Ежедневний обзор рынка от LoginFX

События прошедшего дня.
Неделя начинается на настроениях конца предыдущей из-за позитива по фондовым рынкам после пятничного выступления главы ФРС Бена Бернанке, который ни не прокомментировал слухи о новой политике количественного смягчения. Это спровоцировало идеи по поводу положительных перспектив мировой экономики и, соответственно, рост фондовых индексов по всему миру. Все это повышает интерес инвесторов к риску и растет спрос на высоко рискованные активы.
Азиатская сессия проходила под знаком слабости японской валюты, которая по-прежнему является валютой-убежищем. Но есть два фактора, которые на данный момент оказывают давление на йену. Первый – ожидания дальнейших действий со стороны Банка Японии по ослаблению своей валюты, второй – позитивные настроения инвесторов в фондовые рынки по причине усилившейся веры в восстановление экономики США. За вчера пара USD/JPY, начав торги на отметке 76,69, и сформировав минимум дня на уровне 76,57, продвинулась вверх до 77,07 и закрылась в плюсе около уровня 76,83.
Швейцарский франк также находился под давлением по причине тех же мероприятий по ослаблению национальной валюты Швейцарии. Пара USD/CHF, находясь в зоне перекупленной, испытывала серьезное участие «медведей» в торгах, но по-прежнему двигалась вверх. Начав торговую неделю на уровне 0,8072, пара продвинулась выше, обновив максимумы на уровне 0,8239, и закончила торги на 0,8147.
Золото начало торги с гэпом вверх до уровня $1837,75 и весь день пребывало в коррекции до уровня $1775,42. Закрылось золото на отметке $1787,58, что говорит о повышении интереса к рисками и выхода ликвидности в более рискованные активы.
Торги в европейскую сессию проходили в рамках намеченной в пятницу тенденции; в начале торгов американский доллар слабел против евро. Пара EUR/USD начала торги недели на уровне 1,4495 и, откатив до 1,4466, продолжила свой рост, который был вызван больше эмоциями участников торгов, нежели реальной веской причиной продолжать тенденцию. В итоге пара EUR/USD закрылась на уровне 1,4513 с максимумом дня в 1,4550. В европейскую сессию вышли данные по розничным продажам в Испании - -6,0% против -7,5%, потребительское доверие в Италии - 100,3 против 101,5 и индекс потребительских цен -0,1% против 0,0%, на которые не последовало ни какой реакции, поскольку все внимание участников торгов было направленно на предстоящее выступление главы ЕЦБ Трише. Он сообщил об умеренном восстановлении экономики ЕС, о вероятности превышения инфляции 2% и о том, что в банковской системе ЕС нет недостатка ликвидности.
По Америке вышли следующие данные: личные затраты - 0,8% против 0,5%, личные доходы - 0,3% против 0,4% индекс цен PCE - 0,2% против 0,2 и незаконченные продажи жилья - -1,3% против -1,0%

События сегодняшнего дня.
Сегодня в начале торов важной новостью была информация о том, что Парламент Японии одобрил Ноду в качестве премьер-министра. Также были опубликованы макроэкономические данные Японии – расходы домашних хозяйств -2,1% против -3,5, коэффициент безработицы 4,7% против 4,6%, розничные продажи 1,0% против 2,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в нисходящей тенденции и мы предполагаем сегодня увидеть пару на уровнях 76,50 – 76,63, от которых будем рассматривать длинные позиции.
Стоит также отметить серьезный рост интереса к риску у инвесторов и направить свой взгляд на высоко рискованные валюты. Вчера произошел выход пары USD/CAD из фигуры технического анализа «треугольник», и, на данный момент, мы ожидаем теста его нижней границы на уровне 0,9780 – 0,9795, от которого намерены рассматривать продажи со среднесрочной целью до уровней 0,9500 – 0,9600, с целью внутри дня 0,9726 – 0,9708,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы частным лицам
12:30(MSK) – Разрешения по закладам
12:30(MSK) – Денежный агрегат M4
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
13:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – S&P/CS ИНН комбинация-20 (Ежегодный)
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
22:00(MSK) – Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке

 

События прошедшего дня.
Мировые фондовые площадки продолжают рост на фоне позитивных ожиданий участников торгов относительно восстановления мировой экономики и выхода из кризиса. По-прежнему на валютных рынках не установлено никакой тенденции в определенном направлении и ожидания инвесторов относительно того, как будут развиваться торги, меняются со скоростью появления в новостной ленте комментариев политиков либо статистических данных.
Азиатская сессия проходила под знаком роста фондовых площадок, что вызвало краткосрочную слабость японской валюты с одной стороны, а с другой - дальнейшая тенденция сменилась, и пара USD/JPY продолжила снижаться в течении всего дня. Главной движущей силой стали новости о намерениях нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода рассмотреть на пост министра финансов Ёшито Сенгоку или Кацуя Окада, поддерживающие консервативные взгляды Ёсихико Нода в отношении новой валютной интервенции. Также утром вышли данные по коэффициенту безработицы Японии - 4,7% против 4,6%, по розничным продажам Японии - 0,7% против 1,5% и расходам домохозяйств -2,1% против -3,5%. В итоге, пара USD/JPY зафиксировала максимум дня на отметке 76,98 и снизилась до минимума 76,61, закончив торги на уровне 76,72.
Швейцарский франк, как альтернатива японской йене для сохранения капиталов, также находился под давлением в течении вчерашнего дня. Сначала был замечен интерес к швейцарцу, поскольку в умах инвесторов после заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и негативных настроений относительно повышения процентных ставок ЕЦБ поменялась картина по Европейскому региону. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,8167, продвинулась вниз до минимума дня на 0,8120 и дальше после выхода данных по уровню затрат потребителя Швейцарии (1,29 против предыдущего значения 1,52) протестировала свои августовские максимумы на уровне 0,8240. Завершила торги пара USD/CHF на отметке 0,8193.
Золото по-прежнему пытается продолжить тенденцию на повышение. А снижение оптимизма относительно повышения процентных ставок ЕЦБ, помогло развить сильный внутридневной импульс до максимума $1839,56 за унцию, который является уровнем открытия недели, против минимума прошедшего дня - $1782,66.
Европейская сессия развивалась негативно для европейской валюты, поскольку участники торгов формировали свои позиции исходя из заявлений Трише, который сообщил о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, по причине развывшегося в Европе долгового кризиса. Помимо этой идеи, сильному движению по EUR/USD, поспособствовала макростатистика из Европы: розничные продажи Италии- -0,2% против 0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы - 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0. В итоге, пара EUR/USD начала торги на максимумах месяца в уровне 1,4514 и показала сильное снижение до минимума дня в 1,4385 против максимума 1,4532, закончив торговаться на отметке 1,4431. В паре GBP/USD мы наблюдали те же настроения: пара сформировала максимум на 1,6419 и устремилась до 1,6255, после чего закрылась на 1,6301. Повлияли на динамику движения пары статистика по чистым займам - 0,9В против 1,1В, разрешения по закладам - 49К против 49К, денежный агрегат М4 - -0,1% против 0,4%.

События сегодняшнего дня.
Если принять во внимание вчерашнюю публикацию протоколов заседания Федерального Комитета по открытым рынкам, в котором говориться, что некоторое количество руководителей ФРС повысило вероятность применения политики количественного смягчения, то вероятность ослабления американского доллара высока и стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD, GBP/USD.
Учитывая серьезную вчерашнюю коррекцию пары EUR/USD, технически пара смотрится на покупку от диапазона уровней 1,4428 – 1,4450, с защитным приказом на выход из позиции ниже уровня 1,4490 и потенциальной целью в уровне 1,4510. Пара GBP/USD, также находится на нижней границе диапазона, и мы рассматриваем длинные позиции от уровней 1,6310 – 1,6335, со стоп-приказом ниже 1,6275 и целью движения 1,6400.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения немецкой безработицы
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы Европы
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

 

События прошедшего дня.
Озабоченность подавляющего большинства участников торгов относительно замедления экономического роста в Европе день за днем нарастает, что подтверждают одинаковые в большей мере заявления «сильных мира сего», а также выходящая макростатистика с постоянно снижающимися показателями. Как ни велико желание инвесторов их игнорировать, такой возможности нет: слишком велики риски.
По-прежнему наблюдается переход капиталов в менее рискованные активы, которыми сейчас являются японская йена, швейцарский франк и американский доллар.
Вчерашний день для Японской валюты был активным со стороны участников торгов, поскольку сначала, с одной стороны, была попытка продолжить укрепление йены, начатое днем раннее, но, с другой стороны, пара USD/JPY подошла к сильному уровню поддержки - 76,50, после чего сформировала длинный хвост до 76,85, и, после еще одного теста уровня с формированием минимума на 76,41, пара закончила торги на отметке 76,66. Утром вышли данные по индексу менеджеров по закупкам в промышленности – 51,9 против 52,1 и промышленному производству – 0,6% против 1,6%.
Швейцарский франк также отвоевывал позиции. Успех франка обусловлен, в первую очередь, негативными настроениями относительно замедления темпов восстановления экономического роста Еврозоны, а, во-вторых, отсутствием каких либо заявлений со стороны НБШ о дальнейших действиях по ослаблению национальной валюты. Пара USD/CHF начала торги на своих максимумах месяца - на уровне 0,8192, - и сразу устремилась вниз, зарегистрировав минимум на отметке 0,7993. Завершила торговую сессию пара USD/CHF на уровне 0,8064.
Золото торговалось без развития какого-то направленного движения в диапазоне, очерченном уровнями 1711,11 – 1839,94.
Европейская сессия была богата на выход макростатистики. Вначале вышли данные по Германии – розничные продажи, составившие 0,0% против прогноза -0,4%, индекс изменения безработицы - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%. Инвесторы отреагировали на эти данные вяло, и пара EUR/USD проторговалась в диапазоне, в попытках продолжить рост. В этом движении пара зарегистрировала максимум дня на уровне 1,4469.Затем вышли важные и ожидаемые данные по безработице Еврозоны: коэффициент безработицы составил 10,0% против 9,9%, тем самым подтвердив глобальные проблемы Европе. В результате, пара EUR/USD скорректировалась до 1,4357, и закончила торги на уровне 1,4376.
Пара GBP/USD также находилась под давлением слабых данных по уверенности потребителей в Великобритании. Как показала вышедшая статистика, по итогам августа индекс уверенности потребителей от Gfk снизился до уровня -31 пункт, против предыдущего значения -30.
По Америке вышли важные данные по изменению занятости вне сельского хозяйства, показавшие 91К новых рабочих мест против ожиданий 103К. Помимо этого, вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили 5,3М против ожиданий 0,9М и запасам бензина- -2,8М против -0,9М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли важные данные по ВВП Швейцарии, который вышел без изменений и в соответствии с прогнозом: 0,4%, аналогичная ситуация с ВВП Германии – 0,1%.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в США, которая, скорее всего, окажется хуже прогнозов. Если взять во внимание сильное укрепление американского доллара против евро, вероятно, сегодня можно будет ожидать коррекцию вверх, которая сможет перейти в восходящее движение в рамках восходящего канала, на нижней границе которого находится сейчас пара EUR/USD. Мы предполагаем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,4350 – 1,4383 c целью 1,4430, но, в случае закрепления пары за уровнем 1,4330, можно рассматривать дальнейшее движение вниз до уровня 1,4270 внутри дня и до 1,4210 до конца недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Издержки на рабочую силу в единице продукции
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
18:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам

