Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Положительные отчеты американских компаний толкают евро вверх… </b>

Американский фондовый рынок вчера закрылся практически без изменений на фоне разочаровывающих минуток ФРС, которые указывали на наличие серьезных проблем в американской экономике.
"Протокол ФРС подтвердил страхи инвесторов, а именно то, что восстановление потребует некоторого времени, а это последнее, что мы хотели услышать от нее", - сказал Буки Хеллвиг из BB&T Wealth Management. (Reuters)
Индекс американских банков BKX упал до 50.15 (-1.61%).
Акции Morgan Stanley снизились на 0.47%, Citigroup Inc. на 2.09%, Wells Fargo & Cо. на 1.00%, Goldman Sachs Group на 0.85%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,366.72 (+0.04%), S&P 500 – 1,095.17 (-0.02%), NASDAQ Comp. – 2,249.84 (+0.35%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,093.20 (+0.32%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах восстанавливаются в ожидании открытия Америки
"Сырье двигается вслед за обыкновенными акциями. Для того чтобы импульс был бычьим, мы должны прорваться и держаться выше $78-79 за баррель", - сказал аналитик Андрей Крюченков ВТБ Капитал. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 77.05 (+0.36%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.39 (+0.45%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1213.80 (+0.56%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 961.90 (-0.60%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия торгов в США. Участники рынка, ждут данные статистики.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.76 (+0.06%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Рынки консолидируются в преддверии открытия американских торгов и данных статистики из США по заявкам на пособие по безработице.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Слабая статистика из США дезориентирует рынки…</b>

Европейские фондовые рынки закрылись вчера падением на фоне плохой статистики из США и в связи с этим падения интереса у инвесторов покупать рискованные активы.
"Опасения по поводу макроэкономической ситуации сейчас столь сильны, что даже хорошие результаты, которые были опубликованы компаниями, не были в состоянии толкнуть рынки вверх", - сказал Оливер Рот, старший трейдер в Close Brothers Seydler Bank во Франкфурте.(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 184.89 (-2.17%).
Бумаги Swedbank упали на 1.47%, Societe Generale на 2.07%, Banco Santander на 2.45% BNP Paribas на 4.01%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,211.29 (-0.80%); DAX 30 - 6,149.36 (-0.97%); CAC 40 - 3,581.82 (-1.41%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,706.00 (+0.26%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг закрылся на уровне 1.034 (-1.11%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.98% (-0.058%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.65% (-0.002%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.38% (-0.022%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах остаются подавлением в результате разочаровывающей статистики из США.
"Учитывая, что экономические перспективы смешаны, ключом будет погода, поскольку мы входим в сезон ураганов", - сказал Джонатан Баррэтт, директор - распорядитель в Commodity Broking Services, при этом добавив, что цены могут достигнуть $80 на следующей неделе. (Reuters)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 75.74 (-0.46%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.33 (-0.38%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1207.50 (-0.07%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 264.21 (+0.77%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется после вчерашнего ослабления американского доллара. Разочаровывающая статистика из США и хорошие отчеты американских компаний оказывают неоднозначное воздействие на инвесторов. В целом рынки пока не нашли направление и продолжат консолидироваться.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.74 (+0.28%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Можно предположить, что рынки продолжат консолидироваться на фоне неоднозначной ситуации. Сырьевые валюты находятся под давлением и их рост, вполне вероятно, будет ограничен.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Евро достиг нового максимума, но рост приостановил…</b>

Американский фондовый рынок в четверг закрылся нейтрально на фоне откровенно плохой статистики и неожиданно хорошему корпоративному отчету компаний Goldman Sachs и BP.
"По сути нам обещают решение двух проблем", - сказал аналитик Prudential Financial Квинси Кросби. "Есть новость по поводу заявления BP, а также закрывается дело против Goldman Sachs - если все так и есть на самом деле, это сильно поможет рынку", - добавил он. (Reuters)
Индекс американских банков BKX упал до 49.91 (-0.48%).
Акции Bank of America Co. снизились на 1.79%, Citigroup Inc. на 1.19%, SunTrust Banks, Inc. на 1.06%, Marshall & Ilsley Corporation на 0.12%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,359.31 (-0.07%), S&P 500 – 1,096.48 (+0.12%), NASDAQ Comp. – 2,249.08 (-0.03%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,093.50 (+0.28%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах продолжают консолидироваться в ожидании открытия Америки
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.15 (+0.08%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.73 (+0.14%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1206.00 (-0.19%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 971.83 (+1.03%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия торгов в США. Активность участников рынка незначительная. Евро достиг новых локальных максимумов под влиянием покупок инвесторов, которые все больше и больше начинают верить в силу евро.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.47 (-0.34%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Рынки продолжают консолидироваться в преддверии открытия американских торгов и данных статистики из США.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Слабая статистика из США продолжает давить на рынки…</b>

