Технический анализ от Dukascopy Bank SA

USD/CHF выросла до нисходящего сопротивления



"Тон заявлений [ФРС] и новые прогнозы специалистов оказались менее мягкими, чем ожидалось."
- Newedge Strategy (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF наконец-то достиг верхней границы нисходящего клина, и это означает, что пара может вскоре выйти за пределы фигуры и начать уверенное долгосрочное восстановление. Тем не менее, на данный момент сопротивление на 0.8825 оказалась довольно жёстким и не позволяет валютной паре продолжить рост. Следовательно, прежде чем доллар предпримет очередную атаку, может произойти коррекция до 0.8800/0.8786.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что какая-то часть трейдеров поставила под сомнение бычьи намерения доллара США, подавляющее большинство трейдеров на рынке SWFX, а именно 72%, делает ставку на то, что доллар по-прежнему продолжит расти по отношению к швейцарскому франку.

 

EUR/USD падает до уровня 1,3770



"Евро, похоже, создал довольно хорошую вершину, в области $1.3850, поэтому я думаю продавать при любых новостях, вызывающих скачки."
- Джеффри Халлей, Saxo Capital Markets (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как оказалось, линии поддержки 1.5-месячного восходящего тренда было мало, чтобы помешать расширению последнего снижения. Наоборот, валютная пара продолжила снижаться, пока она не достигнула зоны спроса на уровне 1,3770, что состоит из недавно нарушенной линии нисходящего тренда и недельного уровня поддержки S2. Взирая на недельные и месячные технические индикаторы, маловероятно, что евро упадёт куда-нибудь дальше; однако, долгосрочные прогнозы говорят, что перспективы крайне медвежьи.

Настроение трейдеров
Поскольку единая валюта стремительно падает, всё больше и больше медвежьих трейдеров берут прибыль и уходят из рынка, что приводит к сокращению доли коротких позиций. Пять дней назад их доля составляла 69%, теперь - 65%.

 

GBP/USD бросает вызов уровню 1,65



"Нас ожидает некоторое подорожание доллара."
- National Australia Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Фунт в настоящий момент проверяет зону значительной поддержки возле отметки 1,65, в основном созданной максимальными отметками за 2011 год и 100-дневным скользящим средним. Но, даже если на данный момент большинство недельных и месячных индикаторов поддерживают ралли, тот факт, что пара GBP/USD недавно вырвалась из восходящего клина в сторону снижения говорит о том, что распродажа продолжится.

Настроение трейдеров
Аналогично ситуации с парой EUR/USD, здесь медвежьи участники рынка также закрывают свои позиции. Сравнительно с прошлой пятницей, их процент упал от 57% до 55%. Что касается ордеров, тогда, как доля ордеров на покупку увеличилась до уровня 57% в диапазоне 50 пунктов от спотовой отметки, в более широком диапазоне (100 пунктов от спотовой отметки) их процентная доля снизилась до 54%.

 

USD/JPY сдерживается 55-дневным скользящим средним



"Доходности гособлигаций США [в четверг] существенно не выросли, а это обычно говорит о том, что восходящий тренд у пары доллар-иена немного смягчился."
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Хотя раньше 55-дневное скользящее среднее не казалось играющим важную роль в определении направления пары USD/JPY, последние два дня оно мешало дальнейшему повышению валютной пары. Следовательно, существует повышенная вероятность, что обменный курс сделает шаг назад до отметки 102, где уровень коррекции Фибоначчи 28,2% сливается с недельной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Несмотря на нерешительность пары USD/JPY продолжить ралли, рынок стал даже более бычьим по отношению к этому инструменту. Доля длинных позиций выросла от 71% до 74%. Что касается размещённых ордеров, разница между ордерами на покупку (46%) и продажу (54%) в настоящее время пока незначительна.

 

USD/CHF близится к отметке 0,89



"С этого момента и впредь, по крайней мере в настоящее время, вы увидите более уверенный доллар."
- BMO (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF в текущее время разрушает одно из ключевых уровней сопротивления. Если паре это удастся, следующей важной преградой на пути у этого восстановления станет станет скопление на уровне 0,89. Помимо линии 10-месячного нисходящего тренда, оно также сформировано месячной точкой разворота РР, минимальными отметками 2012 года и 55-дневным скользящим средним. Следовательно существует высокая вероятность отступления, как только пара приблизится к этой области.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров SWFX вернулось к уровням, замеченным пять дней назад, когда 74% участников рынка обладало бычьими, а только 26% имело медвежьи взгляды на пару USD/CHF. Если говорить о распределении между ордерами на покупку (58%) и на продажу (42%), то очевидно, что перевес на стороне первых.