 

СЕРЕБРО ГОТОВИТСЯ ПРОБИТЬ ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ

Вслед за вчерашним ростом упали цены на золото и серебро на фоне очень плохих данных о потребительском доверии, а также заявлений ФРС о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Золото торгуется на уровне USD1792.50, EUR 1245.10, GBP 1098.30, CHF 1471.50 и JPY 137624 за унцию. При этом, серебро торгуется на уровне USD 41.21, EUR 28.53, GBP 25.31, CHF 33.33 и JPY 3155 за унцию.

Цена на золото все ещё менее чем на 5% ниже своего номинального рекордного максимума в $1913.50 за унцию, а серебро - почти на 20% ниже своего номинального рекордного максимума - чуть ниже $50 за унцию. За последние несколько недель внимание рынка переключилось с серебра на золото, которое несколько раз обновило свои максимумы. Тем временем, у серебра продолжается период тихой консолидации после резкого падения, зафиксированного в конце апреля и в начале мая, когда многие стали говорить о том, что «пузырь» на рынке серебра лопнул.

СМИ, преимущественно, умалчивают о «бычьих» перспективах серебра, ведь этот взгляд противоречит сложившемуся на рынке мнению. Технические индикаторы по серебру с каждым днем выглядят всё привлекательнее, и сейчас драгметалл торгуется немного выше своей 50- и 100-дневной скользящей средней. На данный момент 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $38.70, а 100-дневная – на уровне $38.74 за унцию. 50-дневная скользящая средняя начала расти после недавнего роста цены и в ближайшие дни, вероятно, пробьет 100-дневную скользящую среднюю. Это будет «бычьим» техническим сигналом.

Инвесторы, руководствующиеся стратегией стоимости, продолжают копить серебряные слитки. Джим Роджерс, один из самых дальновидных инвесторов современности, имеющий, наверное, лучшую репутацию, чем в последние годы у Сороса, всё ещё верит в «бычьи» перспективы золота и, в особенности, серебра.

Есть много факторов, которые явно указывают на то, что серебро остается благоразумным вариантом инвестиций и средством диверсификации активов. При этом существуют три ключевых индикатора, которые явно свидетельствуют, если не в пользу недооцененности серебра, так уж точно о том, что ему ещё далеко до пузыря.

Ниже приведен график реальной стоимости серебра, скорректированный по уровню инфляции за последний 31 год. Реальный максимум цены на серебро был зафиксирован в 1980 году на уровне $130 за унцию, который более чем вдвое превышает нынешние цены.



Цена на серебро, скорректированная по ИПЦ

Второй индикатор – это соотношение между стоимостью золота и серебра. На протяжении всей истории данный коэффициент в среднем составлял 15 к 1 в силу геологических факторов и того, что на каждую единицу золота в земной коре приходится 15 единиц серебра.



40-летний (квартальный) график цены на золото

Серебро, в отличие от золота, является промышленным металлом, при этом значительное количество когда-либо добытого серебра, как и нефти, было израсходовано ещё в 19 веке на заре промышленной революции. Аналитики, изучающие долгосрочные перспективы серебра, преимущественно полагают, что в ближайшие годы соотношение, скорее всего, вернется к среднему значению 15 к 1.

Третий индикатор – сравнение текущего «бычьего» рынка серебра с динамикой рынка в 1970-х годах. За последние 9 лет стоимость серебра выросла в 10 раз - с $4 в 2001 году до свыше $41 в настоящее время.

В период бычьего рынка (1971-1980 г.г.) всего за 9 лет цена на серебро выросла более чем на 3199%, или в 32 раза.



В наши дни предложение физических серебряных слитков значительно сократилось по сравнению с периодом 1970-х годов. Также существует "азиатский фактор" – 3 миллиарда населения с растущими доходами, значительная часть которого рассматривает серебро как средство сбережения в условиях девальвации валют.

Уже который год мы полагаем, что серебро может достичь реального максимума (т.е. с учетом инфляции) на уровне $130 за унцию. При этом, прогнозы в отношении дальнейшей динамики цен всегда следует воспринимать с долей скептицизма, а серебро следует рассматривать в качестве инструмента хеджирования и средства сохранения капитала, которое не подвержено девальвации.

 

События прошедшего дня.
По-прежнему торги разворачиваются на фоне ухудшения ситуации с долговыми проблемами стран Еврозоны, что сказывается на предпочтениях инвесторов торговать валютой с менее рискованными параметрам, нежели европейская валюта. Фондовые рынки показывают, в частности, о возможном QE3, а спрос на облигации (в основном в Европе), о которой идут основные разговоры, падает, что дает нам почву для размышлений, о том, что за последние четыре месяца валюту Еврозоны можно увидеть далеко на низах.

Активизировались торги по японской йене, в первую очередь, из-за усугубившейся ситуации в европейском регионе. Но засевшие в умах участников торгов ожидания, относительно следующих попыток ослабить японскую йену, которая серьезно вредит экспорту Японии, не дают продолжать тенденцию на укрепление японской валюты, с обновлением исторических минимумов в паре USD/JPY. Пара вчера, в первую половину торгов, продолжала бычье движение, намеченное днем ранее, после отскока от сильного уровня поддержки 76,50. Пара открылась на 76,66 и сформировала максимум дня на 77,23, после были попытки подняться к намеченным максимумам, но они закончились ничем, и пара закончила торги в середине диапазона на 76,94.

Швейцарский франк набирает обороты и появляется все больше интереса к валюте «save heaven», несмотря на некоторые негативные показатели со стороны макростатистики. Вчера вышли данные по ВВП Швейцарии, которые не показали никакого квартального изменения - 0,4% против 0,4%, также были опубликованы данные по розничным продажам, которые вышли хуже ожиданий - 1,9% против 4,9% и индекс «цена на сырье», который показал рост до 51,7 против ожиданий 51,2. Пара USD/CHF, начав торги на 0,8065, сформировала максимум дня - 0,8086 и продолжила свое движения вниз до минимумов дня - 0,7926, и закончила торги на 0,7948.

Золото в течение всего торгового дня продолжало торговаться в диапазоне, который был намечен ранее, уровнями 1811,11 – 1839,94.
Вчерашний день был неудачным для европейской валюты. Согласно техническому анализу, пара EUR/USD находилась на нижней границе восходящего канала, что давало повод предполагать восходящее движение, но с самого начала торгов пара испытывала давление со стороны медведей. После выхода данных по европейским странам, а именно, - ВВП Германии, который не показал никакого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы 49,0 против 49,7, пара устремилась вниз - обновлять свои минимумы. Далее сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня -7,6%. В итоге пара EUR/USD, начав торги на уровне 1,4378, сформировала минимум - 1,4225, и закончила торги на 1,4259.

Британская валюта тоже находилась под давлением после выхода индекса цен на жилье - 0,6% против прогноза -0,1%, и индекса деловой активности 49,0 против - 49,5. Пара GBP/USD начала торги на 1,6254, сформировала минимум на 1,6131 и закрылась на уровне 1,6172.

Важная американская статистика по рынку труда вышла в смешенном виде – количество заявок на пособия по безработице составили 409К против прогноза - 409К, а количество повторных увеличилось до 3735К против ожиданий - 3685К.

События сегодняшнего дня.
Согласно последним событиям и заявлениям ЕЦБ, о том, что они снова начали скупать государственные ценные бумаги стран Европы, чтобы остановить рост их доходности, дает нам почву думать о вероятной коррекции по паре EUR/USD, но техническая картина говорит об обратном. Сегодня утром зафиксирован выход из восходящего диапазона, что открывает нам цели движения до 1,38. На данный момент пара EUR/USD торгуется около уровня 1,4250, проход которого подтвердит дальнейшее движение до 1,4210 и 1,4160.
Сегодня также стоит обратить внимание на продолжение публикации данных по безработице США, которая вероятно выйдет не сколь позитивной, как ожидается. В данном случае, мы не исключаем сценарий разворота в паре EUR/USD и в случае прохода уровня 1,4280, рекомендуем рассматривать длинные позиции с целью до 1,4350.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF) 11:15(MSK) – Уровень занятости
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Частная занятость в несельскохозяйственной сфере
16:30(MSK) – Средняя продолжительность рабочей недели
16:30(MSK) – Изменение несельскохозяйственной занятости
18:00(MSK) – Средняя почасовая зарплата (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Коэффициент безработицы

 

События прошедшей недели.
В начале прошедшей недели фондовые рынки испытывали подъем. Основными стимулами движения вверх стали рост оптимизма относительно восстановления мировой экономики и ожидания решения долговых проблем стран Еврозоны. Но вышедшая статистика по Европе, а также данные по рыку труда Америки, мигом спустили инвесторов на землю. Трейдеры были вынуждены закрывать свои спекулятивные позиции и искать убежища для своих активов в «тихой гавани».
Недельные торги для азиатской валюты – японской йены - развивались в рамках давно наметившего диапазона, нижней границей которого до сих пор служит сильный уровень поддержки 76,50 в паре USD/JPY. За недельную торговую сессию пара сформировала максимум недели на уровне 77,23, и закончила торги в середине диапазона - на 76,81. За неделю наиболее важным событием стало вступление в должность нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода. Данное событие понизило активность участников торов, которые не оставляют попыток сработать на возможной интервенции, направленной на ослабление японской йены. Вышедшие в течение недели макростатистические данные показали, что дела в Японии идут не настолько хорошо как хотелось бы. Безработица в Японии увеличилась (коэффициент безработицы составил 4,7% против 4,6%), розничные продажи сократились до 0,7% против прогноза 1,5%, как и промышленное производство – 0,6% против 1,6%; капитальные вложения составили -7,8% против 1,1%. В свете данного негатива положительные новости были оставлены без внимания: число новых строительств - 21,2% против 4,7%, денежная база - 15,9% против 14,2%. В конечном итоге, из-за серьезного негатива со стороны Европы, японская йена была интересна инвесторам, но ожидания интервенции не могут позволить валюте укрепляться дальше.

