неделе сократились на 7.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 1 млн.

Также Американский Институт Нефти сообщил о снижении запасов бензина на 1.3 млн. баррелей, в то время как дистилляты выросли на 241,000 баррелей. Аналитики прогнозировали рост на 1 млн. баррелей бензина и рост дистиллятов на 1.4 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть торгуется выше ближайшей поддержки на $92.20, ниже - на $91.20 (минимумы 2 июня). Промежуточное сопротивление находится на $94.40 (максимумы последних 2-х дней), более важное - на $95.20 (максимум 29 мая).



ЕВРО Единая валюта продолжила консолидацию на фоне слабых американских и европейских данных.

Статистика Германии и ЕС разочаровала инвесторов. Несмотря на то, что оба показателя в мае выросли, они оказались хуже прогнозов на уровне 49.7 пп и 47.2 пп против прогнозов 49.8 пп и 47.5 пп соответственно.


Данные по ВВП ЕС за первый квартал совпали с прогнозом -0.2% г/г, данные по розничным продажам оказались хуже (-0.5% против прогноза -0.1%).

Между тем, в фокусе рынка заседание ЕЦБ, по итогам которого регулятор может оставить свою ключевую ставку без изменений.

Однако большего внимания заслуживает пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги и его комментарии по экономике региона. Напомним, что в понедельник банкир заявил, что не видит существенных улучшений в экономике до конца текущего года.

EUR/USD протестировал максимум понедельника на $1.3110 (ближайшее сопротивление) и откатил к текущим уровням на $1.3080. Ниже вчерашнего минимума на $1.3040 поддержка находится на $1.2980 и $1.2945. Ниже потери могут увеличиться до $1.2900. Выше $1.3100 целью роста станет $1.3140 (максимум 11 апреля) и $1.3200.



ИЕНА Иена продолжила укрепляться против доллара и евро после того, как премьер-министр страны Синдзо Абе в ходе своего выступления не смог представить детали мер по стимулированию экономического роста, а также на фоне сохранения спекуляций по поводу продолжения действия программы покупки активов ФРС на фоне более слабых по сравнению с прогнозами данных по рынку труда США.


Предлагаемые Синдзо Абэ реформы носят широкий характер. Во-первых, правила работы крупнейших пенсионных фондов изменят. Они смогут инвестировать не только в государственные облигации, но и в более рискованные ценные бумаги, например, в акции. Это должно поддержать котировки индексов в краткосрочной перспективе.

Рост деловой активности в среднесрочной перспективе должны обеспечить специальные экономические зоны, которые будут привлекать иностранный капитал. Премьер-министр пообещал, что средние темпы роста доходов составят, как минимум, 3% – на процент выше желаемого уровня инфляции, установленного Банком Японии.

Детали нового плана будут опубликованы 12 июня и еще через два дня переданы на рассмотрение кабинету министров.

USD/JPY утром упал к Y99.05. Ниже поддержка находится на Y98.85 (минимумы понедельника), затем - на Y98.20 (канальная линия). Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на Y100.40, затем - на Y101.00 (канальная линия от 22 мая). Выше быки могут поднять курс до Y101.80 (максимум 30 мая).



ФРАНК Доллар США падал против основных валют, включая швейцарский франк.

По данным ADP американские компании в минувшем месяце создали 135,000 новых рабочих мест. результат оказался слабее ожидавшихся 165,000 и спровоцировал опасения, что пятничные отчет по занятости за исключением с/х сектора также может оказаться слабее прогнозов.

В соответствии с опубликованным отчетом ФРС, так называемой “Бежевой книгой”,


экономика США в текущем году росла темпами “от слабых до умеренных”, и лишь в нескольких федеральных округах - в частности в Бостоне и Ричмонде- были отмечены негативные эффекты, связанные с сокращением бюджетных расходов в основном в оборонном секторе.

USD/CHF снижается в направлении Chf0.9400 (сильная поддержка). Ближайшее сопротивление расположено в области минимумов 30-31 мая на Chf0.9520. Пятничный максимум находится в области Chf0.9620. Далее сопротивление находится на Chf0.9700 (часовой максимум 28 мая) и Chf0.9790/00 (максимум 29 мая). Ниже Chf0.9400 поддержка находится на Chf0.9340 (минимумы 8-9 мая).



ФУНТ Фунт достиг 3-недельного максимума против доллара после того, как опубликованный отраслевой отчет показал рост деловой активности в секторе услуг Британии. Индекс показал больший рост, чем прогнозировалось. Это говорит в пользу того, что Банк Англии может воздержаться от дальнейшего стимулирования экономики. В четверг регулятор, вероятно, оставит основную учетную ставку на уровне рекордного минимума на 0.5%.

Данные засвидетельствовали рост индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании до 54.9 пп в мае, что выше прогнозов в 53.0 пп и лучше предыдущего значения в 52.9 пп.


GBP/USD достиг сопротивления в районе $1.5410 (максимумы 11-12 апреля). Ниже вчерашних минимумов на $1.5270 поддержка расположена в районе вчерашних минимумов на $1.5200.



ЗОЛОТО Золото слегка укрепилось на фоне разочаровывающего показателя по занятости в частном секторе США и заметного снижения на фондовых рынках, однако к концу сессии достижения были практически полностью нивелированы.

Инвесторы проявляют осторожность в преддверии встречи ЕЦБ в этот четверг, а также пятничного отчета правительства США по занятости за май, который может оказать влияние на ожидания сворачивания программы QE Федерального резерва.


По итогам среды августовский фьючерс на золото вырос на $1.30 или 0.1% до $1,398.50 за унцию после падения на $14.70 или 1% во вторник.

Технически золото зажимается в треугольник на часовом графике от 3 мая. Сегодня границы этого треугольника приходятся на $1,395/$1,410.80 (ближайшие уровни поддержки/сопротивления. Ниже $1,395 поддержка находится на $1,385 (минимумы 31 мая), в то время как прохождение треугольника наверх откроет дорогу на $1,420.80 (максимум 31 мая).​

 

НЕФТЬ Нефтяные фьючерсы выросли в четверг и завершили торговую сессию выше $94 за баррель впервые за последнюю неделю. Июльский фьючерс вырос на $1.02 или 1.1% до $94.76 за баррель. Поддержку ценам на нефть оказал падающий доллар, поскольку дешевый доллар делает нефть менее дорогой для покупателей.

