Ежедневные аналитические обзоры от Mayzus Investment Company

19 сентября 2013: Решение ФРС удивило рынок снижением курса доллара.

Заседание ФРС сохраняло интригу до последнего момента, крайне удивив инвесторов и шокировав валютный рынок. Неожиданное бездействие регулятора помогло европейским валютам пробить сильнейшие уровни сопротивления. В результате, пара EUR/USD закончила торговый день на отметке 1,3540, а GBP/USD на 1,6150.

ФРС заявило о сохранении текущих объемов стимулирования рынка на уровне 85 миллиардов долларов в месяц и гарантии сохранения низких процентных ставок, в то время, как уровень безработицы остается выше 6,5%, а инфляция не превышает 2,5%. Кроме того, ФРС снизило ожидания роста ВВП в текущем году с 2,3%-2,6% до 2%-2,3%.

Фондовые рынки отреагировали на этот сюрприз устойчивым ростом, индекс S&P500 вырос на 1.22%, обновив исторический максимум, достигнув уровня 1725,52. Dow Jones достиг уровня 15676,94, тем самым прибавив 0,94%, Nasdaq увеличился на 1,01% - достигнув отметки в 3783,64 пункта.

Наибольший интерес развития ситуации мы могли наблюдать на товарном рынке, где решение ФРС остановило падение цен на нефть. Brent этим утром торгуется на уровне 110,87$ за баррель, а Lights добавляет 0,49% торгуясь на уровне цены в 107,81$ за баррель. Цены на драгоценные металлы движутся вверх, с добавлением 4,23% к золоту за один день, достигнув уровня 1362,91$. Серебро выросло на 7,00%, пройдя уровень 23,00$ за тройскую унцию.

Сегодня будут представлены данные по рынку труда – уровень требований на пособие по безработице могут вырасти снова после рекордно низких показателей прошлой недели. Валютная пара EUR/USD может столкнутся с проблемой продолжения дальнейшего роста, в связи с политической ситуацией в еврозоне. Во первых, ситуация с Берлускони ещё не решена, а во вторых, страх вызывают перспективы выборов в Германии, которые должны пройти во время предстоящих выходных. Таким образом, мы не исключаем возможность дальнейшей коррекции до ближайшего уровня поддержки, который находится на уровне 1,3450. Сегодня, из значимых событий европейской сессии, только отчет по розничным продажам Великобритании, где ожидаются задержки темпов роста.

 

20 сентября 2013: Индекс S&P 500 устанавливает новый рекорд.

В четверг, 19 сентября, американский рынок завершил торговую сессию с небольшим снижением. В ходе сессии индекс S&P 500 установил новый исторический рекорд на уровне 1729,86 пунктов, но из-за фиксации прибыли, он опускался на более низкие уровни. Кроме того, представленные благоприятные макроэкономические статистические данные не могут мотивировать инвесторов для дальнейшей покупки.

Что касается статистики, то стоит отметить, во-первых, скачок индекса деловой активности ФРБ Филадельфии в сентябре до 22,3 пунктов, при средних условиях ожидания повышения до 10 пунктов, а также 1,7%-ное увеличение продаж домов на вторичном рынке в августе до 5480000, несмотря на ожидания снижения до 5250000. Число первичных запросов на пособие по безработице на рынке труда увеличилось до 309 000, ожидалось 330 000.

Цены на нефть продолжают падать после их нахождения во флэте в виду оглашения решения ФРС. Цена на нефть марки Brent упала до $ 108,69 за баррель, потеряв 1,66%, нефть сорта Light торгуется на уровне $105,61 за баррель, потеряв 1,32% за один день. Золото и серебро незначительно менялись в курсе после огромного роста значений, которого мы наблюдали вчера, золото торгуется на уровне $ 1362,68 Потеряв 0,48% и серебро потеряло 1,19% снизившись до значения $23,01 за тройскую унцию.

Что касается валютного рынка, то картина несколько отличается от картины, которую мы наблюдали вчера. Доллару удалось укрепиться относительно Британского Фунта и он восстановил все потери против иены. В результате, EUR / USD завершил торговый день на отметке около 1.3525, сохраняя этот уровень сегодня утром, а GBP / USD торгуется на уровне 1,6051.

Пятница становится, пожалуй, самым скучным днем текущей недели, так как почти все интересные и важные события на неделе уже произошли, были проанализированы и имели соответствующую реакцию. Впереди большое количество отчетов, но в целом они имеют второстепенное значение. Единственное, что действительно может оказывать влияние на валюту - это ожидаемые выборы в Германии, которые будут происходить в эти выходные. Тот факт, что приверженцы Меркеля победят не вызывает сомнений, однако, речь идет о возможности создания коалиции.