Наибольший интерес испытывал швейцарский франк, как самая, на данный момент, надежная в плане сбережения своих средств валюта. Стоит отметить, что последние недели в середине пятидневных торгов, НБШ постоянно сообщал о каких-либо новых мерах по ослаблению франка. На этой неделе, Банк Швейцарии решил промолчать, с одной стороны, а усугубившаяся ситуация в ЕС, с другой, вкупе стали серьезным сигналом на покупку швейцарского франка. Швейцарец был в цене, несмотря на негативную статистику, что дает повод думать о серьёзных проблемах в ЕС. Во вторник вышел индикатор потребления - 1,29 против предыдущего 1,52, в четверг опубликованы данные по ВВП, который показал замедление роста, согласно предположениям аналитиков – 0,4% против 0,4%, уровень занятости, вышедший в пятницу, составил 2,77М против 4,11М. В итоге, пара USD/CHF начинала неделю ростом, в рамках продолжения ранее наметившейся тенденции, и, дойдя до максимума на 0,8239, устремилась вниз до 0,7714. Торги закончились откатом в паре и закрытием на уровне 0,7884.

Золото на протяжении всей недели не показывало серьезного роста, за исключением пятницы. Желтый металл начал торговаться на уровне 1838,41, зафиксировал минимум на 1775,36 и после устремился в рост, показав сильный импульс в пятницу до уровня 1890, возле которого и закрылся.
Для европейской валюты неделя была провальная. В паре EUR/USD торги начались на максимумах в диапазоне – 1,4465 – 1,4510 и со вторника начались активные продажи европейской валюты на фоне выхода макроэкономических данные Европы, которые говорят об ухудшении ситуации. Изначально стимулом продаж евро стали комментарии главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, а дальше начавшуюся тенденцию поддержала и европейская макростатистика: розничные продажи Италии вышли согласно прогнозам -0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы составили 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0, розничные продажи Германии - 0,0% против -0,4%, индекс изменения безработицы Германии - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%; данные по безработице Еврозоны - коэффициент 10,0% против 9,9%, ВВП Германии, который не показал ни какого роста за прошедший квартал – 0,1% против ожиданий 0,1%, французский индекс деловой активности - 49,1 против 49,3, немецкий индекс деловой активности - 50,9 против 52,0, индекс деловой активности Европы - 49,0 против 49,7. Также сил движению вниз придала новость о дефиците бюджета Греции, который может вырасти до 8,5% против целевого уровня 7,6%. В итоге, пара EUR/USD закончила торги на минимумах в уровне 1,4183, и закрылась недалеко от этого уровня.

У британского фунта была схожая судьба из-за негативной макростатистики. Пара GBP/USD пребывая уже в нисходящей тенденции, начала торговаться на 1,6338, сформировала максимум на 1,6453, и устремилась до недельных минимумов на 1,6131. Закрылась пара на уровне 1,6215.

События этой недели.
На этой неделе мы ждем объявления об изменении процентных ставок Банка Австралии (во вторник), Банка Японии в среду, в четверг Банков Великобритании и Европы. Также в четверг стоит обратить внимание на выступление главы ФРС Бена Бернанке с оценкой текущей ситуации в экономике.
С технического взгляда, пара EUR/USD вышла из границ уровней поддержки и сопротивления вниз, что открывает в среднесрочном плане поход к уровням 1,38 и 1,36, но, учитывая серьезное импульсное движение, оправданным было бы рассчитывать на коррекцию, до прежних уровней в диапазоне 1,4269 – 1,4326 на этой неделе.

События сегодняшнего дня.
Пара EUR/USD начала торги с гэпом вниз, и открылась на уровне 1,4163. Сегодня ожидается выход индексов деловой активности Франции, Германии, Европы и Великобритании, индекс доверия инвесторов Sentix и розничные продажи в Еврозоне. На данный момент мы рассматриваем два сценария – в случае прохода пары выше 1,4211, есть вероятность тестирования на этой неделе уровня 1,4300, если мы проходим уровень 1,4125, то нам открывается дорога до диапазона 1,4060 – 1,4105.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:50(MSK) – Французский индекс Менеджеров по закупкам услуг
11:55(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам услуг Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг Европы
12:30(MSK) – Индекс доверия инвесторов Sentix
13:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(USD)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг

 

LoginFX. Обзор "Российский рубль 05.09-11.09"

На прошлой неделе российский рубль терял позиции против американской валюты. Первоочередная причина этого движения – страх инвесторов относительно замедления роста европейской экономики, обострившийся после комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о намерениях пересмотреть инфляционные риски, а также затянувшаяся серия негативной макростатистики по производственной и потребительской сфере. Пара USD/RUR зарегистрировала минимум на уровне 28,60 и всю оставшуюся часть недели показывала уверенный рост, закончив торги на отметке 29,13.





Европейская валюта была слабее российского рубля, учитывая негатив в Еврозоне и упавшие настроения участников торгов относительно выхода из долгового кризиса стран ЕС. Пара EUR/RUR начала торговаться на уровне 41,75, сформировала максимум на 41,90 и закончила торги на отметке 41,25.

На данный момент, по-прежнему происходит укрепление американского доллара против российского рубля и пара USD/RUR движется в «бычьей» тенденции. С точки зрения технического анализа, пара вполне может достигнуть на этой неделе уровня в 29,50.

Европейская валюта начинает отыгрывать свои позиции после коррекции и формирования уровня поддержки на 41,31. Динамика разворачивается в пользу европейской валюты: на текущий момент, по нашему мнению, первая цель у пары находится на уровне 41,80.

 

События прошедшего дня.
Вчерашний день, несомненно, войдет в историю развития мировых финансовых рынков. Ухудшающаяся ситуация в Европе, высокая напряжённость в США, в конечном итоге довели Швейцарию, которая является эталоном надежности по сохранению активов во времена нестабильности и примером для подражания для остальных стран по проведению валютных интервенций, до точки кипения
Торги начинались в обычном движении, американский доллар продолжал укрепляться. Для японской йены ситуация развивалась в прежней боковой динамике. Пара USD/JPY начала торговаться сначала понижением до своих минимумов дня на 76,71, а после оглашения новых мер Национального Швейцарского Банка, прошла выше верхних границ диапазона и сформировала максимум дня на 77,71, в итоге, пара закрылась на уровне 77,51. Одним из факторов, повлиявших на такое движение, стала озабоченность нового министра финансов Японии Адзуми относительно завышенной стоимости японской йены. Полагаясь на его оценку, участники торгов стали в моменте открывать позиции в ожидании интервенции со стороны Банка Японии, но, учитывая консервативный взгляд Адзуми, инвесторы ограничили торги внутридневными спекуляциям.
Швейцарский франк находился в спокойном диапазоне относительно предыдущего серьезного укрепления. Пара USD/CHF тестировала уровень 0,7840, который находился недалеко от нижнего диапазона понедельника. Но после заявлений Банка Швейцарии о решении привязать стоимость швейцарского франка к евро на уровне не ниже 1,2 и о намерениях скупать валюты других стран в неограниченном количестве, пара USD/CHF устремилась до 0,8565 и закрылась на 0,8616. Пара EUR/CHF, отойдя от максимума дня на уровне 1,2485, закрылась на 1,2058. Данное движение было основано на серьезном давлении на экспорт и возросший риск дефляции. По Швейцарии вчера вышел индекс потребительских цен: -0,3% против ожиданий -0,2%.
Золото также немедленно отреагировало на действия Швейцарии. Желтый метал сначала поднялся до нового исторического максимума на уровне $1920,87/тройская унция и, после заявлений монетарных властей Швейцарии, обвалился до минимума в $1857,79. Завершило золото торги на отметке $1869,23.
В утреннюю торговую сессию вышли данные по жилищным кредитам Австралии - 1,0% против 1,5%, разница между импортом и экспортом Австралии -7,4В против -7,0В, и заявление НБА о решение оставить ставку на прежнем уровне - 4,75%.
В Европе также последовала реакция, которая вызвала серьезные покупки европейской валюты против американского доллара. Полагаясь на заявления НБШ, о привязке франка в евро, участники торгов торговали идею, что теперь и европейская валюта будет серьезно регулироваться в своей стоимости. На этом фоне пара EUR/USD поднявшись вверх до уровней 1,4282, дала возможность пойти по тренду вниз, который еще в силе, поскольку ситуация в Европе не изменилась. В пользу этого утверждения можно привести забастовку в Италии, рост доходности греческих бондов выше 50%, выход ВВП Европы, который не показал ни какого роста (0,2% против 0,2%), производственные заказы Германии, составившие -2,8% против -1,5%. В итоге пара EUR/USD опустилась до минимума дня на уровне 1,3972, предварительно протестировав уровень поддержки 1,40 и закрылась на отметке 1,4005. Пара GBP/USD зафиксировала максимум 1,6205 и после устремилась вниз до 1,5920, закрывшись на 1,5944.
В американскую сессию вышел непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам, составивши 53,3 против 51,0.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы получили информацию от Банка Японии о решении оставить ставку без изменения на прежнем уровне 0,10%. Также вышел лидирующий индекс, достигший 106,0 против 105,9, что в принципе может оказать влияние на растущую тенденцию в паре USD/JPY от уровней 77,00 – 77,25, от которых мы будем рассматривать покупки.
Также сегодня будет сообщение от Банка Канады, который может заявить об изменении процентной ставки. Мы ожидаем восходящее движение в паре USD/CAD и рекомендуем рассматривать покупки от уровней 0,9864 – 0,99.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Неофициальная оценка ВВП
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
17:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
18:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
19:15(MSK) – Речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса
22:00(MSK) – Бежевая книга

