Технический анализ от Dukascopy Bank SA

USD/CHF сохраняет импульс к росту



"Комментарии Обамы являются напоминанием, что геополитическая напряжённость по-прежнему представляет риск для финансовых рынков."
- BK Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF остаётся настроена на положительный лад и продолжает сокращать разрыв между текущей рыночной спотовой ценой и сопротивлением на 0.8900/0.8882, от проверки которой, как ожидается, будет зависеть дальнейшее движение пары. Учитывая плотность области предложения (она состоит из минимумов 2012 года, месячной точки разворота и линии нисходящего тренда), скорее всего, доллар США не преодолеет её. Даже если валютная пара вырастет, есть ещё 100 и 200-дневные простые скользящие средние, которые затруднят дальнейший рост.

Настроение трейдеров
В отличии от других валютных пар, отношение рынка по отношению к USD/CHF остаётся стабильным. Вчера 74% открытых позиций были длинными, а 26% короткими. Но доля ордеров, выставленных на продажу, сократилась с 58% до 52%.

 

EUR/USD опускается ниже отметки 1,38



"Наш анализ позиций говорит, что в общем на рынках остаётся немного больше длинных позиций по евро, что предлагает достаточно возможностей для восстановления коротких позиций по евро и длинных позиций по доллару."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на недельные и месячные индикаторы, которые по-прежнему гласят о бычьей тенденции, EUR/USD бросилась под линию поддержки на уровне 1,38. Евро в текущее время проверяет 55-дневное скользящее среднее на отметке 1,3730, но этот уровень, помимо прочего, имеет поддержку от 100-дневного скользящего среднего и месячной точки разворота РР, что существенно увеличивает вероятность рикошета. Если, тем не менее, продажа не прекратится, следующей важной зоной спроса станет уровень 1,3584/75, где месячная поддержка S1 сливается с 200-дневным скользящим средним.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX, похоже, не отреагировали на снижение курса евро. Как и 24 часа назад 65% из них ожидает от единой валюты продолжения спада. Между тем, доля ордеров на покупку сократилась от 64% до 55%.

 

GBP/USD сохраняет бычью тенденцию



"Несмотря на анализ позиций от BNP Paribas, где они отмечают сворачивание длинных позиций по фунту, мы полагаем, что у фунта есть возможности для дальнейшего роста."
- BNP Paribas (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Довольно интересно, что EUR/USD и GBP/USD продолжают двигаться в противоположном направлении, хотя в общем у них должна была бы наблюдаться сильная прямая корреляция. Тем не менее, стерлинг, в отличии от европейского соперника, сохраняет бычий импульс, несмотря на то, что торговля происходит прямо под линией сопротивления 1,6620/00, что состоит из месячной точки разворота и линии сопротивления восходящего тренда, а следовательно, она ещё покажет свою жёскость.

Настроение трейдеров
Всё больше и больше трейдеров верит, что британский фунт не в силах продолжать подъём. Процент коротких позиций достиг уровня 57%, а медвежьи настроения усиливаются. Что касается ордеров, доля ордеров на продажу подскочила до 58% от уровня 55%.

 

USD/JPY колеблется под 55-дневным скользящим средним



"Япония по-прежнему может зайти ещё дальше в том, что они сейчас делают."
- Chapdelaine Foreign Exchange (по материалам CNBC)

Перспективы пары
История продолжается, поскольку ни быки, которые спят и видят рост пары USD/JPY от отметки 102, ни медведи, которые защищают 55-дневное скользящее среднее, похоже, не желают сдаваться. И не смотря на то, что в ближайшее время риски снижения, вероятно, будут доминировать, как отмечается техническими индикаторами, в долгосрочной перспективе ожидается, что плотная зона поддержки на уровне 101,14/100,67 станет условной границей и запустит процесс закупки.

Настроение трейдеров
В количестве бычьих участников рынка произошло значительное сокращение, а именно на 4 процентных пункта. Но всё же, подавляющее большинство (71%) трейдеров полагает, что курс доллара ещё низок. Что касается ордеров, 67% размещено на покупку, а 33% - на продажу доллара против иены.

 

USD/CHF замыкается на уровне 0,89



"SNB ожидает давление на снижение курсов. Мы не предвидим никаких серьёзных передвижений в обменном курсе пары евро-франк."
- UBS (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
По мере приближения пары USD/CHF до уровня 0,89, технические показатели на недельном и месячном графиках предупреждают нас о потенциальной распродаже, что произойдёт, как только бует задето ключевое сопротивление. А пока мы не можем полностью исключать возможность подъёма через этот уровень, есть несколько причин верить, что он будет устойчивым, учитывая наличие 100-дневного скользящего среднего вместе с нисходящим трендом за 11 месяцев на уровне 0,8928 и 200-дневного скользящего среднего на отметке 0,9040.