 

23 СЕНТЯБРЯ 2013: АНГЕЛА МЕРКЕЛЬ, В ОЧЕРЕДНОЙ РАЗ, ПОЛУЧИЛА БОЛЬШИНСТВО В ПАРЛАМЕНТЕ

По предварительным данным избирательной комиссии Германии, канцлер, Ангела Меркель, и ее Христианско-демократическая партия, получили большинство в парламенте еще раз, собрав около 42% голосов избирателей. Стоит отметить, что с 1990 года результаты выборов, прошедших в эти выходные, оказались самыми впечатляющим для партии-победителя. Для финансовых рынков эта новость носит, конечно же, положительную окраску. В любом случае, политическая стабильность в стране с самой сильной экономикой в Еврозоне является залогом процветания Европейского Союза в будущем.

В то же время, согласно уточненным данным экзит-полов, Свободная демократическая партия, дружественная блоку Ангелы Меркель, потеряла места в парламенте, что оказалось не очень положительным моментом. В целом, участники рынка не сомневались в победе Ангелы Меркель, поэтому не следует ожидать никаких существенных движений, даже на валютном рынке. EUR/USD сегодня без изменений, торгуется на уровне 1,3534.

Основными макроэкономическими релизами этой недели окажутся предварительные сентябрьские уровни индексов PMI (Индекс деловой активности в промышленной сфере) и IFO (Немецкий индекс делового оптимизма), которые будут опубликованы сегодня-завтра. В последнее время, динамика показателей ведущей экономики Еврозоны улучшилась, в следствие чего евро может ожидать положительную поддержку.

С точки зрения технического анализа, следующим уровнем для текущего восхождения является 1,37, при условии соблюдения уровня поддержки в 1,34.

Публикация данных по индексу активности в промышленной сфере Китая (по версии HSBC) становится еще одним важным событием в начала этой недели. По предварительным оценкам, в сентябре, показатель вырос до 51,2 пунктов, полностью оправившись от летней рецессии. На этом фоне китайский фондовый рынок показывает умеренный рост в 0,8%. На данный момент другие азиатские платформы кажутся слабее, австралийский ASX200 теряет 0,4%, японский Nikkei падает на 0,15%.

 

24 СЕНТЯБРЯ 2013: АЗИЮ ШТОРМИТ, РЫНКИ ПАДАЮТ.

Сегодня Азия торгуется преимущественно в красной зоне, китайские индексы выглядят значительно хуже, чем соседи, это связано с тайфуном, посетившим Народную Республику Китай. Кроме того, медвежье настроение было вызвано результатами вчерашней торговли в Америке, вцелом сформировавший мировой негативный фон.

В Гонконге наблюдаются полномасштабные распродажи в секторе недвижимости, в частности материковые и островные земли Китая упали в цене на 3.5% и 1.5% соответственно, причиной этого является все тот же разрушительный тайфун. Акции строительных компаний также снижаются, China Vanke и Beijing Capital Development упали на 1,2% и 2,1% соответственно.

Тем временем, в Японии компании-представители hi-tech сектора, чувствуют себя хуже, чем другие. Компании Sony, Canon и Pioneer потеряли более 2% в настоящее время, в следствии укрепления иены по отношению к доллару чему поспособствовало, в свою очередь, вчерашнее заявление представителя ФРС о состоянии экономики США и перспективах выхода из QE3.

На сырьевых рынках цены на нефть слегка снизились, Brent торгуется по $108,08 за баррель, Light падая на 0,12% спускается к $103,46. Золото и серебро консолидируются после резкого роста, который мы наблюдали после решения ФРС на прошлой неделе. Золото торгуется на уровне $1324,14 потеряв 0,21%, серебро упало на 0,68% до $21,79.

Что касается EUR/USD, то пара ожидает публикацию статистики от IFO по немецким показателям. Позитивные данные будут иметь положительный эффект на пару, и дадут ей возможность вернуться к уровню сопротивления 1.3550. Однако, если результаты окажутся хуже ожидаемых, то велика вероятность, что евро начнет падать.

 

25 сентября 2013: Проблема бюджета США будет находится под пристальным наблюдением в течение следующих несколько недель.

Во вторник фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию незначительным снижением, в связи с влиянием неблагоприятной макроэкономической статистики и сохраняющейся озабоченностью, из-за приближающегося сокращения вливаний американского правительства. Единственными важными статистическими данными, опубликованными вчера, оказались индексы потребительского доверия за сентябрь, которые не достигли прогнозируемых 79,9 пунктов, остановились на 79,7.

По итогам торговой сессии, индикатор высоколиквидных акций Dow Jones Industrial Average снизился на 0,43% до уровня в 15334,59 пункта, индекс S&P 500 снизился на 0,26% до уровня 1697,42 пункта, а индекс высокотехнологичной отрасли Nasdaq Composite увеличился на 0,08% и достиг уровня 3768,25 пункта.

Внимание инвесторов все еще приковано к главе ФРС, относительно возможного начала поворота стимулирующих программ в октябре. Дополнительные риски возникают исходя из политических баталий среди американских законодателей. Если Конгресс США не сможет найти консенсус в координации федерального бюджета, это гипотетически может привести к финансовому кризису. В свою очередь, выступление президента США Барака Обамы, на Генеральной Ассамблее ООН в Нью-Йорке о решении сирийской проблемы уменьшило опасения применения военной силы.