 

События прошедшего дня.
Вчерашний день проходил на фоне оптимистических настроений относительно перспектив Американского фондового рынка, который показывал рост в течение всего дня, чего нельзя сказать о европейских фондовых площадках.
Начало вчерашних торгов проходило под слабостью американского доллара, вызванного действиями Швейцарского банка и ожидания решения Конституционного Суда Германии относительно иска по финансовой поддержке стран ЕС. Утром было заявления Национального банка Японии по процентной ставке, оставшейся без изменения, что в дальнейшем отразилось на слабости японской йены. В итоге, пара EUR/USD начинала торговаться в четкой «медвежьей» динамике от своих максимумов на уровне 77,71. После объявления процентных ставок пара остановилась на 77,07 и двигалась в умеренном повышении до уровня 77,45, закончив торги на 77,21.
Стоит отметить в азиатскую сессию серьезное движение по паре AUD/USD от минимумов прошлой недели 1,0481 до 1,0659, что вернуло пару в восходящий канал. Основной причиной укрепления австралийца послужил ежеквартальный показатель ВВП, который оказался выше ожиданий аналитиков и составил 1,2% против 1,0%.
Швейцарский франк, после своего ошеломляющего падения с подачи Банка Швейцарии, находится в спокойном состоянии и умеренно слабеет против евро и фунта, а против доллара торгуется в диапазоне.

Укрепление фондовых площадок помогло золоту откорректировать еще сильнее. Золото торговалось в начале дня на уровнях $1867,51 – 1880,37/тройская унция и за день продвинулось до минимумов в $1793,15. Закончил желтый металл день на отметке $1817,11.
Для европейской валюты вчерашняя сессия была позитивной, поскольку американский доллар начинает сдавать свои позиции из-за ожиданий какого-либо намека со стороны Бена Бернанке на стимулирование экономики США, о чем вполне вероятно он сообщит сегодня в своей речи, а также в связи с принятием решения Конституционным судом Германии отклонить иск о блокировании участия Германии в помощи странам в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Пара EUR/USD, начав торги на своих минимумах, от 1,4003, показала максимум на отметке 1,4148, но после информации об иске по участию Германии, пара снизилась до 1,4013 и закончила торги на уровне 1,4093. Повлияли на пару также и макростатистические данные по промышленному производству Германии, оказавшиеся лучше ожиданий аналитиков: 4,0% против 0,5%.
По Великобритании вышли данные по промышленному производству, которые не смогли порадовать участников торгов: со стороны изготовителей 0,1% против 0,1%, со стороны фабрик, шахт и утилитов -0,2% против 0,0%. Это не смогло продвинуть пару GBP/USD аналогично EUR/USD. Пара начала торги на уровне 1,5944, показала максимум дня на 1,6039, минимум на 1,5915 и закончила торги в середине сформированного диапазона на отметке 1,5980.

Со стороны Америки вышел индекс рефинансирования от MBA, который показал положительное изменение до -4,9 против предыдущего значения -9,6%. Также важным событием была речь президента Чикагского отдела ФРС Эванса, который отметил, что экономика США нуждается в серьезном стимулировании, для чего необходимо следовать агрессивной монетарной политике. Такие заявления дали инвесторам повод думать о том, что вероятность запуска QE3 повысилась. Согласно бежевой книге, обзору, который предоставляет информацию об экономике в 12 районах ФРС, темпы роста замедлились, но констатировать признаки спада еще рано.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день будет богат на важные события, основными из которых будут заявления по процентным ставкам Банками Еврозоны и Великобритании. Также выдут заявки по безработице и торговый баланс Америки и Канады. Внимание инвесторов будет приковано и к выступлению председателя ФРС Бена Бернанке, в речи которого будут искать возможные намеки на стимулирования роста экономики США, на фоне чего фондовые рынки попробуют продолжить вчерашний рост несмотря на утреннюю коррекцию. Учитывая данную идею, мы предполагаем, что сегодня американский доллар будет слабеть, и в паре EUR/USD мы придерживаемся идеи рассматривать покупки от уровней 1,4000 – 1,4075 с вероятной целью внутри дня до уровней 1,4120 – 1,4160.
Пока европейская валюта находится под давлением по причине негативной макростатистики из Германии – торговый баланс составил 10,1В против 11,0В, из Франции – торговый баланс - -6,5В против -5,9В, промышленное производство Испании - -2,8% против -1,5%.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP) 15:00(MSK) – Заявление о ставке процента
Данные по Европе(EUR)
15:45(MSK) – Заявление о ставке процента
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Разрешения для строительства (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс цен на новое жилье (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице первичные
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице повторные
16:30(MSK) – Торговый баланс
21:00(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

 

События прошедшего дня.
Вчерашний день был богат на выступления и речи тех, кто своими словами легко может повлиять на ход торгов на международных финансовых рынках. Главы ЕЦБ Жан Клод Трише и руководитель ФРС Бен Бернанке в некотором роде определили дальнейшие тенденции и настроения участников торгов.
Азиатская сессия начиналась в пользу американского доллара, поскольку все ожидали обращения к конгрессу президента США Барака Обамы, в котором он намеревался предложить программу по увеличению рабочих мест и снижению безработицы.

В связи с ожиданием столь ярких выступлений и негативной макростатистикой, японская йена испытывала давление со стороны участников торгов. Распоряжения по оборудованию составили -8,2% против -4,2%, разница между импортом и экспортом - 0,75Т против 0,99Т, текущий индекс наблюдателей – 47,3 против 54,3 и машиностроительные заказы - 15,3% против предыдущего 34,6%. В итоге, пара USD/JPY начала торги на уровне 77,24 повышением, но после скорректировалась до 77,13 и, на фоне укрепления американского доллара, зафиксировала максимум дня на 77,58. Завершила пара торги на уровне 77,50.
Швейцарский франк торговался в негативной динамике, что говорит о том, что участники торгов больше не рассматривают его как валюту «save heaven» и закрывают позиции после исторического ослабления валюты Национальным Банком Швейцарии. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8571 и стала стремительно двигаться вверх, что уменьшило сомнения в интересе к американскому доллару. Максимум дня зафиксирован на отметке 0,8767, примерно здесь же пара и зарылась. По Швейцарии вышел коэффициент безработицы, который не показал каких-либо изменений и составил 3,0% против 3,0%.

В золото начинают возвращаться покупки, что подтвердил вчерашний рост стоимости желтого металла. Торги золота начались на уровне $1817,11/тройская унция и развивались в уверенной «бычьей» динамике. Золото показало максимум на $1870,96 и закрылось чуть ниже данного уровня.
Основное внимание было приковано к заявлениям главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Уже давно было очевидно, что процентная ставка ЕЦБ останется без изменений и подтверждение этих ожиданий не нашло отражения в торгах. Инвесторы больше ожидали комментариев самого Трише относительно дальнейших перспектив экономики еврозоны. Он заявил о повышении понижательных рисков в экономике региона, что было воспринято участниками рынка как сигнал остановки процесса повышения учетной ставки европейским Центробанком, а также увеличил прогноз по инфляции в будущем. Макростатистика также не оказала поддержки евро. Торговый баланс Германии составил 10,1В против 11,0В, торговый баланс Франции - -6,5В против -5,9В, промышленное производство Испании - -2,8% против -1,5%. Пара EUR/USD начав торги на уровне 1,4090, торговалась в «медвежьей» тенденции весь день, показала минимум на отметке 1,3871, около которой и закончила торги.
Британский фунт смотрелся вчера лучше евро. Пара GBP/USD открывшись на 1,5983, протестировала минимумы на 1,5913 и двинулась вверх на фоне комментариев Банка Англии, оставившего без изменений программу выкупа облигаций (объем программы составляет 200 млрд. фунтов), как и учетную ставку (0.50%). Но после, американский доллар вернул себе позиции, и пара закрылась на уровне 1,5959.
В американскую сессию мы получили данные по заявкам на пособия по безработице, которые оказались хуже ожиданий – количество первичных составило 414К против 405К, вторичных - 3717К против 3705К. Дальше негатив был нивелирован данными по торговому балансу -44,8В против -51,0В. Ожидаемое выступление Бена Бернанке, главы ФРС, не принесло ярких новостей: в очередной он заявил, что у ФРС много инструментов поддержать экономику, отметил понижение прогнозов в следующих кварталах и снижение расходов домохозяйств. Запасы сырой нефти показали сокращение и составили -4,0М против -2,2М, запасы бензина - 0,2М против -1,4М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли уже данные по Японии, которые оказывают негативное влияние на японскую йену. ВВП страны остался без изменений- -0,5% против -0,5%, дефлятор ВВП - -2,2% против -1,5%. Сейчас пара USD/JPY формирует минимум дня и тестирует уровень 77,45. По нашему мнению, велика вероятность, что пара продолжит свое движение вверх, и мы рекомендуем рассматривать покупки в диапазоне 77,35 – 77,50.
Также стоит отметить слом двухгодового тренда в паре EUR/USD, и проход сильного уровня поддержки 1,40, что, в принципе, отрывает нам дорогу до целевого диапазона 1,36 – 1,38. Сегодня мы рекомендуем продавать пару EUR/USD от уровней 1,3925 – 1,3975.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Промышленное производство Франции (Ежемесячный)
10:45(MSK) – Баланс бюджета правительства Франции
12:00(MSK) – ВВП Италии (Ежеквартальный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Коэффициент безработицы
15:00(MSK) – Изменение занятости
16:15(MSK) – Число новых строительств
16:30(MSK) – Производительность труда (Ежеквартальный)
Данные по США(USD)
18:00(MSK) – Оптовые запасы (Ежемесячный)

 

