Технический анализ от Dukascopy Bank SA

Ралли EUR/USD остановлено 20-дневным SMA



«Время от времени возникают слабые пункты в данных, но вовсе не стоит ставить под вопрос подъём в экономике США».
- Interactive Brokers LLC (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже получив сильный бычий импульс, после задевания месячной поддержки S1 и линии восходящего тренда, паре EUR/USD не удалось достигнуть месячную точку разворота РР на 1.3719. Наоборот, она медленно сползает вниз, навстречу ближайшей поддержки, которую представляет недельная точка РР и 55-дневное скользящее среднее, за которыми в свою очередь следует 1.3607/1.3584 — восходящий тренд, 100-дневное скользящее среднее и недельная поддержка S1.

Настроение трейдеров
Из-за пониженной волатильности EUR/USD, пропорции между длинными и короткими позициями по большому счёту не изменились, сравнив их с предыдущим докладом — 42% к 58% соответственно. Похожая стабильная картина наблюдается и с отложенными ордерами, где между количеством ордеров на покупку (47%) и продажу (53%) нету существенной разницы.

 

Отметка 1.65 не допустила пару GBP/USD



«Рынок отыгрывается на казначейских рынках США, что в основном во всех аспектах давит на доллар».
- RBC Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сопротивление на отметке 1.65 опять оказалось неприступным. Оно отправило курс под надёжную поддержку на 1.6449/39 и до линии восходящего тренда на 1.6381, что по крайней мере, должно замедлить распродажу, если не остановить её полностью. В случае если эта зона спроса в конечном счёте капитулирует, фунт может подступить ближе к более низкой, но в то же время и более сильной поддержке на 1.63, что состоит из вершин примерно 2012 года.

Настроение трейдеров
Вчерашнее понижение нейтрализовало медвежью тенденцию по отношению к паре GBP/USD — прямо сейчас 49% позиций длинные, а 51% короткие. Тем временем в доле ордеров на покупку произошло существенное увеличение, особенно на 50 пунктов от текущего курса — от 48% до 73% за последние сутки.

 

USD/JPY удержана на плаву областью 102.97/78



«Рынок зашёл слишком далеко к концу года и началу нового года. Доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне за 102.00 — 104.50 иен в эту неделю».
- Sumitomo Mitsui Banking Corporation (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как только USD/JPY упала до 102.97/78, быки ринулись в бой. Однако, ещё слишком рано говорить будет ли достаточно этого давление от избыточного спроса, чтобы полностью нивелировать недавний медвежий импульс, но шансов больше у развития подъёма. Промежуточное сопротивление находится на уровне 103.39/38, но маловероятно, чтобы оно в значительной степени повлияло на динамику валюты, целью восходящего движения станет 104.09/00.

Настроение трейдеров
Медвежье, по отношению к доллару США, настроение становится слабым — на данный момент 61% трейдеров полагает, что он собирается вырасти, тогда как ещё вчера 66% позиций были короткими. Среди ордеров, размещённых по паре USD/JPY, 56% нацелены попасть на рынок со сделкой на покупку, а 44% на продажу доллара.

 

USD/CHF завершит медвежью коррекцию



«Доллар в основном выглядит довольно мягко в ответ на цифры по расчёту заработной платы».
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Ввиду того, что USD/CHF почти достигла недавно нарушенной линии нисходящего тренда, ожидается, что валютная пара оттолкнётся от 0.8990/74 и в долгосрочной перспективе отправится в экспедицию на север. Однако, учитывая, что технические индикаторы по-прежнему не поддерживают такой сценарий быков, перед этим пара может спуститься до 0.8945/28, где её ожидает встреча с месячной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX сильно убеждены, что курс доллара поднимется по отношению к швейцарскому франку — 74% открытых позиций длинные, оставляя медведей в явном меньшинстве с менее, чем 26% доли рынка. Распределение между ордерами на покупку и продажу составляет 60% к 40% соответственно.

 

EUR/USD тогруется у нижней границы 1.3608/1.3584



"До сих пор есть место для ещё большего сокращения евро, но в среднесрочном периоде мы до сих пор видим риски к понижению."
- Citibank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера, вслед за небольшим прорывом за пределы 20-дневного простого скользящего среднего, EUR/USD проталкивается к понижению, где она собирается проверить твёрдость поддержки на 1.3637/35. Здесь валютная пара столкнётся с недельной точкой разворота и 55-дневным простым скользящим средним, но вряд ли она перестанет падать до тех пор, пока не столкнётся с 6-месячной восходящей линией поддержки, которая может уменьшить давление от распродажи.