Ведущие фондовые индексы Европы во вторник немного увеличились. Поддержку рынку дали заявления Европейского центрального банка о том, что ЕЦБ готов в случае необходимости предоставить дополнительные средства для поддержания стоимости кредитов на низком уровне. Кроме того, были представлены положительные данные по индексу IFO (доверия немецких предпринимателей), что также стало позитивным импульсом на рынке. Этот показатель достиг максимального уровня за последние полтора года и регистрирует рост, продолжающийся уже пятый месяц подряд.

На товарном рынке, фьючерсы на нефть марки Light сегодня утром поднялись в цене на 0,49% и торгуются на уровне $ 103,64 за баррель, Brent растет на 0,42% и торгуется по цене $ 109,10. Золото и серебро выросли на 0,97% и 1,17% соответственно.

 

26 сентября 2013: Интерес к финансовым проблемам США начинает расти

В среду, фондовый рынок Соединенных Штатов снова завершил торговую сессию с понижением, S&P500 упал пятый день подряд, и тем самым создал самую продолжительную проигрышную серию в этом году. В последний раз мы наблюдали падение рынка в течение многих дней более года назад, когда американские законодатели не смогли договориться по вопросу о «фискальном обрыве», и на этот раз причиной падения рынка также связан с финансовыми проблемами США.

Неопределенность в отношении бюджета и размера государственного долга снова начинает расти. Американское правительство должно принять все необходимые решения и действия до 17-го октября. Очевидно, что никто не допустит дефолта Америки, но всегда возникают вопросы - например, какую сумму будет необходимо выделить, чтобы рассчитаться? В общем, активные дебаты между республиканцами и демократами будут продолжаться, как минимум, в течение ближайших двух недель.

Вчера были опубликованы данные по продажам новых домов в августе, которые показывают рост с 390000 до 421000, кроме того, заказы на товары длительного пользования за тот же месяц выросли на 0,1%, вопреки ожиданиям, что этот показатель не изменится после спада до 7,4% месяцем ранее, а в последствии и до более пугающего значения в 8,1%. Даже твердые показатели макроэкономической статистики не смогли сдвинуть рынки в позитивном направлении.

Сегодня рынок обещает быть волатильным, в виду ожидания важных публикаций с раннего утра, и завершится поздно вечером на азиатской сессии. Следует отметить, что по итогам дня, мы не ожидаем значительных изменений в настроении трейдеров, но в течение дня будет хорошая возможность открытия позиций, как по фундаментальному анализу, так и на техническом уровне.

Что касается валютной пары EUR/USD, то ее уровень на сегодняшний день находится на отметке 1,3490. В ходе торговой сессии, мы можем ожидать, что эта валютная пара может достичь уровня 1.3550-1.3570. В случае, если доллар начнет укрепляться, первый уровень в 1,3490 будет преодолен, и следующей целью будет 1,3450.

 

27 СЕНТЯБРЯ 2013: ПОЗИТИВНАЯ СТАТИСТИКА ДАЕТ РЫНКАМ ПЕРЕДОХНУТЬ

В четверг американский рынок завершил торговую сессию с небольшим плюсом. Хорошие новости с рынка труда и оптимистичные заявления сенатора Стейна спровоцировали увеличение спроса на упавшие в цене акции после пятидневного периода коррекции. Первичные запросы на пособие по безработице неожиданно упали с 310 000 до 305 000, что является минимальным значением за последние 6 лет. К тому же сенатор из республиканской партии заявил, что правительство не остановится на достигнутом показателе и будет предпринимать необходимые меры и в будущем.
Казалось, что этой новости было вполне достаточно, чтобы подстегнуть коррекционный рост рыночных индексов. Тем не менее, следует отметить, что показатель ВВП за второй квартал составил 2,5%, оказавшись на одну сотую процента больше, чем предсказывалось.
По итогам торговой сессии голубые фишки Dow Jones были на высоте и индекс закрылся с плюсом 0,36% на уровне 15328,30 пунктов, S&P500 вырос на 0,35% до 1698,67, Nasdaq так же не остался в стороне, прибавив 0,70% до 3787,43.
Ситуация на товарно-сырьевом рынке, кажется, довольно стабильной. Сегодня утром Brent торгуется на уровне $ 108,95 за баррель, потеряв 0,23%, Light снизился на 0,45%, торгуясь по $ 102,55. Ключевым уровнем поддержки для Brent по-прежнему остается диапазон 106,00 - 107,00.
На валютном рынке, мы видели укрепление доллара по отношению ко всем основным валютным парам. EUR/USD торгуется в районе 1.3491, попробовав вчера на крепость уровень поддержки в 1,3470. Британский фунт находился под умеренным давлением после того, как отчет о текущем счете платежного баланса за первый квартал, показал самый большой дефицит с 1955 года. Это ставит под сомнение возможность продолжения восстановления экономики с уже набранной скоростью из-за дальнейшего укрепления стерлинга. Британский фунт сегодня утром торговался в близи отметке 1,6110.
На сегодняшний день, выхода какой-либо важной макроэкономической статистики не планируется, что может существенно повлиять на позиции доллара, хотя день будет насыщен иными значимыми событиями. Сразу трое членов комитета по рынкам из ФРС США выступят с речью по различным вопросам.

