HY Markets - обзор финансовых рынков

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы снижаются в среду, несмотря на сокращение недельных запасов нефти в официальных отчетах. Основное давление на котировки оказало падение фьючерсов на бензин примерно на 5%.

В среду министерство топлива США сообщило, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе упали на 5.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1.9 млн. баррелей. Накануне вечером Американский Институт Нефти сообщил, что коммерческие запасы нефти упали на 7.3 млн. баррелей.

Согласно статистике, запасы бензина на прошлой неделе выросли на 1.7 млн. баррелей, а запасы дистиллятов - на 1.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.4 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 700,000 баррелей.


Нефть восстановилась к $38.85. Ближайшая поддержка располагается на $38.50 (минимум среды) и более важная - в области минимумов понедельника на $37.75. Ближайшее сопротивление теперь представлено $39.90 - $40.00 (максимумы понедельника) и $40.50 (минимумы 20 августа).



ЕВРО - Опубликованные данные США усилили давление на EUR/USD, который сейчас торгуется на $1.1355. Статистика США показала, что заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 2.0%, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 0.4%. Отдельный отчет показал рост заказов за исключением транспорта на 0.6%, что также превысило прогнозы экспертов, ожидавших рост на 0.4%.

Изначально давление на евдиную валюту оказали комментарии представителя ЕЦБ Праета, который намекнул, что ЕЦБ может провести второй раунд “количественного смягчения” в свете низких инфляционных показателей в регионе и недавнего роста курса евро.


EUR/USD упал в район $1.1350 в ходе возобновления укрепления доллара прежде, чем возобновить рост. Ближайшее сопротивление расположено в области $1.1560 (утренний максимум). Ключевое сопротивление остается в районе $1.1720. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.1850. Ниже $1.1350 (50%) потери могут увеличиться до $1.1280 (38,2% недавнего роста пары).



ИЕНА - Доллар остается под давлением против иены, торгуясь ниже Y120.00, поскольку представитель ФРС Дадли не смог укрепить оптимизм относительно сентябрьского повышения ключевой ставки. Более того, он отметил, что на данный момент ФРС далека от еще большего смягчения монетарной политики.

Представитель Банка Японии Хамада заявил, что курс USDJPY в районе116-118 не является большой опасностью для Абеномики

- Банку Японии нет необходимости немедленно прибегать к дальнейшему смягчению монетарной политики;

- Банк Японии может подождать, чтобы оценить влияние ситуации на китайских рынках на Японию;

- Японии следует повышать налог на продажи в соответствии с планом;

- девальвация китайского юаня негативна для японских экспортеров.


USD/JPY отступает, несмотря на позитивную статистику США. Ближайшее сопротивление остается в районе Y120.40/50. Поддержка находится на Y118.80 (канальная линия поддержки на часовом графике). Ниже Y118.30 нет значимых уровней вплоть до Y116.00.



ФРАНК - Доллар вырос в основном против европейских валют. USD/CHF торгуется в районе дневных максимумов и вчерашних пиков на Chf0.9500/05.
Американская статистика в среду поддержала доллар США после того, как был опубликован сильный отчет по заказам на товары длительного пользования.
Однако потом доллар отступил вслед за пессимистическими комментариями представителя Федерального резерва Дадли, который усилил вероятность того, что регулятор может не повысить ставки в сентябре. Между тем, слабость носила временный характер и доллар снова начал укрепляться после тестирования поддержки на Chf0.9440.

USD/CHF торгуется ниже вчерашнего пика на Chf0.9500, при этом более важное сопротивление располагается в области Сhf0.9550. Поддержка находится на Chf0.9380 (вчерашние минимумы), а более существенная в районе Chf0.9250 (минимумы понедельника).



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает падать и протестировал новые 2-недельные минимумы, поскольку фунт продолжает отступать после того, как опубликованный обзор YouGov показал, что годовые ожидания по потребительской инфляции снизились до 1.4% с 1.6% в июле. Это повышает спекуляции относительно того, что Банк Англии может еще подождать с повышением процентных ставок.

Теперь в фокусе рынка статистика по ВВП США за второй квартал, которая выйдет в четверг.


GBP/USD прошел $1.5560 (38.2% падения с 14 июля по 15 мая) и $1.5500, показав минимумы на $1.5460. Ниже потери могут увеличиться до $1.5423 (минимум 7 августа). Сопротивление находится на $1.5611 (21-дневная МА) и $1.5719 (максимум 26 августа).



ЗОЛОТО - Цены на золото продолжают падать в среду и тестировали новые минимумы в районе $1120 за унцию после того, как сильный отчет по заказам на товары длительного пользования поддержал американский доллар.

С начала недели желтый металл просел почти на 3%, однако золото может получить поддержку в случае, если Федеральный резерв решит не поднимать ключевую ставку рефинансирования на заседании 16 сентября.

Вероятность такого исхода заседания выросла после того, как финансовые рынки оказались под давлением из-за обвала на азиатских рынках. На данный момент вероятность повышения ставки ФРС в сентябре аналитиками оценивается в 21% против 50% в начале августа.


Золото вернулось к $1124.05. Прохождение $1120.00 откроет дорогу на $1100.00. Сопротивление расположено в области $1132.90 (минимум ноября 2014 года) и $1148.50 (минимум 8 июля).

 

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы взлетели более чем на 10% в четверг, при этом рост ускорился после того, как Венесуэла обратилась к ОПЕК с просьбой провести экстренное заседание. Предположительно, это заседание призвано обсудить возможность сокращения объемов добычи с целью сдержать цены на мировых рынках. Венесуэла также попросила ОПЕК рассмотреть координацию действий с Россией, чтобы обсудить стратегию остановки обвала цен на нефть.

В четверг нефть марки WTI выросла в цене на 10.54%. Это максимальный дневной рост с марта 2009 года. В понедельник цены закрылись ниже $39 впервые с февраля 2009 года.


Нефть восстановилась к $42.80. Ближайшее сопротивление теперь представлено $43.20, выше - на $43.90 (50% Фибо падения котировок с $49.90). Ближайшая поддержка располагается на $41.80 (часовой минимум четверга) и более важная - в области $41.20.



ЕВРО - Евро продолжает корректироваться после ралли понедельника и в четверг протестировал психологически важный уровень $1.1200.

Между тем, представитель ЕЦБ, Кёре сегодня отметил, что фундаментально картина складывается в пользу евро:

- инфляция будет удерживаться ниже, но ненамного, отметки 2%;

- Еврозона, это глобальный проект, а не просто система денежного обмена;

- выход любой страны из Еврозоны несомненно поставит вопрос, кто будет следующим, спекуляции на эту тему влекут за собой дестабилизацию.


EUR/USD упал к $1.1200 (максимумы 12 августа) и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.1120/00 . Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (также 50%), затем - на $1.1400 (минимумы 25 августа).



ИЕНА - Американский доллар слегка укрепился против японской иены в четверг после выхода солидных данных по ВВП и рынку труда США.

Годовые данные по ВВП. во 2 кв. были пересмотрены до 3,7% г/г против 2,3%г/г в 1 кв. и прогноза 3.2%г/г . Первичные обращения за пособием по безработице снизились до трехнедельного минимума 271K против прогноза 274K.


USD/JPY поднялся выше Y121.00, обновил дневные максимумы и вернулся к фигуре. Ближайшее сопротивление расположено на Y121.30/40 (пики четверга), вплоть до Y123.00. Поддержка расположена на Y119.80 (минимумы четверга), затем - на Y119.40 (канальная линия на часовых графиках).



ФРАНК - Доллар сегодня укрепил свои позиции против европейских валют. Поддержку американской валюте оказала не только опубликованная статистика, а также умеренные комментарии представителя ФРС в отношении сроков начала повышения процентных ставок.

Представитель ФРС Эстер Джордж сегодня заявила, что пока нет ничего такого, что могло бы повлиять на экономические прогнозы:

- слишком рано говорить о том, как волатильность рынков влияет на США;

- неясно, будет ли текущая волатильность иметь долгосрочный эффект;n

- политика ФРС влияет на рыночную волатильность;

- дефляция не вызывает беспокойства.

В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре в 28% и оценивают средний уровень процентной ставки в 0.375% против 24% в среду, и 48% 18 августа.

В пятницу, 28 августа, Швейцария опубликует данные по ВВП, который во втором квартале ожидается на уровне 0,8% против 1,1%. Это может оказать влияние на динамику курса.


USD/CHF протестировал Chf0.9670 и откатил. Выше сопротивление находится на Chf0.9700, плоть до Chf0.9740/50. Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9550 (максимумы 26 августа) и Chf0.9500 (максимумы понедельника).



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжил в четверг падение, показав минимумы ниже $1.5400. Британская валюта продолжает сдавать позиции на фоне укрепления американского доллара. Последний на этой неделе получил хорошую поддержку благодаря сильной статистике, включая данные по заказам на товары длительного пользования в США, росту ВВП во втором квартале и первичным обращениям за пособием по безработице.

В пятницу в фокусе рынка будут показатели ВВП Великобритании. Во втором квартале показатель ожидается на уровне 2,6% против 2,6%.


GBP/USD смог восстановиться до $1.5430 (промежуточное сопротивление), однако удержаться выше фигуры не смог и снова отступил. Ниже потери могут увеличиться до $1.5370 (минимумы четверга). Выше $1.5430/40 сопротивление находится на $1.5540 (23.6% Фибо последнего падения).



ЗОЛОТО - Цены на золото прервали 3-дневное снижение в четверг и стабилизировались ниже $1130.

Определенное давление на драгоценный металл оказала сильная статистика США, которые улучшила перспективы ближайшего повышения процентных ставок в США.

Доходность по 2-летним казначейским бондам снизилась, а доллар вырос против корзины валют.


Золото показало минимумы на $1117.90 (промежуточная поддержка). Ближайшее сопротивление находится на $1130 и $1134.30 (максимум 18 августа). Ниже дневных минимумов поддержка находится на $1116.90 (минимум 26 августа).

 

НЕФТЬ - марки WTI корректирует свой вчерашний рост, по итогам которого цена барреля “черного золота” взлетела более чем на 5% накануне, достигнув отметки $49.00. Напомним, что нефть восстанавливается после падения к многолетним минимумам в районе $38.00 на прошлой неделе.
В понедельник катализатором роста цен послужило заявление министерства топлива США о том, что в июне объемы добычи нефти на территории США сократились почти на 9.3 млн. баррелей, а также озвученное ОПЕК намерение относительно готовности начать переговоры с другими производителями о ситуации на рынке.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $49.03 (максимум 31 июля) и $49.91 (максимум 29 июля). Однако прохождение $43.61 (минимум 31 августа) откроет дорогу на $41.78 (минимум 28 августа) и $38.95 (минимум 27 августа).



ЕВРО - курс EUR/USD существенно не изменился после выхода данных по потребительским ценам в Еврозоне, которые показали рост на 1.0% г/г. Данные совпали с прогнозами. В августе рост индекса потребительских цен составил 0.2%, повторив результат июля.
В Германии розничные продажи в июле составили +1.4%, +3.3% г/г против прогноза +1%, +1.5% г/г.

Во вторник в период с 07:55 GMT до 08:30 GMT Германия, ЕС и Великобритания предоставят августовскую статистику по деловой активности в производственном секторе, а германия опубликует отчет по занятости за август в 07:55 GMT.


EUR/USD в настоящее время продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление остается на $1.1300 (утренние максимумы понедельника), затем - на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа). Ниже $1.1200 потери могут увеличиться до $1.1120/00.



ИЕНА -Американский доллар несет потери против иены на фоне возобновления снижения мировых фондовых рынков и соответствующего роста спроса на безопасные активы после публикации слабых корпоративных данных из Японии и очередной порции разочаровывающих экономических отчетов из Китая.
В частности китайский PMI в августе снизился до 49.7 против 50.0 в предыдущем месяце, что оказалось самым слабым результатом за последние три года.
Неофициальный индикатор активности в производственном секторе Caixin/Markit China PMI в августе показал падение до 47.3, что является минимальным уровнем с марта 2009 и свидетельствует о сохранении негативных тенденций во второй крупнейшей экономики мира.


USD/JPY достиг нижней границы диапазона последних дней, ограниченного Y120.50 - Y121.35 (ближайшая поддержка/сопротивление). Далее сопротивление находится на Y123.00. Ниже минимумов прошлых четверга-пятницы Y120.50 поддержка расположена на Y120.00 и Y119.80 (канальная линия на часовых графиках).



ФРАНК- Американский доллар несколько снизился против швейцарского франка на фоне роста спроса на последние в связи с возобновлением падения мировых фондовых рынков.

Мы полагаем, что пятничные данные по рынку труда США Nonfarm payrolls позволят с высокой степенью уверенности прогнозировать будет повышена ставка в сентябре или нет.

В случае сильных данных рост американской валюты представляется практически неизбежным.
В настоящее время вероятность повышения ставки в сентябре оценивается рынком 40% против 24% ранее; в октябре 49.6% против 33%, а в декабре 62.7% против 49.2%.

В 12:30 GMT США выпустят августовские данные оп деловой активности в производственном секторе от Института Управления Поставками в 14:00 GMT (прогноз 52.7 пп против 52.7 пп ранее). В это же время выйдет июльский отчет по расходам на строительство.


USD/CHF протестировал Chf0.9690 и слегка откатил. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9700, вплоть до Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9570 (минимумы 28 августа).



СТЕРЛИНГ - торгуется неуверенно.

