Технический анализ от Dukascopy Bank SA

USD/CHF нашла жёсткую поддержку



"Для ФРС рост занятости [в несельскохозяйственном секторе] на 200-225 тысяч будет хорошим знаком для того, чтобы оправдать их нынешнее настроение по отношению к сокращению стимулирования и нацелиться на ужесточение монетарной политики в 2015 году."
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на очевидно сильный медвежий импульс, поддержка на 0.8813/04, которая в основном создана месячной РР, смогла не только остановить последнюю распродажу, но и вызвать ралли, которое свело на нет недавние потери. Сейчас ралли встретилось с 55-дневным SMA, но реальная проверка находится на уровне 0.89 и выше, и это объясняет преобладание "сигналов на продажу" на более длинных тайм-фреймах.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями остаётся на том-же уровне, поскольку первые составляют 73% рынка, а последние находятся в явном меньшинстве с 27%. Что касается ордеров, то доля тех, что выставлены на покупку, сократилась с 71% до 61%.

 

EUR/USD пробивается сквозь 100-дневное скользящее среднее



"Мы продолжаем верить, что ЕЦБ идёт на неоправданные риски со своей медленной реакцией на низкий уровень инфляции, и ожидаем нетрадиционные меры количественного смягчения до окончания года."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поскольку 55-дневное скользящее среднее не смогло удержать пару, теперь наступила очередь 100-дневного скользящего среднего препятствовать дальнейшему снижению евро. Однако, если этого не произойдёт, следующая значительная поддержка, с которой повстречается пара EUR/USD, будет находиться на 100 пунктов южнее, где недельный уровень поддержки S2 сливается с 200-дневным скользящим средним. Учитывая бычьи показатели недельных и месячных технических индикаторов, есть хорошая возможность того, что курс восстановится оттуда.

Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX становятся всё менее уверенными в том, что курс евро снизится по отношению к доллару США; но в общем медведи по-прежнему являются в явном большинстве, так как они занимают 59% рынка, а это - существенное преимущество перед быками (41%).



GBP/USD оказывает давление на уровень 1,6590



"После выхода данных по индексу PMI некоторые из длинных позиций по фунту были закрыты. Данные по себе не были плохими, но они помогли рынку понять, что восстановление, возможно, уже достигло своей высшей точки."
- Caxton FX (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Месячная точка разворота не смогла удержать пару GBP/USD на плаву и следовательно, вывела её на уровень 1,6590/87. Но даже если эта зона снабжения довольно плотная, она состоит из 55-дневного скользящего среднего и недельной точки разворота РР, стерлинг всё же способен опуститься глубже, потенциально до отметки 1,65, где у него будут намного лучшие шансы получить сильный бычий импульс. Объяснение тому - наличие возле этого округлённого уровня 100-дневного скользящего среднего, максимальных отметок за 2011 год и уровень месячной поддержки S1.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к фунту вернулось от умеренно медвежьего до крайне медвежьего, поскольку процент коротких позиций, открытых по паре GBP/USD, со времени выхода последнего доклада подскочил от 58% до 68%.

 

USD/JPY спокоен перед бурей



"Так как ФРС приближается к прекращению стимулирования, доллар должен будет подняться выше в среднесрочной-долгосрочной перспективе."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Бычий импульс, за которым мы наблюдали на этой неделе, испарился, так как пара приблизилась до ключевого сопротивления, представленного уровнем 104. Однако, существуют также фундаментальные причины, что заставляют трейдеров пока воздержаться от ставок, а именно - данные по занятости в частном секторе. Как только появится информация, USD/JPY снова свободно продемонстрирует повышенную волатильность. Главный сценарий пока не меняется - прорыв в сторону повышения до отметки 105,50, но он в основном будет зависеть от трактовки рынком новых цифр.

Настроение трейдеров
Даже при том, что доля длинных позиций (62%) в настоящее время ниже среднего за 10 дней уровня (69,5%), настроение по отношению к доллару США в значительной мере является бычьим. В то же время сопротивление подъёму ослабевает - доля ордеров на продажу упала от 61% до 49%.