 

.

 

30 сентября 2013: Колебания на мировых фондовых рынках увеличиваются в связи с ситуацией в США

По итогам торговой сессии в пятницу, большинство мировых рынков показали отрицательную динамику. Американские фондовые индексы снизились в пределах 0,5%. Среди европейских платформ - лондонский индекс FTSE стал лидером падения, снизившись на 0,81%.

Статистика, опубликованная в течение дня, обычно имеет смешанный характер. По окончательным данным, экономика Франции выросла во втором квартале на 0,5%, что совпало с предыдущими оценками и прогнозами аналитиков. Доходы населения США в августе увеличились на 0,4%, а расходы - на 0,3%, этот результат также полностью подтвердил прогнозы аналитиков. Индекс потребительского доверия упал в США в сентябре до 77,5 пункта по сравнению с 82,1 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали снижения показателя до 78 пунктов.

Кроме того, глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, отметил, что нынешняя денежно-кредитная политика позволит удержать инфляцию ниже целевого значения ФРС в 2% в течение длительного времени. По его мнению, уровень безработицы в США составит 6,5%, перед тем как ФРС повысит процентные ставки.

Сегодня утром азиатские индексы значительно теряют позиции. Японский Nikkei снизился на 1,46% после выхода данных по промышленному производству за август, которые оказались значительно хуже, чем ожидалось. Уровень продаж снизился на 0,7%, против ожидавшегося 0,4%. Корейский KOSPI снижается на 0,57%, Hang-Seng упал на 1,27%. Исключение составляет Chinese Shanghai Composite, который вырос на 0,6%. Индекс деловой активности в промышленности за сентябрь, по версии HSBC вырос на 0,1 пункта, и достиг 50,2 пункта. Официальный PMI будет опубликован во вторник.

Нефтяные котировки падают в пределах 1% за счет снижения внимания по вопросу сирийского конфликта. В частности, в субботу стало известно, что Совет Безопасности ООН принял резолюцию по Сирии. Тем не менее, военный сценарий не исключен, в случае нарушения резолюции любой из конфликтующих сторон. Brent торгуется на уровне $ 107,66 за баррель - потеряв 0,89%, Light снизился на 1,30% и торгуется на отметке $ 101,52.

 

01 октября 2013: Правительство США впервые за 17 лет частично приостановит работу.

Конгресс США не пошел на компромисс относительно финансирования работы правительства. Вчера вечером, 30 сентября, сенат в третий раз за последние несколько дней отклонил предложение республиканской оппозиции координировать разрешения на временное финансирование деятельности правительства за счет средств, предназначенных на масштабную реформу здравоохранения.

Следует отметить, что большинством голосов в 54 против 46 сенат США отклонил принятие поправки в законопроекте, предложенной республиканцами. В результате, федеральный бюджет на 2014 финансовый год, начинающийся 1 октября, не был принят.

Впервые за последние 17 лет правительство США приняло меры по сокращению госаппарата, оставив около 800 000 служащих без работы. Помимо того, дата следующих переговоров по вопросу федерального бюджета еще не определена.

Аналитики Goldman Sachs считают, что трехнедельный отпуск федеральных служащих может привести к замедлению темпов роста экономики США в четвертом квартале на 0,9 процентов до 1,6%.

Вопрос о потолке госдолга США будет остро стоять до 17 октября. Некоторые юристы, в частности, экс-президент Билл Клинтон, утверждают, что Конституция имеет возможность позволить президенту поднять высоту долгового потолка, чтобы избежать дефолта. Поскольку Обама патологически боится ответственности и не хочет войти в историю как нерешительный президент США, он не собирается увеличивать максимальную планку госдолга.

По итогам торговой сессии индекс Dow Jones закрылся с минусом 0,84% на 15126,67 пункта, S&P500 потерял 0,60% и составил 1681,55, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq, аналогичным образом оказался в красной зоне, упав на 0,27% до 3771,48.

Brent торгуется на уровне $ 106,75 за баррель, потеряв 0,62%, Light упала на 0,36% торгуются по $ 101,53. Золото и серебро стабильны на $ 1329,46 и $ 21,75 соответственно. EUR/USD с утра подскочила до 1,3570.

 

02 октября 2013: Рынки не среагировали на бюджетные проблемы в Америке

Вчерашняя торговая сессия подтвердила уверенность участников рынка в том, что политические дебаты в США скоро закончатся, не оказав негативного влияния на экономику. Американские фондовые рынки выросли на 0.4-1,2%, доллар остается под давлением, золото не было востребовано в качестве традиционно безопасных инвестиций, упав на $ 40 до двух месячного минимума.