Настроение трейдеров
Нынешнее распределение между длинными и короткими позициями такое же, как и вчера, как пять дней назад и как в среднем за 10 дней, а именно 42% к 58%. Говоря об отложенных ордерах в передах 50 пунктов от спота, то 59% выставлены на покупку и 41% из них - на продажу евро против доллара США.



GBP/USD поддерживает 1.6381



"Суть в том, что люди до сих пор ожидают, что ФРС сократит стимулирование экономики в конце месяца."
- Brown Brothers Harriman (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера GBP/USD подтвердила наличие твёрдой поддержки около недельного уровня S1, который на данный момент укрепляется восходящей линией тренда, которая берёт свой начало в первых числах июля. Тем не менее, беря во внимание, что зона спроса является нижней границей восходящего клина, мы должны быть готовы к вероятности резкого понижения, как только 1.6381 будет пробит.

Настроение трейдеров
На данный момент количество быков и медведей среди участников рынка SWFX одинаково, и это означает, что трейдеры не знают, какая из двух валют вырастет против своего конкурента. В то же время, в пределах 50 пунктов от нынешнего курса, ордеров, выставленных на покупку на 25 процентных пункта больше, чем тех, что выставлены на продажу.

 

USD/JPY восстанавливается от 103.07/102.78



"Американский доллар должен достичь хороших результатов в этом году. Спикеры ФРС на этой неделе до сих пор продолжали поддерживать сокращение стимулирования экономики США, обращая внимание на то, что слабые данные по занятости на предыдущей неделе были единичным случаем."
- Australia & New Zealand Banking Group Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Судя по тому факту, что месячная точка разворота и в то же время максимумы 2013 года не остановили доллар от удорожания, USD/JPY, скорее всего, сохранит восходящий импульс. Ближайшим значительным сопротивлением является 104.63/36, но мы должны ожидать сохранения восстановления до тех пор, пока не будет достигнуто сопротивление восходящего тренда на 105.87/68. Технические индикаторы также предполагают, что курс имеет бычье настроение.

Настроение трейдеров
В результате недавнего роста, большее количество трейдеров решили взять короткие позиции по доллару, но рост был незначительным - доля медведей выросла с 61% до 62%. Что касается ордеров по паре USD/JPY, как и вчера, незначительное большинство, а именно 56%, выставлено на приобретение доллара США.

 

USD/CHF имеет бычье настроение



"Американский доллар вернулся к жизни и ему удалось закрепить свои позиции против других основных валют."
- IG (based on CNBC)

Перспективы пары
Как выяснилось, поддержки на 0.8974, созданной недельным S1 и нисходящей линией тренда, было недостаточно, чтобы предотвратить растяжение недавней медвежьей коррекции. Теперь, как только USD/CHF преодолеет 100-дневное простое скользящее среднее, валютная пара должна нацелиться на 0.9096/91. Если и это сопротивление будет пройдено, то 200-дневное SMA на 0.9192/72 станет следующей целью.

Настроение трейдеров
Так как доллар начал резко дорожать, доля бычьих позиций сократилась. Тем не менее, быки не спешат фиксировать прибыль - 73% быков до сих пор держат длинные позиции. В то же время, разницы между количеством ордеров, выставленных на покупку (51%) и продажу (49%) нет.

 

EUR/USD возвращается к восходящему тренду


"Данные, которые мы видели после пятничного отчёта по занятости, были довольно положительными."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и ожидалось, поддержка, созданная недельной точкой разворота и 55-дневным простым скользящим средним, оказалась неспособной противостоять давлению от распродажи, и валютная пара сместилась к долгосрочной линии восходящего тренда. И даже при том, что спрос здесь продолжает поддерживать евро, ожидается, что этот уровень будет прорван в ближайшее время, в то время как ключевое сопротивление на 1.3796/7 останется нетронутым.

Настроение трейдеров
Хоть и EUR/USD вчера понизилась, доля ордеров, выставленных на продажу в пределах 50 пунктов от спота, заметно выросла - с 41% до 62%. В то же время соотношение между длинными и короткими позициями остаётся более-менее на прежнем уровне - 41% и 58% соответственно.