Фунт накануне существенно не изменил своих позиций еще и потому, что рынки Британии закрыты в связи с национальным праздником.

Во вторник в 08:30 GMT Великобритания отчитается об объемах потребительского кредитования.


GBP/USD протестировал недавний минимум $1.5330 ниже которого потери могут увеличиться до $1.5280/70 (максимумы 14 января).
Ближайшее сопротивление $1.5440 (дневные максимумы), после чего возобновил снижение. Более серьезное сопротивление располагается на $1.5540 (23.6% Фибо недавнего падения).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото растут на фоне ослабления курса доллара и роста спроса на безопасные активы в условиях возобновления падения мировых рынков акций.
Цены на золото завершили август на оптимистической нотке, поскольку беспокойства на финансовых рынках Китая усилили спрос на драгоценный металл.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 1145 и 1150. Поддержка находится на 1133, ниже которого откроется дорога к 1128.

 

НЕФТЬ - Нефть марки WTI нивелировала утренний рост, поскольку слабая китайская статистика о ситуации в производственном секторе вернула в фокус рынка опасения относительно спроса на нефть со стороны Китая.

Днем ранее ралли цен на нефть было спровоцированно отчетом министерства топлива США и последними комментариями ОПЕК.
Министерство топлива США накануне заявило, что объемы добычи нефти в июне в США сократились на 0.1 млн. баррелей до 9.3 млн. баррелей, в то время как объемы добычи за январь-май были пересмотрены с понижением на 0.13 млн. баррелей.

Между тем, новый бюллетень секретариата ОПЕК показал, что “продолжающееся давление на нефтяные цены на фоне роста добычи, совместно с рыночными спекуляциями остаются предметом опасений ОПЕК и его членов”.

Более того, утренняя статистика Китая усилила опасения относительно того, что ситуация в Китае негативно повлияет на спрос на топливо. Индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.

Внимание участников рынка на этой неделе будет приковано к статистике минтоплива о запасах сырой нефти на прошлой неделе. На прошлой неделе министерство сообщило о сокращении на 5.45 млн. баррелей.


Нефть марки WTI тестирует $45, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $43.50 (минимумы 31 августа). Ближайшее сопротивление на $45.80 (максимум 28 августа), выше которого целью роста станет часовой максимум $47.00 и $49.31 (максимум 31 августа).



ЕВРО - Единая валюта стабилизировалась ниже максимумов вторника, установленных на $1.1330. Смешанные данные по итоговым показателям деловой активности в производственных секторах европейских стран и положительные данные о состоянии рынка труда Германии оказали поддержку евро.

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии достиг 16-месячных максимумов на уровне 53.3 пп в августе после 51.8 пп в июле. Итоговый показатель Ес составил 52.3 пп в августе, что ниже июльского значения. Аналитики прогнозировали 52.4 пп.


EUR/USD стабилизировался в районе $1.1300. Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа). Поддержка - на $1.1200, ниже - в области $1.1120/00 .



ИЕНА - Японская иена укрепила свои позиции во вторник на опасениях, связанных с перспективами китайской экономики после выхода очередного блока китайских новостей.

Утренняя статистика Китая показала, что индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.

Амари сегодня заявил, что о завершении периода дефляции правительство
сообщит, когда не будет рисков дефляции:

- нельзя сказать, что Япония полностью преодолела дефляцию;

- для здоровой экономики необходим рост номинального и реального ВВП.
Чиновник добавил, что экономика в приоритете у правительства Абе:

- целью правительства является устойчивый рост экономики;

- Абеномика начинает приносить плоды;

- опасения по поводу Китая стали основной причиной сегодняшнего падения рынка акций;

- основание китайской экономики вовсе не обязательно должно пострадать;

- ситуация отлична от той, которая была с Lehman и во время азиатского кризиса;

- текущая ситуация не говорит о системных рисках.


USD/JPY пробил Y120. Прохождение этого уровня открывает дорогу на Y119.00 и Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y121.60 (вчерашний максимум). Выше - в области Y123.00.



ФРАНК - Доллар несколько снизился против низкодоходных валют на фоне падения фондовых индексов и роста спроса на безопасные активы после того, как публикация слабых данных о состоянии производственной активности в Китае привела к активизации опасений относительно ослабления второй крупнейшей экономики мира.

Швейцарский франк остается в диапазоне в преддверии публикации пятничного отчета по занятости в США. Мы полагаем, что пятничные данные по рынку труда США Nonfarm payrolls позволят с высокой степенью уверенности прогнозировать будет повышена ставка в сентябре или нет. На сегодняшний день средний прогноз Nonfarm Payroll составляет 200K, против 185K ранее.

В случае сильных данных рост американской валюты представляется практически неизбежным.


USD/CHF торгуется ниже Chf0.9600. Поддержка находится на Chf0.9500 (максимум 28 августа). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9700, вплоть до Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля).



СТЕРЛИНГ - Курс британского фунта стерлингов возобновил снижение после выхода данных по индексу деловой активности в Великобритании. Вышедший отчет показал, что в августе индекс деловой активности упал до отметки 51.5, что ниже июльских 51.9 и ниже прогнозируемых 52.0.

Между тем, доллару определенную поддержку оказали опубликованные данные.
Согласно статистике, в США индекс активности в производственном секторе Markit PMI в августе составил 53.0 пп против прогноза 52.9 пп, причем индикатор занятости достиг 52.4 пп против 52.0 пп.

Расходы на строительство в июле +0.7% против прогноза +0.6%, однако индекс активности в производственном секторе ISM упал к 51.1 пп против прогноза 52.5 пп.


GBP/USD остается под давлением. Ниже $1.5330 (вчерашние минимумы) потери могут увеличиться до $1.5280/70 (максимумы 14 января). Ближайшее сопротивление остается на $1.5440 (максимумы понедельника), выше - в области $1.5540 (23.6% Фибо недавнего падения).



ЗОЛОТО - Цены на золото протестировали во вторник более чем 2-недельный максимум на фоне ожиданий повышения процентных ставок в США и спада китайской экономики.

В Китае статистика показала, что индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.

Что касается США, то статистика вторника засвидетельствовала рост индекса активности в производственном секторе Markit PMI в августе до 53.0 пп против прогноза 52.9 пп, причем индикатор занятости достиг 52.4 пп против 52.0 пп.

В августе драгоценный металл показал максимальный месячный рост с января, укрепив свои позиции на 3.4% (максимальный рост после январского ралли на 8%).


Золото стабилизировалось в районе $1,139.95 и преодоление $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,123.10 (минимум 28 августа), затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

 

НЕФТЬ - Нефть марки WTI снова выросла в среду после падения во вторник на 7.7%, которе последовало за 27%-м 3-дневным ралли. В среду рост был спровоцирован публикацией “Бежевой Книги” ФРС, в которой было сказано, что в некоторых штатах наблюдался рост зарплат, что может послужить поводом для отсрочки повышения процентных ставок.

Долгожданная статистика министерства топлива показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 4.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 800,000. Американский Институт Нефти во вторник вечером сообщил, что коммерческие запасы нефти выросли на 7.6 млн. баррелей.
Между тем, крупные производители нефти пытались убедить Саудовскую Аравию, - крупнейшую нефтедобывающую страну ОПЕК, - сократить объемы добычи с целью сдержать падение цен на нефть.

Однако объемы производства Саудовской Аравии вместо этого продолжают расти: в июле добыча выросла до 10.45 млн. баррелей в сутки против 10.1 млн. в апреле, несмотря на падение цен на нефть марки WTI и Brent примерно на 15% за последний год.

На прошлой неделе Венесуэла призвала собрать экстренное заседание с просьбой рассмотреть координацию действий ОПЕК с не входящей в картель Россией на предмет ограничения падения цен на нефть.

Другие члены ОПЕК, включая Иран, который также планирует увеличить объемы производства после смягчения санкций в обмен на закрытие ядерной программы, также пытались оказывать давление на Саудовскую Аравия с просьбой снизить добычу.

По мнению аналитиков “цены на нефть вырастут, если саудовская Аравия принесет себя в жертву и понизит производство.”
24 августа цены на нефть марки WTI показали минимум ниже $39 за баррель впервые с февраля 2009 года.


Нефть марки WTI торгуется ниже максимума среды на $46.70, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $47.00 и $49.31 (максимум 31 августа). Поддержка представлена минимумом среды на $43.20, затем - на $41.80 (минимум 28 августа).



ЕВРО - Курс евро снижается на протяжении трех сессий подрядна фоне свидетельств падения инфляции и, соответственно, активизации спекуляций, что в четверг, когда состоится встреча ЕЦБ, центральный банк даст понять о возможности новых мер по стимулированию экономического роста.Опубликованные данные показали, что индекс цен производителей ЕС в июле оправдал прогнозы аналитиков, показав снижение на 0.1% м/м и 2.1% г/г.

Теперь внимание рынка приковано к заседанию ЕЦБ и пресс-конференции главы европейского регулятора Драги. В частности, инвесторам будут интересны комментарии относительно Китая, девальвации юаня и экономики еврозоны.

В понедельник аналитики Goldman понизили прогноз по ВВП Китая на 2016 год до 6.4% с 6.7%, а на 2017 год - до 6.1% с 6.5%. Также был понижен прогноз на 2018 год - до 5.8% с 6.2%. Более того, экономисты полагают, что темпы роста экономики Поднебесной снизились в июле из-за падения объемов экспорта и коррекции на фондовом рынке.


EUR/USD стабилизировался в районе $1.1220. Поддержка находится на $1.1200, ниже - в области $1.1120/00. Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа).



ИЕНА - Иена торгуется чуть выше отметки Y120.00 против доллара.

В качестве фактора поддержки для доллара следует отметить публикацию в целом позитивных данных о состоянии рынка труда в преддверии выхода в пятницу главного отчета недели.

Так, в США количество новых рабочих мест в частном секторе от ADP в августе составило +190K против прогноза +200K, а производительность труда без учета с/х (2кв.) выросла на 3.3% против прогноза 2.8%.


USD/JPY консолидируется в районе Y120. Прохождение этого уровня открывает дорогу на Y119.20 (вчерашний минимум) и Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y120.50 (утренний максимум) и Y121.60 (максимум 30 августа).



ФРАНК - Доллар в среду вырос против швейцарского франка на фоне хрупкой стабилизации на мировых фондовых рынках, результатом чего стало снижение спроса на низкодоходные валюты, в частности евро и иену.

В опубликованной в среду “Бежевой книге” было сказано, что большинство округов наблюдало рост спроса на трудовые ресурсы темпами от скромных до умеренных, а также отмечен рост зарплат в Нью-Йорке, Кливленде, Сент-Луиса и Сан-Франциско.


USD/CHF протестировал ближайшее сопротивление Chf0.9700, преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля). Поддержка находится на Chf0.9500 (максимум 28 августа).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после публикации неоднозначных данных из Великобритании.

В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе в августе вырос до 57.3, тогда как в июле показатель составил 57.1, однако, рынки рассчитывали увидеть рост до 57.5.

Более того, данные вторника по индексу деловой активности в производственном секторе Британии показали в августе падение до 51.5 с 51.9, что оказывает на фунт дополнительное давление.


GBP/USD в среду продолжил уверенное снижение и установил сессионные минимумы в районе $1.5270, после чего вернулся в район $1.5300. Поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ближайшее сопротивление расположено в районе утренних максимумов на $1.5320, выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).



ЗОЛОТО - Цены на золото в среду снизились, показав минимум на $1,132.06 прежде, чем восстановиться к закрытию торговой сессии.

Влияние на динамику драгоценного металла по-прежнему оказывают ожидания действий Федерального резерва на сентябрьском заседании. Опубликованная новая порция макроэкономической статистики позволяет предположить, что вероятность повышения кредитной ставки в сентябре остается довольно высокой.


Золото стабилизировалось в районе $1,133.85, при этом преодоление $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,123.10 (минимум 28 августа), затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

 

НЕФТЬ - марки WTI возобновила снижение, хотя и менее быстрыми темпами, принимая во внимание темпы роста доллара, что связано с переключением внимания инвесторов на свидетельства снижения добычи сырья в США.

Нефтяные фьючерсы выросли в четверг на фоне данных о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе. Так, накануне министерство топлива сообщило, что запасы нефти в США выросли на 4.7 млн. баррелей, при этом общее производство на территории страны сократилось на 119,000 баррелей до 9.22 млн. баррелей в сутки.

Кроме того, быков по нефти воодушевляет растущее давление на ОПЕК в вопросе снижения объемов добычи, чтобы ограничить падение цен на мировом рынке.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $49.03 (максимум 31 июля) Однако прохождение $43.61 (минимум 31 августа)
В настоящее время WTI консолидируется в районе $46.20 за баррель и находится под незначительным давлением. Ближайшая поддержка $43.20 (минимум 2 сентября), преодоление которого откроет дорогу на $41.78 (минимум 28 августа) и $38.95 (минимум 27 августа).
Преодоление сопротивления в районе $48.85 (пик 1 сентября) сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).



ЕВРО - курс EUR/USD в четверг упал после выступления главы ЕЦБ Марио Драги, который в частности заявил, что что программа выкупа активов остается в объеме €60 млрд. ежемесячно и рассчитана до сентября 2016 года. Драги также подчеркнул, что банк ожидает ослабление инфляции и понизил экономические прогнозы на 2015-17 гг. Это усилило спекуляции относительно того, что ЕЦБ может повысить количество покупаемых бондов.

ЕЦБ, как и предполагалось, оставил монетарную политику без изменений, при этом процентная ставка по основным операциям осталась на уровне 0.05%.