 

USD/CHF продолжает восстановление от 0,8821/04



"Число [занятых в несельскохозяйственном секторе США] вблизи ожиданий рынка подтвердит то, что экономика США выходит из зимнего оцепенения, и этого будет достаточно, чтобы поддержать рост USD, наблюдаемый с начала этой недели."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пока пара USD/JPY остаётся нерешительной, USD/CHF движется вверх на всех парах. Несмотря на разнообразие показателей, что сконцентрировались возле отметки 0,89, включая минимальные отметки за 2012 год, линию нисходящего тренда за 11 месяцев, месячное сопротивление R1 и 100-дневное скользящее среднее, валютная пара продолжает продвигаться вперёд. Если сопротивление на уровне 0,8937/16 будет преодолено в ближайшем будущем, следующей целью, вероятнее всего, станет 200-дневное скользящее среднее вместе с месячным сопротивлением R2 на уровне 0,9028/13.

Настроение трейдеров
Доля быков потеряла три процентных пункта, но подавляющее большинство трейдеров по-прежнему ожидает дальнейшее укрепление доллара, а именно 70% из них. Распределение между ордерами на покупку и на продажу составляет 58% и 42% соответственно.

 

EUR/USD преодолела 100-дневное SMA



"Суть в том, что Марио Драги ясно дал понять, что они рассматривают количественное смягчение как вариант решения проблемы для ЕЦБ. Это, безусловно, ломает табу. В течение нескольких следующих недель евро может упасть до $1.35."
- Westpac Banking (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Поскольку EUR/USD на прошлой неделе закрылась ниже 100-дневного SMA, существует высокая доля вероятности, что евро продолжит падать Но распродажа может столкнуться с рядом значительных препятсвий, а это охначает, что падение может быть кратковременным. Первая поддержка находится на уровне 1.3663 и, в основном, сформирована месячной S1. Следующая зона спроса находится на уровне 1.3601/1.3584, где 200-дневное SMA пересекает недельную S2. Последний уровень с высокой долей вероятности может вызвать покупку евро.

Настроение трейдеров
Медведи теряют своё преимущество над быками. В то время как пять дней назад 64% трейдеров ожидали понижение евро, сегодня лишь 57% думают, что единая валюта переоценена.

 

GBP/USD склонна к понижению



"Данные NFP разочаровали быков; они были достаточно сильными, так что признаков неожиданного ослабевания экономики нет, но в то же время данные недостаточно сильны для того, чтобы инвесторы начали волноваться о том, что ФРС ускорит изъятие ликвидности."
- Citigroup (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
За последние пять дней GBP/USD упала сквозь ряд поддержек, включая месячную PP и 55-дневное SMA. Соответственно, учитывая то, что вблизи нет плотных зон спроса, ожидается, что стерлинг продолжит уступать позиции, даже несмотря на то, что бычьих технических индикаторов немного больше, чем медвежьих. Ближайшим значительным уровнем является 1.6527/22 (100-дневное SMA), а ключевая поддержка находится на 1.65 и состоит из максимумов 2011 года и месячной S1.

Настроение трейдеров
С момента последнего отчёта разрыв между длинными и короткими позициями значительно сократился, так как доля медведей уменьшилась с 68% до 59%, а это означает, что настроение становится значительно менее медвежьим.

 

USD/JPY сводит на нет недавний рост



"Доллар закрылся в плюсе на прошлой неделе благодаря стабильным признакам улучшения в экономике США, что контрастировалось с растущими ожиданиями потенциального смягчения в монетарной политике Японии и Европы."
- Western Union (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на достаточно сильный пятничный отчёт, быки на смогли продвинуть USD/JPY через уровень 104. Пара уже упала сквозь поддержку на 103.41/34 и на данный момент проверяет 100-дневное простое скользящее среднее. Если скользящее среднее сдастся, месячная точка разворота на 102.72 будет следующей, которая подвергнется проверке. Тем не менее, этот уровень укрепляется недельной S1 и 20-дневной SMA, а большинство дневных и месячных индикаторов посылают сигналы "на покупку"; это означает, что восстановление оттуда является реалистичным сценарием.

Настроение трейдеров
За последние три дня настроение было значительно менее бычьим, чем обычно (оно колебалось в пределах 60%), но доля быков вернулась к нормальному уровню и теперь составляет 74%. В то же время доля ордеров, Выставленных на покупку выросла с 51% до 63%.