 

GBP/USD не удаётся преодолеть 1.6449/43



"Хищные комментарии от ФРС в лице Фишера и Плоссера и общее настроение, что ФРС проигнорирует слабые данные по занятости оставляют впечатление, что программа сокращения выкупа гособлигаций будет продолдена, чтобы поддержать доллар."
- Scotiabank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
На данный момент фунт стирает ключевую поддержку, которая может повлечь за собой массивную распродажу. В текущее время область, созданная восходящей линией тренда, месячным S1 и максимумами 2012 года, до сих пор остаётся невредимой, но в конце концом, похоже, сдастся под медвежьим давлением, несмотря на бычьи сигналы на недельном тайм-фрейме. В этом случае стерлинг сперва нацелится на 1.6218/01, а затем на 200-дневное SMA.

Настроение трейдеров
После небольшого падения GBP/USD находится в идеальном равновесии, так как нет разницы ни между количеством длинных (51%) и коротких (49%) позиций, ни между количеством ордеров, выставленных на покупку (49%) и продажу (51%) (в пределах 100 пунктов от текущей рыночной спотовой цены).

 

USD/JPY сводит нелавние потери на нет



"Мы продолжаем верить, что главным исполнителем в ближайшие месяцы будет доллар США, поскольку рост экономики становится более ярко выраженным. МЫ ожидаем дальнейшую значительную слабость йены."
- Nomura Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая, что максимумы 2013 года и месячная точка разворота больше не препятствуют росту пары USD/JPY, курс готов вырасти выше недельного R1. Впоследствии, как предполагают недельные и месячные индикаторы, доллар может нацелится на восходящую линию сопротивления на 105.87/70, которая вместе с месячным R1 на 106.57 может вынудить быков взять короткую паузу перед тем как ралли растянется дальше.

Настроение трейдеров
Несмотря на недавние впечатляющие показатели доллара, на рынке больше трейдеров, которые верят, что бычий импульс валютной пары уже иссяк. Из всех открытых позиций, 66% являются короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку невдалеке от текущей рыночной спотовой цены, сократилась- с 52% до 38%.

 

USD/CHF сталкивается 0.9096/91



"С учётом сказанного, положительные данные по инфляции могут вызвать бычью реакцию на доллар США, но он может столкнуться со значительным понижением, если данные в краткосрочной перспективе не оправдают ожидания рынка."
- DailyFX (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера USD/CHF прошла сквозь ряд уровней и достигла важное сопротивление, а именно 0.9096/91. Таким образом, валютная пара сейчас склонна к медвежьей коррекции, возможно, вплоть до недельной точки разворота и 100-дневной SMA, в то время как более глубокая коррекция вряд ли состоится. Затем ожидается, что доллар США предпримет попытку проверить 200-дневное простое скользящее среднее.

Настроение трейдеров
В то время, как распределение между быкам и медведями на рынке SWFX практически не меняется - 74% позиций являются длинными и 26% короткими, ордеров, выставленных на покупку значительно больше, чем вчера - 79% трейдеров хотят приобрести доллар против йены.

 

EUR/USD проверяет 1.3610/1.3584



"Сильный тренд доллара на фоне восстановления экономики США и программы сокращения стимулирования от ФРС не изменился. Аппетит к риску, скорее всего, вернётся после собрания Федерального комитета по открытым рынкам США в этом месяце."
- IG Markets Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
EUR/USD вновь пытается преодолеть восходящую линию поддержки, но, похоже, ей это не удастся, так как 1.3610/1.3584 усиливается недельным S1 и 100-дневным SMA. Тем не менее, мы сохраняем медвежье настроение по отношению к евро в долгосрочной перспективе, ожидая, что валюта будет сдержана 1.38 и в конце концов преодолеет шестимесячный восходящий тренд.

Настроение трейдеров
В то время как настроение по отношению к EUR/USD уже является негативным - 59% открытых позиций являются короткими, трейдеров, которые хотят занять короткую позицию по европейской валюте, становится больше - на данный момент 67% отложенных ордеров в пределах 100 пунктов от нынешней рыночной спотовой цены выставлены на продажу.

 

GBP/USD остаётся с медвежьим настроением



"Рынок до сих пор ожидает постепенное сокращение стимулирования экономики США в 2014 году."
- BMO Capital Markets (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Даже при том, что некоторые технические индикаторы на недельном графике остаются бычьими, стерлинг уже нарушил линию поддержки восходящего тренда и теперь собирается проверить 1.6319/1.6269. Последняя зона спроса состоит из месячного S1 и максимумов 2012 года, которые могут немного снизить давление от распродажи. Тем не менее, перспектива для GBP/USD является медвежьей; ожидается, что пара опустится до 1.60 в первом квартале.

