Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

<b>ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС ЗА 01.07.2010г. </b>

Американская экономика, похоже, продолжает находиться в состоянии рецессии, на что указывает устойчивый выход отрицательной статистики и очень низкий рост рабочих мест. Данные опубликованные от ADP (Automatic Data Processing Inc.) в очередной раз подтверждают это. Число рабочих мест в частном секторе США в июне составил +13 тыс. при прогнозе в +60 тыс. Данный показатель отражает состояние занятости в частном секторе США в отличие от данных Министерства труда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства, которые будут опубликованы в пятницу и учитывают также государственный сектор.

В тоже время деловая активность в июне продолжила расти, правда, более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Индекс в июне снизился до 59.1 пунктов по сравнению с 59.7 пунктов в мае и против 63.8 пунктов в апреле. В целом противоречивые данные не позволяют уверенно утверждать о каких-либо четких ориентирах восстановления американской экономики. Масла в огонь подлили и данные из Китая, которые также оказались не радужными. Официальный индекс менеджеров по закупкам Китая (PMI) снизился в июне до 52.1 пункта с 53.9 пункта в мае при прогнозе 53.1 пункта. Китайская статистика вызвала широкие продажи рискованных активов, вызвав высокую волатильность на рынках.
"Данные о китайском PMI стали последним фактором, заставившим инвесторов отказываться от риска", - сказал Хидеки Амикура из Nomura Trust.(Reuters)

Сегодня следует обратить внимание на следующую статистику:

<b>Важная статистика сегодня:</b>
16.30 - США: заявки на пособие по безработице (прогноз:460.00 К за предыдущий период:457.00К)
16.30 - США: индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам (прогноз: 59.00 за предыдущий период: 59.70)

<b>Аналитик Grand Capital Ltd.
Вадим Воскресенский
www.grandcapital.net</b>

 

<b>Рынки с напряжением ожидают данных из США…</b>

Европейские фондовые рынки в четверг снизились, находясь под давлением из-за плохой статистики из Китая и США, причем первая указывает на снижение экономического роста в Китае, вторая подтверждает, что США все еще находятся в стадии рецессии.
"Мы получили сегодня некоторое количество плохих данных из США. Данные по безработице выше, чем ожидаемые, продажи домов, и производственный ISM тоже были ниже ожиданий", - сказали Филипп Жижсель, глава по исследованиям в BNP Paribas Fortis Global Markets в Брюсселе.
"Это, вместе с данными из Китая, который замедляет рост, увеличивает в двойне страхи падения на рынок. Технический анализ также не показывает ничего хорошего, давая повсеместно сигналы на продажу". (CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 164.74 (-1.88%).
Бумаги обвалились Lloyds на 2.77%, Societe Generale на 4.20%, HSBC на 2.62%, BNP Paribas на 2.86%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 4,914.22 (-3.10%); DAX 30 - 5,952.03 (-3.33%); CAC 40 - 3,432.99 (-4.01%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,565.00 (+0.23%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг упал до 969.21 (-2.44%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.96% (+0.030%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.57% (-0.011%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.32% (-0.039%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах восстанавливаются после сильного вчерашнего падения на фоне негатива из Китая и США.
"Рынку все еще необходимо видеть убедительные признаки восстановления, чтобы двигаться выше", - сказал Кен Хасегава из Newedge. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 72.40 (+0.08%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 72.91 (-0.05%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1208.10 (+0.12%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 256.21 (-0.89%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в ожидании важной статистики из США – данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 84.97 (+0.22%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Ждем выхода данных из США.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->




БЕСПЛАТНЫЙ ВЭБИНАР ПО ФУНДАМЕНТАЛЬНОМУ АНАЛИЗУ
В четверг 08.07.2010 в 18:00 стартует первый семинар «МАСТЕР-КЛАСС ПО ПРАКТИЧЕСКОМУ ПРИМЕНЕНИЮ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА» <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://grandcapital.net/fundamental_analysis.html" rel="nofollow" target="_blank">http://grandcapital.net/fundamental_analysis.html</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
Данный вэбинар рассчитан на трейдеров, прошедших базовый курс обучения, владеющих общими принципами технического анализа, но испытывающих проблемы с анализом рынка на основе статистики, новостного фона и настроения рынка, которые подчас оказывают превалирующее воздействие на рынок в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Длительность семинара – 1 час.
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ НА ВЕБИНАР >>>
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://grandcapital.net/register_webinars.html?id=15" rel="nofollow" target="_blank">http://grandcapital.net/register_webinars.html?id=15</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>

 

<b>ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС ЗА 02.07.2010г. </b>

Вчерашнее успешное размещение Испанией государственных облигаций, а также низкий уровень заема средств европейскими банками убедили инвесторов в том, что не только европейские банки, но в целом ситуация в Европе несколько успокоилась. Это оказало сильную поддержку евро. Единая европейская валюта выросла по всем фронтам на фоне слабеющей американской экономики и замедления экономического роста в Китае. Статистика из США оказала серьезное давление на фондовые и сырьевые рынки. При этом нефтяные фьючерсы снизились более чем на 3 %, а фондовые индексы ушли в отрицательную зону.
Вчерашний день был необычным в том, что на фоне плохой статистики из США, когда первичные заявки на пособие по безработице за неделю 20-26 июня выросли +13 тыс. до 472 тыс., а индекс PMI для производственной сферы США в июне 56.2 против 59.7 в мае, евро вырос и довольно серьезно против американского доллара. Его рост составил более 2%, при этом все остальные основные валюты, за исключением фунта находились под давлением. Можно предположить, что игроки уже расценивают ситуацию в Европе менее проблематичной, чем в США. Еще, возможно, участники рынка воспринимают ранее достаточно сильно перепроданные евро и фунт, как привлекательные активы для покупок.