В целом, участники рынка воздерживались от существенных действий, поскольку все ожидают правительственного отчета США о занятости в мае.


Цены на нефть протестировали в четверг $95.30 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить до уровней ниже $95. Ближайшая важная поддержка находится в районе 4-дневной канальной линии на $93.80, ниже - на $92.30 (минимум 4 июня) и $91.20 (минимумы 2 июня). Выше $95.30 сопротивление находится на $95.70 (максимумы 13 мая) и $96.40 (максимумы 17 мая).



ЕВРО Единая валюта выросла против доллара США в четверг после того, как ЕЦБ оставил ставку без изменений, а глава регулятора Драги на пресс-конференции не предоставил повода для спекуляций относительно дальнейшего ослабления монетарной политики ЕЦБ.

Глава ЕЦБ Марио Драги на традиционной пресс-конференции заявил, что ЕЦБ понизил прогноз по ВВП еврозоны на 2013 год до -0.6% с -0.5% в марте. Однако регулятор повысил прогноз по экономике региона на 2014 год до 1.1% с 1%.


Прогнозы были обнародованы после того, как ЕЦБ принял решение оставить без изменений ключевую ставку (0.5%) и монетарную политику в целом.

Опубликованные данные показали падение объемов промышленных заказов на 2.3% м/м в апреле, что время как аналитики прогнозировали снижение всего на 0.9%.

EUR/USD взлетел до максимумов в области $1.3300 в четверг, преодолев важную зону сопротивления на $1.3220/40 (максимумы мая). Преодоление $1.3319 (максимум 25 февраля) откроет дорогу на $1.3343 (61.8% снижения с февраля по апрель). Ближайшая поддержка находится на $1.3200. Возврат ниже может увеличить коррекцию до $1.3108 (100-дневная МА), затем - к $1.3075 (минимум 6 июня) и $1.3053 (минимум 5 июня).



ИЕНА Иена показала максимальный рост за последние два года и протестировала 7-недельный максимум против доллара на фоне активных продаж последнего. Днем ранее иена выросла в цене, поскольку премьер-министр Японии Синдзо Абе не смог предоставить детали своего плана спасения национальной экономики.

За последний год японская иена подешевела в цене на 21.5%, в то время как доллар США упал всего на 1.7%, а евро вырос на 4.1%.


USD/JPY компенсировал 38.2% падения четверга к минимумам на Y95.90. Сейчас USD/JPY торгуется на Y97.23 (38.2% движения с Y99.47/Y95.88). 50% Фибо приходится на Y97.72. Ранее курс упал более чем на 300 пунктов. Ближайшая поддержка - на Y95.80. Ниже потери увеличатся до Y95.00.



ФРАНК Швейцарский франк вырос в четверг, поскольку в виду отсутствия национального катализатора, курс следовал за динамикой доллара США, который существенно упал против основных валют в преддверии выхода пятничного отчета по занятости. В четверг статистика США показала, что количество американцев, которые подали заявки на получение пособий по безработице на прошлой неделе сократилось на 11,000 до 346,000, как и прогнозировали аналитики.

В пятницу министерство труда США предоставит данные по занятости в стране за исключением с/х сектора. Ожидается рост показателя на 164,000, при этом уровень безработицы останется 7.5%.


Однако, есть риск выхода слабого отчета, поскольку в среду показатель ADP о занятости в частном секторе страны оказался хуже прогнозов.

USD/CHF упал к минимумам на Chf0.9220/25 в четверг на фоне продолжающегося снижения курса доллара США. Сейчас курс восстанавливается из области минимумов и торгуется на Chf0.9280. Поддержка расположена на Chf0.9200 (минимумы 17 апреля). Ниже медведи могут продавить курс до Chf0.9140 (минимумы 11 февраля). В случае восстановления, сопротивление находится на Chf0.9300/15 (часовой максимум), затем - на Chf0.9430 и Chf0.9500 (психологически важный уровень).



ФУНТ Британский фунт стерлингов также взлетел, поскольку Банк Англии, равно как и Европейский центральный банк, своими решениями по монетарной политике не смог удивить рынки.

Банк Англии по итогам 2-дневного заседания также принял решение оставить основную учетную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, при этом программа выкупа бондов осталась в размере 375 млрд. фунтов или $579 млрд.


GBP/USD взлетел до нового 4-месячного пика на $1.5680. GBP/USD сохраняет оптимистический тон, при этом дневное закрытие выше $1.5600 укажет на продолжение роста. В случае уверенного ралли выше этого уровня GBP/USD может достичь $1.5700 в ближайшие дни, в зависимости от того, каким завтра окажется отчет по занятости в США. Ближайшая поддержка находится на $1.5580 (часовые минимумы), при этом ключевая поддержка остается на $1.5520.



ЗОЛОТО Золото подорожало в четверг и завершило торговую сессию на максимумах середины мая на фоне общих продаж доллара против евро и иены в преддверии правительственного отчета по занятости.

Августовский контракт вырос на $17.30 или 1.2% до $1,415.80 за унцию. Минимум был установлен на $1,391.20.

Золото закрылось на максимуме с 14 мая.


Если посмотреть на технику, золото прорвало верхнюю границу треугольника на часовом графике от 3 мая в области $1,407.80 (теперь поддержка) и достигло максимумов на $1,423.90 (сопротивление) прежде, чем с корректироваться. Возврат в рамки треугольника ниже уровня $1,407.80, откроет дорогу на $1,394.25 (нижняя граница треугольник).​

 

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась в цене после трех дней роста кряду на фоне спекуляций по поводу роста запасов сырья в США и коэффициента использования производственных мощностей американских НПЗ в связи с началом в США пикового сезона вождения.


По оценкам экспертов рост запасов сырой нефти в США составил на прошлой неделе 550,000 баррелей, по сравнению с падением на 6.3 млн. баррелей в предыдущем периоде. При этом коэффициент использования производственных мощностей по всей видимости прибавит 0.3 п.п. до максимальных с 4 января 88.7%.
Июльский контракт на WTI на электронных торгах в Нью-Йорке накануне подешевел на 0.3%, а в настоящее время торгуется в районе $95.67 за баррель, потеряв таким образом $0.10.

С технической точки зрения нефть продолжает формировать треугольник, который отчетливо виден на недельном графике. Существенная поддержка находится в районе $91.50. Ключевое сопротивление на $96.70.