Настроение трейдеров
Рынок остаётся в полной нерешительности по поводу фунта. На данный момент 53% позиций являются длинными и 47% короткими, и это означает, что общее настроение является нейтральным. Похожая картина наблюдается с отложенными ордерами в пределах 50 и 100 пунктов вокруг области текущей рыночной спотовой цены.

 

USD/JPY поддерживается 104.36/00



"ФРС не снизит темп сокращения стимулирования экономики США. Доллар вновь покупается на этой неделе. Я не думаю, что он будет падать дальше."
- Yuki Sakasai, Barclays (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Рынок только что подтвердил, что 104.36/00 является новой поддержкой и теперь сигналов "на покупку" на недельном тайм-фрэйме ещё больше, чем вчера; и это означает, что доллар США продолжит расти. Валютная пара не должна столкнуться с какими-либо значительными препятствиями, до тех пор, пока не достигнет 105.87/69, где недавно нарушенный восходящий тренд может навязать значительнуюмедвежью коррекцию.

Настроение трейдеров
Как выяснилось, участники рынка SWFX решили не доверять индикаторам - подавляющее большинство трейдеров (66%) на данный момент держат короткие позиции, в ожидании падения доллара по отношению к йене, даже при том, что в среднем в своих кроссах валюты покупаются практически с одинаковой частотой.



USD/CHF торгуется над 0.9050/35



"Падение доллара может отражать более продолжительный период безработицы и некоторые могут увидеть в этом аргумент, что рынок труда пока не является полностью здоровым."
- UBS (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF опустилась до 100-дневного SMA после проверки 0.9096/91, и сейчас мы должны ожидать продолжение восстановления обменного курса, даже при том, что недельные сигналы до сих пор не обнадёживают. Следующей важной целью для валютной пары, прежде, чем она попытается достичь среднесрочную цель на 0.94, является 0.9186/72, нынешнее местонахождение 200-дневного простого скользящего среднего.

Настроение трейдеров
Несмотря на сокращение разрыва между количеством быков и медведей, по сравнению со вчерашним распределением, разница остаётся существенной - 42 процентных пункта. Тем временем, доля ордеров, выставленных на покупку по паре USD/CHF в пределах 50 пунктов от спота, сократилась с 79% до 58%.

 

EUR/USD закрывается под ключевым восходящим трендом



"На прошлой неделе валютные спекулянты увеличили ставки в пользу американского доллара до самого высокого уровня за последние пять месяцев."
- Reuters

Перспективы пары
Единая европейская валюта не только преодолела ключевую поддержку на 1.3610, но и закрылась ниже месячного уровня S1, тем самым подтверждая свои долгосрочные медвежьи намерения. Следующей важной целью для EUR/USD является 200-дневное простое скользящее среднее, даже при том , что только несколько технических индикаторов говорят в пользу распродажи, предупреждая, что падение может не быть острым.

Настроение трейдеров
С момента прошлого доклада разрыв между быками и медведями по отношению к паре EUR/USD сократился, так как первые теперь составляют 43%, а последние - 57% рынка SWFX. В то же время, доля ордеров, выставленных на покупку по паре, подскочила с 33% до 68%.

 

GBP/USD остановлен месячной точкой разворота



"Стерлинг поддерживался более сильными данными по розничной продаже, чем это ожидалось."
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Так как GBP/USD не удалось преодолеть поддержку на 1.6319/00 на прошлой неделе, курс вырос до месячной точки разворота на 1.6449, которая, скорее всего, останется нетронутой. Тем не менее, со временем фунт должен попытаться пробиться через внушительную зону спроса, созданную максимумами 2012 года, восходящим трендом и месячным уровнем S1, а затем устремиться к 100-дневному SMА, которое на данный момент находится на 1.6229.

Настроение трейдеров
Участники рынка остаются в нерешительности - 53% являются быками и 47% - медведями по отношению к британскому фунту. Та же картина наблюдается с ордерами, поставленными на GBP/USD в пределах 100 пунктов от спота - 50% выставлены на приобретение и 50% - на продажу стерлинга.

 

USD/JPY откащывается покидать 104.09/00



"Люди до сих пор придерживаются бычьей тенденции по отношению к паре доллар/йена, но они думают, что она зашла слишком далеко за слишком короткий период времени."
- Citigroup (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что долгосрочные технические индикаторы главным образом посылают сигналы "на покупку", USD/JPY продолжает торговаться у нижней границы 104.09/00, которая состоит из месячной точки разворота и максимумов 2013 года. Для того, чтобы настроение оставалась бычьим, эта поддержка должна выдержать нынешнее медвежье давление, а затем дать начало восстановлению, которое должно столкнуться с недельным уровнем R1 на 105.15 и месячным R1 на 106.57.