Сегодня следует обратить внимание на следующую статистику:

<b>Важная статистика сегодня:</b>

13.00 - еврозона: май, индекс цен производителей (PPI) (прогноз: +0,3% м/м, +3,1% г/г; за предыдущий период: +0,9% м/м, +2,8% г/г)

13.00 - еврозона: май, ставка б/р (прогноз: 10,1%; за предыдущий период: 10,1%)

16.30 - США: июнь, изменение уровня занятости по платежным ведомостям (прогноз: -110 тыс.; за предыдущий период: +431 тыс.)

16.30 - США: июнь, ставка б/р (прогноз: 9,8%; за предыдущий период: 9,7%)

<b>Аналитик Grand Capital Ltd.
Вадим Воскресенский
www.grandcapital.net</b>

 

<b>Рынки стабилизировались перед открытием Америки… </b>

Американский фондовый рынок в четверг упал из-за опасений усиливающих страхи возможности второй волны рецессии в США.
"Внимание возвращается к нам и то, что случится завтра, в значительной степени определит, останется ли фокус внимания на нас или вновь будет направлен на Европу", - добавил Менделсон. (Reuters)
Индекс американских банков BKX упал до 45.69 (-0.93%).
Акции Bank of America Co. скатились на 2.44%, JPMorgan Chase & Co. на 1.31%, Morgan Stanley на 0.52%, Wells Fargo & Cо. на 1.64%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 9,732.53 (-0.42%), S&P 500 – 1,027.37 (-0.32%), NASDAQ Comp. – 2,101.36 (-0.37%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,025.90 (-0.07%). Американские рынки откроются нейтрально.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются в ожидании статистики из США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 72.51 (+0.24%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 72.93 (-0.03%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1212.00 (+0.44%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию упал до 879.71 (-0.44%).

Валютные рынки консолидируются в ожидании статистики из США.
"Это повсеместная распродажа доллара. Это не неприятие риска - скорее неприятие доллара", - сказал Масафуми Ямамото из Barclays. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.75 (-0.04%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>Ждем выхода статистики из США.


<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

<b>Рынки консолидируются в ожидании открытия США… </b>

Американский фондовый рынок в понедельник был закрыт в связи с празднованием Дня Независимости.

Фондовые индексы США по итогам пятницы закрылись на уровнях: DJI– 9,686.48 (-0.47%), S&P 500 – 1,022.58 (-0.47%), NASDAQ Comp. – 2,091.79 (-0.46%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,026.10 (+1.16%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах растут после сильного падения в конце прошлой недели из-за удручающей статистики из США.
"Я сказала бы, что вниз движение было черезчур сильным. Макроэкономические данные и акции движутся, и именно поэтому сентимент (у участников рынка) лучше сегодня", - сказала Амрита Сен аналитик по вопросам нефтедобывающей индустрии в Barclays Capital. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 72.44 (+1.36%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 72.81 (+0.93%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1210.50 (+0.23%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую торговую сессию остановился на уровне 879.38 (-0.04%).

Валютные рынки консолидируются в ожидании статистики из США. Австралийский доллар получил сегодня импульс к росту из-за комментариев РБА от благоприятном экономическом климате в стране.
"Рискованные валюты показывают хорошую динамику, происходит постепенное возвращение аппетита к риску", - сказал Ульрих Лехтманн из Commerzbank, добавив, что повышение европейских фондовых рынков на 1,6 процента помогло австралийскому доллару. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.53 (-0.39%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>Сегодня важными будут данные за июнь составного индекса ISM в секторе услуг, который прогнозируется на уровне 55,0 против 55,4 за предыдущий период. Если данные окажутся не лучше ожиданий, тогда, возможно, ожидать ослабления американского доллара против евро. На наш взгляд пара AUDUSD имеет все шансы вырасти к 0.8685 в краткосрочной перспективе.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.