ЕВРО - продолжает консолидацию в прежнем своем диапазоне в виду отсутствия катализаторов для активизации торговли, и сохраняет большую часть достижений прошлой недели, в ходе которой евро вырос против доллара на 1.7%, достигнув максимальной отметки с февраля текущего года.


Опубликованные накануне данные показали, что индекс доверия инвесторов в ЕС, рассчитываемый Sentix, показал восстановление до -11.6 пп в июне против майского значения в -15.6 пп. Аналитики прогнозировали улучшение показателя до -10 пп.

EUR/USD протестировал ближайшее сопротивление находится на $1.3290/00 (утренние максимумы) и в случае взятия данной зоны целью роста станет $1.3319 (максимум 25 февраля), а выше откроется дорога на $1.3340 (61.8% снижения с февраля по апрель).
Поддержка остается на $1.3190, при этом взятие данной отметки сделает целью дальнейшего снижения $1.3108 (100-дневная МА). Далее располагается - $1.3075 (минимум 6 июня) и $1.3053 (минимум 55 июня).



ИЕНА - откат Nikkei почти на 1,5% оказал давление на USDJPY, который снизился из области протестированного накануне сопротивления Y98.40 в район зоны поддержки Y97.70/50.


Инвесторы оказались разочарованы тем, что Банк Японии изменил параметров монетарной политики и не представил новых мер для урегулирования ситуации на рынке государственных долговых обязательств.
В 06:00 GMT выйдет отчет о заказах на машины и оборудование в Японии.

В случае возобновления роста и взятия Y99.35/40 (50% Фибо снижения с Y103.80 до Y95.00) целью роста станет Y100.40 (61.8%, также максимумы 4 июня). Ближайшая поддержка находится на Y97.70. Ниже доллар может отступить до Y95.50 (минимумы четверга) и Y95.00/95 (минимумы пятницы).



ФРАНК -восстанавливает свои позиции против доллара.



USD/CHF получил поддержку в районе утренних минимумов на Сhf0.9300. Ниже Chf0.9220/25 поддержка расположена на Chf0.9200 (минимумы 17 апреля). Далее медведи могут продавить курс до Chf0.9140 (минимумы 11 февраля). В случае восстановления, ближайшее сопротивление находится на Chf0.9400/30 и Chf0.9500 (психологически важный уровень).



СТЕРЛИНГ - торгуется синхронно с евро-долларом, сохраняя при этом умеренный оптимизм. По итогам последних трех месяцев стерлинг подорожал на 5.2%, в то время как доллар вырос на 0.9%, а евро - на 2.4%.


GBP/USD закрепился выше сопротивления в области утренних максимумов понедельника на $1.5570, и торгуется у промежуточного уровня $1.5620, преодоление которого приведет курс к более сильному сопротивлению в области $1.5680-$1.5700 (максимум четверга). В свою очередь, прохождение $1.5500 сделает целью падения $1.5420 (38.2% Фибо роста с $1.5000 до $1.5680) и $1.5370 (максимум 3 июня).

В 08:30 GMT Великобритания опубликует отчет по промышленному производству.
Оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR ожидается в 14:00 GMT.



ЗОЛОТО - торгуется в области двухнедельного минимума на фоне активизации спекуляций по поводу того, что ФРС может начать сворачивание программы покупки долговых обязательств после публикации на минувшей неделе позитивных данных о состоянии рынка труда США, а также вчерашнего пересмотра Standard & Poor’s прогноза рейтинга AA+ США с негативного до стабильного, на фоне, как отмечается в заявлении рейтинговой компании, “снижения фискальных рисков после решения проблемы “фискального обрыва” и сокращения бюджетных расходов в рамках “Акта бюджетного контроля 2011.”


По оценкам Standard & Poor’s в ближайшем времени вероятность понижения рейтинга крупнейшей мировой экономики составляет “один шанс из трех”. При этом Moody’s Investors Service и Fitch Ratings сохраняют для США топовый рейтинг AAA с негативным прогнозом. Moody's заявил в понедельник, что к концу года будет либо повышен прогноз, либо снижен рейтинг США.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.2% до $1,383.97 за тройскую унцию, после падения к $1,375.95 накануне- до минимальной отметки с 28 мая текущего года.

Августовский контракт потерял в цене 0.2% до $1,382.90 на Comex.


Техническая картина не претерпела существенных изменений. Мощной областью сопротивления все так же является $1453.00/$1487.00. Только ее преодоление будет говорить о возобновлении настроений на покупку драгоценного металла. Промежуточное сопротивление находится в районе $1420/21. Ближайшая поддержка располагается на $1372.00 и $1338.50, а ключевая остается в районе $1322.00 (минимумы 16 апреля).​

 

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы продолжают сдавать позиции после того, как во вторник вечером Американский Институт нефти опубликовал свой отчет по запасам на прошлой неделе. Данные засвидетельствовал рост запасов сырой нефти на 9 млн баррелей, в то время как большинство аналитиков не ожидали каких-либо изменений.

В среду во второй половине дня внимание участников рынка будет сосредоточено на статистике министерства топлива США по запасам нефти.


Во вторник ОПЕК понизила прогноз мирового спроса на нефть. По мнению ОПЕК, спрос на нефть в этом году вырастет на 0.78 млн. барр./день. Организация в мае повысила добычу нефти на 0.1 млн. барр./день до 30.57 млн. барр./день


Нефть держится выше минимумов вторника на $94.00 (сильная поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $93.70 (минимумы 7 июня) и $92.40 (минимумы 4 июня). Промежуточное сопротивление находится на $95.50 (максимумы вторника), выше - в районе $96.35 (максимумы 7 июня).



ЕВРО во вторник протестировал трехмесячный максимум против доллара США несмотря на рост доходности облигаций ряда стран периферийной Европы на фоне начала слушания в Германии дела по программе OMT, представленной в прошлой году Европейским центральным банком.

Программа ЕЦБ по срочным операциям на финансовом рынке, известная как Outright Monetary Transactions (OMT), будет рассматриваться судом в городе Карлсруэ (земля Баден-Вюртемберг) на этой неделе после того, как ряд чиновников, включая Канцлера Германии Ангелу Меркель, выступили против внедрения программы. Данная программа предусматривает покупку долговых обязательств стран-должников в неограниченных объемах.


