Декабрь 2018, общение трейдеров, обсуждение EURUSD, GBPUSD и других инструментов

А я бы отговаривал студентов вообще идти в тему "инвестиций" (читай спекуляций). И даже инвестиций, без кавычек. Банки один за другим банкротят, специалистов на рынке труда полно. Сектор очень маленький. Молодых специалистов вузы также выпускают очень много, конкуренция безумная. Вот у нас на стажировку на год человек попал с возможностью трудоустройства, аналитиком с смежную компанию. Статистика такая, на 7,5 тыс. заявок было 70 мест в разных структурах ВТБ Капитал. Конкурс 107 человек на место.

Короче, если вы не из Вышки или не из экономфака МГУ, думать даже забудьте попасть в эту сферу. В этих вузах уже даже терминалы Bloomberg стоят, то есть те, кто там учится, уже огромное преимущество имеют перед другими вузами, где этого нет.

Конечно, если вы таки получите CFA, это будет большой плюс для работодателя, тогда не важно будет из какого вы вуза. Но даже CFA не достаточно, сейчас уже много обладателей развелось, а кроме того, вам придется за него всю жизнь платить 200 баксов в год ))) И еще потратить деньги за обучение и три года минимум.

Но получить CFA реально очень трудно. Фактически это более-менее сносно могут сделать те же выпускники Вышки или экономфака МГУ. Там же все на английском к тому же )))

 

Лучше учите китайский. Это еще не очень заезженная тема. В крайнем случае будете потом других учить китайскому.
А ломиться туда, куда все ломятся, это большая глупость.

 

Правильно отговаривают. Все равно вас ничему там не научат.
Уверен, что ежедневное (вдумчивое, с переходам по ссылкам) чтение обзоров Нила Маккиннона вам принесет больше пользы, чем любой учебный курс в российском вузе на тему финансов.
В общем, если вы всерьез этой темой хотите заниматься, либо получайте CFA, либо вообще забудьте про тему финансов.

А лучше учите китайский. Но сначала как следует английский. Как следует!

 

Валютный рынок и ставки

Источник - https://vtbforex.ru/analytics/vtbcapital/art_detail/1104199/
Полная версия обзора


Рубль: в боковом тренде.

Глобальный аппетит к риску вчера улучшился на новостях об освобождении под залог финансового директора Huawei и итогах голосования в британском Парламенте, вынесшем вотум доверия премьер-министру Терезе Мэй. На этом фоне рынки акций закрылись в положительной зоне – в том числе индекс MSCI поднялся на 1,5%, DAX прибавил 1,4%, а S&P500 вырос на 0,5%. Валюты развивающихся стран также укрепились на 0,2–1,2% при дополнительной поддержке со стороны доллара, индекс которого за день снизился на 0,3%. Определенное давление на доллар оказало более низкое, чем ожидалось, значение ИПЦ в США, которое в ноябре в условиях падения цен на нефть осталось на уровне предыдущего месяца. Данный факт подкрепляет ожидания участников рынка, что в следующем году Федрезерв может снизить темпы ужесточения монетарной политики. В то же время базовая инфляция в США осталась на относительно высоком уровне (0,2% м/м и 2,2% г/г), указывая на высокую вероятность повышения ставок на декабрьском заседании ФРС. Несмотря на неоднородный характер инфляционной статистики, наклон кривой казначейских обязательств США увеличился по сравнению с предыдущим днем, более чутко отреагировав на улучшение глобального аппетита к риску. В частности, длинные UST повысились в доходности на 1–2 бп, в то время как доходности коротких облигаций не изменились. Тем временем цена нефти Brent продолжала торговаться вблизи отметки в 60 долл./барр., по сравнению со вторником опустившись на 0,1%. Давление на нефтяные котировки оказала публикация данных Минэнерго США о товарных запасах нефти в стране, несколько разочаровавших инвесторов.

Рубль в течение большей части дня торговался в плюсе, как и валюты других развивающихся стран, однако вечером на фоне коррекции в нефти растерял достигнутый подъем, закрывшись почти без изменений (66,39 к доллару). Объем торгов USDRUB_TOM на Московской бирже опять оказался ниже среднего значения за последний месяц, составив всего 2,0 млрд долл.