БЕСПЛАТНЫЙ ВЭБИНАР ПО ФУНДАМЕНТАЛЬНОМУ АНАЛИЗУ
В четверг 08.07.2010 в 18:00 стартует первый семинар «МАСТЕР-КЛАСС ПО ПРАКТИЧЕСКОМУ ПРИМЕНЕНИЮ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА» <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://grandcapital.net/fundamental_analysis.html" rel="nofollow" target="_blank">http://grandcapital.net/fundamental_analysis.html</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
Данный вэбинар рассчитан на трейдеров, прошедших базовый курс обучения, владеющих общими принципами технического анализа, но испытывающих проблемы с анализом рынка на основе статистики, новостного фона и настроения рынка, которые подчас оказывают превалирующее воздействие на рынок в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Длительность семинара – 1 час.
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ НА ВЕБИНАР >>>
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://grandcapital.net/register_webinars.html?id=15" rel="nofollow" target="_blank">http://grandcapital.net/register_webinars.html?id=15</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>

 

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 6 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при слабых понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировки фьючерсов на нефть во вторник снизились шестую сессию подряд в свете опасений относительно замедления экономического роста. Это продолжило длинную череду снижений цен на нефть, наблюдаемую с середины мая, так как трейдеры списали со счетов оптимистичный экономический прогноз, сделанный центральным банком Австралии, после того, как Институт управления поставками (ISM) сообщил о том, что активность в непроизводственном секторе США в июне росла более медленными темпами, чем ожидалось. В ценах на сырье и котировках акций учитывалось более уверенное восстановление, но менее позитивные экономические данные вызвали резкое падение цен на многих рынках с конца июня; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки (более медленной мировой экономике потребуется больше времени для того, чтобы поглотить чрезмерные запасы, накопившиеся за время спада в 2008 и 2009 годах), несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам нефти в четверг в 15.00 по Гринвичу. Публикация данных была отложена на один день в связи с празднованием Дня независимости в США.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,16 или на 0,2, и ее цена составила 71,98 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,02, или на 0,1%, до 71,45 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов (золото) во вторник 6 июля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — крупные инвестиционные фонды и физические покупатели снизили инвестиции в золото на прошлой неделе, покупая вместо этого государственные облигации США, тогда как торги на сырьевых и фондовых рынках оставались волатильными. В последние недели золото торговалось лучше акций и других сырьевых товаров, в то время как участники рынка пытались понять последствия замедления восстановления экономики и сохраняющихся опасений относительно долга еврозоны. Инвесторы покупали металл, так как за счет своего статуса актива-убежища фьючерсы выросли до рекордных максимумов дважды в июне. Некоторые полагают, что золото удерживает свою стоимость лучше, чем акции и чувствительные к экономическому росту сырьевые товары во времена нестабильности на рынке. Однако опасения относительно дефляции в США и признаки стабилизации ситуации в еврозоне на прошлой неделе снизили привлекательность золота в качестве альтернативного вида инвестиций. Котировки фьючерсов упали примерно на 40 долларов за унцию в четверг; 2 — технические причины — принимая во внимание, что цены на золото упали ниже 1200.00 долларов впервые с мая, физический спрос на этот металл может вырасти и поддержать цены. Причем значительный физический спрос, мы полагаем, последует со стороны Китая и Индии.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене несмотря на падение цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 12,60, или на 1,0%, до 1195,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 14 центов, или на 0,8%, до 17,86 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1195.00 долларов за тройскую унцию (-12,80 доллара).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,68 пункта (-0,27%) и составил 253.80.
В общем товарно-сырьевые рынки 7 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Рынки переключились на ожидание стресс-тестов европейских банков… </b>

Американский фондовый рынок во вторник закрылся в плюсе после распродаж последних дней несмотря на удручающие данные индекса менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США, который в июне составил 53,8 против 55,4 в мае.
"Многие люди обрадовались тому, как дешевы стали акции, - сказал Стивен Массокка из Wedbush Morgan. - Абсолютно никто не верит в ралли... На рынке "медвежьи" настроения и нет сомнений, что экономическое восстановление замедляется". (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 45.51 (+1.20%).
Акции Bank of America Co. подросли на 1.59%, JPMorgan Chase & Co. на 1.40%, Morgan Stanley на 0.61%, Wells Fargo & Cо. на 1.09%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 9,743.62 (+0.59%), S&P 500 – 1,028.06 (+0.54%), NASDAQ Comp. – 2,093.88 (+0.10%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,021.00 (-0.31%). Американские рынки откроются снижением.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах подрастают на ожиданиях снижения запасов нефти в США перед публикацией отчета по запасам сырой нефти API за неделю на 2 июля.
"Вчерашний индекс сектора услуг снизился сильнее, чем ожидалось, так что инвесторы заняли позицию "поживем-увидим", - сказала Серена Лим из ANZ. - Нефть будет торговаться в боковике и с частыми изменениями направления. Рынок рассчитывает на снижение запасов нефти, но если они сократятся меньше, чем ожидалось, цены могут упасть".(Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 71.59 (+0.20%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 72.08 (+0.14%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1187.80 (-0.61%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 891.28 (+1.35%).