Член Совета ЕЦБ Йорг Асмуссен заявил, что документация по OMT готова для публикации в случае необходимости. Также он отметил, что OMT не может вступить в силу до публикации основных положений.

Член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш выступил против возможного установления предельного значения программы покупки долговых обязательств центральным банком и заявил, что “контролируемая неуверенность” необходима для доверия рынков.

EUR/USD протестировал утром $1.3290 и сохраняет положительный настрой. Ближайшее сопротивление находится на $1.3300 (максимум вторника). Выше $1.3319 (максимум 25 февраля) откроется дорога на $1.3343 (61.8% снижения с февраля по апрель). Промежуточная поддержка находится на $1.3250/45 (утренние минимумы), ниже - на $1.3200/90 и $1.3108 (100-дневная МА). Далее располагается - $1.3075 (минимум 6 июня) и $1.3053 (минимум 55 июня).



ИЕНА Иена выросла против всех основных валют после того, как по итогам 2-дневной встречи Банк Японии воздержался от принятия дополнительных мер по стимулированию экономического роста, которые потенциально способны ослабить национальную валюту.


Временную поддержку доллару против иены оказало сообщение о том, что в понедельник вечером международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило прогноз рейтинга США до “стабильного” с “негативного”, ссылаясь на сильные экономические показатели страны.

USD/JPY прошел Y97.00. Ближайшая поддержка находится в районе 95.00 (пятничный минимум). Ближайшее сопротивление расположено на Y99.00 (канальная линия от 29 мая), вплоть до Y99.30 (вчерашний максимум, а также 50% Фибо снижения с Y103.80 до Y95.00). Выше доллар может протестировать Y100.40 (61.8% и максимумы 4 июня).



ФРАНК Франк вырос против доллара США и продолжает сохранять оптимизм. Во вторник Швейцария опубликовала экономические прогнозы, согласно которым, прогноз по ВВП на 2013 год пересмотрен на +1.4% (с 1.3% ранее). Инфляция теперь ожидается на уровне -0.1% (против +0.1%). Также прогнозируется рост ВВП в 2014 году на 2.1%.


Важных макроэкономических показателей США не было.

USD/CHF остается под давлением. Поддержка находится в районе минимумов четверга на Chf0.9220/25. Ниже поддержка расположена на Chf0.9200 (минимумы 17 апреля). Выше Chf0.9350 сопротивление находится в области максимумов четверга на Chf0.9430 и Chf0.9500 (психологически важный уровень).



СТЕРЛИНГ Британский фунт вырос против доллара, хотя особо не отреагировал на выход данных по объемам производства в обрабатывающей промышленности. В годовом исчислении промышленное производство упало на 0.6%, а производство в обрабатывающей промышленности - на 0.5% против ожиданий в -0.7% и -0.4% соответственно.

Оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR составила 0,6%.


Опубликованные в понедельник вечером данные Royal Institution of Chartered Surveyors показали рост индекса цен на жилье в стране до 5% в мае против 1% в апреле.

GBP/USD продолжает консолидироваться в рамках прежнего диапазона, при этом ближайшее сопротивление остается в области $1.5620, а более сильный уровень - на $1.5680 (максимум четверга), вплоть до $1.5700. В свою очередь, прохождение утренних минимумов на $1.5520 сделает целью медведей $1.5500, а затем - $1.5420 (38.2% Фибо роста с $1.5000 до $1.5680) и $1.5370 (максимум 3 июня).



ЗОЛОТО Золото остается под давлением, потеряв во вторник $9 стоимости. Августовский фьючерс упал в цене до $1,377 за унцию, при этом дневной минимум был установлен на $1,364.50. Этот уровень последний раз тестировался 15 апреля.

Золото отступило, несмотря на укрепление курса американского доллара, поскольку продажи на сырьевых рынках продолжают оказывать свое доминирующее давление.


С технической точки зрения, на часовых графиках формируется бычья дивергенция, что предполагает коррекцию наверх. В таком случае, ближайшим сопротивлением представляется область $1,389.60 (максимумы вторника), далее - на $1,400 (психологически важный уровень). Выше сопротивление находится в области верхней границу треугольника, которая берет свое начало 9 апреля и находится в области $1,410.80. Ближайшая поддержка расположена на $1,365.80 (минимумы вторника), а затем - на $1,354.90 (минимумы 22 мая).​

 

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в цене после того, как опубликованный министерством топлива США отчет показал неожиданное увеличение запасов сырой нефти на прошлой неделе, а также в результате смешанного отчета Международного Энергетического Агентства.

В США министерство топлива сообщило об увеличении запасов нефти на прошлой неделе на 2.5 млн. баррелей до 393.8 млн. баррелей. Аналитики не ожидали изменений.



Запасы бензина выросли на 2.7 млн. баррелей, в дистиляты - на 1.2 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина увеличатся на 1 млн. баррелей, а дистиляты - на 1.4 млн. баррелей.

Также в среду Международное Энергетическое Агентство заявило, что в этом году Китай использует меньше нефти, чем обычно, несмотря на то, что общий объем потребления увеличится на 3.8%. Организация также несколько скорректировала мировой прогноз и заявила, что теперь ожидает увеличение спроса на нефть на 785,000 баррелей в сутки или 0.9% в 2013 году.

Во вторник вечером цены на нефть оказались под давлением после того, как Американский Институт Нефти сообщил об увеличении запасов нефти на прошлой неделе на 9 млн. баррелей.

Нефть протестировала максимумы 7 июня на $96.40 и отступил. Выше сопротивление находится на $97.00 (верхняя граница треугольника от 2 мая 2012 года). Ближайшая поддержка находится на $95.60, ниже - на $94.40 (минимумы среды). Более сильная поддержка представлена минимумами вторника на $94.00. Ниже потери могут увеличиться до $93.70 (минимумы 7 июня) и $92.40 (минимумы 4 июня).


ЕВРО - Единая валюта улучшила свои позиции в среду после того, как макроэкономическая статистика показала рост промышленного производства еврозоны на 0.4% в апреле, что превысило прогнозы аналитиков.

Однако новости из Греции сдержали напор быков.


В среду стало известно, что два крупнейших профсоюза Греции призвали народ страны выйти на 24-часовую забастовку из-за того, что правительство страны закрыло центральное вещание, которое производила компания Hellenic Broadcasting Corporation.