Денежный рынок: небольшое снижение ставок.

В результате расчетов по недельным аукционам ЦБ РФ вчера в систему поступила порция новой ликвидности, но это имело весьма ограниченный эффект на ставки овернайт. На наш взгляд, это могло быть связано с оттоком ликвидности через бюджетный канал либо со снятием наличных денег. Средневзвешенная ставка однодневного валютного свопа вчера снизилась на 16 бп (до 7,38%), тем не менее оставшись заметно выше средних уровней последних месяцев. В целом для однодневного валютного свопа вчерашняя сессия оказалась довольно волатильной: днем ставка снизилась примерно до 7%, а к закрытию поднялась до 8,15%. Ставки межбанковского репо под залог более длинных ОФЗ снизились на 11–15 бп, ставки по более коротким бумагам прибавили порядка 10 бп. Ставки NDF опустились на 9–13 бп, но форма кривой почти не изменилась, сохранив крутой наклон. В частности, спред между 12- и 3- месячной ставками NDF составляет 124 бп, что близко к 52-недельному максимуму. 3-месячная ставка MosPrime по итогам сессии составила 8,50% (+1 бп), ставки кросс-валютных и процентных свопов закрылись на прежних уровнях.



ОФЗ: ситуация на вторичном рынке не изменилась; Минфин разместил 64% объема предложения.

Главная тенденция последних сессий в сегменте ОФЗ – низкая торговая активность – в среду осталась без изменений. Общий объем сделок на вторичном рынке составил 11,0 млрд руб. (из которых почти половина пришлась на флоутеры), что по-прежнему ниже средних показателей ноября. Между тем вчерашние аукционы показали неоднозначные результаты. Облигации с фиксированным купоном закрылись на прежних уровнях или на 1 бп выше. Флоутеры и индексируемые на инфляцию ОФЗ также завершили сессию почти без изменений. Как и соответствующие валюты, сопоставимые с ОФЗ облигации развивающихся стран укрепились – доходности 10-летних бумаг в целом снизились на 2–12 бп.

Минфин вчера разместил только 64% объема предложения – это самый низкий показатель с начала ноября. Облигаций выпуска ОФЗ-25083 было продано лишь на 8,9 млрд руб. из предложенных 15 млрд руб. Между тем спрос был относительно высоким – 40,5 млрд руб., однако инвесторы, по-видимому, рассчитывали получить более существенную премию. Минфин, в свою очередь, предпочел ограничить ее размер размещению всего объема предложения – ставка доходности в итоге сложилась на уровне 8,36% против среднего значения 8,35% перед аукционом. На аукционе по ОФЗ-29102 спрос достиг 14,1 млрд руб. против предложения в размере 5,0 млрд руб. Размещены были бумаги на 4,7 млрд руб. по ставкам на уровнях вторичного рынка. Вместе с тем непосредственно перед аукционом цена облигаций этого выпуска снизилась приблизительно на 0,1 пп. Хотя фактические результаты аукционов нельзя назвать сильными, высокий спрос дает основание для оптимизма, при этом расчет инвесторов на ценовые дисконты может быть обусловлен неопределенностью в отношении предстоящего в пятницу решения Банка России по денежно-кредитной политике.


Обзор предоставлен ВТБ Капитал

 

В общем, идем по сценарию.
Не хотели сначала падать, но когда Драги сказал, что риски движутся к нисходящим, пошли вниз. Булмберг это аж красной строкой дал.
А мужики-то и не знали, что в Италии, Германии и Швейцарии отрицательный рост ВВП 3-ем квартале. Отрицательный рост, Карл!

С виду как будто олухи какие-то на рынке. Сначала в понедельник на переносе голосования по брекзиту вниз, потом вчера на ожиданиях победы вотума Мэй вверх, сейчас на Драги вниз.

Ничего из перечисленного сюрпризом не было ни в малейшей степени.
Ну просто ММ гоняют рынок.