 

USD/CHF остановился у 0.8928/24



"Данные по занятости в достаточной мере соответствовали ожиданиям, так что общая картина для ФРС не изменилась."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После того, как USD/CHF преодолела сопротивление вблизи 0.89 (линия нисходящего тренда и минимумы 2012 года), похоже, что пара потеряла свой бычий импульс. Сейчас месячное R1 и 100-дневное SMA на 0.8928/24 являются верхней границей и они могут вынудить курс вернуться до уровней, которые были в середине марта. С другой стороны, если курс продолжит рост вопреки медвежьим техническим данным, область ключевого сопротивления на 0.9032/12, скорее всего, станет следующей целью.

Настроение трейдеров
Даже несмотря на то, что доллар США дорожает, число трейдеров, которые хотят его купить, растёт. На данный момент длинные позиции составляют 73% рынка (70% в пятницу).

 

EUR/USD развернулась перед месячной поддержкой S1



"Европейские чиновники, кажется, застряли в положении "подождём и увидим", так как они надеются, что данные экономики начнут улучшаться, убирая тем самым необходимость агрессивной монетарной политики."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как оказалось, EUR/USD не продолжила снижение. Вместо этого она оттолкнулась от 100-дневного скользящего среднего, несмотря на медвежьи показатели суточных технических индикаторов, и восстановилась до 55-дневного скользящего среднего. Если это сопротивление будет нарушено, на что намекают недельные и месячные показатели, следующая зона снабжения, которой евро должно будет бросить вызов, размещается на уровне 1,3815/1,3783, месячная точка РР и недельное сопротивление R1.

Настроение трейдеров
Рынок оказался весьма чувствителен к росту единой валюты. Как только её курс поднялся (на 50 пунктов), доля медвежьих трейдеров моментально подскочила на три процентных пункта до 60%, хотя она по-прежнему ниже среднего уровня за 10 дней - 62%. Пропорции ордеров на продажу также увеличились от 48% до 57%.



GBP/USD нивелирует снижение



"Последние данные по индексу PMI придадут храбрости "голубям" в Комитете по кредитно-денежной политике Банка Англии в споре, что не нужно поднимать процентные ставки в этом году, если рост замедлится до более устойчивых уровней."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что между курсом и ближайшим значительным уровнем поддержки всё ещё было 40 пунктов, пара GBP/USD развернулась на 180 градусов и вернулась к месячной точке разворота. Такой ход событий был предвидет большинством технических индикаторов, но его ожидали немного позже. Всё же, существует достаточно линий сопротивления, способных приостановить рост стерлинга, например, как 1,6635 или 1,6735 (линия восходящего тренда).

Настроение трейдеров
Подобно реакции у EUR/USD, небольшой рост пары GBP/USD вызвал значительный перевес в пользу коротких позиций. Прямо сейчас они составляют 64% рынка, тогда как вчера - только 59%. Тем временем разница между ордерами на покупку и продажу остаётся незначительной.



USD/JPY столкнётся с уровнем 102,72/70



"Низкая волатильность на валютных рынках в общем должна быть умеренно благоприятной для кэрри-трейдов и косвенно для пары доллар/иена."
- Standard Chartered Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
100-дневного скользящего среднего, похоже, недостаточно, чтобы остановить доллар США от падения. Однако, на отметке 102,72/70 находится уровень значительной поддержки (состоящий из месячной точки разворота РР, недельной поддержки S1 и 20-дневного скользящего среднего) и он должен быть в силах восстановить импульс к росту. Такое мнение также подкреплено техническими индикаторами, большинство из которых в настоящий момент указывают в сторону севера.

Настроение трейдеров
Похоже, становится меньше желающих воспользоваться снижением доллара. Наоборот, всё меньше и меньше людей убеждает способность валюты восстановиться. За последние пять дней торгов процент длинных позиций, хоть он и по-прежнему существенный, снизился от 75% до 71%.



USD/CHF ограничен уровнем 0,8940/23



"Данные по занятости подтвердили умеренные темпы восстановления экономики США, но ожидания рынка были слишком оптимистичными."
- Mizuho Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Зона сопротивления на уровне 0,8940/23, в основном сформированная месячным R1 и 100-дневным скользящим средним, вчера проявила свою жёсткость, отбросив пару USD/CHF под минимальные отметки за 2012 год на уровне 0,89. Теперь, если 55-дневное скользящее среднее не сможет удержать обменный курс и разжечь интерес к приобретению доллара, распродажа будет продолжаться, скорее всего, пока не будет достигнута месячная точка разворота РР на уровне 0,8813.