В среду вечером стало известно, что Международный валютный фонд (МВФ) одобрил седьмой транш Португалии в среду и предоставил стране больше времени для достижения поставленных задач по бюджету.

МВФ предоставит €657 млн. после тщательного изучения результативности программы помощи, которая была разработана для страны в 2011 году. Также МВФ позволил Португалии снизить дефицит бюджета до 3% от ВВП к 2015 году с 6.4% в 2012 году вместо 2014 года.


EUR/USD протестировал $1.3360 и остановился, при этом сохраняет положительный настрой. Ближайшее сопротивление находится на $1.3400 (максимумы 14 января) и $1.3460 (канальная линия сопротивления от 29 мая). Промежуточная поддержка находится на $1.3320, ниже - в области $1.3260 (утренние минимумы среды) и $1.3214 (канальная линия поддержки).


ИЕНА - Японская иена упала ранее на фоне спекуляций, что максимальное за последние три года ралли было слишком быстрым, а также в свете ожиданий дальнейших стимулирующих мер со стороны Банка Японии.


Однако позднее иена заметно укрепилась против доллара.


Статистика показала, что заказы на машины и оборудование в апреле упали на 8.8% по сравнению с мартом после роста в предыдущие два месяца. Экономисты прогнозировали сокращение на 8.1%.

В этом году иена подешевела на 7.4%.

USD/JPY протестировал Y95.14 (канальная линия от 28 мая) и сейчас пытается восстановиться. Ниже минимумов среды поддержка находится на Y93.50 (минимумы 25 марта), затем - на Y92.50 (минимумы 2 апреля). Ближайшее сопротивление расположено на Y97.00 (максимумы среды), при этом выше сопротивление приходится на Y98.30 (канальная линия сопротивления от 29 мая).


ФРАНК - Франк существенно вырос против доллара до максимальных уровней с февраля.

Причина падения курса доллара против основных валют заключается в ожидании выхода в четверг отчета, который может предоставить Федеральному резерву больше аргументов для сворачивания программы количественного смягчения.


Индекс доллара протестировал почти 4-месячные минимумы перед публикацией данных по розничным продажам. Ожидается, что продажи в мае выросли на 0.4%. Выход сильного показателя усилит спекуляции на рынке относительно постепенного сокращения объема выкупа бондов Федеральным резервом.

USD/CHF остается под давлением, при этом ближайшая поддержка расположена в области минимумов среды на Сhf0.9170. Ниже поддержка находится на Chf0.9070 (минимумы 19 декабря 2012 года) и Chf0.9020 (минимумы 1 февраля). Промежуточное сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы среды), затем - на Chf0.9310 (канальная линия от 29 мая) и Chf0.9420 (максимум 10 июня).


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос второй день подряд против евро и протестировал 3-недельный максимум после того, как опубликованная статистика засвидетельствовала сокращение количества обращений за пособием по безработице в мае.

Изменение количества обращений за пособием по безработице составило -8.6k против пересмотренных до -11.8k данных предыдущего периода. Уровень безработицы сохранился на отметке 7.8%.


GBP/USD сохраняет позитивный настрой после тестирования сопротивления на $1.5680. Ближайшее сопротивление находится на $1.5700, а затем - на $1.5760 (61.8% Фибо снижения с $1.6340 до $1.4820). Ниже утренних минимумов среды на $1.5620 поддержка находится в области канальной линии от 29 мая на $1.5580 (также 50%). Ниже потери могут увеличиться до $1.5520 (минимумы вторника).


ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото восстановились после утренних продаж, которые происходили на фоне спекуляций относительно приближения сворачивания программы QE, проводимой Федеральным резервом.


Августовский фьючерс вырос на $15 или 1.1% до $1,392 за унцию после того, как установил дневной минимум на $1,372.20.


Золото заметно дорожало в последние годы на фоне агрессивных действий Федерального резерва, направленных на поддержку национальной экономики.

Стоит напомнить, что во вторник цены упали на $9 после того, как по итогам 2-дневного заседания Банк Японии оставил свою монетарную политику без изменений, в то время как участники рынка рассчитывали на новые меры по стимулированию экономики.

В этом году желтый металл упал в цене более чем на 17%.

Как мы вчера и говорили, сформированная на часовых графиках бычья дивергенция сегодня была отработана, в результате чего золото вплотную приблизилось к сильному уровню сопротивления на $1,400 (психологически важный уровень). Выше сопротивление находится в области верхней границу треугольника, которая берет свое начало 9 апреля и находится в области $1,410.80. Ближайшая поддержка расположена на $1,365.80 (минимумы вторника), а затем - на $1,354.90 (минимумы 22 мая).
​

 

НЕФТЬ - выросла, несмотря на сообщения о снижении спроса, которые в первой половине дня перевесили опасения относительно перебоев с поставками и сообщения об увеличении запасов.

Ранее нефть выросла в цене после того, как опубликованный министерством топлива США отчет показал неожиданное увеличение запасов сырой нефти на прошлой неделе, а также в результате смешанного отчета Международного Энергетического Агентства.

По данным ливийской государственной компании National Oil Corp. добыча нефти в стране сократилась до менее чем 1 млн. баррелей в сутки в связи с саботажем и выступлениями рабочих на ряде месторождений и в портах.


В середине прошлого года объем добычи нефти превышал 1.6 млн. баррелей в день.

В среду министерство топлива США сообщило об увеличении запасов нефти на прошлой неделе на 2.5 млн. баррелей до 393.8 млн. баррелей. Аналитики не ожидали изменений.
Запасы бензина выросли на 2.7 млн. баррелей, в дистиляты - на 1.2 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина увеличатся на 1 млн. баррелей, а дистиляты - на 1.4 млн. баррелей.

Также в среду Международное Энергетическое Агентство заявило, что в этом году Китай использует меньше нефти, чем обычно, несмотря на то, что общий объем потребления увеличится на 3.8%. Организация также несколько скорректировала мировой прогноз и заявила, что теперь ожидает увеличение спроса на нефть на 785,000 баррелей в сутки или 0.9% в 2013 году.

С технической точки зрения нефть достигла уровня сопротивления в районе 96.50/80. Его преодоление ускорит рост цен на черное золото. Однако необходимо отслеживать вероятность формирования медвежьей дивергенции на часовом графике. Ближайшая поддержка находится в области $96.00. Ключевая - в районе $93.20.