Кроме этого, ЕЦБ понизил экономические и инфляционные прогнозы:

-ВВП в 2015 году ожидается на уровне 1.4% против 1.5% ранее;

-ВВП в 2016 ожидается на уровне 1.7% против 1.9% ранее;

-ВВП в 2017 ожидается на уровне 1.8% против 2.0% ранее;

-инфляция останется “очень низкой” в обозримом;

-инфляция 0.1% в 2015 против 0.3% ранее;

-1.1% в 2016 против 1.5% ранее;

-1.7% в 2017 против 1.8% ранее.

Опубликованные ранее в четверг данные показали, что в Германии индекс активности в непроизводственной сфере Markit PMI в августе составил 54.9 против прогноза 53.6, а в еврозоне 54.4 против прогноза 54.3. Рост розничных продаж в еврозоне в июле достиг +0.4%м/м против прогноза +0.6%м/м.

В пятницу, 4 сентября, в 06:00 GMT Германия опубликует данные по производственным заказам за июль, после чего выйдет отчет ЕС по ВВП за 2 квартал в 09:00.

В 12:30 GMT выйдет правительственный отчет по занятости в США в августе (прогноз 220K после 215К ранее). Уровень безработицы ожидается на отметке 5.3%.


EUR/USD закрепился на $1.1100, и показав накануне минимум в районе $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в районе $1.1160 (минимумы 28 августа) и выше - в области дневных максимумов на $1.1240.



ФРАНК- Американский доллар возобновил рост против швейцарского франка.
Наряду с падением евро после выступления главы ЕЦБ дополнительную поддержку доллару накануне оказала статистика США.

Опубликованные данные показали сокращение дефицита торгового баланса на 7.4% в июле до $41.9 млрд. против предыдущего показателя в $45.2. Экономисты прогнозировали $41.8 млрд.

Экспорт вырос на 0.4% в июле до $188.5 млрд., в то время как импорт упал на 1.1% до $230.4 млрд.

Количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице на прошлой неделе достигло максимального уровня за последние два месяца.

Мы полагаем, что сегодняшние данные по рынку труда США Nonfarm payrolls позволят с высокой степенью уверенности прогнозировать будет повышена ставка в сентябре или нет.

В случае сильных данных рост американской валюты представляется практически неизбежным.

В настоящее время после заседания ЕЦБ вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 30% по сравнению с 38% накануне.

По мнению МВФ ФРС может позволить себе подождать с повышением ставок, поскольку перспективы инфляции и зарплат в США остаются неопределенными.


USD/CHF протестировал Chf0.9700, после чего возобновил рост. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля) и выше - на Chf0.9800 (максимумы 18 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680, и на Chf0.9570 (минимумы 28 августа).



СТЕРЛИНГ - остается под давлением.

После падения к $.5220, GBP/USD смог слегка восстановиться и сейчас торгуется в области $1.5240. Курс демонстрирует негативную динамику с понедельника.
Наряду с укреплением доллара дополнительное давление на курс отказал отчет по деловой активности в непроизводственном секторе Великобритании, который разочаровал инвесторов, показав падение к 55.6 пп, в то время как аналитики прогнозировали 57.6 пп.


С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением после пробития сессионного минимума среды в районе $1.5280 и установления нового минимума на $1.5220. Ниже поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.5320 (максимум 2 сентября), выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).



ЗОЛОТО - Цены на золото накануне понесли существенные потери на фоне роста доллара и в настоящее время драгоценный металл торгуется в районе $1,125 за унцию.
Поддержка находится на $1,121.10 (минимум 3 сентября), затем - на $1,116.90 (минимум 26 августа) и $1,108.50 (минимум 18 августа). Прохождение $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа).

 

НЕФТЬ - в пятницу снизилась и протестировала отметку 46.00 после публикации правительственного отчета США по занятости в августе.

Аналитики Societe Generale прогнозируют, что низкие цены на нефть сохранятся дольше, чем ожидалось ранее. Спрос на нефть в сентябре-ноябре этого года будет низким в связи с плановым закрытием нефтеперерабатывающих предприятий на техническое обслуживание, в то время как потребление нефтепродуктов уменьшится в промежутке между летним автомобильным сезоном и зимним отопительным сезоном.


Вышедшие вечером данные от Baker Hughes показали, что в США количество функционирующих нефтедобывающих вышек на прошлой неделе составило 864 против 877 ранее.
С технической точки зрения поддержка сейчас расположена в районе 45.20. Более важная - на 44.20. Ключевое сопротивление сейчас находится в области 49.70.



ЕВРО - в пятницу оставался в районе достигнуттых накануне минимумов. Ранее в четверг евро подвергся распродажам на фоне комментариев главы ЕЦБ Драги. Драги заявил о снижении прогнозов по ВВП и инфляции в Еврозоне на ближайшее будущее.

В пятницу также началось заседание министров финансов и банкиров Большой Двадцатки. МВФ уже выразил опасения относительно возможного начала повышения ставок в США и есть вероятность, что другие официальные лица воспользуются моментом и попытаются оказать давление на главу ФРС Джанет Йеллен и ее коллег.


С технической точки зрения EUR/USD остается выше $1.1100, при этом поддержка находится в районе $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в районе $1.1160 (минимумы 28 августа) и выше - в области $1.1240.



ИЕНА - подорожала. Глава миссии МВФ в Японии заявил, что есть большая вероятность снижения прогнозов по мировой экономике в следующем отчете:

-Банк Японии должен сосредоточиться на инфляционных ожиданиям в принятии решений относительно смягчения монетарной политики, а не подчеркивать слабость экономики;

-не видит необходимости в том, чтобы Банк Японии смягчал монетарную политику в октябре, даже если прогнозы по ВВП и потребительской инфляции будут понижены;

-валютный курс не является и никогда не был целью для Японии;

-непонятно каким образом Банк Японии в одиночку может поднять экономику;

-усилия по изменения динамики зарплат в Японии находятся на критическом уровне.

Также снижение европейских фондовых индексов заставляет инвесторов искать более спокойную гавань, и иена в связи с этим вновь рассматривается, как валюта-убежище.


С технической точки зрения курс USD/JPY упал к Y118.80 и, несмотря на незначительный откат, остается под давлением. теперь поддержка отмечается не ранее Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y119.20 (минимумы 1 сентября), выше - в области Y120.70 (утренний максимум четверга) и Y121.60 (максимум 30 августа).



ФРАНК - в пятницу консолидировался в достаточно узком диапазоне. В пятницу стало известно, что в США количество новых рабочих мест без учета с/х в августе составило +173,000 против прогноза +230,000; уровень безработицы упал до 5.1% против 5.2%.

Несмотря на то, что данные не оправдали прогнозов, представитель ФРС, Лэкер уже заявил, что данные оказались хорошими и отчет по рынку труда не изменит картину монетарной политики

Другой представитель ФРС, Фигер, заявли, что выступает за постепенный, осторожный подход к ужесточению монетарной политики.


С технической точки зрения USD/CHF торгуется в районе Chf0.9720. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля) и выше - на Chf0.9800 (максимумы 18 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680.



СТЕРЛИНГ - в пятницу продолжил падать. Курс демонстрирует негативную динамику с понедельника.
фунт остается под давлением по отношению к доллару поскольку вышедшие слабые данные из Великобритании не дают шансов для оптимизма.

Когда главный “ястреб” Банка Англии МакКафферти в июле предупредил, что центральному банку следует быть осторожней и не допустить слишком позднего повышения ставок. он основывался на внутренних фундаменталиях. Особенно делалось ударение на рост зарплат в частном секторе, что в будущем должно обеспечить инфляционное давление.

Августовские протоколы Банка Англии показали, что некоторые участники заседания видят риски повышения инфляции, что является отражением роста спроса, благодаря улучшению условий кредитования и потребительского доверия.

Однако Великобритания столкнется с тем,что экономика других стран замедляется. Это касается Китая, а также рецессии в Бразилии и России.

В таком случае Комитет по монетарной политике может расценить условия как менее позитивные, а повышение ставки отодвинется на май 2016 года.



С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ее преодоление откроет дорогу на $1.5080. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.5320 (максимум 2 сентября), выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).



ЗОЛОТО - в пятницу продолжило снижение на опасениях повышения ставок ФРС. Повышение ставок неблагоприятно отразится на рынке золота, не приносящего процентный доход.

На рынок влияло и отсутствие китайских покупателей, второй день отмечающих окончание Второй мировой войны. В Индии, занимающей второе после Китая место в мире по потреблению золота, цены на этой неделе впервые с июля опустились ниже мирового эталона.


С технической точки зрения преодоление $1,147.90 откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,121.80, затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

 

НЕФТЬ - Цены на нефть завершили торги вторника ниже $46 за баррель после тестирования минимумов на $44.14. Нефть марки WTI выросла на 1.8% на прошлой неделе.

Китайская статистика не смогла воодушевить трейдеров. Опубликованные во вторник данные показали, что объемы экспорта Китая упали в августе на 5.5% г/г против прогноза снижения на 5.2%. Объемы импорта в августе сократились на 13.8% г/г, что больше прогноза аналитиков в -7.9%.

По данным обзора Platts/OPEC, добыча в августе снизилась на 140,000 баррелей в сутки и составила 31.26 млн. баррелей в сутки.


Нефть марки WTI торгуется сдержанно, при этом сопротивление находится в области $46.40 (максимум вторника), выше - в районе $47.20 (максимум 4 сентября) и $48.40 (максимум 3 сентября). Ближайшая поддержка находится на $44.20 (минимумы вторника). Ниже потери могут увеличиться до $43.20 (минимум 2 сентября).



ЕВРО - Курс евро остается в узком диапазоне на фоне роста европейских фондовых рынков, что говорит о нежелании инвесторов прятаться в валютах-убежищах.

Тем временем, участники рынка приходят в себя после слабых данных по торговому балансу Китая и пересмотра ВВП ЕС за второй квартал. Данные показали рост на 0.4% кв/кв и 1.5% г/г, что превысило прогноз в 0.3% и 1.2% соответственно.

Немецкие данные по профициту торгового баланса показали, что профицит торгового баланса вырос до €25.0 млрд. в июле, что больше €24.1 млрд. месяцем ранее. Участники рынка прогнозировали профицит в размере €23.5 млрд. Объемы экспорта выросли на 2.4% после -1.1% в июле, а объемы импорта увеличились на 2.2% против -0.8% месяцем ранее.


EUR/USD протестировал $1.1230, однако удержаться выше фигуры не смог и сейчас торгуется ниже $1.1200, при этом поддержка находится в районе пятничных минимумов на $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в области максимумов четверга на $1.1240.



ИЕНА - Доллар консолидируется в районе Y120 против японской иены. Пара восстановилась после внушительного падения в прошлый четверг, поскольку доллар снова в фаворе, а ценность иены, как валюты-убежища, уменьшилась.

Япония во вторник сообщила о максимальном профиците платежного баланса за последние 5 лет в размере Y1.81 трлн. ($15.1 млрд.) в июле. Это больше прогноза в Y1.77 трлн. Июль стал 13-м месяцем профицита платежного баланса и максимальным с 2010 года.

Отдельный отчет показал, что темпы японской экономики во втором квартале упали на 1.2% против предварительной оценки в -1.6%.


USD/JPY протестировал Y120.20 после преодоления сопротивления на Y119.60 (максимум 7 сентября) и откатил к фигуре. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y120.70 (максимум 3 сентября) и Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).



ФРАНК - Доллар смог укрепиться во вторник против швейцарского франка, хотя и откатил от дневных максимумов к завершению торговой сессии.

Несмотря на довольно сильные данные по рынку труда США, которые вышли на прошлой неделе, рынки не имеют единого мнения по поводу решения ФРС на заседании, которое состоится на следующей неделе. Поскольку на этой неделе важных данных из США не предвидится, доллар немного сдал позиции в рамках периода консолидации.


USD/CHF торгуется в районе Chf0.9790 после тестирования дневных максимумов на Chf0.9820, ранее восстановившись из области сессионных минимумов на Chf0.9700. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов растет второй день подряд, компенсировав часть потерь, понесенных в последние две недели после тестирования максимумов в районе 1.5800.

Эта неделя интересна для фунта. Завтра ожидается выход отчетов по торговому балансу, промышленному производству и обрабатывающей промышленности в Великобритании, а в четверг состоится заседание Банка Англии и выйдут оценки ВВП от NIESR.


GBP/USD протестировал $1.5400 и откатил. Выше $1.5400 целью роста курса станет $1.5440 (максимум 28 августа). Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).



ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник находились в диапазоне, несмотря на ослабление курса доллара США и растущий фондовый рынок Европы, поскольку на рынке доминируют спекуляции относительно того, какое решение примет Федеральный резерв на заседании, которое состоится на будущей неделе.

На данный момент участники рынка вероятность повышения ставки ФРС в сентябре оценивают в 50%.

Более того, цены на золото особо не отреагировали на статистику по импорту Китая, опубликованную сегодня утром.


Золото стабилизировалось в районе $1,121.70. Ближайшее сопротивление находится на $1124 (максимум 7 сентября), в то время как поддержка расположена на $1116.20 (минимум 4 сентября).

 

НЕФТЬ - Цены на нефть упали под отметку $45 за баррель после того, как министерство топлива США понизило прогнозы по стоимости сырой нефти на текущий и следующий годы. С начала года цены на нефть упали более чем на 15% и почти на половину ниже, чем год назад.