Настроение трейдеров
Пока некоторые трейдеры начинают сомневаться в бычьих стремлениях пары USD/JPY, они намного более уверенны, что доллар США будет отставать от швейцарского франка. Во-первых, 74% открытых позиций - длинные. Во-вторых, 77% ордеров, размещённых в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, нацелено на покупку доллара против франка.

 

USD/CHF в краткосрочной перспективе остаётся медвежей



"Доллар США в значительной степени является слабым, но это не обязательно должно быть связано с одним конкретным событием или условием."
- HSBC (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После того, как сопротивление на 0.8929/22 вызвало массовую распродажу, USD/CHF уже преодолела ряд важных уровней, включая 55-дневное SMA. На данный момент пара проверяет недельную S1 на 0.8836, но скорее всего, она опустится ниже, поскольку поддержка не считается достаточно жёсткой для того, чтобы сдержать импульс к понижению. С другой стороны, у месячной точки разворота на 0.8813 более высокие шансы ограничить потери и, тем самым, инициировать восстановление.

Настроение трейдеров
Некоторые участники рынка SWFX уменьшили свои вложения в доллар, поскольку он продолжает уступать позиции по отношению к франку. Процент открытых длинных позиций по паре USD/CHF упал с 74% до 70%.

 

USD/JPY падает до уровня 102



"Главным вопросом на сегодняшний день является - продолжит ли пара доллар-йена понижаться."
- BK Asset Management (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и ожидалось вчера, укрепления USD/JPY вблизи 102.72/66 не произошло. Вместо этого обменный курс упал более чем на 100 пунктов и нашёл поддержку только вблизи уровня коррекции 38.2% ралли, которые имело место в ноябре-декабре. Но ключевая область спроса находится ниже, вблизи уровня 101, где уровень коррекции 50% пересекает 200-дневное SMA. До тех пор, пока курс изменчив, перспектива по паре остаётся бычьей.

Настроение трейдеров
Несмотря резкое понижение USD/JPY, распределение между длинными и короткими позициями такое же, как и сутки назад, когда 71% трейдеров ожидали, что доллар США удорожает по отношению к японской йене. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку, упала с 74% до 69%.

 

GBP/USD стремится вверх



"Я думаю, что у фунта по отношению к доллару по-прежнему есть импульс, особенно учитывая более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США."
- Torben Kaaber, Saxo Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Ни одно из близлежащих сопротивлений не оказалось достаточно сильным, чтобы предотвратить вчерашний рост пары GBP/USD. Как 55-дневное SMA, так и месячная РР не оказали сопротивления росту, оставляя девятимесячный восходящий тренд в силе. В то время, как на данный момент из-за нетронутого сопротивления настроение остаётся медвежьим, преодоление этого уровня может вызвать дальнейшее удорожание британского фунта вплоть до максимумов 2009 года на 1.70.

Настроение терйдеров
Несмотря на то, что как GBP, так и EUR пользуются спросом, тенденции в настроении довольно разные. В первом случае медведи увеличивают своё доминирование, во втором разрыв уменьшается, поскольку длинные позиции набирают популярность (с 36% до 40%).

 

EUR/USD продолжает ралли к месячной РР



"Чем выше евро, тем больше риск большего смягчения в обозримом будущем. Внимание на обменный курс, скорее всего, поставило ограничение для евро на $1.40."
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера 55-дневное простое скользящее среднее не смогло сдержать бычье настроение единой валюты. Таким образом, сейчас EUR/USD проверяет месячную точку разворота на 1.3815, которая стоит на страже основной области сопротивления на 1.39. Последний уровень считается потолком для валютной пары, а это означает, что даже если евро в краткосрочной перспективе удорожает, несмотря на недельные и месячные технические индикаторы, в долгосрочной перспективе существует значительный риск понижения.

Настроение трейдеров
Поскольку единая европейская валюта ещё больше удорожала, медведей стало ещё на 4% больше и сейчас они составляют 64% рынка, что уже немного выше среднего 10-дневного значения (62%).