Европейские фондовые рынки закончили неделю снижением на фоне падения интереса у инвесторов к рисковым активам из-за слабой статистики из США и Европы.
"Главная проблема - это какие факторы имеют более сильный эффект на фондовые рынки, положительные сообщения относительно прибылей или проблемы из-за более слабых опережающих индикаторов? Мы думаем, что отрицательные эффекты от более слабых экономических показателей будут доминировать", - сказал Тэммо Гритфельд, фондовый стратег в UniCredit в Мюнхене.(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 180.79 (-1.17%).
Бумаги Lloyds обвалились на 3.70%, Societe Generale на 4.07%, Banco Santander на 2.01% BNP Paribas на 3.38%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,158.85 (-1.01%); DAX 30 - 6,040.27 (-1.77%); CAC 40 - 3,500.16 (-2.28%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,632.00 (-0.57%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в пятницу закрылся на уровне 1.013 (-2.00%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.94% (-0.054%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.61% (-0.047%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.33% (-0.044%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают консолидироваться на фоне плохой статистики из США.
"Снижение цены на нефть выглядит умеренным, учитывая падение индекса Dow Jones на 2,5 процента. Данные об ухудшении настроений инвесторов также должны были оказать существенное давление на нефтяные фьючерсы", - сказал руководитель исследований из Australia & New Zealand Bank Марк Перван. "Невыразительное снижение цены может быть следствием информации о сокращении запасов США за последние три недели и увеличении спроса". (Reuters)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 75.25 (-0.16%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 75.84 (-0.22%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1192.40 (+0.35%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 262.22 (-0.75%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется продолжением укрепления американского доллара на фоне слабости американской статистики, снижения инвестиционной активности инвесторов. Евро снизился на утренних торгах из-за опасений связанных с европейскими банками.
"Главный вопрос для участников валютного рынка состоит в том, сможет ли евро удержать недавно завоеванные позиции и будет ли доллар продолжать страдать на фоне усиливающихся опасений относительно возможности второй волны рецессии, - сказал Митул Котеча, валютный стратег-аналитик Credit Agricole. – На этой неделе более серьезный риск существует для евро". (Dow Jones Newswires)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.92 (+0.31%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Можно предположить, что рынки сегодня будут двигаться в узких диапазонах из-за отсутствия важной статистики и ожидания результатов стресс-тестов европейских банков, которые будут опубликованы в конце недели.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Важные события предстоящей недели.</b><b>
Важные события предстоящей недели.</b>

Доллар упал до 10-недельного минимума против евро на прошлой неделе, при этом единая валюта преодолела уровень $1.30 впервые за последние 2 месяца на опасениях относительно восстановления экономики США.

Это привело к укреплению спекуляций касательно того, что Федеральный резерв может предпринять меры по дальнейшему ослаблению монетарной политики в целях стимулирования роста экономики. Слабые статистические данные, включая слабый отчет по розничным продажам и активности в промышленном секторе привели доходность по 2-летним казначейским бондам до исторических минимумов.
Это совпало с публикацией протоколов июльского заседания FOMC, на котором центральный банк пересмотрел с понижением оценки роста экономики и инфляции. Федеральный резерв заявил, что рассмотрит меры по ослаблению монетарной политики в случае, если экономические прогнозы будут "заметно" ухудшаться.

Поддержку евро также оказали успешные результаты аукциона испанских государственных долговых бумаг, а также греческих, что ослабило опасения относительно кризиса дефицитов в ЕС.
Доллар упал до $1.3007 против евро (минимальный уровень с 10 мая), прежде, чем слегка восстановиться до $1.2940. За неделю доллар упал на 2.4% против евро.
Евровалюта также выросла на 0.7% против фунта и на 1.2% по отношению к швейцарскому франку.
Доллар потерял 1.8% против фунта за неделю и 1.2% по отношению к франку.

Данные Казначейства США показали снижение объемов привлеченныъх иностранных инвестиций в страну до минимальных размеров в этом году. Приток в долгосрочные облигации составил $35.4 млрд. против $81.5 млрд. в апреле. Китай стал крупнейшим покупателем американских бондов, однако покупки снизились на $32.5 млрд. в мае до $867.7 млрд.

Важные события будущей недели:

В понедельник финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с празднованием Дня военно-морского флота. На европрейских торгах выйдет единственный отчет по платежному балансу Еврозоны (12:00 МСК).

Во вторник в 10:00 МСК начнется пубикация данных по потребительской инфляции Германии. В 16:30 МСК внимание рынка будет обращено к новым данным из сектора жилья США: ожидается снижение объема подписанных договоров на начало строительства до 0.585 млн. г/г в июне против 0.593 млн. Разрешения на строительство прогнозируются на уровне 0.575 млн. против 0.574 млн. в мае. В 17:00 МСК Банк Канады огласит результаты заседания, по итогам которого центральный банк может повысить ставку до 0.75% с 0.50%.

Единственным событием важным среды станет выход протоколов июльского заседания Банка Англии (12:30 МСК).

Основными событиями европейской сессии четверга станут данные по розничным продажам Великобритании в 12:30 МСК с прогнозом роста в июне на 0.5% после +0.6% месяцем ранее. В 13:00 МСК выйдут показатели промышленных заказов Еврозоны. Министерство труда США свои данные по количеству заявок на получение пособия по безработице предоставит традиционно в 16:30 МСК. Ожидается рост обращений на 460000 послепоказателя в +429000. В это же время выйдут отчеты по розничным продажам Канады. В 14:00 GMT в распоряжении инвесторов будут показатели продажи жилья на вторичном рынке США. Также в это время выйдет отчет по индексам основных экономических показателей.

В пятницу в 12:00 МСК немецкий институт экономических исследований паредоставит отчет по деловому оптимизму немцев IFO. Согласно прогнозам, индекс может выйти с понижением до 101.5 пп после 101.8 пп. В 15:00 МСК в Канаде будут опубликованы инфляционные показатели за июнь.