В среду, в своем ежемесячном отчете министерство топлива прогнозирует среднюю стоимость барреля нефти марки WTI в этом году на уровне $49.23, что ниже предыдущего прогноза в $49.62. В 2016 году нефть ожидается на уровне $53.57 за баррель против $54.42 ранее.

Что касается нефти марки Brent, то прогноз на 2015 год составляет $54.07 за баррель, что ниже предыдущего прогноза в $54.40.

Также министерство ожидает, что объемы добычи нефти в США в этом году составят 9.22 млн. баррелей в сутки, что ниже предыдущего прогноза в 9.36 млн. баррелей. Также был понижен прогноз по добыче на 2016 год на 1.5% до 8.82 млн. баррелей в сутки.

Официальная статистика по запасам сырой нефти на прошлой неделе выйдут в четверг из-за выходного дня в понедельник, когда в США отмечали День Труда.


Нефть марки WTI приблизилась к $44.00. Ниже потери могут увеличиться до $43.20 (минимум 2 сентября). Ближайшее сопротивление расположено на $44.75 (часовой максимум 8 сентября) и $46.35/40 (максимум 9 сентября).



ЕВРО - Курс EUR/USD приближается к $1.1200.

Поскольку сегодня не ожидается важных экономических отчетов, инвесторы сосредоточили внимание на новостях с Уолл Стрит. Доходность 2-летних казначейских облигаций и фьючерсы на ставки ФРС остаются в центре внимания. Напомним, что осталась всего одна неделя до заседания ФРС, на котором будет вынесено решение по ставкам.

Ведущий экономист Всемирного Банка Каушик Базу призвал Федеральный резерв отложить первое повышение ставки. Согласно Базу ФРС рискует спровоцировать “панику и беспорядки” на рынках с развивающейся экономикой в случае повышения ставки в сентябре.

Его комментарии последовали за подобным обращением МВФ в последние недели.

На данный момент рынки учитывают 30%-ю вероятность повышения ставки по итогам заседания 16-17 сентября, что ниже 35% на прошлой неделе. Ряд экспертов ожидают повышения в этом году, на декабрьском заседании.


EUR/USD торгуется ниже $1.1200, однако смог немного восстановиться из области сессионных минимумов на $1.1140 (промежуточная поддержка). Ниже поддержка находится в районе пятничных минимумов на $1.1086 и на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в области максимумов четверга на $1.1230/40 (максимумы 3 и 8 сентября соответственно).



ИЕНА - К концу американской сессии японская иена скорректировала часть понесенных утром потерь, однако в целом по итогам среды валюта Японии снизилась против доллара.

Утром в среду премьер-министр Японии Абе заявил, что правительство планирует в ближайшие 2 года сократить корпоративный налог на кумулятивные 3.3%.

Иена падает третий день подряд в среду на фоне ралли мировых фондовых рынков, которые снизили спрос на валюты-убежища.

В Японии индекс Nikkei Stock Average снова вышел в плюс в годовом разрезе, взлете в среду на 7.71% после того, как накануне индекс показывал минут с начала года. Индекс Nikkei показал максимальный дневной процентный рост с октября 2008 года и самый большой рост в пунктах с января 1994 года.


USD/JPY протестировал Y121.00 и сохраняет позитивный настрой. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).



ФРАНК - Несмотря на утреннее падение и повышенную волатильность на фоне ралли азиатских и европейских фондовых рынков, доллар смог к концу дня стабилизироваться против швейцарского франка.

Отсутствие важной макроэкономической статистики, которая могла бы повлиять на ожидания по ставкам ФРС, лишила участников рынка возможности вывести курс из сложившегося диапазона.


USD/CHF корректируется после тестирования максимумов в районе Chf0.9820, торгуясь в настоящий момент в области Chf0.9750. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680.



СТЕРЛИНГ - Фунт оказался под давлением в среду после того, как опубликованные данные Британии показали неожиданное падение промышленного производства в июле, в то время как экспорт сократился максимальными темпами за последние 9 лет.

Дефицит торгового баланса товарами вырос до 11.1 млрд. фунтов в июле, что превысило средний прогноз аналитиков в -9.5 млрд. фунтов. Дефицит общего торгового баланса вырос до 3.4 млрд. фунтов. Во втором квартале общий дефицит сократился до 3.4 млрд.

Объемы экспорта упали на 12.6% в июле из-за сокращения поставок в США,
Швейцарию и Китай.
Между тем, промышленное производство снизилось на 0.4% м/м против прогноза роста на 0.1%. Производство в обрабатывающей промышленности упало на 0.8%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.2%.


GBP/USD торгуется немногим ниже $1.5400. Выше $1.5400 целью роста курса станет $1.5440 (максимум 28 августа). Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).



ЗОЛОТО - Цены на золото снизились к месячному минимуму в среду, поскольку рост мировых фондовых рынков и укрепления доллара США послужили причиной ухода инвесторов с рынка драгоценных металлов.

По мнению ряда аналитиков, золото может протестировать августовские минимумы на $1,080. Если этот уровень не удержит медведей, целью падения станет $1,000.


Золото упало к минимуму в районе $1,100.65 и слегка откатило наверх. Ниже фигуры потери могут увеличиться до $1,1080. Ближайшее сопротивление находится на $1,124 (максимум 7 сентября).

 

НЕФТЬ - в пятницу падала и могут завершила неделю со значительными потерями после того, как СМИ сообщили, что саудовская Аравия не намерена возвращаться на экстренное заседание ОПЕК, признанное остановить падение цен на нефть.

Лидеры саудовской Аравии уверены, что заседание стран-членов ОПЕК не приведет к конкретным действиям по защите цен на нефть. Венесуэла была инициатором данного заседания. Новости о Саудовской Аравии пришли после того, как министры топлива арабских стран обсуждали предложения Венесуэлы в Катаре.

Также участники рынка анализировали пессимистические комментарии по нефти от Goldman Sachs, а также ежемесячный отчет по ситуации на рынке нефти министерства топлива США. Аналитики Goldman в пятницу предостерегли, что перенасыщенность мирового рынка нефтью даже больше, чем предполагалось, что может привести к обвалу цен до $20 за баррель.


Кроме того, отчет министерства топлива США показал, что падение цен на нефть может привести к тому, что США и другие страны-производители нефти, не входящие в ОПЕК, могут сократить объемы добычи в будущем году впервые с начала 1990х, а это может послужить стимулом для стран ОПЕК нарастить свои объемы производства еще больше.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $45.90. Поддержка находится в районе $41.80, ниже которого откроется дорога к $40.



ЕВРО - в пятницу вырос на фоне некоторого ослабления доллара в преддверии заседания ФРС, которое состоится 17сентября. Данные за август по индексу потребительских цен в Германии не стали неожиданностью, показав рост на 0.2% г/г.


С технической точки зрения EUR/USD поднялся выше $1.1300. Курс переписал предыдущие сессионные максимумы и достиг $1.1344 (максимум 27 августа). Консолидация выше может усилить вероятность дальнейшего роста евро в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе. Поддержка остается в районе $1.1086, ниже которого поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление теперь расположено в области $1.1380/00.



ИЕНА - отступила против основных валют. Курс USD/JPY показал лучший недельный результат с июля и первый рост после падения на протяжении четырех неделю подряд. Несмотря на восстановление, доллар США все равно остается ниже ключевого уровня Y122.00 против японской иены.

Японская иена упала против доллара США после комментариев спикера правящей парламентской партии Японии Козо Ямамото о том, что встреча 30 октября Банка Японии будет “хорошей возможностью” для дальнейшей либерализации монетарной политики.


С технической точки зрения USD/JPY торгуется ниже Y121.00. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).



ФРАНК - в пятницу вырос по отношению к американской валюте. Опубликованные данные показали, что в США оптовые цены лишь слегка изменились в августе даже несмотря на падение стоимости топлива. Августовский индекс цен производителей остался неизменным после роста на 0.2% в июле. Аналитики прогнозировали снижение на 0.1%. Базовый показатель, исключающий волатильные компоненты, вырос на 0.3%, превысив прогноз роста на 0.1%.

Индекс потребительских цен выйдет 16 сентября. Экономисты уже прогнозируют, что показатель снизился в августе.


С технической точки зрения USD/CHF падает, при этом поддержка находится на Chf0.9680. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа).



СТЕРЛИНГ - оказался под давлением после выхода слабых данных по инфляции и откровенно разочаровывающих данных по строительному сектору Великобритании.

Данные по инфляции от Банка Англии и GFK показали ее рост на 2%, хотя в предыдущем периоде инфляция составила 2.2%. Кроме того, строительный сектор Великобритании в июне-июле показал снижение на 1%, хотя месяцем ранее был зафиксирован рост на 0.9%. Также в июле показатель упал на 0.7% г/г, что стало наихудшим результатом с мая 2013 года.

Учитывая, что и ранее вышедшие данные не порадовали инвесторов, можно предположить, что повышение ставок Банка Англии теперь может отложиться во времени.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется выше $1.5400. Выше $1.5440 (максимум 28 августа) целью роста курса станет $1.5505. Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).



ЗОЛОТО - снижалось в пятницу и завершило неделю падением уже третий раз подряд, поскольку инвесторы ожидают ключевого решения Федерального резерва по ставкам на будущей неделе.

2-дневное заседание FOMC начнется 16 сентября и может повлиять на динамику драгоценного металла, как минимум в краткосрочном периоде. Пока на рынке сохраняется неопределенность в связи с тем, как может закончиться это заседание.


С технической точки зрения золото вполне может протестировать поддержку в районе 1092.42. Ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Сопротивление остается в области 1114.80/90, а более важное - на 1123.00.

НЕФТЬ - в пятницу падала и могут завершила неделю со значительными потерями после того, как СМИ сообщили, что саудовская Аравия не намерена возвращаться на экстренное заседание ОПЕК, признанное остановить падение цен на нефть.

Лидеры саудовской Аравии уверены, что заседание стран-членов ОПЕК не приведет к конкретным действиям по защите цен на нефть. Венесуэла была инициатором данного заседания. Новости о Саудовской Аравии пришли после того, как министры топлива арабских стран обсуждали предложения Венесуэлы в Катаре.

Также участники рынка анализировали пессимистические комментарии по нефти от Goldman Sachs, а также ежемесячный отчет по ситуации на рынке нефти министерства топлива США. Аналитики Goldman в пятницу предостерегли, что перенасыщенность мирового рынка нефтью даже больше, чем предполагалось, что может привести к обвалу цен до $20 за баррель.


Кроме того, отчет министерства топлива США показал, что падение цен на нефть может привести к тому, что США и другие страны-производители нефти, не входящие в ОПЕК, могут сократить объемы добычи в будущем году впервые с начала 1990х, а это может послужить стимулом для стран ОПЕК нарастить свои объемы производства еще больше.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $45.90. Поддержка находится в районе $41.80, ниже которого откроется дорога к $40.



ЕВРО - в пятницу вырос на фоне некоторого ослабления доллара в преддверии заседания ФРС, которое состоится 17сентября. Данные за август по индексу потребительских цен в Германии не стали неожиданностью, показав рост на 0.2% г/г.


С технической точки зрения EUR/USD поднялся выше $1.1300. Курс переписал предыдущие сессионные максимумы и достиг $1.1344 (максимум 27 августа). Консолидация выше может усилить вероятность дальнейшего роста евро в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе. Поддержка остается в районе $1.1086, ниже которого поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление теперь расположено в области $1.1380/00.



ИЕНА - отступила против основных валют. Курс USD/JPY показал лучший недельный результат с июля и первый рост после падения на протяжении четырех неделю подряд. Несмотря на восстановление, доллар США все равно остается ниже ключевого уровня Y122.00 против японской иены.

Японская иена упала против доллара США после комментариев спикера правящей парламентской партии Японии Козо Ямамото о том, что встреча 30 октября Банка Японии будет “хорошей возможностью” для дальнейшей либерализации монетарной политики.


С технической точки зрения USD/JPY торгуется ниже Y121.00. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).



ФРАНК - в пятницу вырос по отношению к американской валюте. Опубликованные данные показали, что в США оптовые цены лишь слегка изменились в августе даже несмотря на падение стоимости топлива. Августовский индекс цен производителей остался неизменным после роста на 0.2% в июле. Аналитики прогнозировали снижение на 0.1%. Базовый показатель, исключающий волатильные компоненты, вырос на 0.3%, превысив прогноз роста на 0.1%.

Индекс потребительских цен выйдет 16 сентября. Экономисты уже прогнозируют, что показатель снизился в августе.


С технической точки зрения USD/CHF падает, при этом поддержка находится на Chf0.9680. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа).



СТЕРЛИНГ - оказался под давлением после выхода слабых данных по инфляции и откровенно разочаровывающих данных по строительному сектору Великобритании.

Данные по инфляции от Банка Англии и GFK показали ее рост на 2%, хотя в предыдущем периоде инфляция составила 2.2%. Кроме того, строительный сектор Великобритании в июне-июле показал снижение на 1%, хотя месяцем ранее был зафиксирован рост на 0.9%. Также в июле показатель упал на 0.7% г/г, что стало наихудшим результатом с мая 2013 года.

Учитывая, что и ранее вышедшие данные не порадовали инвесторов, можно предположить, что повышение ставок Банка Англии теперь может отложиться во времени.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется выше $1.5400. Выше $1.5440 (максимум 28 августа) целью роста курса станет $1.5505. Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).



ЗОЛОТО - снижалось в пятницу и завершило неделю падением уже третий раз подряд, поскольку инвесторы ожидают ключевого решения Федерального резерва по ставкам на будущей неделе.