Настроение трейдеров
В то время как настроение среди трейдеров рынка SWFX не является объектом изменений - доля быков на данный момент составляет 64% (66% 17 января), процент ордеров, выставленных на приобретение доллара США против японской йены подскочил с 53% (в прошлую пятницу) до 71%.



USD/CHF взялась за повышение



"Доллар был под давлением из-за растущего беспокойства по поводу данных по занятости, которые могут быть связаны с замедлением роста экономики в конце 2013 года. Но на этой неделе поводов для беспокойства уже меньше."
- USForex (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Учитывая, что USD/CHF только что преодолела месячное R1, валютная пара сейчас движется в сторону 200-дневного простого скользящего среднего, которое будет не легко преодолеть. Таким образом, как только обменный курс приблизится к этому сопротивлению, существует большая доля вероятности, что доллар США вернётся на уровень 0.9091/73 прежде, чем закрепиться над 0.9182/60.

Настроение трейдеров
Большинство трейдеров твёрдо убеждены, что доллар вырастет по отношению к швейцарскому франку - 72% держат длинные позиции по паре USD/CHF. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов в пределах текущей рыночной цены, сократилась с 67% до 42,5%.

 

EUR/USD отложила распродажу



"Европейская экономика - по крайней мере в ряде государств - продолжает демонстрировать признаки улучшения."
- Westpac Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает консолидироваться после резкого понижения - прямо сейчас она проверяет уровень месячной поддержки S1 из-под низу. Если евро проигнорирует сопротивление, тогда будет ожидаться возврат курса на линию восходящего тренда на 1.3645/10, что также подкрепляется 55 и 100-дневными скользящими средними. Тем не менее, это не аннулирует долгосрочной медвежьей перспективы.

Настроение трейдеров
Тогда как доли коротких и длинных позиций остаются практически без изменений — 42.5% и 57.5% соответственно, процент ордеров, размещённых на покупку пары EUR/USD в пределах 100 пунктов от спотовой цены, упал от 68% до 40% по сравнению с вчерашней цифрой, что говорит о нежелании рынка покупать ещё на понижениях.

 

GBP/USD ограничена уровнем 1.6449/41



"Я полагаю, что ключевым на этой неделе будет ожидание от ФРС объявления о дальнейшем сокращении количественного смягчения".
- Sim Moh Siong, Bank of Singapore (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что изначально выглядело как будь-то фунт хотел подняться обратно до сопротивления на 1.6513/00, месячной точки разворота оказалось достаточно, чтобы перечеркнуть импульс к повышению. Соответственно, будет разумным проигнорировать недельные индикаторы и готовиться к распродаже, которой нужно будет протолкнуть курс сквозь жёсткую поддержку на 1.6330/00 ради того, чтобы полностью реализовать медвежий потенциал стерлинга.

Настроение трейдеров
После затяжного периода неопределённости, участники рынка SWFX всё чаще становятся оптимистами по отношению к британскому фунту, поскольку доля длинных позиций увеличилась от 53% до 57%. Тем временем разница между ордерами на покупку (46%) и продажу (54%) по большому счёту незначительна.

 

USD/JPY поддержана на плаву областью 104.09/00



"Мы ожидаем, что руководящий Банка Японии Харухико Курода подтвердит своё обещание достигнуть цели по инфляции 2 процентов до 2015 года, а заседание по вопросам политики мало чем может помочь, чтобы сохранить недавнюю силу у низко доходной валюты, так как центральный оставляет свою нынешнюю политику".
- DailyFX (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В настоящее время оказывается, что месячная точка разворота, сообща с вершинами 2013 года, смогла развеять давление от избыточного предложения. Вследствие этого, доллар США теперь должен вернуться к опережению японской иены. А пока ближайшая помеха находится на уровне 105.50/15, маловероятно, чтобы явная нисходящая коррекция возникла перед тем, как пара достигнет восходящую линию сопротивления.

Настроение трейдеров
Очевидно, что трейдеры начинают сомневаться в своих предыдущих мыслях, что USD/JPY готовится опуститься ниже - произошёл пяти процентный спад в доле коротких позиций до 59%. Что касается ордеров, на покупку доллара против японской иены являются в определённом большинстве с 68% в общем количестве.