 

EUR/USD находит поддержку на 1.38



"Инвесторы ждут от ФРС подтверждения их курса действий по процентным ставкам, в частности, они ждут улучшения данных из США во второй четверти. Что касается нас, то доллар надо покупать на падениях."
- UBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что несмотря на очевидно слабый рост во второй половине прошедшей недели, EUR/USD обосновалась на 1.38, а именно на основной линии поддержки нисходящего тренда. Соответственно, также учитывая то, что недельные и месячные технические индикаторы являются бычьими, евро взялось за повышение. Тем не менее, валютная пара должна будет столкнуться с жёсткой областью сопротивлением вблизи 1.39 для того, чтобы реализовать потенциал к росту.

Настроение трейдеров
По сравнению с данными прошлого отчёта, настроение не поменялось - 35% позиций являются длинными и 65% короткими. Распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу довольно нестабильно. Доля первых в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены сократилась до 41%.

 

GBP/USD склонен к падению



"Если стерлинг вырастет, то необходимы новости об увеличении процентных ставок. Похоже, что Банк Англии, в какой-то момент подтвердил намерения, что в следующем году ставки останутся на рекордно низком уровне."
- Nomura (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая тот факт, что стерлинг упал ниже 1.65, существует высокая доля вероятности, что медвежий импульс до конца ещё не иссяк. В этом случае GBP/USD в скором времени должна преодолеть 100-дневное SMA и начать движение в сторону месячной S1. Если поддержка будет нарушена, несмотря на долгосрочные бычьи технические показатели, максимумы 2012 года на 1.63 станут следующей целью.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками (48%) и медведями (52%) сократился ещё больше, и это означает, что настроение по отношению к GBP/USD остаётся нейтральным. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку увеличилась - с 54% до 61%.

 

USD/JPY борется с 55-дневным SMA



"Мы думаем, что [Джанет Йеллен] откажется от этой идеи [более агрессивной монетарной политики ФРС], и в итоге доллар мог бы вернуть ранее завоёванные позиции."
- Forex.com (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как и ожидалось, перед тем как перепроверить 55-дневное SMA, USD/JPY вернулась к поддержке на 102. Похоже, что сейчас валютная пара находится в более удобной позиции, для того, чтобы преодолеть 102.36/26 и тем самым подобраться ближе к сопротивлению на 103.03/102.76, которое состоит из 100-дневного SMA и месячного R1.Тем не менее, мы должны отметить, что краткосрочные технические индикаторы на данный момент не говорят в пользу ралли.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций (71%) на рынке SWFX сократилась на три процентных пункта, но трейдеры по-прежнему настроены на удорожание доллара США. Что касается ордеров, поставленных на USD/JPY, значительной разницы между теми, что выставлены на покупку (52%) и продажу (48%) нет.

 

Похоже, что ралли USD/CHF растянется



"Для более долгого ралли USD необходимо подтверждение более агрессивного прогноза ФРС по процентным ставкам как результат продолжительного улучшения данных экономики США."
- JPMorgan (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Обменный курс успешно преодолел нисходящую линию сопротивления на 0.88 и, следовательно, взялся за повышение, даже несмотря на то, что многие технические индикаторы на данный момент являются медвежьими. Ближайшая значительная зона предложения находится на уровне 0.89, где минимумы 2012 года пересекаются с месячной точкой разворота и 55-дневным простым скользящим средним, что может создать значительные сложности для нынешнего восстановления.

Настроение трейдеров
Даже учитывая тот факт, что с мая прошлого года рынок, в основном, был медвежьим, подавляющее большинство участников рынка (72%) уверены, что доллар поднимется в цене относительно швейцарского франка. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку доллара США упала с 58% до 55%.

 

EUR/USD отталкивается от уровня 1,38



"Евро сейчас устойчивый. У нас нет никаких предпосылок продавать евро в ближайшее время, поскольку ЕЦБ, вероятно, будет держать паузу."
- Ueda Harlow (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и подозревалось, поддержки на уровне 1,38 оказалось достаточно, чтобы помешать дальнейшему снижению единой европейской валюты. Пара уже проверяет сопротивление на уровне 1,3842/31 (недельная точка разворота РР и 20-дневное скользящее среднее) и скоро может задеть верхнюю линию тренда на уровне 1,3923/13, которую в свою очередь, как считается, намного сложнее нарушить. Между тем, существенное большинство технических индикаторов во всех трёх самых релевантных временных рамках является бычьим.

Настроение трейдеров
В доле коротких позиций, что были размещены по паре EUR/USD произошло небольшое увеличение, от 65% до 66%, что говорит о сохранении заметно медвежьих настроений по отношению к паре. В то же время процент ордеров на покупку увеличился от 44% до 50%.