2-дневное заседание FOMC начнется 16 сентября и может повлиять на динамику драгоценного металла, как минимум в краткосрочном периоде. Пока на рынке сохраняется неопределенность в связи с тем, как может закончиться это заседание.


С технической точки зрения золото вполне может протестировать поддержку в районе 1092.42. Ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Сопротивление остается в области 1114.80/90, а более важное - на 1123.00.

 

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы пытаются восстановиться во вторник после понесенных днем ранее потерь. Инвесторы анализируют новые макроэкономические показатели в преддверии заседания Федерального резерва.

Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 47 центов или 1.1% до $44.47 за баррель. Цены упали в понедельник на 1.4% до $44 (минимальный уровень с 27 августа).

Также в фокусе рынка данные по запасам нефти, причем Американский Институт Нефти свои показатели обнародует сегодня вечером, а статистика министерства топлива США выйдет традиционно в среду.

Эксперты прогнозируют, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 200,000 баррелей, в то время как запасы бензина сократились на 900,000 баррелей. Дистилляты ожидаются с увеличением на 750,000 баррелей.

Накануне временную поддержку ценам на нефть оказали данные министерства топлива США о том, что объемы добычи на семи основных месторождениях страны, похоже, сократились в сентябре на 80,000 баррелей по сравнению с августом.


Нефть слегка подорожала во вторник. Поддержка находится на $44.00, $43.30 и $42.50, в то время как сопротивление расположено в районе $45.10, $46.40 и $47.20.



ЕВРО - Доллар восстановился, что привело EUR/USD к новым дневным минимумам ниже $1.1300.

Доллар укрепляет свои позиции в преддверии заседания ФРС, несмотря на выход слабой статистики. EUR/USD показал минимумы на $1.1262 прежде, чем откатить к $1.1285 и снова упасть.

Инвесторы анализировали вышедшие данные из ЕС,которые показали смешанные результаты.


EUR/USD ниже $1.1300. Сессионные минимумы теперь представляют поддержку в области $1.1262, в то время как сопротивление находится на $1.1328 (максимум 15 сентября), $1.1372 (максимум 14 сентября) и $1.1400 (психологически важный уровень).



ИЕНА - Иена показала наилучший результат среди валют стран Большой Десятки. Спрос на валюты-убежища, к которым принадлежит иена, сегодня превалирует, что стало причиной снижения курса.

Сегодня Банк Японии оставил монетарную политику без изменений, а глава центрального банка Курода отметил, что ожидает рост инфляции до целевого уровня в 2% в первом полугодии следующего года.


USD/JPY вернулся выше 120.00. Поддержка отмечается на уровне Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается в зоне Y121.00/30. Выше сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа).



ФРАНК - Доллар продолжает торговаться в рамках диапазона против основных валют, поскольку инвесторы избегают активных торгов в преддверии заседания FOMC.

Отчет по розничным продажам показал небольшой рост всего на 0.2% в августе, как и прогнозировали экономисты. Однако, индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал к минимальному уровню с 2009 года. Промышленное производство в августе упало на 0.4%, как и ожидалось, а коммерческие запасы в июле выросли слегка больше, чем прогнозировали аналитики.


USD/CHF установил сессионный максимум на Chf0.9750. Сопротивление находится на Chf0.9800 (максимумы 11 сентября) и Chf0.9820 (максимумы 9 сентября). Ниже Chf0.9665 поддержка находится на Chf0.9460 и затем - на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов не смог удержаться на плаву во вторник. Данные по потребительской инфляции не смогли воодушевить рынки, показав в августе нейтральный рост в годовом выражении и на 0.2% в разрезе месяца. Базовый показатель оправдал прогнозы на уровне 1.0% г/г.


GBP/USD прошел $1.5400 и остается под давлением. Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали во вторник, поскольку участники рынка анализируют последний пакет макроэкономических данных в преддверии заседания ФРС, на котором будет приниматься решение по ставкам.

Это решение задаст тон драгоценному металлу до конца года: в случае, если регулятор решит оставить все как есть, золото получит поддержку, если же ставка будет повышена - спрос на золото резко сократится.

Декабрьский фьючерс во вторник снизился на 0.3% до $1,104.40 за унцию.
Во вторник цены упали на фоне спекуляций, что опубликованные экономические данные могут повлиять на планы Федерального резерва.


Отчет по розничным продажам показал небольшой рост всего на 0.2% в августе, как и прогнозировали экономисты. Однако, индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал к минимальному уровню с 2009 года. Промышленное производство в августе упало на 0.4%, как и ожидалось, а коммерческие запасы в июле выросли слегка больше, чем прогнозировали аналитики.

Золото упало во вторник. Поддержка находится на $1,098.70, $1,089.30, $1,082.50, в то время как сопротивление расположено на $1,109.20, $1,114.90 и $1,123.80.

 

НЕФТЬ - Цены на нефть упали в среду после публикации разочаровывающих данные по производственной активности в Китае, что усилило опасения относительно перспектив экономики крупнейшего потребителя нефти.

С начала месяца цены на нефть марки WTI упали на 7%, в то время как цены на нефть марки Brent - на 9.4%.

Опубликованный утром отчет показал, что в сентябре активности в производственном секторе Китая упала до 6,5-летнего минимума на 47.0 пп против августовского значения в 47.3 пп.

Азиатские фондовые рынки негативно отреагировали на эту статистику: гонконгский Hang Seng упал на 3.55%, в то время как индекс материкового Китая Shanghai Composite - на 2.49%. Австралийский индекс S&P ASX 200 упал на 1.93%, а южнокорейский Kospi - на 1.46%.

Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил, что коммерческие запасы нефти на прошлой неделе сократились на 3.7 млн. баррелей. Несмотря на то, что показатель превысил прогнозы, это оказало временную поддержку нефти в преддверии публикации официальной статистики министерства топлива в среду.
Средние оценки экспертов сводятся к падению запасов на 100,000 баррелей. При этом наряду с теми, кто ожидает снижения запасов, есть также и такие эксперты, которые прогнозируют их рост. В целом, диапазон ожиданий колеблется от +3.3 млн. баррелей до -3 млн. баррелей.


Нефть марки WTI продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится в районе $43.60 (минимум 14 сентября), на $43.35 (минимум 10 сентября) и на $43.20 (минимум 2 сентября) Ближайшее сопротивление располагается на $47.00/50. Выше сопротивление находится в области $48.90 (пик 1 сентября). Преодоление данного уровня сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).



ЕВРО - Курс EUR/USD под давлением даже после публикации более слабых по сравнению с прогнозами данных по продажам на вторичном рынке жилья США.
Данный факт свидетельствует о понимании инвесторами того факта, что несмотря на отсрочку повышения ставки, ФРС остается на пути нормализации монетарной политики, в то время как ЕЦБ может прибегнуть к новым мерам по стимулированию роста.

Эксперты считают, что курс EUR/USD в среднесрочной перспективе будет снижаться и в перспективе трех месяцев курс достигнет области 1.10, а в 12-месячной - района 1.05


EUR/USD обновил сессионный минимум и сейчас остается под давлением. Возврат выше $1.1200 откроет дорогу к вчерашним утренним максимумам на $1.1320, выше - в области $1.1460 (максимум 18 сентября). Поддержка находится на $1.1120 (сессионный минимум) и $1.1090/85 (минимумы сентября).



ИЕНА - Иена после непродолжительного укрепления снизилась против доллара на фоне повсеместного укрепления последнего несмотря на продолжающееся падение фондовых рынков, которое традиционно поддерживает спрос на иену в качестве валюты-убежища.

Финансовые рынки Японии остаются сегодня закрыты и возобновят свою работу не ранее четверга.


USD/JPY восстановился до Y120.00. Поддержка находится в области пятничных минимумов на Y119.00 и ниже - в районе Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается на Y120.70/00 (максимум 17 сентября), затем - в области Y121.50/75.



ФРАНК - Доллар протестировал почти 2-недельные максимумы против корзины валют во вторник после комментариев представителей Федерального резерва, которые своими словами возобновили спекуляции относительно повышения ключевой ставки ФРС в конце этого года.

После падения в пятницу к минимумам доллар восстановился уже более чем на 2%. После решения Федерального резерва на прошлой неделе оставить ставки неизменными некоторые аналитики предполагают, что повышения не стоит ждать до будущего года, хотя многие уверены, что ставки будут повышены к концу текущего года.

Участники рынка теперь ожидают выступление главы Федерального резерва Джаннет Йеллен, которая будет выступать в четверг.


USD/CHF протестировал Chf0.9750 (промежуточное сопротивление) и сохраняет позитивный настрой. Ниже Chf0.9700 поддержка находится на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября) и в районе пятничных минимумов на Chf0.9520. Сопротивление находится на Chf0.9780, вплоть до Chf0.9820 (максимумы 09 сентября).



СТЕРЛИНГ - GBP/USD продолжает снижаться, поскольку участники рынка пытаются прогнозировать сроки первого повышения ставки ФРС.

Оптимистические комментарии министра финансов Великобритании Озборна, которые усилили вероятность повышения ставок в стране., не смогли оказать достойной поддержки фунту. Министр заявил, что страна близка к сворачиванию программы QE.

Данные о заимствованиях в госсекторе в августе были чуть слабее, чем ожидалось. Можно предположить, что дефицит продолжит сокращаться, но меньшими темпами.

Промышленные заказы в сентябре также не оправдали ожиданий, снизившись с 0 до -7. Следует отметить,что рынок сейчас острее воспринимает негативные новости, поэтому фунт отреагировал снижением.

Фактором давления на стерлинг могло стать и изменение RBS прогноза сроков повышения ставки Банка Англии с февраля 2016 на август 2016.


GBP/USD остается под давлением. Поддержка находится на $1.5420, а более существенная на $1.5405/00. Ближайшим сопротивлением является $1.5650/60 (пятничный максимум).



ЗОЛОТО - Возобновившийся спрос на безопасные активы после публикации слабой статистики по производственной активности в Китая оказывает в среду поддержку драгоценному металлу.

Золото отошло от минимумов в районе $1121.10 в рамках продолжающегося восстановления из области минимумов вторника на $1020.50.
Более того, падение азиатских фондовых рынков и общая слабость доллара также стимулируют инвесторов покупать золото.

Во вторник золото продолжило торговаться ниже 2-недельного пика на фоне спекуляций, что ФРС может повысить ставку ближе к концу года.


Золото сейчас торгуется в районе $1125.60 за унцию, при этом ближайшее сопротивление находится на $1130.50 (максимум 17 сентября) и $1138.50 (максимум 21 сентября). Поддержка расположена на $1120, ниже которой откроется дорога на $1117.10 (минимум 17 сентября).

 

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы резко развернулись вниз в среду после роста, спровоцированного данными о сокращении запасов сырой нефти в США вторую неделю подряд. Сейчас основным катализатором падения цен выступают спекуляции относительно того, что вскоре запасы снова начнут расти, поскольку ряд НПЗ закроются на сезонный ремонт.

В среду министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1.9 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 700,000 баррелей, в то время как американский Институт Нефти накануне сообщил о снижении запасов на 3.7 млн. баррелей.

Также последний отчет министерства показал, что объемы добычи нефти в США выросли на 19,000 баррелей до 9.14 млн. баррелей в сутки.


Нефть марки WTI показала минимумы на $44.40 и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $43.60 (минимум 14 сентября), на $43.35 (минимум 10 сентября) и на $43.20 (минимум 2 сентября) Ближайшее сопротивление располагается на $47.00/50. Выше сопротивление находится в области $48.90 (пик 1 сентября). Преодоление данного уровня сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).



ЕВРО - Единая валюта снова восстанавливается.

Курс быстро отработал слабые данные по деловой активности в странах ЕС и сконцентрировался на выступлениях представителей ЕЦБ.

Так, глава европейского регулятора Драги подчеркнул, что политика центрального банка останется поддерживающей, в то время как низкие цены на энергоносители помогут экономике восстанавливаться.

Представитель ЕЦБ Новотны ранее в среду сказал, что центральному банку лучше подождать прежде, чем увеличивать программу стимулирования экономики. Евро изначально отреагировал на эти слова.

Утром предварительные данные по деловой активности показали снижение активности в производственном секторе до 4-месячного минимума. Индекс ЕС снизился с 54.3 пп в августе до 53.9 пп в сентябре. Индекс производственной активности снизился до 52.00 пп с августовского значения 52.3 пп. Индекс активности в непроизводственном секторе снизился до 54.0 пп с 54.4 пп в августе.

Между тем, скандал вокруг автомобилей на дизельном топливе компании Volkswagen AG может оказаться достаточно крупным и потенциально может повлиять на евро. С начала недели акции компании обвалились почти на 40%, что привело к проседанию европейских фондовых рынков. Скандал может негативно сказаться на курсе евро, поскольку может подорвать доверие к крупнейшей в регионе экономике и нанести вред по имиджу товаров из Германии. В прошлом году 18% проданных автомобилей на мировых рынках были произведены в Германии.


EUR/USD протестировал $1.1200 и слегка откатил. Возврат выше $1.1200 откроет дорогу к утренним максимумам понедельника на $1.1320, выше - в области $1.1460 (максимум 18 сентября). Поддержка находится на $1.1090/85 (минимумы сентября).



ИЕНА - Иена достаточно волатильна в среду.