Валютные рынки продолжают консолидироваться в отсутствии каких-либо четких сигналов с рынка. Рост евро, похоже, начинает выдыхаться и если инвесторы не получат еще одну порцию отрицательной статистики из США или наоборот положительные данные из Европы, евро ожидает коррекционное снижение в русле сложившегося ценового диапазона.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.40 (+0.14%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>Рынки с напряжением ожидают начала стресс-тестов европейских банков, при этом инвесторы не верят в из правдивость. И если этим тестам не удастся убедить инвесторов, можно будет ожидать снижение единой европейской валюты по всему фронту.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Рынки замерли в ожидании решения ЕЦБ по стакам… </b>

Американский фондовый рынок в среду закрылся позитивно на фоне оптимистичного прогноза финансовой компании State Street Corp., которая заявила о хорошем росте прибыли, а также положительным ожиданиям результатов европейских стресс-тестов.
"Рынок поверил, что во время сезона отчетности их ждут скорее позитивные, чем негативные неожиданности", - сказал Марк Падо из Cantor Fitzgerald & Co. (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 48.07 (+5.63%).
Акции Bank of America Co. взлетели на 4.62%, Citigroup Inc. на 2.90%, Morgan Stanley на 4.27%, Wells Fargo & Cо. на 6.00%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,018.28 (+2.82%), S&P 500 – 1,060.27 (+3.13%), NASDAQ Comp. – 2,159.47 (+3.13%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,058.80 (-0.05%). Американские рынки откроются нейтрально.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах растут на ожиданиях дальнейшего роста фондовых рынков и продолжения восстановления мировой экономики. Также росту оптимизма на рынке нефтяных фьючерсов способствовало снижение запасов нефти и нефтепродуктов в США, о чем в среду сообщил американский институт нефти.
"Страхи по поводу повторной рецессии или чего-то еще более драматичного, немного утихли, - сказал Ингси Ю из Barclays Capital. - Рыночное настроение остается очень важным драйвером. Нефть действительно следует за фондовыми рынками и другими рискованными активами".(Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 74.07 (+0.76%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 74.67 (+0.81%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1199.30 (+0.03%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 923.45 (+3.61%).

Валютные рынки после ослабления доллара против сырьевых валют замерли в ожидании заседания ЕЦБ и его решения поставке.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.15 (+0.10%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>Ожидаем решения ЕЦБ по ставке и комментария главы ЕЦБ Ж.К. Трише.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

 

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 8 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при слабых повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — фьючерсы на нефть торговались с повышением в течение сессии, получив в начале торгов поддержку от опуликованного в среду вечером сообщения Американского института нефти, свидетельствующего о масштабном падении запасов нефти. Министерство энергетики США в четверг также сообщило, что запасы нефти на неделе 26 июня -2 июля упали на 5 млн. баррелей, тогда как аналитики ожидали сокращения запасов на 1,8 млн. баррелей. Аналитики отмечают, что сокращение запасов нефти поддерживало оптимизм инвесторов относительно того, что общие запасы сокращаются, даже несмотря на то, что Министерство энергетики сообщило о росте запасов бензина на 1,3 млн. баррелей. Запасы нефти выросли во время экономического спада в прошлом году и оставались намного выше среднего уровня, так как рост спроса был затруднен, даже несмотря на то, что экономика росла здоровыми темпами в 2010 году; 2 — экономические данные — Сокращение числа первичных заявок на пособие по безработице в США также оказало поддержку ценам на нефть, ослабив опасения относительно того, что восстановление экономики замедляется.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,37 или на 1,9, и ее цена составила 75,44 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,20, или на 1,6%, до 74,41 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в четверг 8 июля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото в четверг немного снизились, закрывшись чуть выше шестинедельных минимумов, в то время как меньшее количество инвесторов искали убежища в этом металле на фоне стабилизации фондового и валютного рынков. Цены на золото в мае и июне выросли до рекордных максимумов, так как трейдеры покупали металл в качестве инструмента хеджирования против возможных последствий кризиса суверенного долга еврозоны. Однако трейдеры, которые покупали золото для защиты против слабости европейских экономик, возможно, пересмотрят эти позиции, когда евро укрепится. Некоторые участники рынка инвестируют средства в золото в качестве альтернативной валюты, покупая его в периоды слабости основных резервных валют. Когда евро растет, люди начинают выводить средства из золота. В четверг пара евро/доллар достигла двухмесячного максимума. Американские акции также выросли, продолжив свой рост, наблюдавшийся днем ранее. Рост акций наблюдался после выхода данных, которые свидетельствовали о более значительном, чем ожидалось, сокращении первичных заявок на пособие по безработице в США, а также после публикации позитивных данных по розничным продажам в США в июне.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 2,80, или на 0,2%, до 1196,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 13 центов, или на 0,7%, до 17,87 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1195.00 долларов за тройскую унцию (-2,80 доллара).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,27 пункта (+0,49%) и составил 259.51.
В общем товарно-сырьевые рынки 9 июля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.
<b>
Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Трише не сказал ничего нового…</b>

Вчерашний день не принес ничего нового на валютный рынок. Продолжилась тенденция на ослабление американского доллара против сырьевых валют на фоне роста активности инвесторов на фондовых площадках. Евро попытался закрепиться выше уровня 1.2700 против американского доллара. Данный рост пара получила под влиянием оптимистичного комментария Ж.К. Трише и его поддержки стресс-тестов европейских банков.