ЕВРО - восстановился в четверг. Ранее курс оказался под давлением после того, как Мировой банк понизил прогноз роста глобальной экономики после того, как замедление экономической экспансии в ряде стран с развивающейся экономикой, - в частности в Бразилии и Китае, - оказалось более существенным, чем предполагалось, а сокращение бюджетных расходов и падение деловых настроений спровоцировали усугубление рецессии в Европе. В итоге прогноз роста мировой экономики пересмотрен с 2.4% до 2.2%. Прогноз роста ВВП Китая снижен до 7.7% с 8.4%.


EUR/USD восстановился после падения к минимумам на $1.3280 и сейчас торгуется в области $1.3220. Ниже сегодняшних минимумов поддержка находится в области $1.3250 (канальная линия поддержки от 29 мая), затем - в районе $1.3170 (минимумы 10 июня). Промежуточное сопротивление остается в области утренних максимумов на $1.3380, вплоть до $1.3400 (максимумы 14 января) и $1.3480 (канальная линия сопротивления от 29 мая).


ИЕНА - выросла в четверг против доллара. Статистика Министерства финансов показала, что на прошлой неделе японские инвесторы продали иностранные облигации на сумму в ¥386.9 млрд. ($408.8 млрд.), а акции на сумму в ¥221.8 млрд. Неделей ранее инвесторы Японии продали иностранные бонды на ¥1.17 трлн (максимум с апреля 2012 года).


Сегодня вечером в фокусе рынка будут протоколы заседания Банка Японии от 21-22 мая. На заседании Банка Японии, которое прошло на этой неделе, регулятор воздержался от принятия каких-либо мер по стимулированию экономики. Протоколы будут опубликованы в 23:50 GMT.

USD/JPY восстановился из области дневных минимумов на Y93.80 и сейчас - в области Y94.77. Ниже дневных минимумов поддержка находится на Y93.50 (минимумы 25 марта) и далее - на Y92.50 (минимумы 2 апреля). Ближайшее сопротивление находится в районе Y95.00, затем - на Y96.20 (часовые максимумы 12 июня) и Y97.00 (максимумы 12 июня).


ФРАНК - снизился на фоне статистики по экономике США. Сильные экономические отчеты США поддерживают вероятность сворачивания программы количественного смягчения Федерального резерва.

Статистика показала, что розничные продажи в мае выросли максимальными темпами за последние три месяца - на 0.6%. Этот рост спровоцирован продажами автомобилей, которые смогли компенсировать снижение продаж в магазинах бытовой техники, одежды и в ресторанах. Розничные продажи прогнозировались с увеличением на 0.5% после небольшого роста на 0.1% в апреле.


Данные Министерства труда показали сокращение количества обращений за пособием по безработице на 12,000 до 334,000 на прошлой неделе, в то время как аналитики прогнозировали 350,000.

USD/CHF восстановился из области дневных минимумов на Chf0.9130 и сейчас торгуется немногим ниже сильного сопротивления на Chf0.9260 (канальная линия от 29 мая). Выше сопротивление расположено на Chf0.9420 (максимум 10 июня). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9200 (часовые минимумы), ниже - на Chf0.9130 (дневные минимумы).


СТЕРЛИНГ - вырос в четверг, несмотря на то, что в конце дня достижения заметно сократились. Давление оказали лучшие, чем ожидалось данные по розничным продажам в США. Напомним, что розничные продажи в мае выросли максимальными темпами за последние три месяца - на 0.6%. Этот рост спровоцирован продажами автомобилей, которые смогли компенсировать снижение продаж в магазинах бытовой техники, одежды и в ресторанах. Розничные продажи прогнозировались с увеличением на 0.5% после небольшого роста на 0.1% в апреле.


В тоже время представитель Банка Англии Фишер отметил, что восстановление экономики Британии может занять больше времени, чем предполагалось.

GBP/USD поднялся выше $1.5700, протестировав 4-месячные максимумы в области $1.5737. Далее сопротивление находится в районе $1.5765 (максимум 7 февраля) и $1.5800 (психологически важный уровень). Уровни поддержки представлены $1.5640 (дневной минимум) и $1.5605/00 (100-дневная МА, психологически важный уровень).


ЗОЛОТО - в течение дня не сказало ровным счетом ничего. Похоже, инвесторы полностью переключились на более рисковые активы. предоставив драгоценный металл самому себе.

Рынки будут следить за совещанием ФРС 18-19 июня, надеясь получить намеки на планы сокращения программы скупки облигаций. По-прежнему нет единого мнения о возможности сокращения стимулов ФРС. В связи с отсутствием значительных событий, которые повлияли бы на рынок, инвесторы опираются на технические показатели, пока кто-нибудь из чиновников ФРС не скажет что-нибудь накануне совещания на будущей неделе.


Также следует отметить падение спроса на золото в Китае, занимающего по потреблению драгоценного металла второе место в мире после Индии. Спрос в Индии также понижен, поскольку правительство в попытке сократить внешнеторговый дефицит повысило на треть импортную пошлину на золото. В результате этой меры импорт драгметалла во второй половине мая упал до $36 миллионов со $135 миллионов в первой половине месяца, сообщил в четверг министр финансов Индии.

С технической точки зрения золото сейчас находится в очень неудобном для торгов узком диапазоне. Целесообразно ждать подход металла к более значительным уровням. Серьезна поддержка находится в районе 1349.50. Сопротивление - в области 1409.30.a​

 

НЕФТЬ - по итогам пятницы резко подорожала и вышла из треугольника. Перед этим нефть выросла в цене после того, как опубликованный министерством топлива США отчет показал неожиданное увеличение запасов сырой нефти на прошлой неделе, а также в результате смешанного отчета Международного Энергетического Агентства.

По данным ливийской государственной компании National Oil Corp. добыча нефти в стране сократилась до менее чем 1 млн. баррелей в сутки в связи с саботажем и выступлениями рабочих на ряде месторождений и в портах.


В середине прошлого года объем добычи нефти превышал 1.6 млн. баррелей в день.