Напомним, что во вторник Азиатский банк развития понизил прогноз роста экономики азиатского региона до 5.8% в 2015 году и до 6.0% в 2016 году против предварительного прогноза в 6.3% как для 2015, так и для 2016 гг.

Заместитель министра финансов Нишимура в своем выступлении отметил, что достижение цели по инфляции на уровне 2% может быть отложено из-за ситуации в Китае

-спад экономики Китая давит на цены на сырье;

-Китаю необходимо изменить структуру экономики в долгосрочном периоде;

-все еще надеется, что цель по потребительской инфляции будет достигнута как можно быстрее;

-Банк Японии ориентируется на первое полугодие 2016 года.


USD/JPY протестировал сессионные максимумы на Y120.50 и вернулся к фигуре. Ближайшая поддержка находится в области утренних минимумов на Y119.60. Ниже минимумов поддержка находится в области Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается на Y120.70/00 (максимум 17 сентября), затем - в области Y121.50/75.



ФРАНК - Доллар в среду заметно упал против основных валют, однако смог укрепиться против швейцарского франка к концу дня.

Ввиду отсутствие важной макроэкономической статистики США и Китая, в фокусе рынка снова оказался Китай после после публикации разочаровывающих данные по производственной активности в Китае, что усилило опасения относительно перспектив экономики крупнейшего потребителя нефти.

Опубликованный утром отчет показал, что в сентябре активности в производственном секторе Китая упала до 6,5-летнего минимума на 47.0 пп против августовского значения в 47.3 пп.

Негативный эффект от вышедшего отчета усилился на фоне оптимистических заявлений президента Китая Си Цзиньпина, который сейчас пребывает с 7-дневным визитом в США.


USD/CHF сохраняет позитивный настрой. Ниже Chf0.9700 поддержка находится на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября) и в районе пятничных минимумов на Chf0.9520. Сопротивление находится на Chf0.9780, вплоть до Chf0.9820 (максимумы 09 сентября).



СТЕРЛИНГ - Курс стерлинга торгуется в районе 2-недельного минимума. Фунт остается под давлением на фоне росте кросс-курса EUR/GBP, который укрепляется, несмотря на слабые данные по деловой активности в ЕС и Германии.


GBP/USD остается под давлением и протестировал $1.5220. Ниже поддержка находится на $1.5170. Ближайшим сопротивлением является часовой максимум на $1.5360, затем - в области $1.5480 (минимум 21 сентября).

ЗОЛОТО - Цены на золото продолжили рост и установили новый сессионный максимум на $1133.50 за унцию на фоне определенной слабости фондового рынка США и снижения индекса доллара.

Торги на Wall Street начались с пессимизмом на фоне опасений дальнейшего спада китайской экономики и экономик европейских стран.

Драгоценный металл также получил поддержку благодаря снижению индекса доллара к 96.40. Резкое падение компонента занятости в отчете по деловой активности в производственном секторе США помог желтому металлу.


Золото сейчас торгуется в районе $1130.15 за унцию, при этом ближайшее сопротивление находится на $1132.90 (минимум ноября 2014 года), выше - в районе $1141.20 (максимум 18 сентября). Поддержка расположена на $1118.40 (минимум 27 августа) и $1098.20 (минимум 11 сентября).

 

НЕФТЬ - марки WTI остается под давлением на фоне спекуляций относительно избыточного спроса на фоне снижения темпов роста мировой экономики и, в особенности, Китая, являющегося вторым крупнейшим потребителем нефти в мире.

С технической точки зрения картина не претерпела существенных изменений и нефть продолжает консолидацию у нижней границы прежнего диапазона.


С технической точки зрения ближайшая поддержка находится в районе $43.60 (минимум 14 сентября), на $43.35 (минимум 10 сентября) и на $43.20 (минимум 2 сентября) Ближайшее сопротивление располагается на $47.00/50. Выше сопротивление находится в области $48.90 (пик 1 сентября). Преодоление данного уровня сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).



ЕВРО -Курс EUR/USD укрепился на фоне падения доллара, активизировавшегося после противоречивых выступлений представителей ФРС. Так Роберт Дадли ожидает, что ФРС повысит ставку до конца текущего года, а дела в экономике идут довольно хорошо.
По мнению еще одного представителя ФРС, Эванса есть существенные риски преждевременного повышения ставок. Прежде повышения ставок он хотел бы увидеть рост инфляции, причем ФРС следует ясно сказать о том, как именно он планирует достигнуть свои цели, а лучшим путем представляется повременить с началом повышения, которое в свою очередь должно быть постепенным;
не видит признаков снижения давления на инфляцию до середины 2016 года;
замедление в Китае и падение цен на энергоносители может снизить инфляцию.

В 09:00 GMT ЕС опубликует отчет по деловому оптимизму за сентябрь.


EUR/USD преодолел сопротивление - на $1.1200/10. Выше целью роста станут утренние максимумы понедельника на $1.1320, затем - область $1.1460 (максимум 18 сентября). Поддержка находится на $1.1090/85 (минимумы сентября).



ИЕНА USD/JPY понес потери после того, как новые свидетельства замедления активности в производственном секторе Китая спровоцировал обвал акций и, соответственно, рост спроса на безопасные активы. С момента девальвации в начале августа Китаем юаня иена выросла против доллара на 4%.


USD/JPY торгуется в районе Y119.40. Поддержка находится вплоть до Y119.20 (минимумы четверга). Ниже потери могут увеличиться до Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление остается в районе пятничных максимумов на Y121.20.



ФРАНК- накануне доллар США понес потери против большинства основных валют, в особенности против низко доходных швейцарского франка и японской иены после того, как новые свидетельства замедления активности в производственном секторе Китая спровоцировал обвал акций и, соответственно, рост спроса на безопасные активы.

Экономические данные не смогли оказать поддержку американской валюте. В США личные доходы в августе составили +0.3% против прогноза +0.4%, а личные расходы +0.4% против прогноза +0.3%.

Незавершенные сделки по продаже жилья в августе 6.1% г/г против 7.2% г/г ранее, индекс активности в производственном секторе ФРБ Далласа (сентябрь) -9.5 против прогноза -10.0

Во вторник в 14:00 GMT выйдет отчет по потребительскому доверию в США за сентябрь.


USD/CHF корректируется после неудавшейся попытки тестирования пятничных максимумов Chf0.9840. Выше сопротивление находится на Chf0.9900. Поддержка - на Chf0.9670, ниже - в районе Chf0.9570 (минимумы 1 сентября) и в области пятничных минимумов на Chf0.9520.



СТЕРЛИНГ - GBP/USD торгуется ниже отметки 1.52, поскольку спрос на фунт сдерживается продажами на фондовых рынках Европы. Европейские фондовые рынки начали неделю слабо на фоне выхода разочаровывающей статистики Китая и продолжающегося падения акций автомобилестроителей.

Во вторник, 29 сентября, Великобритания отчитается о потребительском кредитовании и одобренных заявках на ипотеку в 08:30 GMT.


GBP/USD торгуется немногим выше пятничных минимумов, установленных в области $1.5130 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на $1.5080 (минимумы мая). Ближайшим сопротивлением является $1.5220, выше - $1.5280/90 (максимумы 24 сентября).



ЗОЛОТО - остается под давлением.


Цена на золото составляет в настоящее время $1127.00 за унцию. Поддержка находится на $1118.00 (50-DMA) и на $1099.00.
С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1158.30, выше - в районе $1165.80. Далее откроется дорога в район $1169.00 (максимум 24 августа).

 

НЕФТЬ - Несмотря на повышенную волатильность на рынке в среду, в четверг ут ром нефть восстанавливается.

Накануне нефть West Texas Intermediate упала в цене ниже отметки $45.00 сразу после сообщения EIA о росте на прошлой неделе запасов почти на 4 млн. баррелей.

Всемирный банк в среду заявил, что цены на нефть останутся на низких уровнях:

- цены останутся очень волатильными;

- в 2015-2016 гг цены на нефть в среднем составят $53 за баррель;

- текущие цены заметно влияют на государственные расходы в России и других странах;

- Россия смогла стабилизировать экономику, но в 2015 году она все равно покажет снижение на 3.8% и -0.6% в 2016-м.


Нефть выросла до $45.73, причем ближайшее сопротивление находится на $46.40 (максимум 25 сентября), выше располагается $46.75 (пик 21 сентября) и $47.15 (максимум 23 сентября). С другой стороны, преодоление 44.30 (минимум 28 сентября) сделает целью снижения $43.70 (минимум 24 сентября) и $43.35 (минимум 10 сентября).



ЕВРО - Курс EUR/USD снижается после того, как накануне данные по инфляции в ЕС показали, что регион снова скатывается в дефляцию.

Так, последние цифры показали, что еврозона возвращается к дефляции, поскольку потребительская инфляция снизилась на 0.1% г/г в сентябре.
Аналитики прогнозировали 0.0%. Базовый показатель инфляции оправдал прогнозы на уровне 0.9%. Цены на продовольствие, алкоголь и табачную продукцию выросли в сентябре на 1.4% против роста на 1.3% в августе. Цены на энергоносители снизились на 8.9%.

Изначально же курс снизился после публикации слабого отчета по розничным продажам Германии за август, который показал снижение на 0.4% м/м и годовой рост на 2.5% против прогнозов -0.2% м/м и +3.1% г/г.

Также не в пользу единой валюты выступают укрепляющиеся фондовые рынки, поскольку евро теряет свою привлекательность, как валюта-убежище.


EUR/USD в настоящий момент продолжает падать и торгуется в области $1.1142. Курс тестирует поддержку в области $1.1145 (минимум 28 сентября), преодоление которой откроет дорогу на $1.1090/85 (минимумы сентября). Промежуточное сопротивление остается на $1.1280 (максимумы вторника), затем - область утренних максимумов понедельника на $1.1320.



ИЕНА - Иена снова падает против доллара в четверг, хотя в целом остается в диапазоне, сложившемся в последние дни.

Накануне курс начал снижаться после публикации американского отчета ADP по занятости в частном секторе и данных о деловой активности Чикаго.

Опубликованные данные показали, что в сентябре в частном секторе США было создано 200,000 новых рабочих мест, что превысило прогнозы аналитиков.
Оптимистические статистические данные могут усилить вероятность повышения процентных ставок Федерального резерва, что поддержит доллар.

JP Morgan не исключает, что Банк Японии на заседании 7 октября, учитывая разочаровывающие экономические отчеты, объявит дальнейшее смягчение монетарной политики


USD/JPY торгуется в прежнем 200-пунктовом диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в районе максимумов вторника на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа). Поддержка находится в районе сессионных минимумов на Y119.50, вплоть до минимумов среды на Y119.20 и Y118.60 (минимум 4 сентября).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара США в среду и эта динамика сохраняется в четверг.

Накануне статистика США показала, что после двух относительно сильных месяцев, производственная активность в Чикаго слегка снизилась в сентябре. Индекс Chicago PMI снизился до 48.7 пп с августовского значения в 54.4 пп. Средний прогноз аналитиков сводился к 52.9.

Сентябрьский показатель продемонстрировал отрицательную динамику на фоне падения производственного индекса до 43.6 пп с 59.0 пп в августе. Это минимальное значение с июля 2009 года и максимальное месячное падение с февраля.


USD/CHF восстановился из области вчерашних минимумов на Chf0.9700 и сейчас торгуется в области Chf0.9760. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9820 (максимумы 09 сентября), затем - на Chf0.9900. Поддержка расположена на Chf0.9680, ниже - на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября).



СТЕРЛИНГ - Фунт не смог сохранить свои позиции, несмотря на пересмотренные оценки роста экономики Великобритании, которые во втором квартале показали рост ВВП на 2.4% г/г против прогноза в +2.6% и на 0.7% кв/кв.

Отдельный отчет показал, что коммерческие инвестиции выросли в августе на 1.0% г/г, что ниже предыдущего роста на 2.9%. Дефицит платежного баланса составил в августе £16.8 млрд.


GBP/USD прошел накануне $1.5125 и показал минимумы дня на $1.5105 (также минимумы 5 мая). На данный момент курс слегка восстановился из области минимумов и сейчас торгуется в районе $1.5130, что почти на 100 пунктов ниже максимумов среды. В целом же фунт консолидируется в очень узком канале. Ниже поддержка находится на $1.5080 (минимумы мая). Ближайшим сопротивлением является $1.5220, выше - $1.5280/90 (максимумы 24 сентября).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются четвертый день подряд на фоне роста фондового рынка США и укрепления доллара, что снизило инвестиционную привлекательность золота.

Декабрьский фьючерс на золото упал на 1.5% в среду и на 4.8% в этом квартале. С начала года драгоценный металл упал на 5.8%.

Опубликованные данные показали, что в сентябре в частном секторе США было создано 200,000 новых рабочих мест, что превысило прогнозы аналитиков.
Оптимистические статистические данные могут усилить вероятность повышения процентных ставок Федерального резерва, что поддержит доллар и, соответственно, окажет давление на золото.


Золото сейчас торгуется в районе $1114.20 за унцию. Ближайшее сопротивление находится на $1.1680 (часовой максимум среды) и $1141.73 (максимум 18 сентября). Выше целью роста станет $1148.35 (100-дневная MA). Поддержка находится на $1111.70 (минимумы среды) и $1.1100 (минимумы 11 сентября).

 

НЕФТЬ - Нефть подорожала во вторник.

Министерство топлива США в своем последнем отчете повысило прогноз мирового спроса на нефть на 2015 год на 170K баррелей в сутки до 1.34 млн. баррелей в сутки. Прогноз спроса на будущий год пересмотрен с повышением на 100K баррелей в сутки до 1.14 млн. баррелей в сутки.