<b>Аналитик Игнат Ерастов.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandforum.ru" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandforum.ru</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.</b>

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 16 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные и новости — пятничная сессия была относительно спокойной, и объем торгов в этот день, вероятно, окажется одним из самых низких в текущем году. В этих условиях резкое падение американских акций завладело вниманием трейдеров. Падение произошло после того, как несколько компаний, таких как Bank of America и General Electric, представили разочаровывающие отчеты о прибыли за 2-й квартал. Эти отчеты усилили опасения относительно того, что восстановление экономики проходит не так гладко, как ожидалось. Уверенность в восстановлении американской экономики также была поколеблена падением индекса потребительских настроений Мичиганского университета. Последнее значение этого индикатора составило 66,5, и это был самый низкий уровень с марта 2009 года; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10097.90 (-261.41, или -2.52%), Nasdaq Composite — 2179.05 (-70.03, или -3.11%), S&P 500 — 1064.88 (-31.60, или -2.88%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,61 или на 0,8, и ее цена составила 76,01 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,58, или на 0,8%, до 75,89 доллара за баррель.

Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 16 июля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото упали в пятницу до 8-недельных минимумов, так как укрепление евро и пессимистичный настрой инвесторов относительно экономической ситуации привели к падению спроса на этот металл в качестве альтернативного актива.

В пятницу на фоне падения фондовых индексов и цен на сырьевые товары инвесторы отдавали предпочтение казначейским долговым обязательствам США. Рынки находились под влиянием слабых данных по потребительским настроениям и неблагоприятных отчетов о прибылях компаний, которые увенчали неделю разочаровывающих экономических данных. При этом трейдеры продолжали ликвидировать свои позиции по доллару, открытые в неблагоприятный период кризиса суверенного долга еврозоны. Признаки того, что Европа успешно справляется с налогово-бюджетными проблемами, в пятницу привели к росту единой европейской валюты до двухмесячных максимумов против доллара США, что ограничило спрос на этот металл как на защиту от слабости евро. Некоторые инвесторы также покупают золото для защиты от волатильности валют.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 20,10, или на 1,7%, до 1188,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 57 центов, или на 1,3%, до 17,79 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1189,25 долларов за тройскую унцию (-19,75 доллар).

Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1,99 пункта (-0,75%) и составил 262.22.
В общем товарно-сырьевые рынки 19 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Евро пытается вырасти… </b>

Американский фондовый рынок закончил прошлую неделю в минусе из-за откровенно плохой статистики и не оправдавших надежд отчетов компаний General Electric Co, Bank of America Corp и Citigroup Inc. Индекс потребительских цен в США составил в июне в июне -0,1%, при прогнозе 0,0%. А предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Reuters, в июле составил 66,5 против 76,0 в июне.
"Экономическое восстановление редко происходит гладко", - сказал глава инвестиционной аналитики из Dudack Research Group в Нью- Йорке Гейл Дудак.
"Оно очень чувствительно ко всему, что может снизить или повысить доверие, как в отношении корпораций, так и в отношении потребителей". (Reuters)
Индекс американских банков BKX рухнул до 47.06 (-5.71%).
Акции Bank of America Co. обвалились на 9.16%, Citigroup Inc. на 6.25%, Wells Fargo & Cо. на 5.65%, Morgan Stanley на 3.32%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,097.90 (-2.52%), S&P 500 – 1,064.88 (-2.88%), NASDAQ Comp. – 2,179.05 (-3.11%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,066.90 (+0.36%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах консолидируются в ожидании открытия Америки.
"Цены снижались, глядя на понижение на 2.5% в DJIA. Потребительское настроение сместило растущую нефть в обратную сторону", - сказал Марк Первэн в Australia & New Zealand Bank.
"Вялое движение цены на нефть может отражать хорошую отчетность состояния (компаний) и движение запасов (нефти) за прошлые три недели, показывая большие, чем ожидаемые снижения в американских сырьевых поставках и основных отгрузках". (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.67 (+0.40%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.30 (+0.38%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1189.70 (+0.13%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 945.36 (-2.72%).

Валютные рынки в отсутствие важной статистики корректируются после утреннего ослабления американского доллара.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.71 (+0.06%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Рынок ожидает открытия американских торгов, продолжая вялотекущее движение. На наш взгляд сырьевые валюты имею все шансы продолжить снижаться против доллара США на фоне общего неприятия риска инвесторами.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Доллар снижается из-за роста риск-аппетита инвесторов…</b>

Европейские фондовые рынки закрылись вчера в минусе на фоне слабых данных с рынка жилья США и связанные с этим опасения восстановления мировой экономики.
"Если экономические данные будут и дальше неблагополучными, то существует у нас возможность свалиться во вторую рецессию, и это страшно", - сказал Джошуа Раймонд, рыночный стратег в City Index, добавляя, что низкие объемы могли слишком увеличивать движение рынка. (CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 179.50 (-0.71%).
Бумаги Lloyds упали на 0.57%, Societe Generale на 0.69%, Deutsche Bank на 1.38% BNP Paribas на 0.17%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,148.28 (-0.20%); DAX 30 - 6,009.11 (-0.52%); CAC 40 - 3,486.33 (-0.40%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,649.00 (+0.49%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в понедельник закрылся на уровне 1.006 (-0.66%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.97% (+0.047%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.65% (+0.044%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.35% (+0.021%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут, двигаясь вслед за ростом фондовых рынков в Азии. Причиной этого послужили очередные спекуляции о том, что китайские регуляторы возможно не будут ужесточать экономическую политику.
"На рынке присутствует определенная степень нервозности, и, особенно учитывая то, что нефть держится в районе своей скользящей средней за 200 дней, он, судя по всему, вполне рад оставаться в районе этого уровня", - сказал Марк Смит, аналитик Summit Energy. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 75.94 (+0.42%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.91 (+0.48%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1184.30 (+0.20%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 261.20 (-0.39%).