"Ключевые действия должны быть предприняты там, где это необходимо. Здоровые балансы, эффективный риск-менеджмент и прозрачные, устойчивые бизнес-модели являются ключом к повышению устойчивости банков и обеспечению адекватного доступа к финансированию, закладывая, таким образом, основу для устойчивого роста, создания рабочих мест и финансовой стабильности", - сказал Трише. (Reuters)

Важными новостями для рынков остаются результаты стресс-тестов. Ожидаются, что они будут носить положительный характер, а значит, в целом будут положительно влиять на динамику евро. Следует учитывать, что этот возможный положительный результат уже учтен рынком, поэтому после публикации их результатов 23 июля можно ожидать фиксацию прибыли по евро с последующей коррекцией.

ЕЦБ и Банк Англии приняли решение оставить ставки на прежнем уровне, соответственно 0.50% и 1.00%.

Дополнительную поддержку рынки получили благодаря хорошим данным из США. Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 21 000 до 454 000.


Из сегодняшней статистики следует выделить следующие данные:

15.00 - Канада: июнь, уровень занятости (прогноз: +20 тыс., за предыдущий период: +24 700)

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net </b>

 

<b>Рынки выросли на фоне статистики из США… </b>

Американский фондовый рынок в четверг закрылся в положительной зоне благодаря снижению на 21 000 обращений за пособиями по безработице за последнюю неделю. Также положительными были данные о снижении запасов нефти в США, которые способствовали росту нефтяных фьючерсов.
"Данные, которые мы получили сегодня, были лучше, чем мы привыкли видеть... Они дали надежду, - сказал Стив Голдман из Weeden & Co. - Но на рынке еще так много пессимизма, который вызывает очень быстрые колебания акций". (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 48.24 (+0.35%).
Акции Bank of America Co. поднялись на 1.02%, Citigroup Inc. на 1.79%, Morgan Stanley на 1.04%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,138.99 (+1.20%), S&P 500 – 1,070.25 (+0.94%), NASDAQ Comp. – 2,175.40 (+0.74%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,066.60 (-0.04%). Американские рынки откроются нейтрально.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах приостановили свой рост в ожидании открытия американских торгов.
"Нефть была, вероятно, слишком перепродана", - сказал Питер Макгюр, директор - распорядитель из CWA Global Markets в Сиднее. "Дистилляты являются замечательным индикатором для того, чтобы отслеживать состояние промышленного производства, это является большим признаком благоприятного поворота". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.06 (+0.47%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.75 (+0.41%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1196.70 (+0.05%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 941.03 (+1.90%).

Американский доллар, после выступления Ж.К. Трише в университете Гете, на котором он заявил, что финансовый кризис все еще продолжается, прекратил снижаться в ожидании открытия американских торгов.
"События последних нескольких месяцев дали понять, что еще слишком рано объявлять об окончании кризиса. Правительства и центробанки Европы и всего мира продолжают принимать быстрые, решительные и эффективные действия в ответ на изменившиеся экономические и финансовые условия", - сказал Ж.К. Трише. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.08 (+0.16%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
После ралли последних дней связанного с ослаблением американского доллара, возможна коррекция с ростом последнего.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Евро снижается на фиксации прибыли...</b>

Валютные рынки закончили неделю дружными продажами американского доллара на фоне несколько улучшившихся настроений. Но дальнейший рост, похоже, может натолкнуться на довольно слабые темпы восстановления мировой экономики, что вызовет естественно ограничение роста сырьевых и фондовых рынков, что приведет к снижению активности участников рынка.

Пара евродоллар продолжила снижаться на азиатских торгах в понедельник из-за фиксации прибыли, начавшейся еще в пятницу. Очевидно, игроки решили зафиксировать прибыль после стремительного недельного роста пары. Сырьевые валюты также прекратили свой рост на фоне снижения аппетита у инвесторов к риску. Вот только канадский доллар получил неплохой импульс на фоне пятничной статистики. Ожидался рост в Канаде рабочих мест на 15 000, а составил он 93 000, что вызвало рост канадского доллара против американского более чем на 100 пунктов до уровня 1.0295. Также безработица снизилась к 18-месячному минимуму 7.9%, хотя ожидалось, что она составит 8.1%.

"Внутренняя составляющая канадской экономики создает рабочие места сумасшедшими темпами, – отмечает Дэвид Уотт, старший валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets в Торонто. – Банк Канады беспокоит то, что процентные ставки слишком низкие и, возможно, оказывают слишком сильный стимулирующий эффект на внутреннюю составляющую канадской экономики, так что это не оставляет Банку Канады иного выбора, кроме как продолжить повышать ставки".(Dow Jones Newswires)

Новостной фон сегодня не отличается наличием большого количества статистики и вполне вероятно можно ожидать сегодня продолжения коррекции.