 

USD/CHF движется к 0.865



"Наш взгляд на 2014 год - это крупное ралли доллара США, которое основывается на ускорении роста экономики США и повышении ставок."
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Медвежья тенденция USD/CHF, похоже, не подверглась какому-либо влиянию поддержек, которые она нарушила за последние три дня. В связи с этим, скорее всего, что пара продолжит наращивать медвежье настроение в пределах 12-месячного нисходящего клина. Таким образом, есть веские основания полагать, что доллар США не приостановится, пока не столкнётся с нижней границей фигуры, предположительно, где-то вблизи 0.8650.

Настроение трейдеров
Три из четырёх трейдеров рассчитывают, что доллар вырастет в цене по отношению к франку. По сравнению со вчерашним курсом, он вырос на пять процентных пункта. Доля ордеров, выставленных на покупку, растёт быстрым темпом - за последние 24 часа она увеличилась с 53% до 70%.

 

USD/JPY остаётся над 200-дневным SMA



"Доллар слаб. Действия Федерального комитета по открытым рынкам являются мягкими. Мы думали, что повышение процентных ставок произойдёт быстрее, но эти ожидания вряд ли оправдаются."
- Mizuho Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В то время как вчера казалось, что быки наконец-то взяли контроль над парой USD/JPY, сегодняшнее движение курса опровергло эту теорию. Тем не менее, основная поддержка остаётся нетронутой, а это означает, что шансы восстановления увеличились. Ближайший такой уровень находится на отметке 101.69 - месячной S1, но мы не должны исключать возможность дальнейшего понижения до 101.22/19,преодоление которого сведёт на нет долгосрочную бычью перспективу.

Настроение трейдеров
Разница между быками и медведями остаётся на том же уровне. На данный момент 71% трейдеров считают, что доллар удорожает по отношению к йене, а 29% считают иначе. В то же время доля ордеров ,выставленных на покупку, увеличилась с 69% до 76%.



GBP/USD перепроверяет максимумы 2009 года



"Мы рекомендуем держать длинные позиции по паре стерлинг/доллар. Мы ожидаем, что пара будет торговаться на уровне $1.70 и выше."
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Возможно, фунт набрал сильный бычий импульс, но на его пути по-прежнему находятся жёсткие сопротивления. Основным краткосрочным препятствием является недавняя вершина на 1.6822, которая была установлена 17 февраля. Оно так же поддерживается месячным уровнем R1, что делает возможным распродажу вплоть до месячной точки разворота. С другой стороны, в том случае, если препятствие будет пройдено, сомнений по поводу того, сможет ли стерлинг вырасти до максимумов 2009 года на 1.70, быть не должно.

Настроение трейдеров
У трейдеров SWFX появляется всё больше и больше сомнений по поводу способности британского фунта к росту в дальнейшем. Сравнивая с предыдущими данными, доля медведей выросла с 60% до 62%, что является 10-дневным средним значением.



EUR/USD готовится к последствиям от соприкосновения с ключевым сопротивлением



"Евро-быки держатся. Я не думаю, что мы увидим падение евро ниже $1.37 до тех пор, пока что-то не произойдёт."
- Andrew Dilz, Tempus (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как и многие другие сопротивления, месячная точка разворота также не смогла остановить евро от роста. Тем не менее, EUR/USD приближается к ключевой зоне сопротивления между 1.39 и 1.395, которая состоит из двух основных много годовых линий тренда. Соответственно, вероятность того, что валютная пара вырастет выше этой области и достигнет максимумов 2011 года на 1.42, крайне мала. Скорее всего, вскоре курс сведёт на нет прибыль, пока будет целится на поддержку на 1.37.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX сейчас считают, что евро переоценён - 68% открытых позиций являются короткими, а 32% длинными. В то же время разрыв между ордерами, выставленными на покупку и продажу, сократился и сейчас он составляет 16% процентных пунктов.

 

EUR/USD приближается к 1.39



"Тот факт, что евро недавно вырос безо всякого сопротивления, указывает на то, что слабость доллара ведёт нынешний тренд валют. При нормальных условиях рынок не проигнорировал бы намёки ЕЦБ на то, что евро находится на слишком высоком уровне."
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает расти. Пара только что преодолела недельное R2 и вскоре столкнётся с линией сопротивления нисходящего тренда, которая соединяет вершины последних шести лет. Вдобавок к этому ещё есть сопротивление восходящего тренда, которое может быть прочерчено через максимумы, достиг-нутые в течение двух последних лет. Таким образом, в то время как мы не можем полностью исключить вероятность ралли до максимумов 2011 года, вероятность такого события все же крайне мала.