Настроение трейдеров
Распределение между бычьими и медвежьими участниками рынка остаётся в пользу первых, поскольку они занимают уже 74% рынка, что в свою очередь близко к среднему значению за 10 дней - 73,5%.

 

EUR/USD поддерживается 100-дневным SMA



"ЕЦБ не взялся за смягчение в марте, и с тех пор данные не сильно ухудшились. Уровень инфляции будет большой проверкой этого утверждения."
- RBS (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что поддержка на 1.3733/1.3680 не позволяет распродаже продолжится, одновременно с этим EUR/USD не в состоянии набрать бычий импульс для того, чтобы покинуть эту область. Тем не менее, как предполагают недельные и месячные технические индикаторы, в конце концов курс всё же вырастет. Затем он сперва столкнётся с недельной PP на 1.3777, а затем и с недельным R1 на 1.3850.

Настроение трейдеров
Медвежье настроение по отношению к евро немного ослабло, но коротких позиций по-прежнему намного больше, чем длинных, поскольку они составляют 64% рынка. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу, упала с 60% до 55% в пределах 100 пунктов от текущей рыночной спотовой цены.

 

GBP/USD прошла сквозь 1.66



Данные показали, что потребители чувствуют себя более уверенными по поводу восстановления экономики Великобритании, и такие данные подогреют ожидания для повышения ставок от Банка Англии в начале 2015 года."
- UKForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вслед за восстановлением от 100-дневного SMA и максимумов 2011 года на 1.65, GBP/USD преодолела ряд жёстких сопротивлений, включая 55-дневное простое скользящее среднее и месячную точку разворота. Следовательно, вероятность дальнейшего удорожания стерлинга увеличилась, что также подтверждают сигналы от технических индикаторов на недельных и месячных тайм-фреймах. Тем не менее, существует сильное сопротивление на уровне 1.6722/12, представленное недельной R1 и, что ещё важнее, недавним прерванным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
Продолжительный рост фунта относительно доллара убедил многих участников рынка SWFX в том, что первая валюта переоценена, и они вошли в короткую позицию по фунту, увеличив долю быков за выходные с 57% до 62%.

 

USD/JPY проверяет 100-дневное SMA



"Структурные изменения в текущем счёте Японии являются основным драйвером более слабой йены."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на устойчивость, которую недавно продемонстрировало 55-дневное SMA, USD/JPY всё же удалось прорваться сквозь линию и достигнуть уровня 103.03/102.76, который состоит из месячной R1 и 100-дневного SMA. Если быки продолжат толкать пару выше, то доллар США вскоре столкнётся с областью предложения на 103.44/34—последним сопротивлением, которое стоит на страже максимумов 2013 года на 104.

Настроение трейдеров
Вероятно, трейдеры не использовали последний рост USD/JPY для того, чтобы закрыть позиции. Вместо этого они были воодушевлены таким развитием событий и увеличили количество длинных позиций. Теперь быки составляют 75% рынка SWFX, в то время как в пятницу их доля составляла 71%.

 

USD/CHF колеблется перед 0.89



"На валютных рынках появился интерес к риску."
- UBS (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF уже закрыла нисходящий разрыв, но из-за очевидно непреодолимой зоны предложения колеблется расти дальше. Помимо минимумов 2012 года и нисходящей линии сопротивления, область также укреплена 55 и 100-дневными простыми скользящими средними и месячной точкой разворота. Более того, большинство недельных и месячных технических данных предполагают медвежью перспективу по паре.

Настроение трейдеров
С момента предыдущего отчёта разрыв между длинными и короткими позициями отчасти сократился, но тем не менее настроение является сильно бычьим, так как 73% открытых позиций являются длинными. Что касается ордеров, то в пределах 50 пунктов от спота доля тех, что выставлена на покупку сократилась с 69% до 29%.

 

EUR/USD пробивается сквозь уровень 1,3777



"Данные по инфляции вышли хуже ожидаемых и в соответствии с теорией, что [Еврозона] по-прежнему борется с дефляционным давлением."
- Faros Trading (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Невзирая на то, что краткосрочные технические индикаторы противятся ралли, евро продвигается вперёд после того, как он нашёл поддержку в лице 55 и 100-дневного скользящего среднего. Теперь валютная пара бросает вызов недельной точке разворота на уровне 1,3777 и, судя по недельным и месячным показателям, она собирается подняться ещё выше. Следовательно, среднесрочной целью будет восходящая линия сопротивления на уровне 1,3951/25.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что медвежьи взгляды по-прежнему популярны на рынке, доля коротких позиций постоянно сокращается. Сравнительно с ситуацией, что наблюдалась пять дней назад, процент медведей упал от 66% до 63%. Тем временем между количеством ордеров на покупку и на продажу значительного разрыва нет.