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была богата на яркие события, что вылилось в перераспределение капиталов, панику инвесторов со стороны Европы и вывод на ведущие позиции американского доллара. Фондовые рынки по-прежнему испытали негативные настроения участников торгов из-за комментариев политиков, не слишком оптимистичным настроениям которых, добавляла негативная макростатистика Европейского региона.
Неделя с самого начала развивалась в пользу американского доллара на фоне новости о поражении партии бундесканцлера Ангелы Меркель на региональных выборах в Мекленбурге-Передней Померании. И это при том, что эта федеральная земля считается родиной Меркель, а явка на выборы едва превысила 50%. Победу же одержали социал-демократы. Поддержку евро оказали новости о решении Конституционного суда Германии отклонить иск о блокировании участия Германии в плане помощи странам в рамках Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). После этого пара EUR/USD сформировала сильный импульс вверх, до уровня 1,4280, который стал максимумом недели. Данное движение было воспринято инвесторами как хорошая возможность открытия коротких позиций по паре, что сразу же и было реализовано. В итоге, пара EUR/USD закрыла торги серьезнейшим падением за последние полгода на отметке 1,3653 с минимумом недели на уровне 1,3628. Во многом этому движению поспособствовали заявления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, сообщившего о о повышении рисков инфляции и рисках снижения в экономики в целом, что для трейдеров стало поводом полагать, что серия повышения процентных ставок завершается. В подтверждение этой идеи в четверг ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне - 1,50%. Стоит отметить также ситуацию с долговым кризисом в Греции, который становится все большей проблемой для Европы. К концу недели кредитно-дефолтные свопы страхования греческих суверенных облигаций подскочили на 212 базисных пункта, до рекордного уровня - 3238 базисных пункта, что показывает 90% вероятность того, что Греция не выполнит свои долговые обязательства. Американскому доллару оказали поддержку выступления президента США Барака Обамы в Сенате, который выдвинул предложения по стимулированию роста занятости и экономики США путем вливания в экономику более $300 млрд. в будущем году. Фактически, оглашенный план оказался значительно шире, и был оценен в $447 млрд.
Британский фунт также был под давлением, и пара GBP/USD двигалась в рамках намеченного несколько недель назад нисходящего диапазона. Центральный Банк Англии, как и ЕЦБ, решил оставить ставку без изменения на уровне 0,5%, о чем заявили в четверг. Несомненно, по нашему мнению, главным драйвером движения служило укрепления американского доллара. В четверг по паре GBP/USD мы наблюдали коррекцию вверх, вызванную заявлениями Банка Англии о решении оставить без изменения программу выкупа облигаций в разрез ожиданиям повышения на 50 млрд.
Исторические события на прошлой неделе затронули швейцарский франк, который показал рекордное за все время существования падение: все это после того, как Национальный Банк Швейцарии привязал курс швейцарского франка европейской валюте, чем, по мнению многих экспертов, объявил валютную войну остальным странам, сообщив, что от уровня 1,20 в паре EUR/CHF будет покупать любые объёмы иностранных валют, что бы остановить укрепление своей. В итоге, пара USD/CHF со своих прежних уровней в 0,7820 – 0,7910 устремилась вверх и закончила торговаться на 0,8862. Пара EUR/CHF от уровней 1,1018 показала импульс до 1,2184, и, откорректировав, закрылась на уровне 1,2060.
Ситуация с японской йеной также развивалась на фоне сильного американского доллара и пара, начав торги в диапазоне 76,68 – 76,97, с успехом из него вышла и показала максимум недели на уровне 77,84, после чего скорректировалась и закончила торги на отметке 77,54.

События этой недели.
На этой неделе мы ожидаем выхода большого количества макростатистики, как по производственному сектору, так и по потребительскому со стороны Европы и Америки. Также стоит обратить внимание на выступление члена FOMC Фишера в ночь с понедельника на вторник. В четверг важными новостями будут заявления Банка Швейцарии и Новой Зеландии по процентной ставке.
Что касается вероятных движений по валютным парам, то, в первую очередь, особое внимание у нас направленно на пару EUR/USD, которая за прошлую неделю, согласно техническому анализу, достигла наших целевых отметок в 1,38 и 1,36. Мы полагаем, что есть вероятность технического отката пары, но не дальше уровней 1,3720 - 1,3850 в случае отсутствия серьезного негатива со стороны Европы. Но если выйдут новости или комментарии политиков о дальнейшем ухудшении ситуации, мы можем увидеть усиление негативных настроений относительно Европы, а, возможно, и панику, что вызовет резкие продажи и возможное движение на уровни 1,3150 – 1,30.

События сегодняшнего дня.
Сегодня будет мало новостей и макростатистики. Ожидается выход данных по промышленному производству Италии и индекс цен на жилье в Германии. Пара EUR/USD открылась с гэпом вниз, и, на данный момент, показывает интерес со стороны покупателей. Внутри дня мы определили уровень 1,3625, проход которого вверх может дать почву для размышления о длинных позициях, но, в случае прохода уровня 1,35 и закрепления за ним цены, короткие позиции также будут в силе.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Промышленное производство Италии (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Индекс цен на жильё Германии (Ежемесячный)

 

LoginFX. Еженедельный обзор пар EUR/RUR, USD/RUR, 12.09.2011

Торги на прошедшей неделе развивалась в рамках негатива по Европейскому региону, в основном, за счет новостей о поражении на региональных выборах правящей партии Германии канцлера Ангелы Меркель, и выступление Жан-Клода Трише, который отметил повышение рисков роста инфляции и ухудшение темпов восстановление экономики. Слабости евро валюте добавила преддефолтная ситуация по Греции. Исходя из стоимости долговых ценных бумаг страны, можно предполагать с вероятностью до 90%, что Греции придется объявить о невозможности рассчитаться по своим долгам.
Всю прошедшую неделю европейская валюта стабильно слабела против российского рубля, начав торги на уровне 41,49 рубля за евро, пара EUR/RUR начала нисходящую тенденцию не фоне вышеописанного негатива, закончив торги в пятницу на уровне 41,07.

Что касается американской валюты, то российский рубль ослабил свои позиции против доллара США. Пара USD/RUR начала торги на 29,10 и, двигаясь в «бычьей» тенденции, закрылась на 29,93.

EUR/RUR USD/RUR


Сегодня пара EUR/RUR открылась на уровне 41,04 и испытывает интерес со стороны быков, учитывая необходимость технического коррекционного отката вверх, после недельного снижения.
Пара USD/RUR неделю с серьезным гэпом вверх, на уровне 30,28 рубля за американский доллар, и, вполне вероятно, сегодня-завтра мы станем свидетелями попытки закрыть сформированный гэп.

Но если брать во внимание всю сложившуюся ситуацию, мы полагаем, необходимо основываться на негативе в Европе и укреплении позиций американского доллара как единственной валюты, подходящей в качестве сохранения средств инвесторов.

На данный момент, мы видим уровни 30,00 – 30,20 как сильные уровни поддержки для пары USD/RUR, от которого пара возобновит свою бычью тенденцию и, вероятно, на этой неделе мы увидим отметку в 30,5 рублей за американский доллар.

По паре EUR/RUR мы также придерживаемся намеченной ранее медвежьей тенденции, и предполагаем следующее развитие событий на этой неделе: тестирование уровня 41,15 - 41,25 и дальнейшие движение вниз с целевой отметкой 40,83 - 40, 70

 

События прошедшего дня.
В очередной раз Европу спасают не фактические действия политиков представителей монетарных властей, нацеленные на выход из кризиса, а их заявления. Несмотря на то, что общая картина у инвесторов вырисовывается совсем не радужная, участники торгов почему-то стремятся действовать в моменте и формировать свои позиции не по общей тенденции упадка европейского региона, а полагаясь на поток заявлений о намерениях.
Американский доллар начать утрачивать свои силу, что подтверждают торги в азиатскую-тихоокеанскую сессию против японской йены, новозеландца и австралийца. С самого открытия американский доллар начал корректироваться против японской йены, начав торговаться с уровня 77,51. Сразу же в паре USD/JPY началось сильное «медвежье» внутридневное движение до минимумов дня на уровне 76,75, после же пара откатила, завершив день на отметке 77,14. Новозеландец попытался продолжить тенденцию, и зафиксировал в паре NZD/USD минимум на уровне 0,8119, а закончил торги откатом в плюс на позиции 0,8242. Австралийский доллар показал схожую динамику, открывшись в паре AUD/USD на 1,0437, продвинулся до 1,0255, и закрылся на 1,0351.
Про швейцарский франк можно забыть. Пока на стороже стоит Национальный Швейцарский Банк, спекулянтам
не приходится надеяться на серьезные движения; торги будут развиваться в рамках узкого паритета между покупателями и продавцами в диапазоне. Пара USD/CHF за вчера показала коррекцию вниз, но она настолько мала, что нет смысла обращать на нее внимания. Пара начала торговаться на уровне 1,2063, спустилась до 1,2040, где и закончила сессию.
Основное внимание участников торгов приковано к проблемам Греции, которая, по слухам, готовится уже объявлять дефолт по своим долговым обязательствам. За вчера двухлетние облигации достигли стоимости в 39,8% от своего номинала и показали доходность 69,5%, однолетние облигации составили 47,8% от номинала. Но все же ситуация на столько тонкая, что все стремятся ухватиться за соломинку позитива, которым вчера послужили слухи, будто представители МВФ подтвердили решение предоставить транш Греции в ближайшее время. Это, в свою очередь, позволит Греции не объявлять дефолт по своим обязательствам в ближайшее время. Также желание инвесторов бежать от рисков приглушили вчера заявления представителя ЕЦБ Нуайе, который по совместительству еще и глава французского Центробанка, о том что "французские банки смогут пережить любой греческий сценарий", а также слова минфина Германии, что они желают, чтобы Греция оставалась в еврозоне. В итоге, пара EUR/USD обновила минимумы за последние шесть месяцев, хотя дальше продолжить движение не смогла. Пара открылась гэпом и начала торговаться на уровне 1,3602, после обновления минимумов на уровне 1,3493, устремилась вверх и закончила торги на отметке 1,3661.
Британская валюта также показала небольшое восстановление, но больше по причине слабости американского доллара, вызванного положительным закрытием американских фондовых площадок. Пара GBP/USD открылась на уровне 1,5828, показала максимум на 1,5886, минимум на 1,5774, и закончила дневные торги на уровне 1,5856.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы не ждем серьезного изменения ситуации, но предполагаем, что трендовое движение в наиболее популярной для торгов паре EUR/USD затормозится, основной причиной чего будут слухи о помощи Греции и предоставлении транша помощи от МВФ. Также ходят слухи о намерениях Китая подключиться к ЕЦБ в скупке итальянских суверенных долговых бумаг, что также окажет влияние на участников торгов и спровоцирует закрытие коротких позиций в паре EUR/USD. На данный момент, мы рассматриваем вероятность движения пары до уровней 1,3750 – 1,38 в течение дня, и будем рассматривать длинные позиции в случае прохода уровня 1,3695.
Сегодня ожидается пакет макростатистики из Великобритании по потребительскому сектору, а также макростатистика из США по экономике и импорту.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс потребительских цен Испании (Ежегодный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – DCLG House Price Index (Ежегодный)
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежегодный)
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен (Ежегодный)
Данные по Америке(USD)
15:30(MSK) – Оптимизм Малого Бизнеса NFIB
16:30(MSK) – Индекс импортных цен (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Индекс экономической оптимизма
22:00(MSK) – Ежемесячный отчет об исполнении бюджета