Настроение трейдеров
Трейдеры продолжают наращивать короткие позиции, но евро продолжает идти вверх. Доля быков уже достигла 71%, что обычно является высоким процентом для пары EUR/USD. В то же время значительной разницы между ордерами, выставленными на покупку и продажу, нет.



GBP/USD отступает от февральского максимума



"Правда в том, что Банк Англии, так же как и всякий другой ведущий мировой ценробанк, будет обязан удостоверится, что оздоровление экономики несомненно и что план восстановления прижился, прежде чем будет спровоцировано обратное движение уровня процентных ставок."
- Spotlight Ideas (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как и ожидалось, первоначальная проверка сопротивления на 1.6822/1.6786 оказалась неудачной. Учитывая силу области предложения, это может привести к падению до линии поддержки восходящего тренда на 1.6541/27, где валютная пара также столкнётся со 100-дневным простым скользящим средним. Тем не менее, мы должны отметить, что вблизи месячной точки разворота есть значительное скопление поддержек, которые могут оказаться существенными в предстоящие недели.

Настроение трейдеров
Отсутствие изменчивости в курсе отразилось на распределении между длинными и короткими позициями, которое осталось таким же, как и вчера - 38% и 62% соответственно. Что касается ордеров, то количес-тво тех, что выставлены на покупку и продажу практически одинаково - 48% и 52% соответственно.



USD/JPY проверяет ключевую поддержку



"Доллар продаётся. Более низкие процентные ставки в США наводят на мысль, что с экономикой этой страны не всё ещё в порядке."
- Union Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Месячный уровень S1, который имел потенциал остановить распродажу с 104, был преодолён. Это оста-вило ключевую зону спроса на 101.36/19 открытой. Тем не менее, поскольку эта область является дово-льно плотной (она состоит из долгосрочной восходящей линии тренда, 200-дневного простого сколь-зящего среднего и из уровня коррекции Фибоначчи 50%), существует высокая доля вероятности, что курс доллара больше не будет падать, и мы увидим устойчивое восстановление.

Настроение трейдеров
Быки, несмотря на слабое движение доллара, не отступают. Они поступают наоборот-увеличивают свои вложения в валюту. На данный момент 74% трейдеров считают, что доллар удорожает, и только 26% из них придерживаются иной точки зрения.



USD/CHF преодолевает недельную S2



"Тренд неприятия риска набирает импульс, и мы не можем игнорировать влияние ситуации на Украине."
- Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF продолжает понижаться. Если пара и сегодня закроется на более низкой отметке, то это будет пятой медвежьей свечой подряд. В то время как понижение само по себе не должно вызывать удивления, поскольку пара движется от одной границы фигуры к другой, отсутствие коррекции было неожиданнос-тью. Но ещё есть поддержки, такие как недельная S2 на 0.8755 и месячная S1 на 0.8728, которые могут спровоцировать покупку прежде, чем курс достигнет 0.865.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX стаи менее уверенными по поводу того, сохранится ли медвежья тенденция в бу-дущем, однако мы должны отметить, что большинство, а именно 70% трейдеров, по-прежнему считает, что курс в конечном счёте должен вырасти.

 

EUR/USD начинает неделю с медвежьим разрывом



"Марио Драги и ситуация на Украине будут держать евро на низком уровне."
- RBS (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пятничное движение курса и значительное понижение подтвердили предположение, что в области между 1.39 и 1.395 есть значительная область сопротивления. Соответственно, в то время как сегодня могло быть ралли для того, чтобы покрыть расстояние между курсом закрытия на прошлой неделе и курсом открытия этой недели, рост вряд ли растянется дальше 50 пунктов. Несмотря на сигналы "на покупку" на недельном и месячном тайм-фреймах, перспектива по единой европейской валюте по-прежнему считае-тся медвежьей.