 

GBP/USD сохраняет импульс к росту



"Риск остаётся, что она [GBP/USD] обратно снизится до уровня $1.55-1.60, так как рынок начинает предвидеть, что ФРС поднимет процентные ставки одновременно с Банком Англии, а не после него."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что фунт уже достиг восходящего тренда, который он ранее нарушил, пара по-прежнему, похоже, не желает снижаться или по крайней мере пройти медвежью коррекцию после непрерывного ралли, что началось 23 марта. Прямо сейчас стерлинга поддерживает месячная точка разворота РР на уровне 1,6635 и недельная РР вместе с 55-дневным скользящим средним на уровне1,6590, а большинство индикаторов в долгосрочных временных рамках говорит о том, что подъём будет продолжаться.

Настроение трейдеров
По мере роста курса стерлинга растёт процент коротких позиций. На момент составления отчёта они занимали 63% рынка, оставив быков в меньшенстве с 37%. Тем временем 61% ордеров нацелено на продажу фунта против доллара.

 

USD/JPY продолжает подъём



"Доллар повсеместно выглядит более вялым. Йеллен дала сигнал, что пока ФРС будет продолжать сокращать стимулирование, но они не будут спешить повышать ставки, и рынок это воспринял как мягкие комментарии."
- Barclays (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY развивает свой успех - пара уже нарушила 100-дневное скользящее среднее и в настоящее время проверяет сопротивление на уровне 103,53/34, которое в основном состоит из недельного R1 и уровня коррекции Фибоначчи 23,6%. Как только эта зона снабжения капитулирует, она откороет путь в сторону максимальных отметок 2013 года на уровне 104. Если после встречи с этой преградой пара сохранит восходящий импульс, она может бросить вызов максимальной отметке этого года на уровне 105,43.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными (75%) и короткими (25%) позициями остаётся полностью неизменным, несмотря на то, что пара USD/JPY не стоит на месте и направляется на север. Что касается ордеров, размещённых по паре - разница между количеством ордеров на покупку и продажу минимальная.

 

USD/CHF отступает



"Новые комментарии были попыткой исправить впечатление, оставленное ей [Джанет Йеллен] на мартовской пресс-конференции FOMC."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Ощутив жесткое сопротивление возле отметки 0,89, пара USD/CHF развернулась на 180 градусов и провалилась сквозь недельную точку разворота РР на уровне 0,8851. Если распродажа продолжится, пара может отступить до уровня 0,8813/01, где она скорее всего обнаружит сильное подкрепление в форме месячной точки разворота РР и недельной поддержки S1. Однако, тогда, как в краткосрочной перспективе может произойти рикошет, на недельном и месячном графиках доллар США является вялым.

Настроение трейдеров
Бычьи настроения по отношению к паре USD/CHF в последнее время становились слабыми. И даже при том, что пропорции по-прежнему значительно склоняются в пользу длинных позиций, уверенных в будущем росте доллара США среди участников рынка SWFX становится всё меньше и меньше.

 

EUR/USD приближается к месячной РР



"Никто не хочет двигать пару евро/доллар выше до собрания ЕЦБ. Скорее всего, ЕЦБ в ближайшие три месяца примет нетрадиционные меры смягчения."
- Westpac (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На данынй момент эта неделя для EUR/USD является бычьей, поскольку пара собирается расти третий день подряд. Тем не менее, впереди находятся такие значительные препятствия, как месячная точка разворота на 1.3815, которые представляют угрозу для восстановления валюты. Если это препятсвие будет преодолено, ожидается, что валютная пара нацелится на линию восходящего тренда на 1.3948/25, где она также встретится с месячным уровнем R1.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к EUR/USD остаётся медвежьим, так как 63% всех открытых позиций, как и вчера, являются короткими; однако 10-дневное среднее значение находится на уровне 65%. В то же время наблюдалось увеличение ордеров, выставленных на продажу в пределах 100 пунктов от спота - их доля выросла с 51% до 56%.

 

GBP/USD опускается ниже месячной точки разворота



"Нынешний уровень $1.66 подразумевает более раннее по сравнению с ФРС ужесточение монетарной политики Банком Англии."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сперва казалось, что стерлинг продолжит рост, который мы наблюдали на прошлой неделе. Тем не менее, несмотря на бычьи технические сигналы на недельном и месячном тайм-фреймах, курс понизился, так как не был способен выстоять распродажу, которая была вызвана проверкой восходящей линии сопротивления. Фунт, скорее всего, останется под давлением до тех пор, пока не достигнет поддержки на 1.6590, созданной недельной РР и 55-дневным SMA.

Настроение трейдеров
Доля тех участников рынка SWFX, которые верят в то, что британский фунт потеряет в цене против доллара США, увеличилась, а именно с 63% до 66%. В то же время количество ордеров, выставленных на продажу, упало с 61% до 57%.