 

События прошедшего дня.
Сильно повлиявшие на торги вчерашние слухи о том, что Китай вступает в игру на европейской арене по покупкам облигаций Италии, были опровергнуты. А вышедшая макростатистика, которая не рассматривается как серьезная причина для пересмотра позиций трейдеров, по-прежнему дает нам повод думать, что мы находимся в ситуации полной неопределенности.
За прошедшую торговую сессию можно было отметить рост интереса к валютам «save heaven», особенно после комментариев члена Федерального Комитета по Открытым Рынкам, президента филиала ФРС Далласа - Фишера, о том что он не против политики количественного смягчения, но отмечает некоторые сомнения по поводу того, на сколько большую пользу принесет данный метод.
Японская йена продолжает укрепляться уже второй день. Как и следовало ожидать, с новой силой пошли разговоры о новой валютной интервенции со стороны Банка Японии, но инвесторы уже начинают привыкать к штатным заявлениям представителей монетарных властей Японии о высокой обеспокоенности сложившейся ситуации и о том, как завышенная в цене японская йена вредит экономике страны. Пара USD/JPY, начав торговаться на уровне 77,14, зафиксировала максимум дня на 77,24, минимум на 76,80 и закрыла день понижением, на отметке 76,90.
Что касается швейцарского франка, то, по нашему мнению, его укрепление в паре USD/CHF больше связанно с ослаблением американского доллара после комментариев Фишера о политике количественного смягчения. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8817 и показала в первой половине дня максимум на 0,8878, после чего начала двигаться в «медвежьей» тенденции до минимумов дня на уровне 0,8758, закончив торги на 0,8803.

Торги в европейскую сессию развивались также на настроениях неопределенности и склонности уйти от рисков. Слухи, что Китай намерен поддержать ЕЦБ в скупке суверенных долговых облигаций Италии, были опровергнуты. Несмотря на то, что сам факт встречи и переговоров на эту тему был подтвержден, представители Итальянского правительства не дали четкого ответа относительно принятого решения Китайской стороны. Негатива добавила информация о новом размещении облигаций Италии, которое прошло хуже, чем ожидалось. Доходность облигаций Италии еще раз увеличилась по сравнению с предыдущими размещениями, до 5,6%, а спрос превысил предложение в 1,28 раза против 1,93 в прошлый раз. В итоге, пара EUR/USD сначала зафиксировала минимум на 1,3556, после чего поднялась до максимума дня на 1,3744, и закончила торги в плюсе, на уровне 1,3677. Днем вышел французский индекс потребительских цен, которой показал положительное изменение за прошлый месяц и составил 0,5% против 0,3% прогноза аналитиков, испанский индекс потребительских цен, который не показал ни какого изменения за год и остался на прежнем уровне - 3,0% против ожиданий 3,0%. Данная статистика также оказала некоторое влияние на европейскую валюту, которая укрепилась после выхода данных.
Вышедшая макростатистика Великобритании была смешанной: жилищный индекс DCLG показал изменение -1,5% против ожиданий -1,2%, торговый баланс - -8,9В против -8,5В, производная индекса потребительских цен - 3,1% против 3,0%, сам индекс потребительских цен составил 4,5% против 4,5%, а индекс розничных цен - 5,2% против 5,1%. Пара GBP/USD начала торги на уровне 1,5865, показала максимум на 1,5869, минимум 1,5761, закончила сессию на уровне 1,5780.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в Великобритании, которые будут озвучены после выступления Главы Банка Англии Мервина Кинга. На данный момент, пара GBP/USD торгуется в нисходящей тенденции и обновляет свои минимумы за последние 7 месяцев, что позволяет предполагать на развитие дальнейшего серьезного движения с целевыми уровнями 1,5340 – 1,5400. На текущий момент, мы рассматриваем два сценария: первый – это проход уровня 1,5780, который откроет дорогу вверх и повысит вероятность развития восходящей коррекции. Если данный уровень не срабатывает как поддержка, стоит рассматривать короткие позиции с целями 1,5660.
Пара EUR/USD находится под давлением, и может дальше развить нисходящую тенденцию из-за спекуляций вокруг вероятного понижения рейтингов Credit Agricole и Societe Generale агентством Moody's. Сейчас пара торгуется в «медвежьей» тенденции, и нами определен уровень 1,3556, проход которого позволит рассматривать цели дальнейшего падения пары до уровней 1,35 – 1,34.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Коэффициент безработицы
12:30(MSK) – Изменение числа безработных
12:30(MSK) – Индекс среднечасовой зарплаты + премии
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Выступление Секретаря Казначейства Поулсона
16:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)

 

События прошедшего дня
Рыночная ситуация всю неделю развивается в коррекционном движении в сторону восстановления европейской валюты, вызванное, по большей части, желанием инвесторов передохнуть после серьезного падения и обещаниями со стороны политиков исправить слоившуюся ситуацию, комментарии о том, что все не на столько плохо, как кажется большинству инвесторов.
Продолжается рост интереса к валютам «save heaven», которые долгое время были под давлением национальных ЦБ из-за возможного распространения долгового кризиса на весь Европейский регион.
Вчера в азиатскую сессию японская йена укрепила свои позиции против американского доллара. Пара USD/JPY, начав торги на уровне 76,90, зафиксировала максимум дня на уровне 77,08 (основной стимул – негативная статистика по промышленному производству Японии: 0,4% против ожиданий 0,6%). После выхода этих данных пара начала свое нисходящее движение, показала минимум дня на уровне 76,59, закончив торги на 76,69.

Швейцарский франк также закончил торги в плюсе против американского доллара. Пара USD/CHF начала торги на 0,8801, после теста верхней границы нисходящего канала в уровне 0,8853, который стал максимумом дня, пара начала снижение, дойдя до минимума в 0,8728, и закончила сессию на отметке 0,8760.
Основные события проходят сейчас вокруг Европы где решается дальнейшая судьба Греции и Евросоюза в целом. Согласно одним из заявлений Ангелы Меркель, выход Греции из ЕС вызовет эффект домино. Впрочем, Бундесканцлер успокаивает участников торгов, сообщая, что Германия не допустит дефолта Греции. Помимо ситуации в Греции есть еще несколько моментов, которые играют не в пользу европейской валюты. Один из них - вчерашнее размещение гос. облигаций Италии. По итогам аукциона доходность по 5-летним облигациям поднялась до уровня 5.6% годовых (для сравнения: доходность в рамках прошлого выпуска составляла 4,93% годовых). Спрос по выпуску в 1,28 раза превышал предложение, что ниже предыдущего значения для аналогичных ценных бумаг на уровне 1,93. Минфин Италии планировал привлечь 4 млрд. евро, а сумел лишь 3.9 млрд. евро. Негатива добавили высказывания Премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао, который сообщил, что Китай не намерен помогать ЕЦБ в приобретении облигаций Италии. Не менее важной новостью стало утреннее заявление агентства Moody’s, снизившего кредитные рейтинги крупнейших французских банков Societe Generale - с "Aa2" до "Aa3" и Credit Agricole - с "Aa1" до "Aa2".

В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3683 и на фоне негативных данных и новостей из Европы, начала корректироваться до минимума 1,3589, что является нижней границей «бычьего» коррекционного канала, после теста которого пара начала подниматься до максимумов на уровне 1,3784, и закончила торги на отметке 1,3741. В европейскую сессию вышли данные по промышленному производству, которые составили 1,0% прироста за месяц против ожиданий в 1,5%.
По Великобритании были опубликованы данные по рынку труда, показавшие сокращение изменения числа безработных до 20,3К против прогноза в 35,0К; коэффициент безработицы остался без изменений и согласно ожиданиям, на уровне 7,9%, индекс среднечасовой зарплаты + премии показал увеличение до 2,8% против 2,7%. Пара GBP/USD начала торговаться на 1,5779, показала минимум на 1,5706, максимум на 1,5813, завершила торговую сессию в середине данного диапазона.
В американскую сессию были опубликованы данные, которые не позволили развить дальнейший среднесрочный тренд вниз. Розничные продажи США составили 0,0% против прогноза 0,2%, индекс цен производителей - 0,1% против 0,2%, запасы бензина - 1,9М против -0,5М, запасы сырой нефти - -6,7М против -3,0М.