Большинство европейских торговых площадок осторожно торгуются в зеленой зоне, однако эта положительная тенденция может мгновенно прекратиться вследствие продаж, которые могут последовать за событиями в США. По всей видимости, инвесторы не смогли спрогнозировать приостановку работы правительства США, подобная ситуация наблюдалась в последний раз 17 лет назад. С этого момента, более 800 тысяч государственных служащих будут отправлены в неоплачиваемые отпуска, что, безусловно, отразится на крупнейшей экономике мира.

Со вчерашнего дня закрыты музеи и национальные парки в Вашингтоне. В 8:00 часов утра, полиция перегородила (железными барьерами) все пути к Мемориалу Линкольна, государственные галереи и выставочные залы вывесили на входах объявления о прекращении работы на неопределенное время.

За день до этого бюджетная служба Белого дома сообщила персоналу федеральных ведомств, что все государственные учреждения в США переходят на чрезвычайный режим. 90% специалистов из NASA, почти 70% сотрудников министерства энергетики и 50% государственных служащих Министерства обороны, были отправлены в неоплачиваемый отпуск. На своих рабочих местах остались лишь чиновники, чья работа имеет «жизненно-важное значение для безопасности страны». Тем не менее, заработная плата им выплачиваться не будет.

Вашингтон не предоставил никаких прогнозов в отношении того, как долго продлится бюджетный кризис. С 1976 года власти США заявляли о частичном прекращении работы федерального правительства 18 раз. Самый короткий из подобных кризисов продолжался в течение лишь 24 часов, а самый длинный выпал на президентство Билла Клинтона. Зимой 1996 года, федеральные учреждения в США не работали в течение 21 дней.

Основным событием дня является выступление председателя Европейского центрального банка Марио Драги, с комментариями о решении по процентным ставкам. Мы считаем, что его речь не повлияет на оптимистичные прогнозы относительно евро, который постепенно приближается к верхней границе удобного для Европейского центрального банка диапазона 1.2750-1.3700.

 

07 октября 2013: На фондовых и валютных рынках сохраняется высокая волатильность.

В пятницу торговая сессия прошла в надежде, что переговоры по американским бюджетным проблемам завершатся успешно, и будет изложен ряд мер, направленных на разрешение конфликта между республиканцами и демократами. Конструктивное соглашение не было достигнуто, однако Барак Обама укрепил давление на республиканцев, заблокировавших принятие бюджета. Кроме того, президент заявил, что он открыт для обсуждения реформы здравоохранения. Переговоры политиков помогли фондовым рынкам закончить торговую неделю с повышением, индекс Dow Jones добавил 0,50%, достигнув уровня 15072,58 пункта, Nasdaq увеличился на 0,88% и торгуется на отметке 3807,75, S&P-500 вырос на 0,70%, достигнув 1672,97.

Как и каждую первую пятницу месяца, публикация статистических данных по занятости Министерством труда США за предыдущий месяц, стала главным информационным событием на американских фондовых биржах. Тем не менее, привычный график был нарушен в первый раз за много лет: из-за вынужденного бездействия многих правительственных учреждений публикация данных по рынкам труда откладывается на неопределенный срок.

В пятницу цена фьючерсов на золото упала на 7.70 долларов (0.6%) до 1309,90 долларов за тройскую унцию, сегодня утром золото прибавило в цене 0,14% и торгуется на уровне 1311,76. Падение цены на золото связано с укреплением доллара против всех конкурирующих резервных валют и сокращением запасов драгоценного металла в крупнейших мировых резервах золота. В целом за неделю золото потеряло 2,2%, что является первым снижением за последние 3 недели.

Нефть подорожала в связи с тропическим штормом Карен, бушующем в Мексиканском заливе, угрожая перерасти в ураган и нанести серьезный ущерб объектам американской нефтяной промышленности, часть которых уже приостановила деятельность и эвакуировала персонал буровых платформ. По итогам недели стоимость нефти выросла на 0,9%. Сегодня утром Brent торгуется по цене 107,78$ за баррель, Light достиг 102,72$.

 

08 октября 2013: Кризис в США пока не преодолен и изменений на рынке не ожидается

В понедельник, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов, при этом индекс S & P 500 упал до минимального уровня за месяц. По прошествии недели, рынок не нашел в себе силы для роста - законодатели остаются на прежней тупиковой позиции относительно будущей нехватки средств в бюджете, и не могут найти компромисс.

В то же время, отметим, что международное рейтинговое агентство Moody `s, отметила вероятность дефолта США, в соответствии с долгами, "очень низким", и это способствует довольно спокойной ситуации на мировых рынках, в то же время давая поддержку доллару.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек из Dow Jones Industrial Average снизился на 0,90% до уровня 14936,24 пункта, индекс S & P 500 упал на 0,85% и торгуется по 1676,12, а индекс высокотехнологичной отрасли, Nasdaq Composite, ушел в минус на 0,98% и достиг уровня 3770,38 пункта.

Европейские индексы также показали снижение по итогам дня. Валовый внутренний продукт в еврозоне вырос на 0,3%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Тем не менее, индекс делового доверия Sentix за октябрь снизился с 6,5 до 6,1 балла, когда аналитики ожидали роста на 8 пунктов. В результате, DAX снизился на 0,36%, FTSE 100 снизился на 0,37%, а CAC 40 потерял 0,19%.

Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, однако, с преобладанием небольшого роста. Nikkei торгуется в зеленой зоне, несмотря на снижение котировок компаний экспортеров, в связи с укреплением курса иены. В ходе вчерашней сессии основной китайский индекс, Hang Seng увеличился на 0,89%. Австралийские и корейские индексы, напротив, находятся в небольшом минусе.

Нефть стабильна, так Brent торгуется на отметке в $ 108,70 за баррель, а нефть сорта Light по $ 102,88. Золото и серебро немного потеряли, торгуются на уровне $ 1324,87 и $ 22,34 соответственно.

 

09 октября 2013: На Уолл-стрит возрастает напряженность.

Во вторник американский рынок завершил торговую сессию снова в красной зоне. Демократы и республиканцы продолжают настаивать на своих позициях, и всю неделю переговоры не сдвинулись с мертвой точки. Вчера президент США Барак Обама заявил, что он согласен возобновить переговоры лишь после того, как возобновят свою работу все госструктуры и потолок госдолга, будет поднят без каких-либо встречных условий.

В статистических данных отметим, что индекс экономического оптимизма IBD упал в октябре с 46 пунктов до 38.4 пунктов. Статистика по торговому балансу США не анонсировалась.

По итогам торговой сессии индикатор "голубых фишек " Dow Jones Industrial Average Index был закрыт в минусе на 1,07 % на уровне 14776,53 пункта. Индекс S&P 500 потерял 1,23 %, достигнув уровня в 1655,45 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq, снизился на 2,00 % до уровня в 3694,83 пунктов.

Цена на Brent этим утром снизилась на 0,11 %, торгуясь по 109,27$ за баррель. Light держится без изменений на цене 103,30$ за баррель. Из драгоценных металлов теряют в цене золото и серебро, торгуясь по 1316,81$ и 22,26$ соответственно.

На валютном рынке доллар слабеет по отношению к основным валютам. EUR/USD торгуется на уровне 1.3527. Проблемы в США толкают доллар вниз по отношению к остальным, даже публикация протокола с последнего заседания FOMC, едва ли сможет укрепить позиции USD.

Великобритания опубликует целый ряд отчетов по промышленному производству, торговому балансу и ВВП от NIESR сегодня. Если индикаторы продолжат демонстрировать стабильный рост национальной экономики, то это может подтолкнуть валютную пару к достижению следующего уровня сопротивления, на уровне 1,6150.

 

10 октября 2013: Республиканцы прекратили нападки на реформу здравоохранения в США

Впервые на этой неделе, атмосфера на рынках кажется умеренно позитивной. Новости на различные темы из США дают инвесторам надежду на то, что ситуация в США стабилизируется в ближайшее время.

Вчера, согласно непроверенной информации из Белого дома, стало известно, что в среду Обама объявит, что Джанет Йеллен станет преемником Бена Бернанке, и займет пост главы ФРС. Срок Бернанке истекает 31 января, и Йеллен имеет высокие шансы быть избранной на его пост, учитывая тот факт, что её мнение в отношении денежно-кредитной политики и поддержки монетарного смягчения совпадает со взглядами Бернанке. Слухи подтвердились - Обама неофициально заявил, что Йеллен заменит Бернанке. После этой новости, индексы начали расти вверх, отыгрывая позиции, потерянные на возможном после назначения нового главы ФРС прекращении смягчения денежно-кредитной политики.

Следует отметить, что полномочия нынешнего главы ФРС истекают 31 января 2014 года, таким образом, вопрос о прекращении монетарного смягчения все еще находится в его компетенции. В соответствии с докладами Федеральной резервной системы, прекращение этой программы предполагается начать в этом году, однако, не стоит забывать, что вопрос о прекращении программы стал приоритетным, так что ситуация еще может измениться. Тем более что в сентябре, решение о сохранении объемов монетарного смягчения было принято после анализа макроэкономических данных, признанных неудовлетворительными. На данный момент, ключевые доклады просто не публикуются из-за вынужденного отдыха государственных служащих, поэтому банкиры не будут иметь никаких данных для анализа на следующем заседании.

Кроме того, рынки получили положительный импульс после сообщения о том, что республиканцы прекращают нападки на реформу здравоохранения и переходят к лоббированию других статей бюджета. По мнению некоторых представителей партии, попытки повлиять на судьбу этого закона провалились.

Что касается конкретных цифр, Dow Jones вчера вырос на 0,17%, достигнув отметки 14802,98 пункта, Nasdaq потерял 0,46% и торгуется на уровне 3677,78, S&P 500 увеличился на 0,05%, достигнув 1656,40 пунктов.

Цены на нефть растут, Brent и Light выросли примерно на 0,50%. Brent торгуется на $ 108,91 за баррель, Light по $ 101,92. Золото и серебро укрепились на уровне $ 1307,22 и $ 21,97 соответственно. Пара EUR/USD снизилась до 1,35.