Объемы выпуска продукции в 2015 году ожидаются на уровне 9.25 млн. баррелей в сутки против предыдущего прогноза в 9.22 млн. Прогноз на 2016 год также был пересмотрен с повышением до 8.86 млн. баррелей в сутки.

Средняя стоимость барреля нефти марки WTI ожидается на уровне $49.53 за баррель против предыдущего прогноза в $49.23 за баррель. Средний прогноз стоимости барреля нефти марки WTI и Brent на 2016 год составляет $53.57 за баррель и $58.57 за баррель соответственно.

Между тем, министр топлива Ирана заявил, что страна планирует представить более 50 проектов добычи нефти в ближайшем будущем.


Нефть выросла до $49.00, при этом ближайшее сильное сопротивление находится на $50.00 (максимум 31 августа). С другой стороны, преодоление $47.90 сделает целью снижения $47.00 (часовые минимумы) и $46.70.



ЕВРО - Курс евро растет, поскольку американский доллар находится под давлением из-за снижения доходности казначейских облигаций США после недавно вышедших американских данных.

Напомним, что вышедшие отчеты по экономике США дали повод говорить о переносе прогнозов повышения ставки Федерального Резерва на 2016 год. Однако рост европейских фондовых индексов препятствует повышению евро.

Опубликованные сегодня данные показали неожиданное падение фабричных заказов в Германии, что наряду с опубликованными на прошлой неделе слабыми данными по рынку труда из США привело к активизации спекуляций относительно того, что процентные ставки в ближайшем времени останутся на рекордно низких уровнях.


EUR/USD продолжает сохранять оптимизм и сейчас торгуется в районе $1.1260. Промежуточное сопротивление находится в области утренних максимумов понедельника на $1.1280, преодоление которого откроет дорогу на $1.1320 (максимумы пятницы). Ближайшая поддержка расположена в области $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября).



ИЕНА - Иена была в центре внимания, поскольку аналитики полагают, что Банк Японии на заседании 30 октября может объявить о дополнительных мерах стимулирования экономики, однако нельзя полностью исключать вариант, что это произойдет раньше, а именно - на этой неделе.

Японская экономика может избежать технической рецессии, однако, ее положение сейчас далеко от того, что хочет видеть центральный банк.

Ожидаемый уровень инфляции, который так важен для Банка Японии, находится в нисходящем тренде, о чем и сказал недавно вышедший отчет Tankan.

Без реальных действий по смягчению монетарной политики октябрьские выступления Курода будут лишь сотрясать воздух, но и они способны спровоцировать на рынке повышенную волатильность.


USD/JPY протестировал Y120.15 и продолжает оставаться под давлением, хотя торгуется сдержанно. Ближайшее сопротивление находится в районе Y120.60 (дневной максимум), а более серьезное в области недавних максимумов на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа). Поддержка находится в районе Y118.60 (минимум 2 октября).



ФРАНК - USD/CHF упал после публикации во вторник статистики США, которая показала, что в августе дефицит торгового баланса вырос максимально за последние пять месяцев на фоне падения объема экспорта до 4-летнего минимума, в то время как объемы импорта выросли.

Согласно официальной статистике дефицит торгового баланса вырос на $15.65 млрд. до $48.3 млрд., превысив прогнозы в $48 млрд. В июле показатель составил $41.8 млрд.

Объемы импорта выросли на 1.2%, в то время как экспорт сократился на 2%. Слабый спрос из-за рубежа и сильный доллар повлияли на экспорт. Между тем, восстановление импорта может быть расценено как то, что уверенный рост занятости привел к повышению внутреннего спроса.


USD/CHF упал к текущим уровням на Chf0.9670. Поддержка расположена в области пятничного минимума Chf0.9640, ниже - на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9790/00 (пятничный максимум) и Chf0.9840 (максимумы 25 сентября), затем - на Chf0.9900.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов консолидируется в районе дневных максимумов, демонстрируя рост на протяжении американских торгов на фоне общей слабости доллара США.

Во вторник GBP/USD вырос примерно на 100 пунктов и установил дневной максимум на $1.5238 прежде, чем стабилизироваться.

В четверг МРС Банка Англии будет принимать решение по монетарной политике, при этом ожидается, что ни ключевая процентная ставка, ни объемы программы QE не будут изменены.

Во вторник аналитики BOA/Merrill пересмотрели прогноз повышения ставки Банка Англии на май 2016 года:

- ранее предполагалось, что повышение состоится в феврале;

- повышение в следующем году составит 25 б.п.


GBP/USD консолидируется немногим ниже максимумов понедельника на $1.5240. Поддержка находится в районе недавних минимумов на $1.5170, ниже - в районе минимумов среды на $1.5100 и $1.5080 (минимумы мая). Выше $1.5240 сопротивлением является зона $1.5280/90 (максимумы 24 сентября).



ЗОЛОТО - Драгоценный металл продолжает укреплять свои позиции и сейчас торгуется в районе $1147.05 за унцию после выхода данных США. Доллар оказался под давлением после того, как статистика США показала, что в августе дефицит торгового баланса вырос максимально за последние пять месяцев на фоне падения объема экспорта до 4-летнего минимума, в то время как объемы импорта выросли.


Золото сейчас торгуется в районе $1147.05 за унцию. Ближайшее сопротивление находится на $1157 (максимумы 24 сентября), в то время как поддержка расположена на $1132.50 (минимумы 5 октября) и $1127.80 (минимум 18 сентября).

 

НЕФТЬ - марки WTI накануне выросла в цене после сообщений о совместной встрече стран членов ОПЭК и стран, нефтепроизводителей, не входящих в картель для обсуждения ситуации на рынке сырья.
Кроме того, поддержку ценам на “черное золото” оказывает эскалация напряженности в Сирии.
Тем не менее, по мнению Goldman Sachs, рынок нефти перенасыщен предложением, и ожидать серьезного роста цен в ближайшем времени не приходится.


К настоящему моменту нефть марки WTI преодолела отметку $50.00 за баррель, выше которой сопротивление находится $53.90 (максимум 13 июля) и $56.80 (пик 6 июля). С другой стороны, преодоление $44.30 (минимум 28 сентября) откроет дорогу на $43.70 (минимум 24 сентября) и к $43.35 (минимум 10 сентября).

ЕВРО быстро отошел от слабых результатов отчета по торговому балансу Германии и вырос.

Протоколы заседания ЕЦБ показали, что:

- участники заседания согласны, что нисходящие риски инфляции возросли;

- ликвидность крайне медленно подпитывает экономическую активность;

Позднее определенную поддержку доллару оказало падение показателя количества обращений за пособиями по безработице до 42-летнего минимума, что свидетельствует о сохранении позитивных тенденций на рынке труда.

Ранее представитель ФРС Кочерлакота заявил, что FOMC следует рассмотреть возможность отрицательных процентных ставок, низкая инфляция дает “громадную возможность” ФРС, а прогресс на рынке труда “резко замедлился”.

Протокол встречи FOMC зафиксировал, что многие члены комитета ожидают повышение ставки до конца года.

представители ФРС сочли “разумным” дождаться прояснения ситуации;

большинство членов комитета полагают, что условия для повышения ставки уже созданы, или будут созданы до конца года;


EUR/USD стремительно вырос к $1.1320 после публикации протокола встречи FOMC. Затем курс вернулся ниже фигуры. Сопротивление находится на $1.1320 (максимумы пятницы). Ближайшая поддержка расположена в области $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября).

ИЕНА - остается в диапазоне.

Банк Японии снова понизил свою оценку промышленного производства в своем ежемесячном отчете, опубликованном в четверг. Этим решением регулятор усилил опасения относительно уверенности в состоянии экономики.

Напомним, что в августе промышленное производство в стране упало на 0.5%, причем негативная динамика сохранялась второй месяц подряд, что разочаровало инвесторов и аналитиков. Опубликованный 30 сентября отчет вынудил ряд экспертов пересмотреть свои прогнозы по ВВП Японии с предостережением о том, что экономика может вернуться к рецессии уже к лету.


USD/JPY остается в диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в районе Y120.60 (пятничный максимум), а более серьезное в области недавних максимумов на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа). Поддержка находится в районе Y118.60 (минимум 2 октября).

ФРАНК- Доллар достиг минимального за месяц уровня против евро и иены после публикации протокола встречи FOMC в котором было отмечено, что многие члены комитета ожидают повышение ставки до конца года.

В настоящее время вероятность повышения процентной ставки в декабре оценивается в 38%, а в январе составляет 50%..


USD/CHF остается под давлением. Курс протестировал зону пятничного минимума Chf0.9640, ниже поддержка располагается на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября).
Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9790/00 (пятничный максимум) и Chf0.9840 (максимумы 25 сентября), затем - на Chf0.9900.

СТЕРЛИНГ - Фунт укрепил свои позиции после объявления решения Банка Англии по ставкам. Собственно, как и ожидалось, банк оставил ставку без изменений на уровне 0.5% и программу выкупа активов на уровне £375 млрд.

Протоколы Банка Англии показали, что голоса распределились в соотношении 8-1 за то, чтобы не менять ставку. МакКафферти, как обычно, голосовал за повышение на 25 б.п. до 0.75%. Протоколы также сказали, что укрепление фунта негативно сказывается на инфляции, которая и так на критически низком уровне.

В ходе своего вчерашнего выступления управляющий Банка Англии, Карни в частности заявил, что рынок труда Великобритании начинает чувствовать давление зарплат, а время повышения ставки ФРС не повлияет на время повышения ставки Банком Англии;


GBP/USD торгуется в районе $1.5350. Выше сопротивление находится на $1.5380. Поддержка находится на $1.5220, затем - на $1.5130 (минимумы 5 октября).



ЗОЛОТО - возобновило снижение на фоне укрепления азиатских фондовых рынков. ранее драгоценный металл рос в цене в связи с ослаблением позиций доллара.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1157 (максимумы 24 сентября), в то время как поддержка расположена на $1132.50 (минимумы 5 октября) и $1127.80 (минимум 18 сентября), преодоление которой откроет дорогу на $1125.

 

НЕФТЬ - в пятницу впервые с июля достигла отметки $50 за баррель. Однако закрепиться на данном уровне цены не смогли и отступили в район $49.50. Эксперты Goldman Sachs Group Inc считают, что избыток предложения нефти на мировом рынке будет поддерживать низкие цены в течение следующих 15 лет. Долгосрочный прогноз Goldman Sachs предполагает стоимость нефти на уровне порядка 50 долларов за баррель.

Бразильская нефтяная государственная компания Petrobras, несмотря на текущий рост, снизила прогнозы по ценам на нефть на 2015-2016 годы. Теперь эксперты компании ожидают, что в текущем году цена марки Brent составит 54 доллара за баррель, а не 60 долларов за баррель, как предполагалось ранее. Оценка на следующий год была ухудшена до 55 долларов за баррель с 70 долларов за баррель.


С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $50.91 (пик 9 октября) и в районе $53.89 (максимум 13 июля), выше которого возможно восстановление к $56.79 (максимум 6 июля). С другой стороны, падение ниже $44.30 (минимум 28 сентября), сделает целью снижения $43.70 (минимум 24 сентября) и $43.35 (минимум 10 сентября).



ЕВРО - в пятницу курс EUR/USD укреплялся на фоне смешанной картины на фондовом рынке Европы.
но все-таки завершил торги ниже дневных максимумов, поскольку доллар частично компенсировал потери, благодаря росту фондовых рынков Европы.

Однако, в целом, доллар остается под давлением, поскольку протоколы заседания ФРС поставили под сомнение повышение ставки в этом году.

Интересно, что почти всю неделю наблюдается одна и та же тенденция: евро дорожает утром и дешевеет к вечеру. И пятница не стала исключением. Хотя мягкие протоколы ФРС и, как следствие, ослабление доллара оказывают евро поддержку.


С технической точки зрения, Курс EUR/USD достиг промежуточного уровня сопротивления $1.1380. Выше откроется дорога на $1.1440/60 (максимумы сентября). Ближайшая поддержка расположена в области $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября).



ИЕНА - в пятницу сдала позиции по отношению к доллару. Несмотря на то, что Банк Японии предпочел патовую ситуацию, аналитики UOB отмечают, что Банку Японии стоит серьезно задуматься над дальнейшим смягчением монетарной политики.

Министр экономики Японии Амари в своем выступлении заявил, что в некоторых отраслях японской экономики наблюдается ослабление, но общий тренд восстановления экономики Японии сохраняется

Эксперты Credit Agricole повысили свои прогнозы для USD/JPY до конца года до 125 с 123. Причиной стали ожидания того, что Банк Японии может объявить о дальнейшем смягчении монетарной политики уже на заседании 30 октября. Ранее предполагалось, что это может случиться в январе 2016 года.

МВФ сократил оценку роста ВВП Японии на этот и следующий годы до 0.6% и 1.0% соответственно. Ранее прогнозировался рост на уровне 0.8% и 1.2% соответственно.


С технической точки зрения, USD/JPY остается в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в районе Y120.60, а более серьезное в области недавних максимумов на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа). Поддержка находится в районе Y118.60 (минимум 2 октября).



ФРАНК - продолжил дорожать. Глава ШНБ Джордан заявил, что франк не так сильно переоценен по сравнению с 2011 годом. Франк дорожает на опасениях, что ФРС не станет повышать ставку в этом году.