События сегодняшнего дня
Сегодняшний день будет богат на публикацию макростатистических данных и завершиться речью президента ЕЦБ Жана-Клода Трише. Стоит обратить внимание на заявление НБШ по процентной ставке, розничные продажи Великобритании и индекс потребительских цен, а также изменение показателя занятости в Европе.
Сегодня мы не ожидаем какого-либо существенного изменения в тенденциях, но не исключаем, что будет повышенная волатильность на рынке. В паре EUR/USD ситуация будет развиваться в рамках недельной растущей тенденции до сильных уровней в 1,3840 – 1,3860, которые можно определить целью в формировании длинных позиций от уровней в диапазоне 1,3650 -1,3690.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) - Промышленное производство (Ежеквартальный)
11:15(MSK) - Заявление о ставке процента
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) - Розничные продажи (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) - Основной индекс потребительских цен (Ежегодный)
13:00(MSK) - Изменение занятости (Ежеквартальный)
Данные по Америки(USD)
16:30(MSK) - Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Производственный индекс Empire State
16:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Промышленное производство (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс производительности ФРС Филадельфии[/b]

 

События прошедшего дня
В очередной раз мы дождались важных сообщений по поводу кризисной ситуации в Европе и нового разработанного решения как поддержать катящиеся к краху страны Евросоюза. Несмотря на то, что новость о предоставлении долларовой ликвидности была вчера главной на рынке, в долгосрочном плане это лишь сигнал, что власти Франции и Германии, ранее заявлявшие о том, что банковская система твердо стоит на ногах, пытались нас успокоить и скрыть реальное положение вещей.
Азиатская сессия развивалась в рамках ранее наметившейся тенденции. В начале торгов американский доллар слабел против валюты японской йены на фоне новостей от премьера Госсовета КРН Вэнь Цзябао о готовности Китая оказать помощь ЕС и США. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,69, зафиксировала минимум дня на 76,55 и после подтверждения Банка Японии об участии в операциях по предоставлению долларовой ликвидности европейским банкам в течение недели и трех месяцев, устремилась вверх до максимума на отметке 77,31. Затем, правда, вернулась на прежнюю позицию, завершив торговую сессию на уровне 76,71.
Швейцарский франк согласно недельной тенденции вчера укрепил свои позиции против американского доллара и показал серьезный импульс на новостях из Китая. Вчера вышло заявление Национального Банка Швейцарии об оставлении процентной ставки без изменения - на уровне 0,00% – 0,25%. Согласно заявлениям представителей SNB, в 2011 году ожидается рост ВВП на уровне 1,5%-2,0%. Озвучены также данные по промышленному производству: показатель составил 3,6% против ожиданий 3,0%. В итоге, пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8767, зафиксировала максимум дня на 0,8796 и устремилась вниз, до минимума 0,8647, а закончила торги на отметке 0,8694.

Европейская сессия торговалась в рамках укрепления европейской валюты, но сначала наблюдалась слабость евро, по причине ожиданий размещения испанских государственных облигаций, которое ожидалось пройдет хуже, согласно размещению итальянских которое не смогло порадовать инвесторов. В результате сегодняшнего аукциона Испания привлекла 3.950 млрд евро со сроком погашения в 2019 и 2020 годах. против плана в 4 млрд евро. Средняя доходность по сегодняшним займам оказалась на уровне 5,156% по сравнению с 5,2% по аналогичным облигациям предыдущего выпуска.
Американский доллар начал стремительно терять позиции после того, как последовало заявление Европейского Центрального Банка, который совместно с Федеральной Резервной Службой, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским Национальным Банком проведет до конца года 3 аукциона по предоставлению долларовой ликвидности с трехмесячным сроком погашения. Скоординированный шаг направлен на обеспечение долларами США европейских банков, которые находятся в бедственном положении и нуждаются в валюте для финансирования займов и погашения задолженности.

Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3740 и продвинулась до максимума дня 1,3937, после чего последовала коррекция, и пара закрылась на 1,3881. Пара GBP/USD вчера также показала рост, начав торговаться на уровне 1,5759, сформировав уровень поддержки на отметке 1,5730, поднялась до максимума на 1,5867 и закончила торги на уровне 1,5795. Основной движущей силой фунта были новости о повышении инфляционных прогнозов Банком Англии с 3,9% до 4,2%.
Со стороны Америки вышло также немало макростатистических данных: количество обращений за пособиями по безработице выросло до 428К при среднем прогнозе 408К, при этом также выросла инфляция до уровня 3.8% против прогноза +3.6%. Позже были опубликованы положительные данные по промышленному производству в США за август: фактическое значение оказалось равным +0.2% против ожиданий 0.1%. Но на все эти данные не последовало ни какой реакции участников торгов.

События сегодняшнего дня
Сегодня последний день торговой недели и на развитие серьезного трендового движения надеяться не приходится. Стоит отметить коррекционное движение пары EUR/USD к намеченным нами ранее уровням и, соответственно, согласно техническому анализу складывается ситуация перспективная для формирования коротких позиций по паре EUR/USD в диапазоне 1,3900 – 1,3800 с дальнейшими среднесрочными целями до 1,30 – 1,28.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Разница между импортом и экспортом)
13:00(MSK) - Торговый баланс
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) - ценность внутренних ценных бумаг
Данные по Америки(USD)
17:00(MSK) - Чистые долгосрочные транзакции TIC
17:55(MSK) – Инфляционные ожидания - Мичиган
17:55(MSK) – Индекс настроений мичиганского университета

 

События прошедшей недели.
Неделя в Европе была отмечена негативными настроениями, и инвесторы пристально следили за развивающейся ситуацией, ориентируясь преимущественно на комментарии политиков. С самого начала торги развивались в негативную сторону для Европы, и, несмотря на то что, неделя закончилась важным решением правительств главных стран, ситуация не позволяет надеяться на скорое восстановление. Данная неделя была коррекционной для американской валюты и только в последний день доллар США начал отыгрывать свои позиции.
Японская йена смогла укрепить свои позиции против доллара США, начав торги в паре USD/JPY на 77,51 и показав минимум недели на 76,55, закончив торги на 76,77. Важным событием недели было заявление Национального Банка Японии о решении оставить процентную ставку без изменений на уровне 0,10%. В пятницу утром вышли данные по ВВП Японии, дефлятор ВВП показал изменения -2,2% против ожиданий -1,5% за год, а сам ВВП, согласно ожиданиям, снизился на -0,5% против предыдущего значения -0,3%. Не оказали поддержку японской йене и данные по уверенности потребителей, составив 37,0 против ожиданий 41,3.
Швейцарский франк также набирал позиции против американского доллара. Пара USD/CHF открылась с гэпом вверх за максимумы предыдущей недели на уровне 0,8890 и показала максимум недели на 0,8925, двигаясь в медвежьей тенденции всю неделю, дойдя до уровней 0,8646 и после коррекционного дня в пятницу закончила торги на 0,8752. На неделе вышли данные:
во вторник - индекс потребительских цен -0,3% против -0,2%; в четверг - коэффициент безработицы – без изменений, согласно прогнозу, 3,0% против 3,0%.
Что касается драгоценных металлов, то они испытывали серьезное давление «медведей». Золото начало торги на 1858,57 максимум на 1860,74, закончило на 1811,37, показав минимум недели на 1761,85. Серебро открылось на 41,36, максимум на 41,47 и закончило торги на 40,61, сформировав перед этим минимум на 39,31.

Европейская валюта в самом начале недели испытывала слабость на фоне слухов о том, что правительство Германии готовится к дефолту Греции. Однако после комментариев монетарных властей ЕС инвесторы поняли, что Саркози и Меркель не намерены допустить выход Афин из Евросоюза. Несмотря на то, что в целом ситуация накаляется, и это подтверждается недовольством граждан Германии, а также исковыми требованиями чиновников запретить Германии участвовать в фонде ESFS, помогая Греции, риски повышаются и вполне может произойти ситуация «разбирайтесь сами», как это произошло с Китаем на прошедшей неделе. Одной из движущих сил роста европейской валюты стали слухи о том, что китайские власти намерены участвовать в помощи странам ЕС путем скупки суверенных облигаций Италии, но они были опровергнуты заявлениями Китая, подчеркивающем, что странам ЕС стоит разбираться со своими внутренними бюджетными проблемами и дефицитами, а не уповать на помощь более крупных стран. Также основным событием недели была публикация плана по предоставлению долларовой ликвидности банкам Европы, которые начали испытывать на себе негативные настроения после слухов о проблемах и дальнейшего понижения рейтинга Moody's для Societe Generale - с "Aa2" до "Aa3", Credit Agricole - с "Aa1" до "Aa2". Европейский Центральный Банк, совместно с Федеральной Резервной Системой, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским Национальным Банком проведет до конца года 3 аукциона по предоставлению долларовой ликвидности с трехмесячным сроком погашения. Даты тендеров - 12 октября, 9 ноября, 7 декабря. Процентные савки были оставлены на прежнем уровне 1,5%, ВВП за прошедший квартал без изменений 0,2% против 0,2% и предыдущего 0,2%, розничные продажи показали рост 0,2% против 0,1%.
В итоге, европейская валюта набирала позиции против американского доллара на протяжении всей недели в рамках диапазона. Пара EUR/USD начала торги в гэпом вниз до 1,3567, показала минимум 1,3493 на желании продолжить ранее развитую тенденцию и, продвинувшись вверх до максимумов недели на 1,3936, и закрылась на 1,3798.

События этой недели.
На этой неделе внимание участников торгов будет приковано к событию, которого ожидали весь этот месяц - двухдневному заседанию Федерального Комитета по Открытым Рынкам (FOMC), где, согласно заявлениям Бернанке, будет объявлено о мерах стимулирования экономики США. Также внимание инвесторов привлекут различные данные по деловой активности, потребительскому доверию, рынку труда и рынку жилья. Стоит, обратит внимание на объявление ФРС об изменениях по процентной ставке в среду, сразу перед заявлением FOMC.
Что касается вероятных движений валютных пар, то мы можем выделить высокий потенциал движения пары GBP/USD, которая сейчас находится на минимумах за пол года и набирает большой потенциал к серьёзной среднесрочной медвежьей тенденции, и в случае отскока от уровней 1,5750 – 1,5821, мы рекомендуем рассматривать короткие позиции с ближайшими целями 1,532 – 1,493.
Пара EUR/USD своим снижением в пятницу, вероятно, подсказала направление движения на эту неделю, начало которому положила информация об усугублении разногласий между министрами финансов во время встречи в Польше, что не позволило достичь прогресса в вопросе разрешения финансового кризиса и вынудило предупредить Грецию о возможной отсрочке следующей выплаты

События сегодняшнего дня.
Сегодня азиатские площадки отдыхают в связи с национальным праздником - Днем Уважения Старших. Также сегодня не ожидается серьезной макростатистики. В целом, по нашему мнению, сегодняшний торговый день будет спокойным, поскольку большинство участников торгов будут ждать заседания FOMC, которое начнется во вторник.
Внутри дня мы рекомендуем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,3650 – 1,3700 в диапазоне 1,3745 – 1,3800. Также стоит обратить внимание на пару USD/JPY, которая сформировала за прошлую неделю разворот верх, и, по нашему мнению, есть высокая вероятность успеха длинных позиций от уровней 76, 50 – 76,75.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Новые производственные заказы Испании (Ежегодный)
Данные по Европе(EUR) 18:00(MSK) – Индекс рынка жилья NAHB

 

События прошедшего дня
Вчерашний день с учетом итогов сегодняшнего может получить название «затишье перед бурей». На этой неделе все внимание инвесторов будет направленно в сторону заседания FOMC, где будут озвучены подробности по планам стимулирования экономики США.
Вчера азиатские рынки отдыхали из-за проводившегося «дня пожилых людей» в Японии, и день был не богат на макроэкономические показатели, но комментарии политических лидеров в очередной раз выходили с завидным постоянством.
Вчерашний день начался с негативных настроений по американскому доллару, основной причиной которых стала информация о встрече чиновников европейских стран, где на не удалось достичь согласия и утвердить четкий план по выходу Европы из долгового кризиса, что усугубило ожидания по повышению рисков его развития. Пара USD/JPY начала торговаться на 76,90, показала максимум на 76,97 и устремилась вниз до минимумов 76,32, чему помогло выступление Президента США Барака Обамы, где он представил план по сокращению бюджетных расходов. В итоге пара закрылась на уровне 76,55.