Настроение трейдеров
Произошло небольшое понижение в количестве коротких позиций с 71% до 68%, а настроение по отно-шению к EUR/USD остаётся строго медвежьим. В то же время разница между ордерами, выставленными на покупку (45%) и продажу (55%) является незначительной.



GBP/USD находит поддержку на 1.67



"Стерлинг будет расти на протяжении этого месяца."
- Argentex (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что GBP/USD получила сильный медвежий импульс после проверки февральского макси-мума, сегодня валютная пара не спешит понижаться, поскольку, похоже, нашла поддержку на 1.6704 (недельная точка разворота). Тем не менее, риски к понижению являются значительными и по-прежнему существует высокая доля вероятности падения курса до 1.6642/35, где он встретится с месячной РР и 55-дневным SMA. Дополнительная поддержка находится под 1.66 - линией восходящего тренда и 100-дневным SMA.

Настроение трейдеров
Разрыв между количеством длинных и коротких позиций сократился, но медведей на рынке по-прежнему значительно больше (60%), чем быков (40%)ю В то же время распределение между ордерами, выстав-ленными на покупку и продажу в пределах 100 пунктов от спота составляет 55% и 45% соответственно.



USD/JPY пытается начать рост



"Учитывая технический ущерб, нанесённый доллару, и понижение процентных ставок США, логично ожи-дать, что потери доллара увеличатся."
- Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Для того, чтобы сохранить бычье настроение, USD/JPY необходимо отскочить от 101.27/19, ключевой об-ласти поддержки, которая состоит из линии восходящего тренда, 200-дневного SMA и уровня коррекции 50% ралли, которое имело место в ноябре-декабре. Тем не менее, на данный момент пара не решается начать восстановление, а это означает, что спрос здесь не на столько сильный, как изначально казалось. Если распродажа продолжится, то следующим значительным уровнем будет месячная S2 и уровень кор-рекции Фибоначчи 61.8% на 100.

Настроение трейдеров
Как и неделю назад, подавляющее большинство участников рынка SWFX придерживаются бычьей точки зрения по отношению к USD/JPY, в частности 73% трейдеров. В то же время распределение между орде-рами изменилось в пользу тех, что выставлены на покупку (73%).



USD/CHF нацеливается на нисходящий тренд на 0.863



"ФРС предположил, что рынок необоснованно раньше времени начал реагировать на возможное повыше-ние процентных ставок."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
После явно медвежий недели существует высокая вероятность коррекции. Но даже если она произойдёт, ралли вряд ли растянется на длинный период времени, учитывая тот факт, что на 0.8813/12 находится жёсткое сопротивление (недельная и месячная РР), а на 0.8842/38 20 и 55-дневные простые скользящие средние. Перспектива останется медвежьей до тех пор, пока USD/CHF не подтвердит присутствие значи-тельной поддержки на 0.8631, где пара должна встретиться с 12-месячной линией тренда и, в конце кон-цов, вырасти.

Настроение трейдеров
Больше трёх из четырёх трейдеров (76%) ожидают, что доллар США вырастет по отношению к швейцар-скому франку. Положительный прогноз также обеспечивают ордера в пределах 100 пунктов от текущей рыночной спотовой цены - 76% из них выставлены на покупку доллара.

 

EUR/USD проверяет месячную РР



"Марио Драги сейчас сфокусирован на евро."
- DailyFX (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD вчера не удалось закрыть разрыв и вместо этого она торгуется у нижней границы месячной то-чки разворота на 1.3815. Дополнительная поддержка, созданная 20 и 55-дневными SMA, находится на 1.3789/83. Но, скорее всего, валютная пара опустится в сторону линии поддержки восходящего тренда на 1.37, даже несмотря на то, что большинство технических индикаторов на недельном и месячном тайм-фреймах, указывают на рост.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что относительное количество коротких позиций на рынке уменьшилось, между быками (34%) и медведями (66%) по-прежнему существует значительная разница, и настроение по отношению к EUR/USD остаётся медвежьим.



GBP/USD может перепроверить февральский максимум



"Роман инвесторов с Великобританией до сих пор не подошёл к концу."
- IronFX (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что фунт только что столкнулся с максимумом февраля, распродажа на этом уровне ока-залась краткосрочной. Соответственно, если недельная РР на уровне 1.6704 сегодня останется нетрону-той, существует повышенный шанс перепроверки 1.6822. Если сопротивление сдастся под давлением от покупки, максимум 2009 года на 1.70 останется незащищённым. Тем не менее, учитывая то, что он укре-пляется недельным и месячным уровнями R2, в дальнейшем будет сложно вырасти.