Валютный рынок на утренних торгах американский доллар слабеет против сырьевых валют на фоне роста аппетита инвесторов к риску и роста евро.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.47 (-0.28%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Можно предположить, что американский доллар может продолжить свое краткосрочное снижение.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Доллар находится под давлением...</b>

Экономика Соединенных Штатов продолжает испытывать экономические проблемы. Данные с рынка жилья продолжают не радовать. Индекс рынка жилья в июле составил 14 против пересмотренного июньского значения 16, что наводит на мысль, что в США возможен второй этап рецессии. Это естественно оказывает давление на желание инвесторов покупать рискованные активы. И, конечно же, не способствует росту сырьевых рынков. И если еще учесть, что сейчас разгар летних отпусков, и активность на рынках снизилась, вряд ли можно ожидать сильных движений на рынках.

Интересную динамику продолжает демонстрировать евровалюта, которая наперекор всем рыночным «ветрам» растет. Неуклонный рост уверенности инвесторов в более выгодном состоянии экономики еврозоны против США подстегивает инвесторов продавать доллар. Пара вновь пробила уровень 1.3000, но не смогла в очередной раз закрепиться выше этого уровня из-за активных продаж. Вероятно, участники рынка не будут спешить активно, торговать в преддверии публикации результатов стресс-тестов. В том, что они будут положительными, никто уже не сомневается, т.к. ЕЦБ не позволит просочится на рынок негативу.
"В то время как сохраняется неопределенность в отношении первых результатов стресс-тестов, которые поступят в пятницу, "в целом инвесторы стали немного более оптимистичны", говорит Джулия Коронадо, экономист BNP Paribas в Нью-Йорке. (Dow Jones Newswires)

В целом ситуация на рынке остается неясная.

<b>Статистика сегодня, на которую следует обратить внимание:</b>
16.30 - США: июнь, количество начатых строительств (прогноз: -2,8% м/м до 577 тыс.; за предыдущий период: -10,0% м/м до 593 тыс.)
16.30 - США: июнь, разрешения на строительство (прогноз: -0,7% м/м до 570 тыс.; за предыдущий период: -5,9% м/м до 574 тыс.)
16.55 - США: отчет Redbook Average (за пред. период: +3,1%)
17.00 - Канада: решение по учетной ставке Банка Канады (прогноз: 0,75%; за предыдущий период: 0,50%)
18.00 - США: июнь, отчет BLS по безработице (по штатам) (за предыдущий период: +394,1 тыс.)
18.00 - США: выступление представителя ФРС Тарулло


<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net</b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Инвесторы вспомнили о возможной неоднозначности стресс-тестов в Европе… </b>

Американский фондовый рынок закрылся в понедельник в положительной зоне благодаря ожиданию инвесторов хорошей отчетности компаний технологического сектора - крупнейшего в мире поставщика технологических услуг International Business Machines и производителя чипов Texas Instruments,Правда, оптимизм полученный от роста котировок компаний IBM и Boeing, был частично нивелирован плохой статистикой со строительного рынка. Индекс рынка жилья в июле составил 14 против пересмотренного июньского значения 16.
"Это та сфера, где отчеты о доходах оказались самыми хорошими", - сказал аналитик из MF Global в Чикаго Ник Каливас. "Это объясняет несколько больший оптимизм инвесторов по этому сектору". (Reuters)
Индекс американских банков BKX рухнул до 47.04 (-0.04%).
Акции Bank of America Co. обвалились на 2.37%, на 6.25%, Wells Fargo & Cо. Goldman Sachs на 0.34%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,154.43 (+0.56%), S&P 500 – 1,071.25 (+0.60%), NASDAQ Comp. – 2,198.23 (+0.88%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,056.50 (-0.69%). Американские рынки откроются снижением.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах после роста в начале сессии снижаются ан опасениях связанных с результатами стресс-тестов европейских банков.
"Бурлящая нефтяная трещина остается под давлением, в результате этого мы больше фокусируемся на изменении котировок в ценных бумагах, чем в сырой нефти, поскольку дальнейшая проблема с трещиной начнет работать против нефтяных фьючерсов", - сказал Оливье Жакоб Petromatrix. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.60 (-0.03%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.47 (-0.09%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1178.90 (-0.25%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 942.82 (-0.27%).