 

GBP/USD прилипла к отметке 1,65



"Многие надеялись, что это было начало отчётов с достоверными данными, поэтому он [доклад о производсвенном индексе PMI США] убрал часть ветров, что дули в паруса доллара."
- Credit Agricole (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Фунт в настоящий момент засомневался, поскольку он уже не снижается, но и не восстанавливает позиции, вместо этого его притягивает к себе отметка 1,65. Всё же, пока будет оставаться в силе сопротивление, что было создано максимальными отметками 2011 года и 100-дневным скользящим средним, тенденция остаётся нисходящей, даже несмотря на то, что некоторые из недельных и месячных индикаторов в текущее время указывают на рост.

Настроение трейдеров
Прямо сейчас распределение между длинными и короткими позициями по паре GBP/USD является равным. Тогда, как первые набирают 48% на рынке, последние представляют остальные 52%. Что касается ордеров, которые были размещены по паре, пропорции ордеров на покупку недавно сократились, а именно от 61% до 50%.

 

USD/JPY сдержана 55-дневным скользящим средним



"USD/JPY продолжит борьбу за то, чтобы прорваться вверх в краткосрочной перспективе, тогда как валютная пара будет сдержана ограниченной доходностью казначейских облигаций США."
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Движение пары USD/JPY вперёд вчера было приостановлено и в результате валютная пара вернулась под 55-дневное скользящее среднее. Тем не менее, поддержка на уровне 102,07/00, которая в основном состоит из недельной точки разворота РР и уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, держит курс на плаву в настоящее время и, таким образом, сохраняет возможность возникновения в конечном счёте ралли, несммотря на суточные показатели индикаторов, которые рекомендуют продавать доллар США.

Настроение трейдеров
Настроение на рынке SWFX по отношению к паре USD/JPY остаётся полностью без изменений, поскольку подавляющее большинство (71%) на рынке по-прежнему обладает длинными позициями, ожидая, что доллар станет крепче. Говоря об ордерах, за последние 24 часа в проценте ордеров на покупку произошёл прирост от 52% до 63%.

 

USD/CHF не может бросить вызов уровню 0,89



"Данные из США должны всё больше поддерживать высокие уровни доходности казначейских облигаций США и, следовательно, доллар, поскольку эффекты неблагоприятной погоды и искажения информации о запасах на складах исчезают."
- JPMorgan (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Невзирая на то, что пара нарушила важную линию сопротивления нисходящего тренда, у USD/CHF, похоже, не хватило восходящего импульса, чтобы достигнуть ключевозй зоны снабжения возле отметки 0,89. Пока что доллар имеет поддержку от уровня 0,88 и этот уровень должен остаться целостным, чтобы краткосрочная перспектива осталась бычьей. В противном случае обменный курс, вероятнее всего, последует указаниям технических индикаторов, а именно - в сторону снижения.

Настроение трейдеров
Небольшое снижение курса доллара сделало его более привлекательным, так как всё больше участников рынка решило сделать ставку на его рост в будущем. Теперь уже практически 74% открытых в текущее время позиций длинные. Относительно ордров, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки - 59% трейдеров планирует приобрести доллар США против швейцарского франка.

 

EUR/USD не смогла преодолеть 1.3845/31



"Курс евро резко поменялся, в основном после мягких комментариев относительно политики ЕЦБ, и это, скорее всего, вызвало короткое сжатие, что повлекло восстановление от минимумов."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что на прошлой неделе поддержка вблизи 1.38 на самом деле остановила дальнейшее понижение евро, на данный момент валюта по-прежнему не может восстановить импульс к росту. Сейчас она пытается преодолеть слабое сопротивление на 1.3845/31, но необходимо, чтобы она твёрдо закрылась выше жёсткой линии восходящего тренда на 1.3923/13 для того, чтобы подтвердить свои долгосрочные бычьи намерения.

Настроение трейдеров
Доля быков на рынке не продолжила падать, а остановилась на отметке 66%, поскольку большинство трейдеров рассматривают единую европейскую валюту как переоценённую. В то же время количество ордеров, выставленных на продажу, растёт. Их доля увеличилась с 50% до 58%.

 

GBP/USD вновь вырастает выше 1.65



"Дальнейший рост фунта маловероятен."
- Pimco (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на недавнее падение ниже уровня максимумов 2011 года и 100-дневного SMA, GBP/USD удалось восстановиться за короткий период времени; пара уже проверяет недельную PP на 1.6538. Если тенденция сведение потерь на нет сохранится, следующим значительным сопротивлением, которое попытается остановить стерлинг от роста, будет линия восходящего тренда на 1.6620/1.6580, которая помимо 55-дневного простого скользящего среднего также укрепляется месячной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями несколько увеличился, но это никак не повлияло на тот факт, что общее настроение по отношению к фунту является нейтральным. На данный момент 45% открытых позиций являются длинными, а 55% короткими.