 

11 октября 2013: Надежды на скорое достижение компромисса между политиками США стали причинами ралли на рынке

В четверг рынок Соединенных Штатов Америки завершил торговую сессию в положительной зоне, на основе полученной информации о том, что республиканцы и демократы в ближайшее время намерены прийти к компромиссу для решения бюджетных вопросов.

По итогам торговой сессии, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average Index, вырос на 2,18% и закрылся на уровне 15 126,07 пункта. Индекс S & P 500 увеличился на 2,18% до 1 692,56, а индекс хай-тек компаний, Nasdaq восстановился на 2,26% и составил 3 760,75.

Стало известно, что стороны готовы рассмотреть возможность временного увеличения верхней границы государственного долга. Республиканцам понадобится от 4 до 6 недель, в течение которых можно будет решить вопросы с бюджетом и, тем самым, избежать дефолта. Эта идея была также поддержана администрацией президента Барака Обамы.

Макроэкономическая статистика по рынку труда, опубликованная вчера, не вызывала бурную реакцию инвесторов. Стоит обратить внимание на то, что число первичных запросов на пособие по безработице достигло 374000, в то время как ожидалось 310 000. До сих пор не ясно, связано ли это увеличение с временным приостановлением работы государственного сектора, или оно связано с некоторыми техническими проблемами в Калифорнии, о которых упоминалось ранее.

В настоящее время индексы растут в цене, хотя мы не можем наблюдать этот позитивный сдвиг по отношению к Доллару. Доллар по-прежнему остается под сильным давлением. Сегодня утром валютная пара EUR/USD находилась около отметки 1.3534.

Финансовые рынки остаются заложниками событий, происходящих в США, и любое изменение вызывает всплеск эмоций у инвесторов. Однако, увеличение спроса на доллар несет краткосрочный характер, так как американское правительство задерживает принятие решений по вопросу государственного долга. Наличие этих обстоятельств отразится на уровне доверия потребительской и деловой активности в будущем, что может привести к снижению спроса на покупку товаров в течение Рождественского сезона, и будет влиять на прибыль в корпоративном секторе. Все это создаст условия для снижения американской валюты в будущем.

 

14 октября 2013: Возможный компромисс Конгресса США управляет настроениями на фондовом рынке.

В пятницу, ключевые фондовые индексы Европы показали положительную динамику второй день подряд, на информации о том, что Конгресс США может договориться о повышении уровня государственного долга страны, сократив, таким образом, угрозу возможного дефолта. Следует отметить, что переговоры политиков будут продолжаться. Таким образом, республиканцы уже выдвинули предложения о временном увеличении потолка госдолга США.

В свете последних событий, правительство США не работало с 1 октября, а между тем, приближается 17 октября, когда будет необходимо принять решение о повышении потолка госдолга страны.

В результате Dow Jones завершил торговую неделю на отметке 15237,11 увеличившись на 0,73%, Nasdaq вырос на 0,84%, S&P 500 прибавил 0,62% торгуется на уровне 1703,29 пунктов.

Макроэкономическая статистика, опубликованная в пятницу показала, что индекс потребительских цен Германии, за сентябрь, не изменился, как и ожидалось. Между тем, в США начался, новый сезон отчетности, что вызвало оптимистические движения на рынке. Отчетность американских банков JP Morgan и Wells Fargo превзошли ожидания рынка. JP Morgan показал убыток по итогам последнего квартала, но это в основном связано с судебными издержками. Прибыль на долю населения составила $ 1,42, тогда как ожидалась $ 1,29. На этой неделе, многие крупные корпорации должны предоставить свою отчетность, завтра мы увидим отчеты от Coca-Cola, Johnson & Johnson, Intel и Yahoo.

Валютные и товарно-сырьевые рынки стабильны. Золото и серебро продолжают свои движения вверх, не преодолевая психологических барьеров в $1300 и $22 соответственно. Сегодня утром, золото торгуется по цене $1275,87 за тройскую унцию, добавив 0,60%. Серебро выросло на 0,73% и составило $21,41.

Сегодня рынок будет довольно скуден на предмет макроэкономических новостей. Индекс потребительских цен был опубликован в Китае, который показал неожиданно высокий рост в сентябре 3,1%, что больше прогнозируемого значения 2.9%. Также сегодня будут опубликованы данные по промышленному производству 17 стран еврозоны.

 

15 октября 2013: Внутренние проблемы США будут решены по-голливудски – в последний момент!

Вчера вечером, лидер демократической партии в Сенате США, Гарри Рид, заявил, что был достигнут существенный прогресс в решении бюджетных вопросов, и соглашение между сторонами может быть подписано в течение ближайших 24 часов.

Тем не менее, сообщается, что до сих пор не было достигнуто соглашение по двум основным пунктам, по которым все ещё ведутся переговоры - условиям возможного повышения объемов государственного долга и бюджету законопроекта о возобновлении деятельности правительства.