<b>Статистика сегодня:</b><u></u>
12.30 - Великобритания: 1 кв., ВВП (третья оценка) (за предыдущий период: +0,3% кв/кв, -0,2% г/г)

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net</b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Евро снижается в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков… </b>

Американский фондовый рынок завершил неделю в плюсе на фоне оптимистичных ожиданий инвесторов вызванных грядущим сезонном отчетности, который может быть положительным.
"Мы ожидаем увидеть хорошие доходности, очень жизнеспособные балансы и компании, которые заявляют, что даже учитывая спад, мы отлично к нему подготовлены", - сказал Марк Падо из Cantor Fitzgerald & Co. - Недавние данные показали нам, что компании не наращивают запасы и не нанимают сотрудников. Другими словами, они очень хорошо подготовлены к наихудшему сценарию". (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 49.39 (+2.38%).
Акции Bank of America Co. поднялись на 1.68%, Citigroup Inc. на 1.76%, Morgan Stanley на 2.07%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,198.03 (+0.58%), S&P 500 – 1,077.96 (+0.94%), NASDAQ Comp. – 2,196.45 (+0.97%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,069.00 (-0.33%). Американские рынки откроются снижением.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах продолжают консолидироваться после небольшого роста конца прошлой недели.
"Поскольку на прошлой неделе нефть выросла больше, чем ожидалось, мы видим некоторое сокращение коротких позиций в Азии, - сказал Кен Хасегава из Newedge. - На фоне отсутствия крупных новостей я могу объяснить это китайскими данными". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.19 (-0.30%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.85 (-0.32%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1203.60 (-0.51%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 946.07 (+0.53%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия торгов в США. Участники рынка начали фиксацию прибыли по евро в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков, которые на смотря на весь оптимизм, могут при поднести сюрпризы.
"Европейские рынки никак не могут избежать страхов, что публикация в следующую пятницу данных стресс-теста банка может принести отрицательные результаты", - сказала Джейн Фоли, директор по исследованиям в Forex.com. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.44 (+0.58%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
На наш взгляд коррекция с локальным укреплением американского доллара может продолжится в краткосрочной перспективе.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.</b>

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 12 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — зафиксированному в понедельник снижению цен на нефть предшествовало рекордное с мая повышение котировок нефтяных фьючерсов за неделю. На прошлой неделе котировки нефтяных фьючерсов на NYMEX прибавили 5,5%, получив поддержку со стороны значительного сокращения запасов нефти в США и повышения фондовых индексов, которые в последние недели выступали в качестве индикатора ожидаемого спроса на нефть; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — экономические данные — экономические данные, включая данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы во вторник, и данные по промышленному производству в США, которые будут опубликованы в среду, вызывают большую обеспокоенность у инвесторов после выхода менее благоприятных, чем ожидалось, данных в течение последних нескольких недель, что оказывает негативное давление на цены на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,14 или на 1,5, и ее цена составила 74,95 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,05, или на 1,4%, до 74,37 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов в понедельник 12 июля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — опубликованные на прошлой неделе противоречивые экономические данные не предоставили трейдерам конкретного основания для покупок золота в настоящий момент, что, в свою очередь, ослабило поддержку для цен на этот драгоценный металл как на актив-убежище. Предположения относительно дефляции также снизили интерес к золоту. Инвесторы иногда покупают золото для того, чтобы захеджироваться против инфляции. Котировки фьючерсов на золото ранее в этом году росли на фоне опасений относительно того, что мягкая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы (ФРС) США приведет к повышению инфляции. Однако эти опасения, возможно, преждевременны, так как центральный банк продолжает сигнализировать о том, что ключевые процентные ставки останутся на низком уровне в обозримом будущем. Таким образом, центральный банк сигнализирует о том, что не наблюдает признаков усиления инфляционного давления; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей негативно отразилось на «золотых» котировках (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 11,10, или на 0,9%, до 1198,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 16 центов, или на 0,9%, до 17,92 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1197,00 долларов за тройскую унцию (-12,50 доллара).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 2,22 пункта (-0,85%) и составил 258.40.
В общем товарно-сырьевые рынки 13 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Доллар продолжает расти в преддверии греческого аукциона...</b>

Американский доллар продолжает расти на утренних торгах из-за фиксации прибыли инвесторами в преддверии размещения сегодня Грецией 6-месячных векселей на общую сумму 1.25 млрд. евро. Инвесторы неуверенны в его успешном размещении, помня те недавние европейские проблемы, которые были связанные с Грецией. Второй причиной снижения евро является ожидание данных от Института ZEW по Германии и еврозоне, которые будут опубликованы позднее в 13.00 МСК.
"Даже если значение индекса окажется более благоприятным, чем ожидалось, рост евро ограничен, говорит Масафуми Ямамото", - главный стратег-аналитик Barclays Capital. (Dow Jones Newswires)
В тоже время существует и другое мнение, что если результаты аукциона пройдут успешно наряду с тестированием европейских банков, можно ожидать роста пары евродоллар к уровню 1.3000 в среднесрочной перспективе.
"Если аукционы пройдут хорошо и если результаты стресс-тестов, которые будут опубликованы на следующей неделе, убедят инвесторов в том, что долговой кризис не распространился на банковскую систему региона, то у евро есть пространство для роста до 1,30 доллара в следующем месяце", - сказал Доротея Хаттанус, валютный аналитик DZ Bank AG во Франкфурте". (Dow Jones Newswires)

Отрицательная оценка рейтинговым агентством S&P состояния налогово-бюджетного сектора Великобритании с возможным понижением ее рейтинга, оказывает давление на британский фунт. После чего он снизился после достигнутого ранее локального максимума.