Американский доллар после ослабления днем укрепляется на фоне возросших опасений связанных с результатами стресс-тестов европейских банков и фиксации прибыли по евро.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.97 (+0.06%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Если торги на фондовых площадках в США останутся под давлением, можно ожидать локального укрепления американского доллара.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Рынки с интересом ожидают выступления Б. Бернанке…</b>

Европейские фондовые рынки закрылись вчера в красной зоне на фоне хуже, чем ожидалось отчетности компании Goldman Sachs и нежелания рисковать в преддверии отчетности по стресс-тестам европейских банков.
"Все сокращают свои бюджетные дефициты, в то же самое время никто фактически не знает, как это будет влиять на экономики", сказал Филипп Жижсель из BNP Paribas Fortis Global Markets в Брюсселе. “Это будет очень трудное и болезненное действо. Все знают, что экономика будет замедляться во второй половине этого года". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 180.36 (+0.48%).
Бумаги Lloyds выросли на 0.96%, HSBC на 0.75%, Credit Suisse на 0.14% Banco Santander на 2.13%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,139.46 (-0.17%); DAX 30 - 5,967.49 (-0.69%); CAC 40 - 3,468.02 (-0.53%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,650.00 (+1.03%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, во вторник закрылся на уровне 1.007 (+0.04%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.95% (-0.002%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.64% (-0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.35% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на фоне ухудшающихся погодных условий в Карибском море, которые способствуют снижению запасов нефти в США. По данным API, запасы "черного золота" сократились на 241.000 баррелей.
"Если только он не превратится в шторм-монстр, речь будет идти всего лишь о дожде и ветре" и приостановке работы, говорит Ваггонер , президент Excel Futures. (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 76.32 (+0.13%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.67 (+0.12%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1188.60 (-0.26%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 261.52 (+0.12%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется снижением активности участников рынка перед выступлением Б. Бернанке, которой пройдет в 22.00 МСК. Ожидается, что ФРС может прекратить выплачивать проценты по банковским резервам находящимся на ее балансе, что позволит сэкономить до $1тлн.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.77 (-0.19%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Можно предположить, что рынки не будут проявлять активности в преддверии выступления главы ФРС.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Рынки ждут выступления председателя ФРС...</b>

Рынок по-прежнему не может найти никаких четких ориентиров, которые могли бы помочь выбрать направление движения. Противоречивая американская статистика только добавляет все больше и больше неясности. Так вчера статистика по строительному сектору США вышла противоречивой. С одной стороны разрешения для строительства новых домов выросли до 0.59М с уровня 0.57М при прогнозе 0.57М, а число строительства новых домов наоборот снизилось до 0.55М против предыдущего значения 0.58М и прогноза 0.57М.

В такой ситуации Банк Канады принимает решение поднять учетную ставку на 0.25% базисных пункта до 0.75%, что вызвало укрепление канадского доллара на 200 пунктов.

Ожидание результатов стресс-тестов европейских банков продолжает сдерживать динамику котировок европейской валюты. За два дня до их публикации участники рынка начали фиксировать прибыль, вызывая боковое коррекционное движение пары.

Важным сегодняшним событием, на которое следует обратить внимание, является выступление председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе США. Предполагается, что текст выступления будет более пессимистичным, чем его предыдущее выступление. Конечно, Бернанке постарается успокоить рынки, но важным будет не только тон его выступления, но и озвучивание тех мер, которые будут предпринимать американский регулятор для предотвращения сползания экономики США во вторую стадию рецессии.
"Я думаю, что рынок ждет выступления (председателя ФРС) Бернанке сегодня вечером и результатов стресс-тестов европейских банков в пятницу", - тмечает Крис Хантер, дилер Custom House Western Union.
Предполагается, что ФРС может продолжить накачивать экономику деньгами, что, несомненно, вызовет ослабление американского доллара. Ставки будут оставаться еще продолжительное время на низком уровне. Но возможны и другие варианты. Ждем выступления Бернанке в 22.00 по Москве.

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net</b>

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.</b>


Торги 20 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — погодные условия — фьючерсы на нефть закрылись во вторник на 3-недельном максимуме на фоне усиливающегося шторма в Карибском море. Трейдеры внимательно следят за назревающим штормом, который продвигается на запад по Карибскому морю и может привести к искусственному сокращению запасов, чего не сумел сделать спрос. Национальный центр наблюдения за ураганами США (National Hurricane Center) оценил вероятность того, что этот шторм перерастет в ураган, в 60%. Ураган может вызвать приостановку работы на нефтегазовых объектах. Если мощный шторм достигнет побережье Техаса или Луизианы, это может привести к закрытию нефтеперерабатывающих заводов на несколько дней или недель, что перекроет доступ к запасам топлива, которые также значительно превышают нормальные для этого времени года уровни; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — во вторник после закрытия регулярной сессии Американский институт нефти (API) сообщил о сокращении запасов нефти на последней неделе на 0,200 млн. баррелей. Запасы бензина, по данным института, уменьшились на 0,400 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 1 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88,7%. После выхода отчета API фьючерсы на нефть получили поддержку и достигли уровней в 77,80 доллара за баррель; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10229.96 (+75.53, или +0.74%), Nasdaq Composite — 2222.49 (+24.26, или +1.10%), S&P 500 — 1083.48 (+12.23, или +1.14%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,90 или на 1,2, и ее цена составила 77,44 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,52, или на 0,7%, до 77,14 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 20 июля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото выросли во вторник, отскочив в ходе торгов от 2-месячных минимумов, благодаря интересу инвесторов к покупке металла на низких уровнях. Некоторые трейдеры покупают золото как инструмент защиты от нестабильности на других рынках, считая, что этот драгоценный металл лучше других активов сохраняет свою стоимость в непростые для экономики времена. Хотя некоторые спекулятивные инвесторы за последнее время ликвидировали свои позиции по золоту на фоне стабилизации на фондовых и валютных рынках, мировая финансовая система по-прежнему вызывает достаточно беспокойства, чтобы у цен на золото сохранялась поддержка. Несмотря на наблюдавшееся в последнее время ослабление, отметка 1200,00 долларов остается в пределах досягаемости золота. Инвесторы между тем ждут убедительных ориентиров со стороны других рынков, прежде чем делать ставки по золоту. Крупные фонды уменьшили физические покупки золота, но в целом не перешли на продажи, продолжая придерживаться выжидательной позиции. Росту цен на золото во вторник также поспособствовало снижение евро, который утратил позиции на фоне нервозности инвесторов перед намеченной на пятницу публикацией результатов стресс-тестов европейских банков. В последнее время ослабление евро благотворно сказывается на золоте, так как инвесторы используют этот драгоценный металл как средство хеджирования от утраты покупательной способности единой европейской валютой.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 9,80, или на 0,8%, до 1191,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 15 центов, или на 0,9%, до 17,69 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1192,00 долларов за тройскую унцию (+10,00 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,32 пункта (+0,12%) и составил 261.52.
В общем товарно-сырьевые рынки 21 июля должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Рынки замерли в ожидании выступления Б. Бернанке… </b>