Ранее в среду министерство топлива США сообщило об увеличении запасов нефти на прошлой неделе на 2.5 млн. баррелей до 393.8 млн. баррелей. Аналитики не ожидали изменений.
Запасы бензина выросли на 2.7 млн. баррелей, в дистиляты - на 1.2 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина увеличатся на 1 млн. баррелей, а дистиляты - на 1.4 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть уверенно прошла уже бывший уровень сопротивления в районе 96.50/80. Его преодоление ускорит рост цен на черное золото. Следующей остановкой может стать район 100.40 долларов за баррель. Ближайшая поддержка находится в области $96.50. Ключевая - в районе $93.20.

ЕВРО - по итогам пятницы незначительно снизился. Ранее курс оказался под давлением после того, как Мировой банк понизил прогноз роста глобальной экономики после того, как замедление экономической экспансии в ряде стран с развивающейся экономикой, - в частности в Бразилии и Китае, - оказалось более существенным, чем предполагалось, а сокращение бюджетных расходов и падение деловых настроений спровоцировали усугубление рецессии в Европе. В итоге прогноз роста мировой экономики пересмотрен с 2.4% до 2.2%. Прогноз роста ВВП Китая снижен до 7.7% с 8.4%.


Верховный суд Германии провел двухдневные слушания касательно программы ОМТ, проводимой ЕЦБ. Два представителя ЕЦБ дали показания в Федеральном Конституционном суде в Карлсруэ по поводу законности данной программы. Программа предусматривает покупку долговых обязательств стран-должников в неограниченных объемах.

Опубликованные данные показали рост потребительской инфляции в еврозоне на 1.4% г/г в мае, что выше апрельского значения в 1.2%. Базовый показатель вырос на 1.2%, что выше предыдущего значения в 1.0%. Standard & Poor's подтвердил долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании BBB- с негативным прогнозом.

EUR/USD отступил после того, как снова попытался подойти к $1.3400 (ближайшее сопротивление). Ниже вчерашних минимумов на $1.3280 (также канальная линия поддержки от 29 мая) поддержка находится в области $1.3200 и $1.3170 (минимумы 10 июня). Выше $1.3400 (максимумы 14 января) сопротивление находится на $1.3480/90 (канальная линия сопротивления от 29 мая).

ИЕНА - продолжила дорожать по отношению к американской валюте.

В четверг после закрытия рынка издание The Wall Street Journal сообщило о том, что на будущей неделе глава Федерального резерва Бен Бернанке попытается смягчить опасения относительно сокращения программы QE в том плане, что регулятор может быть не так близок к этому решению, как большинство предполагают. Выступление Бернанке запланировано на среду.


Ранее данные о том, что японские инвесторы продолжили продавать иностранные ценные бумаги затмили эффект от сильной американской статистики, которая поддерживает вероятность сворачивания программы количественного смягчения Федерального резерва.

Статистика Министерства финансов показала, что на прошлой неделе японские инвесторы продали иностранные облигации на сумму в ¥386.9 млрд. ($408.8 млрд.), а акции на сумму в ¥221.8 млрд. Неделей ранее инвесторы Японии продали иностранные бонды на ¥1.17 трлн (максимум с апреля 2012 года).

На заседании Банка Японии, которое прошло на этой неделе, регулятор воздержался от принятия каких-либо мер по стимулированию экономики. Опубликованные протоколы последнего заседания Банка Японии показали, что некоторые члены Совета регулятора заявили, что дальнейшее стимулирование экономики посредством монетарной политики возможно в случае, если возникнет такая необходимость.

С технической точки зрения USD/JPY вернулся ниже Y95.00. Ближайшая поддержка находится на Y94.40 (утренние минимумы), затем - в районе минимумов четверга на Y93.80. Ниже поддержка остается в районе Y93.50 (минимумы 25 марта) и далее - на Y92.50 (минимумы 2 апреля). Сопротивление находится в области Y96.20 (часовые максимумы 12 июня) и Y97.00 (максимумы 12 июня).

ФРАНК - укрепился против доллара вслед за евро. На будущей неделе глава Федерального резерва Бен Бернанке попытается смягчить опасения относительно сокращения программы QE в том плане, что регулятор может быть не так близок к этому решению, как большинство предполагают. Выступление Бернанке запланировано на среду.

Данные Министерства труда показали сокращение количества обращений за пособием по безработице на 12,000 до 334,000 на прошлой неделе, в то время как аналитики прогнозировали 350,000.


USD/CHF не смог преодолеть сопротивление на Chf0.9260 (канальная линия от 29 мая). Выше сопротивление расположено на Chf0.9420 (максимум 10 июня) и в области Chf0.9520 (максимумы 4 июня). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9200 (часовые минимумы четверга), ниже - на Chf0.9130 (минимумы четверга).


СТЕРЛИНГ - в пятницу немного снизился, но к завершению дня смог компенсировать все потери. Опубликованная статистика засвидетельствовала сокращение количества обращений за пособием по безработице в мае. Изменение количества обращений за пособием по безработице составило -8.6k против пересмотренных до -11.8k данных предыдущего периода. Уровень безработицы сохранился на отметке 7.8%.

Опубликованный в пятницу отчет показал, что в мае цены на жилье в Англии и Уэльсе достигли рекордных высот: в среднем цены выросли на 0.4% по сравнению с апрелем до 233,061 фунтов ($365,000). В годовом исчислении цены выросли на 2.7%.

В тоже время представитель Банка Англии Фишер отметил, что восстановление экономики Британии может занять больше времени, чем предполагалось.


С технической точки зрения фунт протестировал верхняя границу канала, проходящуй в районе 1.5720. Более того, он закрыл неделю на данном уровне. Если тенденция макроэкономических показателей не изменится, мы вполне можем увидеть уже в начале недели пробитие данного сопротивления. Тогда рост может продолжиться в район 1.5950. Ближайшая значительная поддержка находится в районе 1.5520.

ЗОЛОТО - в течение пятницы снова никак себя не проявило.

Рынки будут следить за совещанием ФРС 18-19 июня, надеясь получить намеки на планы сокращения программы скупки облигаций. По-прежнему нет единого мнения о возможности сокращения стимулов ФРС. В связи с отсутствием значительных событий, которые повлияли бы на рынок, инвесторы опираются на технические показатели, пока кто-нибудь из чиновников ФРС не скажет что-нибудь накануне совещания на будущей неделе.


Также следует отметить падение спроса на золото в Китае, занимающего по потреблению драгоценного металла второе место в мире после Индии. Спрос в Индии также понижен, поскольку правительство в попытке сократить внешнеторговый дефицит повысило на треть импортную пошлину на золото. В результате этой меры импорт драгметалла во второй половине мая упал до $36 миллионов со $135 миллионов в первой половине месяца, сообщил в четверг министр финансов Индии.