В целом ситуация на рынке характеризуется, как выжидательная. Рынки ожидают результатов аукциона греческих векселей и стресс-тестов европейских банков.

Важными сегодня будут данные от Института ZEW. Ожидается, что индекс экономических настроений в Германии снизится до 25.3 пункта, также как и индекс экономических настроений еврозоны от Института ZEW должен снизится до 16.3 пунктов.

<b>Статистика сегодня:</b><u></u>
13.00 - Германия: июль, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: 25,3; за за предыдущий период: 28,7)
13.00 - еврозона: июль, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: 16,3; за за предыдущий период: 18,8)

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net </b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Несмотря на хорошие результаты греческого аукциона, евро находится под давлением… </b>

Американский фондовый рынок в понедельник закрылся небольшим ростом на фоне ожиданий хорошей отчетности корпораций, хотя инвесторы и проявляют осторожность. Компания Alcoa вчера объявила о росте прибыли во втором квартале.
"Это было лучше, чем ожидалось. Мы надеялись, что Alcoa хотя бы покажет цифры, совпадающие с прогнозами, но они явно были лучше, и это утешает, - сказал Чарльз Либерман из Advisors Capital Management. - Это, безусловно, дает нам хороший старт на завтра". (Reuters)
Индекс американских банков BKX вырос до 49.47 (+0.16%).
Акции Bank of America Co. поднялись на 0.66%, Citigroup Inc. на 1.73%, Wells Fargo & Cо. на 0.22%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,216.27 (+0.18%), S&P 500 – 1,078.75 (+0.07%), NASDAQ Comp. – 2,198.36 (+0.09%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,083.20 (+0.61%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах подрастают на фоне улучшившихся настроений участников рынка.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.00 (+0.85%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.41 (+0.61%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1205.10 (+0.53%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 951.65 (+0.59%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия торгов в США. Участники рынка, очевидно, ждут более ясных сигналов для принятия решения.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 84.38 (-0.04%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Рынки консолидируются в преддверии открытия американских торгов и результатов стресс-тестов, которые зададут тон направлений на валютном рынке.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 13 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные и новости — рост цен на нефть во вторник был обусловлен воодушевляющими экономическими сигналами и ожиданиями участников рынка относительно того, что новые данные продемонстрируют сокращение запасов нефти в США. Также во вторник усилилась склонность инвесторов к риску, что подтолкнуло их вкладывать средства в рискованные активы — нефть — на фоне позитивного начала сезона публикаций отчетов американских компаний по прибыли и успешного проведения аукциона по размещению государственных облигаций Греции; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10363.02 (+146.75, или +1.44%), Nasdaq Composite — 242.03 (+43.67, или +1.99%), S&P 500 — 1095.34 (+16.59, или +1.54%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,20 или на 2,9, и ее цена составила 77,15 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,28, или на 3,0%, до 76,65 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 13 июля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — во времена напряженности в экономике инвесторы иногда покупают золото, равно как и государственные облигации США, так как некоторые участники рынка полагают, что этот драгоценный металл лучше сохраняет стоимость средств во время неблагоприятных с экономической точки зрения периодов. Понижение суверенного кредитного рейтинга Португалии рейтинговым агентством Moody's Investors Service оказало поддержку ценам на золото в начале торгов. Хотя это решение агентства не стало неожиданностью и не привело к фундаментальному изменению ситуации в налогово-бюджетном секторе Европы, оно вызвало рефлекторную реакцию у трейдеров, которые искали основание для повышения цен на золото. Котировки фьючерсов на золото выросли ранее в этом году на фоне усиления опасений относительно высоких уровней суверенного долга стран еврозоны; 2 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — отношение инвесторов к риску во вторник улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золоту) на фоне улучшения настроений инвесторов в отношении экономики в начале сезона публикаций отчетов по прибыли американских компаний. Цены на сырьевые товары получили поддержку со стороны финансовых результатов, опубликованных во второй половине североамериканской сессии в понедельник крупным производителем алюминия Alcoa Inc. Эти результаты превзошли ожидания аналитиков. Инвесторы расценили представленный позитивный отчет как свидетельство в пользу того, что спрос на сырьевые товары повысится во второй половине этого года.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 14,80, или на 1,2%, до 1213,50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 34 цента, или на 1,9%, до 18,26 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1216,00 долларов за тройскую унцию (+15,00 доллара).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 3,51 пункта (+1,36%) и составил 261.91.
В общем товарно-сырьевые рынки 14 июля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Доллар продолжает находиться под давлением...</b>

На валютном рынке продолжаются распродажи американского доллара на фоне вчерашнего ралли на американском фондовом рынке, вызванного хорошей отчетностью американской компании Alcoa inc., за которым последовал новый интерес к рискованным активам – акциям и на Форексе к высокодоходным валютам. Но этот рост уже не был таким сильным, как на прошлой неделе.
В настоящий момент ситуация принятия решения инвесторами несколько изменилась по сравнению с предыдущим периодом. Если еще месяц назад инвесторы негативно реагировали на плохую статистику из США, уходя в доллар как валюту убежище, то сейчас все происходит наоборот.