Американский фондовый рынок закрылся во вторник ростом благодаря отчетности компании Goldman Sachs росту ее акций, несмотря, на опубликованную доходность ниже прогнозируемой.
"Торги открылись снижением большей части акций, так что для тех, кто любит риск, это была хорошая возможность для покупки", - сказал президент Empire Executions в Нью-Йорке Питер Коста. (Reuters)
Индекс американских банков BKX снизился до 46.96 (-0.17%).
Акции Wells Fargo & Cо. снизились на 0.42%, SunTrust Banks, Inc. на 1.28%, Marshall & Ilsley Corporation рухнули на 7.91%, а бумаги Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. выросли соответственно на 0.25% и на 1.51%, Goldman Sachs поднялись на 2.22%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,229.96 (+0.74%), S&P 500 – 1,083.48 (+1.14%), NASDAQ Comp. – 2,222.49 (+1.10%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,083.40 (+0.31%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах корректируются в ожидании данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Вчерашние данные от API продемонстрировали снижение запасов нефти в США.
"Я думаю, что данные были относительно нейтральны с очень маленьким снижением в сырьевых акциях", - сказал Кристоф Баррет, аналитик по вопросам нефтедобывающей индустрии в Credit Agricole. "Доходы компаний в США и обыкновенные акции оказывают краткосрочное поддерживающее влияние на цены на нефть", - добавил Берет. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 76.70 (+0.63%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 77.99 (+0.53%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1195.30 (+0.30%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 953.87 (+1.17%).

Валютные рынки замерли в ожидании открытия американских торгов и выступления Б. Бернанке в 22.00 МСК.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 83.20 (+0.33%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>Ждем выступления Б. Бернанке.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Б. Бернанке нанес удар «быкам»…</b>

Европейские фондовые рынки закрылись в среду ростом благодаря подъему акций компаний финансового сектора, которые выросли под влиянием хорошей отчетности американских компаний.
"Хорошие данные по корпоративной доходности от банковского сектора помогли", - сказал Боб Паркер, вице-председатель управления активами в Credit Suisse. "И мы отскочили от хороших технических уровней поддержки, упав ранее на прошлой неделе".(CNBC)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 180.41 (+0.03%).
Бумаги Swedbank выросли на 1.17%, HSBC на 1.62%, Societe Generale на 0.14% Deutsche Bank на 0.81%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,214.64 (+1.46%); DAX 30 - 5,990.38 (+0.38%); CAC 40 - 3,493.92 (+0.75%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,619.00 (-0.64%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в среду закрылся на уровне 1.018 (+1.12%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.87% (-0.082%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.64% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.35% (-0.008%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах консолидируются после вчерашнего падения на выступлении Б. Бернанке. Данные по запасам нефти оказались хуже ожиданий, которые показали рост запасов нефти и нефтепродуктов в США.
"Это плохой день для нефти. Отчет по запасам был негативным… Не помогли и комментарии Бернанке, – отметил Хамза Кан, аналитик бюллетеня The Schork Report, который отслеживает ситуацию на рынке. – Если только мы не увидим спрос на нефтепродукты, цены на нефть будут падать". (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 75.04 (-0.44%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.32 (-0.31%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1181.90 (-0.83%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 261.53 (+0.00%).

Валютный рынок на утренних торгах характеризуется небольшим снижением американского доллара на фоне вчерашнего выступления главы ФРС Б. Бернанке по вопросу состояния американской экономики. Выступление сильно разочаровало рынки и на этом фоне доллар имел некоторый успех.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.42 (-0.21%).

<b>Прогноз дня: </b><u></u>
Можно предположить, что рынки сегодня откатят от вчерашних минимумов, но останутся в уже сложившихся ценовых диапазонах.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.</b>

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков</b>.