Настроение трейдеров
Никакой активности со стороны обменного курса не наблюдалось, но доля трейдеров, ожидающих, что фунт потеряет в цене упала, а именно с 60% до 58%. В то же время доля ордеров, выставленных на по-купку, выросла с 55% до 69%.



USD/JPY подтверждает поддержку на 101.29/19



"Доллар покупался на фоне более сильных, чем ожидалось, данных по розничным продажам. Если дан-ные и дальше будут относительно положительными, то доллар может компенсировать свои потери за прошлую неделю."
- Sumitomo Mitsui Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Оказалось, что область поддержки вблизи уровня 101.29/19 имеет большое значение для рынка, поско-льку она вновь предотвратила падение доллара США. Теперь, после небольшого отскока, USD/JPY стол-кнётся с жёсткой зоной предложения, которая состоит из нисходящей линии тренда и 55-дневного прос-того скользящего среднего. Потенциальное растяжение ралли за пределы этой точки, что на данный мо-мент является вполне возможным сценарием, повлечёт атаку уровня 102.96/72 (месячная РР и 100-дневное SMA).

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями остаётся на том же уровне - 73% открытых по-зиций являются длинными, а оставшиеся 27% являются короткими. С другой стороны, доля ордеров, выставленных на покупку, опустилась с 73% до 63%.



USD/CHF вырастает до месячной точки разворота



"В целом положительных данных было достаточно для того, чтобы уменьшить повышенный спрос на ва-люты-убежища появившийся в результате геополитических рисков."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на медвежью перспективу, предполагаемую недельными и месячными техническими данными, USD/CHF развернулась перед месячной S1 и на данный момент проверяет месячную РР. В том случае, если сопротивлению не удастся сдержать пару, существует другой потенциальный потолок на 0.8839 (20 и 55-дневные SMA), который, предположительно, гарантирует, что доллар в конце-концов опустится до более низкого уровня линии нисходящего тренда нисходящего клина.

Настроение трейдеров
Как и вчера, подавляющее большинство (72%) участников рынка SWFX ожидают, что доллар США выра-стет по отношению к швейцарскому франку. Спрос, скорее всего, вырастет, поскольку 65% ордеров выставлены на покупку доллара.

 

USD/CHF сдерживается 0.8813/12



"Доллар не отражает полностью данные по инфляции из-за ситуации на Украине и более смешанные данные из США, которые мы видели."
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и предполагалось, сопротивление на 0.8813/12, состоящее из недельной и месячной точек разворота, смогло свести на нет бычий импульс USD/CHF. Сейчас валютная пара, скорее всего, будет двигаться в соответствии с недельными и месячными индикаторами, которые в основном указывают на понижение. Там она должна столкнуться с поддержкой на 0.8744/28 и в конце-концов достигнуть минимумов 2011 года на 0.86, где и встретит линию нисходящего тренда.

Настроение трейдеров
Отклонения от относительного количества быков (72%) и медведей (28%) среди участников рынка не наблюдается. Тем не менее, есть значительные изменения в количестве ордеров. Доля тех, что выстав-лены на покупку в пределах 100 пунктов от спотовой цены, упала с 65% до 46%.

 

USD/JPY проверяет 102.34/03



"Правительство Японии пытается найти причину для новой волны стимулов."
- Bank of New York Mellon (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что изначально USD/JPY не решалась столкнуться с линией сопротивления нисходящего тренда, тем не менее, она предприняла попытку проверить 102.34/03. Если попытка окажется успешной, мы будем смотреть на 102.94/72 (месячная РР и 100-дневное SMA) как на следующую цель. В то время как краткосрочные технические индикаторы не говорят в пользу развития такого сценария, большинство месячных сигналов предполагают приобретение доллара США против йены.

Настроение терйдеров
Настроение по отношению к USD/JPY остаётся явно бычьим, так как на данным момент 72% открытых позиций являются длинными. В то же время ордера, выставленные на покупку, теряют свои позиции - в пределах 50 пунктов от спота их доля опустилась с 59% до 39%.