 

USD/JPY проверяет сопротивление на уровне 104



"Рост глобальных фондовых рынков в комбинации с растущими доходностями гособлигаций США являются катализатором для роста пары USD/JPY."
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США игнорирует дневные и недельные технические индикаторы и укрепляется по отношению к японской йене. Поскольку зона предложения на 103.34 уже пройдена, USD/JPY в последствии столкнётся с сопротивлением на 104.00/103.79, жестким уровнем для преодоления, поскольку он, в основном, состоит из максимумов 2013 года. В том случае, если он не сможет развернуть пару, годовой максимум на 105,43 станет следующей целью.

Настроение трейдеров
Согласно рынку, похоже, что USD/JPY пересекает плотную область предложения. Об этом свидетельствует резкое понижение количества длинных позиций (с 75% до 62%) и значительное увеличение ордеров, выставленных на продажу (с 49% до 67%), сравнивая с данными 24 часа назад.

 

USD/CHF падает в сторону месячной РР



"Надо пристально следить за данными из США."
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После столкновения с потолком на 0.89, USD/CHF остаётся в нисходящем тренде. Тем не менее, существует вероятность, что падение не растянется за пределы поддержки на 0.8813/03.Там месячная РР, недельная S1 и 20-дневное простое скользящее средние попытаются увеличить спрос на доллар США и, таким образом, остановить дальнейшее падение. Однако, стоит отметить, что большинство технических индикаторов являются медвежьими, и это означает, что месячная S1 на 0.8728 в конце-концов, может вступить в игру.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX используют эту возможность для покупки доллара по более низкому курсу, веря, что USD/CHF вскоре начнёт расти. Таким образом, бычье настроение по отношению к паре укрепляется - количество быков увеличилось с 71% до 73%.

 

EUR/USD осткочила от месячной РР



"Отказ [ЕЦБ] действовать может вызвать очередную скупку евро, похожую на ту, что мы наблюдали в прошлом месяце."
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на хорошее начало, EUR/USD не смогла сохранить бычью тенденцию и опустилась после соприкосновения с сопротивлением на 1.3820/15, которое состоит из месячной РР и 20-дневного простого скользящего среднего. Тем не менее, учитывая, что ниже текущей рыночной спотовой цены находится сильная область поддержки, а многие недельные и месячные технические индикаторы посылают сигналы "на покупку", настроение по отношению к паре остаётся положительным.

Настроение трейдеров
Трейдеры постепенно меняют своё отношение к паре EUR/USD. В то время как пять дней назад 65% трейдеров считали, что европейская валюта будет медвежьей, сегодня их доля значительно меньше, а именно 60%. Что касается ордеров, то те ордера, что выставлены на продажу находятся в большинстве, составляя 64% от общего количества.

 

GBP/USD склонна к тому, чтобы уйти от 1.6712/09



"Мы придерживаемся мнения, что стерлинг нужно покупать на падениях, например, против доллара."
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что GBP/USD не спешит понижаться, но учитывая тот факт, что она только что отошла от линии сопротивления восходящего тренда, отсюда пара может уступить позиции. Ближайшая поддержка находится на уровне 1.6591/89, и в том случае, если она не сможет ограничить потенциальные потери, мы будем смотреть на 1.65 как на следующую наиболее вероятную цель. Там максимумы 2011 года пересекают 100-дневное SMA и месячный S1 и, тем самым, формируют значительную зону поддержки.

Настроение трейдеров
Сегодня, по сравнению со вчерашним днём, медведей среди участников рынка SWFX значительно меньше. Доля открытых коротких позиций по паре GBP/USD сократилась с 66% до 58%, что близко к среднему 10-дневному значению в 57.5%.

 

USD/JPY преодолевает сопротивление на 104



"Рынок становится оптимистичным по поводу данных из несельскохозяйственного сектора. Восходящий тренд доллара против йены продолжиться, если цифры окажутся достаточно сильными."
- Gaitame.com Research Institute (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку USD/JPY достигла уровня 104, темп удорожания доллара США снизился. Тем не менее, валютная пара по-прежнему сохраняет потенциал для того, чтобы пройти максимумы 2013 года, даже несмотря на то, что данные технических индикаторов на краткосрочный период не поддерживают бычий вариант развития событий. Если курс преодолеет сопротивление, то недавний максимум на 105.43 будет считаться следующей целью, однако месячное R1 на 104.25 и недельное R3 на 104.60 будут препятствовать росту.

Настроение трейдеров
После значительного понижения количества быков, распределение между длинными и короткими позициями стабилизировалось. На данный момент 63% трейдеров ожидают, что доллар США вырастет в цене, а 37% верят в альтернативный вариант развития событий.