По окончанию торговой сессии в США Dow Jones увеличился на 0,42%, достигнув 15 301,26 пунктов. S&P 500 увеличился на 0,41% и торгуется на уровне 1710,14, Nasdaq закрылся на 3815,28, прибавив 0,61%. В ходе торгов в Азии основные индексы укрепили свои позиции на фоне позитивных прогнозов по принятию бюджета США.

Цены на фьючерсы нефти марки Light сегодня утром упали на 0,26%, составив $ 102,20 за баррель, нефть марки Brent также потеряла 0,26% и торгуется по цене $109,95 за баррель. Золото и серебро продолжают снижаться в цене. Золото упало до 1268,79$ за тройскую унцию, потеряв больше чем 0,61%. Серебро снизилось на 1,16% и торгуется на цене $ 21,11 за тройскую унцию.

Что касается валютного рынка, наблюдавшееся вчера снижение спроса на доллар США, ещё не означает, что сегодня ситуация останется прежней! Рынок на самом деле не верит, что американские власти доведут ситуацию в стране до дефолта, поэтому после коррекции позиций в понедельник, валютные пары могут впасть в режим консолидации до объявления о достигнутом соглашении или наступления 17 октября. Экономические данные из Европы за сегодня могут повлиять на торговую динамику валютных пар. Еврозона опубликует отчет о деловых настроениях от института ZEW в Германии.

На данный момент, валютная пара EUR /USD торгуется на уровне 1.3559.

 

16 октября 2013: Рейтинговое агентство Fitch пересматривает кредитный рейтинг США

Каждый новый торговый день на рынке, в течение последних 2 недель, начинался с надеждами, что бюджетные проблемы в США будут решены, и конгрессмены смогут договориться о неразрешимых вопросах. Конгрессмены, во время их предварительной конференции, проанализировали информацию и пришли к выводу о том, что перспективы урегулирования нынешней ситуации будут иметь положительные последствия, и необходимое соглашение будет достигнуто в ближайшее время.

Мы снова начинаем торговый день с информации о том, что Конгресс США имеет проблемы. То же самое мы наблюдали вчера, когда нам сообщили, что нижняя палата конгресса США отложила голосование относительно последнего плана республиканцев. Кроме того, международное рейтинговое агентство "Fitch Ratings" сообщило, что оно собирается пересмотреть долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США в иностранной и национальной валюте, сейчас он «AAA», но в будущем прогнозируется его снижение.

В результате, американский рынок отреагировал снижением после нескольких положительных торговых сессий. Азиатские фондовые рынки также снижаются сегодня утром. Индекс Dow Jones завершил торговую сессию с понижением на 0,87%, торгуется на отметке в 15168,01 пункта, Nasdaq торговался рядом с уровнем в 3794,01, потеряв 0,56 %, S&P 500 снизился на 0,71 %, достигнув отметки в 1698,06.

Еще одним положительным фактором во всей этой бюджетной путанице, являются вчерашние новости, которые только убедили нас, что шансов на сворачивание QE3 в текущем году практически нет. По данным рейтингового агентства Moody`s, временный роспуск правительства уже сократил ВВП США на 20 миллиардов долларов. Деловая активность в регионе Нью-Йорка также падает в связи с низким доверием бизнеса: индекс Empire State опустился с 6,29 до 1,52, достигнув минимального уровня за последние пять месяцев.

Вопреки всем этим событиям и, конечно же, бездействию американского правительства, Доллар снова не смог укрепить свои позиции, и к вечеру потерял весь рост, который ему удалось достичь в течение дня. Валютная пара EUR/USD имеет большую вероятность вернуться в район 1.36 пунктов.

 

17 октября 2013: В последний момент конгресс США спас страну от дефолта

Вчерашняя торговая сессии проходила в ожидании новостей из США, и, как было предсказано, решение было принято в последний момент. День закончился новостью, что Сенат США почти единогласно проголосовал за временное увеличение потолка госдолга и возобновление финансирования правительства, а затем в Палате представителей документ был также одобрен.

Ранее конгресс США также проголосовал за закон, который возобновит государственное финансирование до 15 января 2014 года и предотвратит дефолт, по крайней мере, до 7 февраля 2014 года. Теперь, только окончательное решение должно быть получено от президента. Тем не менее, Барак Обама уже заявил, что он подпишет законопроект немедленно. Таким образом, Вашингтон оставил за собой эту традицию - спасение экономики от дефолта в последнюю минуту.

Очевидно, что эта новость дала существенный импульс фондовым рынкам, в следствии чего мы наблюдаем долгожданное ралли. Dow Jones поднялся на 1,36 % до уровня 15373,83 пункта Standard & Poor's 500 увеличился на 1,38 % до 1721,54, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite прибавил 1,20 % и достиг отметки в 3839,43 пункта.

На валютном рынке сейчас не наблюдается никакого события, которое может поддержать доллар, в следствии чего, доллар продолжает слабеть относительно других основных валют. Наиболее вероятно, что решение конгресса было уже включено в цену. Теперь, после решения вопроса, приходит понимание того, какой политики причинили вред американской экономике своими разногласиями. Не исключено, что в ближайшем будущем пара EUR/USD может оказаться на уровне 1.36.