Торги 21 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — котировки фьючерсов на нефть снизились по итогам торгов в среду на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США, и комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке, указавших на более слабые перспективы экономики. Управление энергетической информации США удивило трейдеров отчетом, который свидетельствовал о том, что после двух недель сокращения запасы сырой нефти и топлива на неделе 10-16 июля увеличились, причем увеличение коснулось всех категорий запасов. Так, запасы нефти увеличились более значительно, чем ожидалось, — на 0.36 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.118 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли выше, чем прогнозировали аналитики, — на 3.935 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 91.5%; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10120.53 (-109.43, или -1.07%), Nasdaq Composite — 2187.33 (-35.16, или -1.58%), S&P 500 — 1069.59 (-13.89, или -1.28%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,02 или на 1,3, и ее цена составила 76,56 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,85, или на 0,9%, до 75,37 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в среду 21 июля закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото почти не изменились по итогам спокойных торгов в среду, но затем снизились после закрытия очной сессии, когда председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке в ходе своего выступления перед сенаторами не коснулся опасений по поводу дефляции. Некоторые инвесторы покупают золото, чтобы защититься от инфляции, и притом, что многие на рынке сейчас утверждают, что в краткосрочной перспективе более вероятна дефляция, выступление Бернанке не успокоило рынок золота, которому в последнее время не удавалось демонстрировать устойчивый рост. Большую часть сессии золото демонстрировало то небольшой рост, то небольшое снижение, при этом фондовые и валютные рынки не предоставляли особых ориентиров. Котировки наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото закрылись ниже отметки 1200,00 долларов четвертый день подряд в условиях снижения спроса на активы-убежища на фоне стабилизации фондовых рынков. Золото часто покупают в качестве актива-убежища те участники рынка, которые считают, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость во времена неопределенности в экономике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,10, или на 0,1%, до 1191,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 11 центов, или на 0,6%, до 17,80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1191,50 долларов за тройскую унцию (+1,50 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,01 пункта (+0,004%) и составил 261.53.
В общем товарно-сырьевые рынки 22 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>

 

<b>Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка Форекс.</b>

<b>Бернанке констатировал факт слабого темпа восстановления американской экономики...</b>

Американская экономика все еще очень слаба и темпы ее восстановления оказались ниже прогнозов. К такому выводу пришел глава ФРС Бен Бернанке, выступая вчера перед Конгрессом США. Но несмотря на это он выразил оптимизм, что, что экономический рост продолжится, хотя, и более медленными темпами. Он не усмотрел серьезного риска нового экономического спада.
"Мы готовы пойти на дальнейшие меры в отношении монетарной политики, необходимые для возврата к максимальному использованию производственного потенциала нашего государства, не забывая о ценовой стабильности", - сказал Бернанке членам Банковского комитета Сената США.(Reuters)
Бернанке сказал, что ставка рефинансирования останется еще достаточно долгое время на низком уровне и, что ФРС будет "осторожно планировать отмену изменений в денежно-кредитной политике".

На фоне негативного выступления фондовые индексы, сырьевые котировки и валюты торгуемы против доллара США за исключением японской йены упали. Но это падение оказалось не продолжительным и, возможно, можно ожидать дальнейшего ослабления американского доллара.

Данные статистики еврозоны несколько снизили пессимистические настроения у участников рынка. Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) в июле вырос до 56,0 пунктов против прогноза в 55,0 пунктов и предыдущего значения в 55,0 пунктов. Германский индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) в июле также показал рост до 56,6 пунктов при прогнозе в 55,1 пунктов и предыдущего значения в 55,6 пунктов.

Важным событием сегодня, на которое следует обратить внимание, является продолжение выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе США.

<b>Статистика сегодня:</b><u></u>
16.30 Канада: май, объем розничных продаж (прогноз: +0,5% м/м; за предыдущий период: -2,0% м/м)
16.30 Канада: май, объем розничных продаж без учета автомобилей (прогноз: +0,5% м/м, за предыдущий период: -1,2%)
16.30 США: обращения за пособиями по безработице (прогноз: 450 тыс., за предыдущий период: 429 тыс.)
16.30 США: повторные обращения за пособиями по безработице (прогноз: 4.590 млн., за предыдущий период: 4,681 млн.)
17.30 США: глава ФРС Бернанке выступает с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената (второй день)
18.00 США: июнь, продажи на вторичном рынке жилья (NAR) (прогноз: -8,1% м/м до 5,20 млн., за предыдущий период: -2,2% м/м до 5,66 млн.)

<b>Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital Ltd.
www.grandcapital.net </b>

 

<b>Grand Capital - Американский премаркет.</b>

<b>Рынки отыграли часть вчерашних потерь… </b>

Американский фондовый рынок закрылся в среду снижением из-за пессимистичного выступления главы ФРС Б. Бернанке в Конгрессе США. Бернанке назвал перспективы американской экономики "чрезвычайно неопределенными".
"Рынок начал распродавать, потому что, к сожалению, в комментариях Бернанке не были упомянуты средства против растущей угрозы дефляции, избыточных мощностей в экономике и неэффективности кредитной системы", - сказал аналитик рынка из Stifel Nicolaus Джо Баттипаглиа. (Reuters)
Индекс американских банков BKX снизился до 45.85 (-2.36%).
Акции Bank of America Co. снизились на 2.98%, Citigroup Inc. на 1.25%, JPMorgan Chase & Co. на 3.05%, Goldman Sachs на 1.29%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,120.53 (-1.07%), S&P 500 – 1,069.59 (-1.29%), NASDAQ Comp. – 2,187.33 (-1.58%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,076.20 (+1.16%). Американские рынки откроются ростом.

Товарно-сырьевые рынки на европейских торгах восстанавливаются после вчерашнего падения из-за речи Бернанке, которая оказала пессимистические настроения на участников рынка.
"Необычайная неуверенность означает, что у рынка не может быть полной уверенности в восстановлении экономики", - сказал Кен Хэзегоа, управляющий товарными деривативами в Newedge в Японии. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (NYMEX) днем на уровне 75.55 (+0.24%), американская нефть марки WTI (NYMEX) 76.90 (+0.44%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1187.10 (-0.39%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 940.11 (-1.44%).