 

USD/JPY остаётся в горизонтальном тренде



"Люди продолжают стараться покупать доллар, но они разочаровываются, поскольку он вновь падает."
- Faros Trading (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на постоянные попытки преодолеть 20 и 55-дневные SMA, сопротивление до сих пор остаётся невредимым, не позволяя валютной паре расти. Тем не менее, учитывая тот факт, что поддержка на 102.07/00 остаётся невредимой, а большинство долгосрочных технических индикаторов являются бычьими, есть вероятность, что USD/JPY преодолеет нынешнее давление от распродажи и впоследствии проверит месячное R1 и 100-дневное SMA на 103.03/102.78.

Настроение трейдеров
Тем не менее настроение трейдеров незначительно, но всё же становится менее бычьим по отношению к USD/JPY. По сравнению с данными, которые были пять дней назад, доля длинных позиций сократилась на два процентных пункта, а именно с 72% до 70%. Доля ордеров, выставленных на покупку также сократилась - за последние 24 часа она упала с 63% до 56%.

 

USD/CHF ползёт в сторону 0.89



"Для доллара тема монетарной политики становится главной. Пока индикатор [потребительской уверенности] напрямую опирается на такие факторы монетарной политики, как занятость и инфляция, чувствительность рынка к таким данным снижается."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Не без трудностей, но всё же USD/CHF продолжает ползти вверх, несмотря на технические индикаторы, которые в основном дают сигнал "на продажу". Тем не менее, стоит отметить, что риски к понижению постоянно растут, так как пара приближается к плотной зоне предложения на 0.89. Соответственно, вероятность того, что доллар США ещё долгое время останется бычьим, крайне мала.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями не изменилось. Так же как и вчера, и неделю назад, длинные позиции составляют 74% рынка, оставляя владельцев коротких позиций в подавляющем меньшинстве. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку, уменьшилась - в течение она упала с 59% до 42%.

 

EUR/USD взялась за понижение от недельной точки разворота



"Похоже, что ЕЦБ обеспокоен дефляцией больше, чем казалось. Скорее всего, ЕЦБ пытается регулировать ожидания рынка, поскольку евро вырос."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD остаётся в ловушке между сопротивлением на 1.3846/31, представленным недельной РР и 20-дневным простым скользящим средним, и линией поддержки нисходящего тренда. И в то время, как долгосрочные технические индикаторы продолжают посылать сигналы "на покупку", перспектива на дневном тайм-фрейме продолжает постоянно ухудшаться. Тем не менее, валютная пара по-прежнему рассматривается способной достичь месячного R1 на 1.3923.

Настроение трейдеров
Как и сообщалось, вчера не было изменений в настроении, но сейчас доля медведей, хоть и медленно, но вновь падает. За прошедшие 24 часа процент открытых коротких позиций по паре EUR/USD сократился с 66% до 65%.

 

GBP/USD тестирует месячный пивот



"Поскольку экономика [Великобритании] восстанавливается, процентные ставки не останутся на уровне половины процента на долгое время. По моему мнению, их повышение будет постепенным, но комитет не может дать никаких гарантий по поводу того, на каком уровне будут процентные ставки."
- Martin Weale, политик Банка Англии (по материалам Bloomberg)

Перспектива пары
Фунт остался на бычьем пути и, как следствие, вырос до одной из ключевых сопротивлений. На данный момент он тестирует область предложения на 1.6620/1.6581, которая состоит из различных показателей, таких как месячная РР, 55-дневная SMА и линии восходящего тренда. Тем не менее, вероятность дальнейшего удорожания стерлинга уменьшилась, но возможность остаётся, учитывая тот факт, что недельные и месячные технические индикаторы на данный момент склоняются, в основном, в пользу ралли.

Настроение трейдеров
Негативное настроение по отношению к GBP/USD вновь становится значительным, поскольку разрыв между долей длинных и коротких позиций увеличился до 12 процентных пунктов. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от спота, сократилась с 60% до 55%.

 

USD/JPY находится под давлением от 55-дневного SMA



"Некоторые стоп-лоссы были задеты из-за движения курса, связанного с неприятием риска, которое мы наблюдали вчера."
- UBS (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY остаётся не в состоянии преодолеть зону предложения, созданную 20 и 50-дневными SMA. Вчера скользящие средние даже опустили курс ниже поддержки на 102.07/00, вынуждая месячную точку разворота вступить в игру и предотвратить дальнейшее растяжение падения. Если сопротивление на 102.33/23 и в дальнейшем продолжит сводить на нет попытки валютной пары вырасти, существует вероятность, что быки в значительной степени останутся бездействующими до тех пор, пока уровень 101 не будет достигнут.

Настроение трейдеров
Как выяснилось, вчера многие трейдеры рынка SWFX использовали вчерашнюю распродажу для того, чтобы приобрести доллар США по более низкой цене. В результате доля длинных позиций значительно выросла, а именно с 70% до ещё более впечатляющих 75%.