Евро удается удерживаться выше уровня 1.2700 на фоне снижения опасений связанных с суверенными долгами еврозоны. Рынок продолжает игнорировать плохие новости и реагирует только на хорошие. Так вчера рейтинговое агентство Moody's сообщило о понижении рейтинга португальских государственных облигаций c Aa2 до A1 со стабильным прогнозом. И рынок на это не отреагировал.
"Мы видим, что наличные деньги снова вводятся в работу, даже при всех этих негативных новостях, окружающих ситуацию в еврозоне, - сказал Грег Гиббс из RBS. - Понижение рейтинга Португалии было широко ожидаемо, и я думаю, что евро может еще немного вырасти". (Reuters)

В целом ситуация на рынке характеризуется, как выжидательная. Рынки ожидают очередную порцию статистики.

<b>Статистика сегодня:</b><u></u>
12.30 - Великобритания: июнь, ставка б/р (прогноз: 4,5%; за предыдущий период: 4,6%)
13.00 -еврозона: июнь, индекс потребительских цен (CPI) (прогноз: неизм. м/м, +1,4% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +1,4% г/г)
13.00 - еврозона: май, объем промпроизводства (прогноз: +1,2% м/м, +11,4% г/г;
18.00 - США: май, деловые запасы (прогноз: +0,4%; за предыдущий период: +0,4%)
18.30 - США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 9 июля (за предыдущий период: -5,0 млн. до 358,2 млн. барр.)
22.00 - США: протокол заседания FOMC

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net </b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Рынки консолидируются в ожидании открытия торгов в США… </b>

Американский фондовый рынок во вторник совершил ралли на фоне хорошей отчетности компаний Alcoa и Intel. Инвесторы использовали положительную отчетность, как неплохую возможность для покупки подешевевших акций.
"Многие инвесторы все еще боятся ухудшений в экономике и поэтому этот сезон отчетности так важен. Он покажет, чего следует ожидать с точки зрения руководителей", - сказал Лоренс Критура из Federated Clover Investment Advisors. (Reuters)
Индекс американских банков BKX поднялся до 50.97 (+3.03%).
Акции Morgan Stanley взлетели на 4.48%, Citigroup Inc. на 4.62%, Wells Fargo & Cо. на 3.25%, Bank of America Co. на 3.02%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,363.02 (+1.44%), S&P 500 – 1,095.34 (+1.54%), NASDAQ Comp. – 2,242.03 (+1.99%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,093.20 (+0.32%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются после вчерашнего ралли, которое произошло благодаря росту фондового рынка, несмотря на неожиданный рост запасов нефти в США.
"Рынок нефти в значительной степени введен в заблуждение тем, что происходит на фондовых рынках, - сказал Тоби Хассол из CWA Global Markets. - Цены на нефть во многом определяются мировыми экономическими перспективами, и спрос на топливо будет одним из функциональных показателей глобальной экономической активности. Кроме того, рынок, безусловно, будет следить за уровнем запасов в США". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.47 (-0.23%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.85 (-0.39%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1212.70 (-0.07%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 967.67 (+1.68%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия торгов в США. Участники рынка, ждут данные статистики.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.76 (+0.06%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Рынки консолидируются в преддверии открытия американских торгов и данных статистики из США.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Рынки разочарованы ситуацией в США…</b>

Европейские фондовые рынки закончили торги вчера разнонаправлено на фоне растущих опасений связанных с восстановлением мировой экономики и ожидания результатов стресс-тестов европейских банков.
"Рынок будет несколько напряжен, пока мы не увидим (результаты) стресс-тестов", - сказал Колин Маклин, директор - распорядитель в SVM в Эдинбурге. (CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 188.99 (-0.51%).
Бумаги HSBC упали на 0.73%, Societe Generale на 2.18%, Banco Santander на 0.15% BNP Paribas на 1.38%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,253.52 (-0.33%); DAX 30 - 6,209.76 (+0.30%); CAC 40 - 3,632.98 (-0.13%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,725.00 (-0.29%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду закрылся нейтрально на уровне 1.045 (-0.03%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.03% (-0.087%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.66% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.40% (+0.022%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются после вчерашнего небольшого роста на фоне данных о снижении запасов нефти в США.
"Мы полагаем, что международное восстановление экономики продолжится, но это будет довольно ухабистая дорога", - сказал Дэвид Моор, аналитик вCommonwealth Bank of Australia. (Reuters)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.35 (-0.55%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 72.67 (-0.48%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1210.50 (+0.29%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 262.20 (+0.11%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется после вчерашнего ослабления американского доллара. Разочаровывающая статистика из США, а также минутки ФРС указывают на замедление восстановления экономики США. Это способствовало снижению чувствительных к риску сырьевых валют против американского доллара.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.58 (+0.01%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Можно предположить, что проблемы в США и Китае будут оказывать давление на рост сырьевых валют. Вполне вероятно они скорректируются против американского доллара. Пара AUDUSD имеет все шансы спуститься к уровню 0.8661, что соответствует коррекции в 38% по Фибоначчи.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->