С технической точки зрения золото сейчас находится в очень неудобном для торгов узком диапазоне. Целесообразно ждать подход металла к более значительным уровням. Серьезна поддержка находится в районе 1349.50. Сопротивление - в области 1409.30.​

 

НЕФТЬ - WTI в понедельник достигла максимального уровня за более чем 4 месяца на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке и опасений в отношении сокращения запасов сырья в США на 500,000 баррелей.
Июльский контракт на нефть WTI достиг отметки $97.78, прибавив в цене 1 цент.



К настоящему моменту достигнуто сопротивление в области 30-дневной Bollinger Band, которая сегодня приходится на $98.15 и может ограничить попытки роста, как это было в апреле текущего года.
С другой стороны, преодоление данного сопротивления ускорит рост цен на черное золото. Следующей остановкой может стать район $100.40 долларов за баррель. Ближайшая поддержка находится в области $96.50. Ключевая - в районе $93.20.



ЕВРО - компенсировал вчерашний рост, вернувшись почти к цене открытия понедельника. Ситуация в еврозоне в последнее время оказалась в тени событий Японии и США, однако валютный рынок на этой неделе может отреагировать на такие экономические публикации, как индекс делового оптимизма Германии ZEW и предварительные данные по деловой активности в европейских странах, которые станут первыми июньскими показателями состояния экономики еврозоны.

В 09:00 GMT выйдет индекс настроений в деловой среде Германии института ZEW. Ожидается ослабление показателя в июне до 38,0 против 36,4.


EUR/USD отступает после того, как снова попытался подойти к $1.3400 (ближайшее сопротивление). Ниже сессионных минимумов на $1.3320 (канальная линия поддержки от 29 мая) поддержка находится в области $1.3300, на $1.3200 и $1.3170 (минимумы 10 июня). Выше $1.3400 (максимумы 14 января) сопротивление находится на $1.3480/90 (канальная линия сопротивления от 29 мая).



ИЕНА - снижается в цене против основных валют на фоне укрепления мировых фондовых рынков, что снижает инвестиционную привлекательность валют-убежищ.

На минувшей неделе Тhe Wall Street Journal сообщил о том, что на будущей неделе глава Федерального резерва Бен Бернанке попытается смягчить опасения относительно сокращения программы QE в том плане, что регулятор может быть не так близок к этому решению, как большинство предполагают. Выступление Бернанке запланировано на среду.


Ранее данные о том, что японские инвесторы продолжили продавать иностранные ценные бумаги затмили эффект от сильной американской статистики, которая поддерживает вероятность сворачивания программы количественного смягчения Федерального резерва.

Статистика Министерства финансов показала менее значительное по сравнению с ожиданиями сокращение объемов промышленного производства в Японии.
В апреле показатель составил -3.4% против -6.7% в предыдущем периоде.

С технической точки зрения USD/JPY продолжает консолидацию немногим ниже Y95.00. Ближайшая поддержка расположена в области пятничных минимумов на Y94.00, вплоть до Y93.80 (минимумы 13 июня). Ниже поддержка остается в районе Y93.50 (минимумы 25 марта) и далее - на Y92.50 (минимумы 2 апреля).
Сопротивление находится в области Y96.20 (часовые максимумы 12 июня) и Y97.00 (максимумы 12 июня).



ФРАНК - несет потери против доллара вслед за евро. На будущей неделе глава Федерального резерва Бен Бернанке попытается смягчить опасения относительно сокращения программы QE в том плане, что регулятор может быть не так близок к этому решению, как большинство предполагают. Выступление Бернанке запланировано на среду.


USD/CHF приближается к сопротивлению на Chf0.9260. Выше сопротивление расположено на Chf0.9420 (максимум 10 июня) и в области Chf0.9520 (максимумы 4 июня). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9200 (часовые минимумы четверга), ниже - на Chf0.9130 (минимумы четверга).



СТЕРЛИНГ - накануне укрепился, однако, во вторник возобновил снижение на фоне общего укрепления курса доллара в преддверии заседания FOMC и выступления Бернанке.

Отраслевой отчет показал, что продавцы недвижимости подняли цены на продажу жилья по итогам шести месяцев. Согласно статистике, цены на жилье выросли на 1.2% в июне до средней цены в 252,798 фунтов ($396,800). Об этом сообщил оператор сайта недвижимости Rightmove. В разрезе года цены выросли на 2.7%.


С технической точки зрения фунт протестировал верхняя границу канала, проходящую в районе 1.5750, после чего снизился в преддверии публикации инфляционных данных по Великобритании.
Индекс потребительских цен в Великобритании выйдет в 08:30 GMT. В мае показатель ожидается на уровне 2,6% г/г против 2,4% г/г.
Слушание отчета Банка Англии по инфляции начнется в 09:00 GMT.
Если тенденция макроэкономических показателей не изменится, мы вполне можем увидеть уже в начале недели пробитие данного сопротивления. Тогда рост может продолжиться в район 1.5950. Ближайшая значительная поддержка находится в районе 1.5620.



ЗОЛОТО - снижается в цене, оставаясь при этом в рамках прежнего диапазона.

Рынки ожидают результатов встречи FOMC, намеченной на 18-19 июня, надеясь получить намеки на планы сокращения программы скупки облигаций. По-прежнему нет единого мнения о возможности сокращения стимулов ФРС. В связи с отсутствием значительных событий, которые повлияли бы на рынок, инвесторы опираются на технические показатели, пока кто-нибудь из чиновников ФРС не скажет что-нибудь накануне совещания на будущей неделе.


Также следует отметить падение спроса на золото в Китае, занимающего по потреблению драгоценного металла второе место в мире после Индии. Спрос в Индии также понижен, поскольку правительство в попытке сократить внешнеторговый дефицит повысило на треть импортную пошлину на золото. В результате этой меры импорт драгметалла во второй половине мая упал до $36 миллионов со $135 миллионов в первой половине месяца, сообщил в четверг министр финансов Индии.

С технической точки зрения золото сейчас находится в очень неудобном для торгов узком диапазоне. Целесообразно ждать подход металла к более значительным уровням. Серьезна поддержка находится в районе 1349.50. Сопротивление - в области 1409.30.​