Тем не менее, представитель ФРС Деннис Локхарт считает, что повышение ставки в октябре или декабре было бы соответствующим ситуации

прогнозирует относительно скорое повышение ставки, рост инфляции в среднесрочной перспективе по мере нивелирования временных факторов;

последние экономические данные были неоднозначными, а баланс рисков “немного сместился в сторону снижения роста” в последние недели;

время повышения ставки будет зависеть от экономических данных, в частности характеризующих потребительскую активность.

Пока же Goldman Sachs и Barclays понизили прогноз роста ВВП США в 3 квартале. Barclays понизил прогноз с 1.5% до 1.2%, а Goldman Sachs с 1.7% до 1.5%, отметив, что падение запасов отнимет 1.7 п.п от показателя роста."

напомним, что в 1 кв. рост ВВП США составил +0.6%, во 2 ускорился до +3.9%. В 3 кв. рост на уровне 1.4% приведет к тому, что по итогам года показатель составит 2%, принимая во внимание ожидания ускорение роста в 4 кв. до +2.7%.


С технической точки зрения, USD/CHF протестировал отметку Chf0.9600. Далее поддержка расположена в области Chf0.9570 (минимумы 1 сентября). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9720 и Chf0.9790. Преодоление последнего значительно ускорит рост курса.



СТЕРЛИНГ - в пятницу растерял часть недельных достижений после выхода слабых отчетов по торговому балансу Великобритании и состоянию строительного сектора.

В Великобритании в августе производство в строительном секторе упало на 4.3% м/м, тогда как прогнозы предполагали рост на 1.0%. Это может негативно сказаться на ВВП за третий квартал, хотя данные по строительному сектору склонны к большой волатильности.
Отдельный отчет показал. что в августе дефицит торгового баланса Великобритании неожиданно вырос, что говорит о дополнительных проблемах в экономике.

Дефицит торгового баланса Великобритании в августе составил £11.15 млрд, тогда как ожидался на уровне £10.0 млрд. Кроме того, июльские данные были пересмотрены в сторону понижения до -£12.20 млрд с -£11.08 млрд.


С технической точки зрения, GBP/USD протестировал сопротивление в районе $1.5380 и откатился к $1.5300. Настроения на покупку курса сохраняются. Выше сопротивление находится на $1.5420. Поддержка находится на $1.5290, а затем - на $1.5180.



ЗОЛОТО - выросло в пятницу после того, как опубликованные протоколы сентябрьского заседания ФРС способствовали снижению курса доллара. Протоколы Федерального Резерва не сумели поддержать курс доллара к мировым валютам, так как не дали чёткого ответа — когда ФРС поднимет процентную ставку.

Из новостей также можно отметить, что запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в среду сократились еще на 0.26% до общего числа в 687.20 тонн.

Стоит отметить, что после длительного праздничного периода в Китае инвесторы вновь вернулись к торговых операциям. За все время государственных праздников в Китае, с 1 по 7 октября, стоимость золота поднялась на 30 долларов.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1158.30, выше - в районе $1165.80. Поддержка расположена на $1106.50, а ключевая - на 1098.30.

 

НЕФТЬ - Цены на нефть марки WTI смогли развернуться наверх и подняться выше $48.00 за баррель.

Изначально нефть упала в цене во вторник в ответ на сообщение Международной Энергетической Ассоциации о том, что перенасыщенность рынка нефти еще сохранится какое-то время. Вдобавок ко всему, утренняя слабая статистика Китая оказала дополнительное давление на черное золото.

В центре внимания участников рынка остаются события на Ближнем Востоке, а также запланированный на среду отчет министерства топлива США о запасах сырой нефти на прошлой неделе.


Нефть торгуется в районе $48.00. Выше сопротивление расположено на $49.49 (100-дневная МА) и $51.00, затем - на $53.10 (61.8% Фибо движения $62.58-$37.75). Однако преодоление $45.28 откроет дорогу на $44.68 и к $43.21 (минимум 2 сентября).



ЕВРО - Курс евро консолидируется. Давление на курс оказали октябрьские данные ZEW. Индекс неожиданно упал до отметки 1.9, тогда как в сентябре он составлял 12.1, а ожидался на уровне 6.8. Такое снижение показателя объясняется проблемами с Volkswagen и нестабильностью на внешних рынках.

Определенную поддержку, несмотря на слабые данные, евро получает от фондовых рынков Европы, которые снизились на опасениях замедления экономики Китая. Вышедшие данные показали, что экспорт в Китае в сентябре упал на 1.1% г/г, а импорт - на 17.7%.


EUR/USD консолидируется ниже $1.1400 (сопротивление). Выше откроется дорога на $1.1440/60 (максимумы сентября). Ближайшая поддержка расположена в области $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября).



ИЕНА - Курс USD/JPY продолжает торговаться ниже отметки Y120.00 на фоне возобновившегося снижения доллара. Ранее прозвучавшие высказывания представителей Банка Японии стали повтором предыдущих выступлений, поэтому иена проигнорировала сегодняшние протоколы.

Определенный спрос на иену во вторник утром был поддержан слабой китайской статистикой, которая спровоцировала покупки валют-убежищ.

Данные показали, что в сентябре экспорт Китая снизился, а импорт продолжил падение 11 месяц кряду. Импорт сократился на 17.7% после падения на 14.3% в августе. Экспорт снизился на 1.1%, что существенно лучше предполагавшегося экономистами падения на 7.4% и снижения на 6.1% в предыдущем периоде.


USD/JPY остается в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление находится в районе Y120.60 (максимум 6 октября), а более серьезное - в области недавних максимумов на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа). Поддержка находится в районе Y119.60 (пятничный минимум) и Y118.60 (минимум 2 октября).



ФРАНК - Швейцарский франк укрепился во вторник против доллара, поскольку последний снизился против основных валют во вторник, поскольку опасения относительно дальнейшей судьбы процентных ставок на фоне падения мировых рынков после выхода слабой китайской статистики.

Во вторник глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил, что ФРС должна поэтапно повышать ставки.

Пессимистические комментарии Булларда поступили в распоряжении участников рынка после китайской статистки.

Ряд аналитиков отмечают, что комментарии представителей FOMC в последние недели позволяют предположить, что позиция, занятая регулятором в сентябре, не сильно изменилась, несмотря на разочаровывающий отчет по занятости.


USD/CHF протестирова Chf0.9555 прежде, чем восстановиться к текущим уровням в районе Chf0.9600. Поддержка расположена в области Chf0.9525/10 Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9720 и Chf0.9790.



СТЕРЛИНГ - Фунт остается под давлением на фоне комментариев представителей Банка Англии, которые дали понять, что повышение ставок, когда бы оно не случилось, будет медленным. Даже МакКафферти сегодня первый раз сказал, что в будущем банку лучше использовать снижение ставки, а не программу количественного смягчения.

Примерно то же самое ранее сказал еще один представитель регулятора. Также сегодня были опубликованы слабые данные по инфляции в Великобритании. Индекс потребительских цен упал ниже нуля, что спровоцировало волну продаж стерлинга.


GBP/USD протестировал поддержку на $1.5200, однако пройти этот уровень не смог. Сейчас курс пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление находится на $1.5255 (часовой максимум), выше - на $1.5300 (утренний минимум). Ниже $1.5200 потери могут увеличиться до $1.5140 (минимум 5 октября).



ЗОЛОТО - Цены на золото достигли своих сессионных минимумов в районе $1151.45 прежде, чем восстановиться. Ранее золото упало в цене после того, как не смогло преодолеть зону ордеров на продажу, выставленных на $1169 (августовский максимум) в понедельник. Между тем, фундаментальная картина продолжает говорить в пользу драгоценного металла после того, как опубликованные утром слабые статистические данные Китая спровоцировали продажи на европейских фондовых рынках.


Золото приближается к сопротивлению на $1,174.59 (200-дневная МА), далее сопротивление находится на $1,217.62 (61.8% Фибо движения $1,303.59- $1,078.60) и затем - к $1,223.90 (максимум 19 мая). Между тем, прохождение $1,139.07 откроет дорогу на $1,126.25 (55-дневные МА) и затем - к $1,098.20 (минимум 11 сентября).

 

НЕФТЬ - Баррель нефти марки WTI продолжает восстанавливаться из области сессионных минимумов на $46.00. Сейчас нефть торгуется в области $46.82 за баррель.

Участники рынка продолжают следить за поступающей статистикой. Сегодня вечером свой отчет по коммерческим запасам опубликует Американский Институт Нефти, а завтра выйдут официальные данные по запасам сырой нефти на прошлой неделе.

Также в центре внимания остаются геополитические риски на Ближнем Востоке, а также потенциальное снижение объемов добычи странами ОПЕК, а также производителями, не входящими в ОПЕК.


Нефть торгуется в районе $46.25. Ближайшая поддержка находится на $45.35, затем - в области $44.68 (55-дневная МА) и $43.21 (минимум 2 сентября). Преодоление $49.34 (100-дневная МА) откроет дорогу на $50.96 (200-дневная МА) и $53.10 (61.8% Фибо движения $62.58-$37.75).

ЕВРО - После небольшого отката EUR/USD возобновил рост и сейчас снова торгуется у верхней границы дневного диапазона, поскольку инвесторы продолжают анализировать опубликованные разочаровывающие данные из США, которые указывают на то, что Федеральный резерв может подождать с повышением процентных ставок.

Утром вышедший отчет показал, что промышленное производство в Еврозоне в августе выросло на 0.9% г/г, что не оправдало прогнозы, ожидавшие рост на 1.8%. Данные продолжили негативную тенденцию, заданную отчетом ZEW.


EUR/USD поднялся выше $1.1400 до $1.1480, преодолев сопротивление на $1.1440/60 (максимумы сентября). Дальнейшее сопротивление расположено на $1.1500, вплоть до $1.1560 (максимум 26 августа). Ближайшая поддержка расположена в области $1.1400, ниже - на $1.1340 и $1.1200, затем - на $1.1140/45 (минимум 28 сентября и 1 октября).

ИЕНА - Иена продолжила свой рост и прошла поддержку на Y119.00 на фоне публикации слабой американской статистики.

В США розничные продажи в сентябре составили +0.1%м/м против прогноза + 0.2% м/м, индекс цен производителей -0.5%м/м против прогноза -0.2% м/м, а розничные продажи без учета авто -0.3% против прогноза -0.1% и +0.1% ранее.

Утром премьер-министр Японии Абэ заявил о пересмотре прогнозов по экономике в сторону понижения, однако, это почти не отразилось на курсе иены.


USD/JPY остается под давлением. Поддержка находится в районе Y118.60 (минимум 2 октября) и ниже, на Y118.20. Ближайшее сопротивление находится в районе Y120.60 (максимум 6 октября), а более серьезное - в области недавних максимумов на Y121.25, затем - на Y121.80 (максимумы 30 августа).

ФРАНК - Швейцарский франк Вырос в среду против доллара США.

Глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что несмотря на слабую статистику, фундаменталии не изменились. Однако он не знает и пока еще не принял решение о том, как будет голосовать на заседании 27-28 октября и будет ли на этом заседании повышена ставка. Он отметил, что слабая статистика по занятости и розничным продажам за сентябрь не изменили его прогнозы.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает шансы повышения ставки в октябре в 6% против 8% до публикации данных из США. Шансы повышения ставки в декабре составляют 30.4% против 39.3% накануне.

Основные банки понизили прогнозы по ВВП США:
BAML снизил прогноз на 3 кв. до 1.3% с 1.7%;
BNP до 2.3% с 2.5%;
Goldman Sachs до 1.2% против 1.5% ранее.


USD/CHF остается под давлением. Поддержка расположена в области Chf0.9525/10. Ее преодоление откроет дорогу на Chf0.9450. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9720 и Chf0.9790.

СТЕРЛИНГ - Стерлинг вырос на американской сессии и сейчас торгуется в районе новых 3-недельных максимумов на $1.5457, поскольку доллар США остается под давлением.

Слабая статистика по розничным продажам в США за сентябрь, а также разочаровывающий индекс цен производителей оказали давление на доллар и поддержали стерлинг.

Ранее опубликованный отчет по занятости в Великобритании оказался смешанным.
Статистика по ситуации на рынке труда Великобритании оказалась хуже ожиданий. В частности, в сентябре количество заявок безработных на трудоустройство выросло на 4.6K против ожиданий снижения на 2.1K, в то время как средние зарплаты с/без бонусов не оправдали прогнозов.

С другой стороны, уровень безработицы по методологии ILO снизился до 5.4% за три месяца по август против прогноза 5.5%.


GBP/USD решительно восстанавливается и сейчас торгуется выше $1.5400 - на $1.5480. Ближайшее сопротивление теперь отмечается на $1.5500. Поддержка остается в районе $1.5400 и $1.5340. Ниже - в области минимумов 13 октября на $1.5200. Ниже $1.5200 потери могут увеличиться до $1.5140 (минимум 5 октября).

ЗОЛОТО - Цены на золото продолжили рост в рамках восхождения с 2 октября.

Основную поддержку драгоценному металлу оказывают продажи доллара в свете слабой статистики США. Золото протестировало максимумы на $1190 за унцию (пик с 22 июня).


Золото приблизилось к сопротивлению на $1,190, далее сопротивление находится на $1,217.62 (61.8% Фибо движения $1,303.59- $1,078.60) и затем - к $1,223.90 (максимум 19 мая). Между тем, прохождение $1,139.07 откроет дорогу на $1,126.25 (55-дневные МА) и затем - к $1,098.20 (минимум 11 сентября).