Валютные рынки отыграли потери вчерашнего дня и приостановились в ожидании американской статистики и открытия торгов в США.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.87 (-0.87%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Ожидаем выхода статистики. Если она выйдет отрицательная, можно ожидать некоторого укрепления доллара, если американский фондовый рынок начнет падать.



<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net </b>

<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.<!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Европейский премаркет.</b>

<b>Рынок с напряжением ожидает публикации стресс-тестов…</b>

Европейские фондовые рынки закрылись в четверг ростом на фоне сильных данных европейской статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI вырос до 56.5 пунктов против прогноза в 55.1 пункт.
"Данные производственного индекса PMI показали, что мы делаем некоторые успехи, давая рыноку немного надежды", - сказал Маркус Валлнер, старший фондовый стратег в Commerzbank AG во Франкфурте. “Мы не видим возможности двойного падения в будущем. Экономика Германии ведет европейскую экономику вперед". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.44 (+3.90%).
Бумаги BNP Paribas выросли на 4.76%, HSBC на 2.66%, Barclays на 4.62% Deutsche Bank на 4.12%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,313.81 (+1.90%); DAX 30 - 6,142.15 (+2.59%); CAC 40 - 3,600.57 (+3.05%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,707.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в четверг закрылся на уровне 1.039 (+2.11%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.93% (+0.055%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.66% (+0.027%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.36% (+0.015%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего роста из-за ожидания приближающегося урагана к побережью США.
"Этот метеопрогноз заставил участников рынка немного понервничать, – отмечает Питер Донован из Vantage Trading. – Перспектива того, что пронесется разрушительный ураган, действительно может оказать повышательное давление. Так и случилось". (Dow Jones Newswires)
Марка Brent Oil (NYMEX) на утренних электронных торгах на уровне 77.52 (-0.39%) а американская нефть марки WTI (NYMEX) 79.00 (-0.38%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1195.20 (-0.03%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 266.86 (+2.04%).

Валютный рынок на утренних торгах корректируется в ожидании результатов стресс-тестов европейских банков.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.88 (+0.12%).

<b>Прогноз дня:</b><u></u>
Неясная ситуация со временем публикации результатов стресс-тестов оказывает давление на участников рынка, которые нервничают из-за этого. Ждем результатов стресс-тестов, несмотря на то, что они в целом ожидаются положительными.

<b>Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span>
kostenko@grandcapital.net</b>
<!--sizeo:1--><span style="font-size:8pt;line-height:100%"><!--/sizeo-->*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям. <!--sizec--></span><!--/sizec-->

 

<b>Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.</b>

<b>Обзор товарно-сырьевых рынков.</b>

Торги 22 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — сезонный фактор — котировки фьючерсов на нефть выросли в четверг на фоне «тропической депрессии», направляющейся в сторону Мексиканского залива. Национальный центр по наблюдению за ураганами США (National Hurricane Center) в этом году сообщал уже о двух «тропических депрессиях» в Атлантическом океане. Последняя, третья по счету «депрессия» сейчас формируется на юго-востоке Багам. Американское правительство прогнозирует, что в эти выходные шторм достигнет Мексиканского залива и направится в сторону побережья Луизины. В Мексиканском заливе добывается порядка 1,6 млн. баррелей нефти в день. На долю добываемой здесь нефти приходится почти 2% от мирового спроса. Вместе с тем Мексиканский залив обеспечивает почти 10% от общего объема потребляемой в США нефти, и перебои с добычей в этой зоне могут оказать серьезное влияние на нефтяные фьючерсы на NYMEX. Компания Royal Dutch Shell PLC уже начала эвакуацию занимающих второстепенные должности сотрудников со своих объектов в заливе; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10322.30 (+201.77, или +1.99%), Nasdaq Composite — 2245.89 (+58.56, или +2.68%), S&P 500 — 1093.67 (+24.08, или +2.25%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,74 или на 3,6, и ее цена составила 79,30 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,45, или на 3,4%, до 77,82 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в четверг 22 июля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — цены на золото выросли в четверг в условиях роста на многих рынках рискованных активов, наблюдавшегося на фоне ослабления опасений по поводу замедления восстановления экономики, которому поспособствовали превысившие ожидания отчеты по прибылям. Рынок в четверг сфокусировался на отчетах по прибылям и экономических данных еврозоны, судя по которым перспективы восстановления экономики, возможно, не такие уж и мрачные, как казалось последние недели. Золото иногда покупается в качестве инструмента защиты от неопределенности, поскольку некоторые инвесторы полагают, что этот драгоценный металл сохраняет свою стоимость лучше, чем акции и сырьевые активы, в непростые для экономики времена. Золото, однако, также может торговаться как сырьевой товар – демонстрировать рост, когда инвесторы не боятся вкладывать свои средства в более рискованные активы
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 3,80, или на 0,3%, до 1195,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 32 цента, или на 1,8%, до 18,12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1194,60 долларов за тройскую унцию (+3,10 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 5,33 пункта (+2,04%) и составил 266.86.
В общем товарно-сырьевые рынки 23 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

<b>Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.grandcapital.net" rel="nofollow" target="_blank">http://www.grandcapital.net</a><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></b>