Швейцарский франк показал слабость против американского доллара, начав торги с гэпом на уровень 0,8815, показав минимум на уровне 0,8800, максимум на 0,8874 и закончив торги на 0,8820.
Золото также показало серьезное падение, начав торги на уровне 1817,22 и, показав максимум на уровне 1826,91, желтый метал скорректировался до уровня 1770,51 и закончил торги на 1778,38. Серебро повторило динамику золота, открывшись на 40,61, максимум на 40,84, минимум дня на 38,96, закрытие на 39,61.
Основная причина в повышении рисков инвесторов после речи Обамы, где он представил план по сокращению бюджетного дефицита на $4 трлн. в течение 10 лет, который также затронет реформу здравоохранения. Также важной мыслью Обамы были комментарии о необходимости ведения сбалансированной политики, поскольку только одно сокращение расходов не сможет решить проблемы, стоящие перед государством.
Европейская валюта с самого начала торгов испытывала высокий негатив по причине провала в переговорах в Польше между чиновниками стран Евросоюза по вопросам вывода ЕС из долгового кризиса, которые усугубились еще большими разногласиями. Пара EUR/USD начала торги на 1,3700 и начала двигаться вниз, показав дневные минимумы на уровне 1,3586, и после выступления Обамы пара откатила до максимума на 1,3719 и закончила торги на 1,3676. Вчера были опубликованы новые производственные заказы Испании, которые показали ежегодный прирост на уровне 1,5% против предыдущего 5,0%, что никак не повлияло на исход торгов.
Пара GBP/USD также двигалась вниз, начав торги на 1,5724, максимум на 1,5755, минимум на 1,5632, в итоге пара закончила торги 1,5690.

События сегодняшнего дня
Сегодня день будет более активный. В первую очередь, сегодня начинается заседание Федерального Комитета по Открытым Рынкам, за результатами которого все будут пристально следить.
Также сегодня мы ожидаем данные по индексу настроений в экономике Германии от института ZEW, который, как ожидается, будет хуже прогнозов аналитиков, учитывая положение Германии в долговом кризисе Еврозоны и пессимистичные настроения с июня текущего года. Также ожидается выход данных по оптовым продажам Канады и индикатор по экономическому состоянию Канады. В конце дня мы ждем публикацию о новых строительствах США и количество разрешений на строительства США. День закончит речь главы банка Канады Марка Карни.
Сегодня мы рекомендуем, по-прежнему, рассматривать пару EUR/USD на продажу в диапазоне уровней 1,3645 – 1,3700, с целью 1,3495 – 1,3558.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
Данные по Канаде(CAD) 16:30(MSK) – Оптовые продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Лидирующие индикаторы (Ежемесячный)
19:45(MSK) – Речь Марка Карни - главы банка Канады
Данные по Америки(USD) 16:30(MSK) – Чистые долгосрочные транзакции TIC
16:30(MSK) – Инфляционные ожидания - Мичиган

 

События прошедшего дня
В очередной раз подтвердились ухудшения ситуации в Европе от рейтингового агентства S&P с понижением рейтинга Италии. По-прежнему, ситуация складывается не в пользу евро, а, если учесть начавшееся вчера заседание Федерального Комитета по Открытым Рынкам США, то и не в пользу доллара, поскольку большинство предпочло не высказывать свою позицию, а дождаться ответов на вопросы.
Начало торгов проходило в традиционном ключе ослабления европейской валюты, и на фоне этого инвесторами подогревался интерес к уходу от рисков. Интерес к японской йене подогрели сообщения СМИ о том, что правительство страны планирует увеличить кредитование малого бизнеса, который страдает от роста йены, и увеличить субсидии для поддержки производства и занятости. Пара USD/JPY торговалась на 76,55 и, показав максимум на 76,75, закрылась со снижением до минимумов 76,11 на уровне 76,44.

В первую половину торгового дня швейцарский франк также попытался укрепить свои позиции, дойдя в паре USD/CHF до минимума 0,8789, но после устремился в сторону снижения на фоне слухов о том, что Национальный Банк Швейцарии может пересмотреть минимальную планку отношения в паре евро/франк до 1.25. В итоге, пара USD/CHF, начав торговаться на уровне 0,8820 и показав максимум на 0,8918, закрылась на 0,8866. Пара EUR/CHF, начав торги на 1,2062 и торгуясь в узком диапазоне, показала максимум на 1,2210 и закончила торговаться на 1,2149.
Главной новостью и серьезным негативным фактором стала информация от агентства S&P о понижении кредитного рейтинга Италии с А+ до отметки A/A-1 с негативным прогнозом на будущее. По мнению аналитиков агентства, принятые правительством Италии меры по снижению бюджетных расходов буду недостаточны и дадут несущественных эффект, в результате чего был сделан вывод, что данные реформы никак не могут способствовать усилению экономического роста. В итоге пара EUR/USD начала тоги на 1,3674 и устремилась, вниз показав минимум на уровне 1,3592, но далее поддержку европейской валюте оказал выход экономических настроений института ZEW Германии, который, хотя и показал серьезное снижение, но был лучше ожиданий в -43,3 против прогноза -44,1 и предыдущего значения -37,6, что стало минимальным значением за два с половиной года и пара EUR/USD показала рост до уровней 1,3744 и закончила торги на 1,3697. Также вчера были опубликованы новые производственные заказы Италии 1,8% против -3,5%, индекс цен производителей Германии -0,3% против 0,2% и индекс экономических настроений ZEW Еврозоны -44,6 против 42,5.

В премаркете американской торговой сессии были опубликованы данные по оптовым продажам Канады – 0,8% против 0,4% и лидирующие индикаторы, определяющие благосостояние экономики, составив 0,0% против 0,2% и против предыдущего значения 0,1%. Пара USD/CAD начала торги на 0,9807 и показала движение вверх до максимумов на уровне 0,9923 и закончила торги на 0,9906.
По США были опубликованы данные по количеству новых строительств 0,57М против 0,59М и предыдущего 0,60М, а также количество разрешений на строительство 0,62М против 0,59М и предыдущего значения 0,60М.

События сегодняшнего дня
Сегодняшние торги будут проходить не менее активно, чем вчера. Сегодня ожидается публикация протокола заседания Комитета по денежно-кредитной политике Великобритании и данные по чистым займам гос. сектора. На данный момент пара GBP/USD перспективно выглядит для коротких позиций, и мы рассматриваем продажи в диапазоне уровней 1,5752 – 1,5711 с целью до уровней 1,5633 – 1,5676.
Самым важным сегодня будет вечерне сообщение об итогах заседания FOMC. Согласно заявлениям и комментарием многих аналитиков, есть высокая вероятность, что о серьезных мерах по стимулированию экономики объявлено не будет, поскольку за последнее время повысился спрос на казначейские облигации США со стороны Европы и Китая. Вероятно, что в качестве следующих мер поддержки экономики будет увеличение дюрации портфеля облигаций, преимущественно среднего срока погашения. Данное решение должно укрепить американский доллар. На данный момент пара EUR/USD торгуется на уровне 1,3691, что является хорошим уровнем для формирования коротких позиций с целью движения до 1,3558 – 1,3591.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR) 13:00(MSK) – Чистые займы государственного сектора
13:00(MSK) – Протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике
Данные по Канаде(CAD) 15:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежемесячный)
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен (Ежемесячный)
Данные по Америки(USD) 18:00(MSK) – Продажи жилья на вторичном рынке недвижимости
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти
18:30(MSK) – Запасы бензина
22:15(MSK) – Заявление Федерального комитета открытого рынка
22:15(MSK) – Заявление о ставке процента

 

События прошедшего дня
Вчера инвесторы получили ответы на вопрос относительного дальнейшего вектора действий правительства США по стимулированию национальной экономики. В принципе, давно можно было предположить, что QE3 пока не будут запускать, а обойдутся более консервативными вариантами. Таковым стал активно обсуждаемый в последние дни «Operation Twist» (политика центрального банка, направленная на одновременное снижение долгосрочных процентных ставок и повышение краткосрочных). В итоге, для Европы вырисовывается не совсем радужная картина.
Азиатские рынки испытывают негативные настроения, которые переносятся со стороны Европы на ее окружение. Азиатские фондовые площадки закрываются в очередной раз в минусе, что вызвано, в большей мере, проблемами с ликвидностью банковского сектора Еврозоны. Японская йена по-прежнему торговалась повышением против доллара США, но в течение дня ситуация изменилась. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,44 и, после сообщений СМИ о планах правительства увеличить кредитование малого бизнеса, показала минимум на 76,11. В ожидании решений FOMC торги шли в пользу американского доллара, а после публикации результатов и объявления «Operation Twist», пара показала максимум дня на уровне 76,72, закончив торги на 76,43.
Швейцарский франк продолжает слабеть на спекуляциях относительно идеи SNB скорректировать курс своей национальной валюты к европейской до уровня 1,25. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,8665, минимум за день был зафиксирован на отметке 0,8855, максимум – на 0,9006. Закончила торги пара на уровне 0,8990.

Что касается главных драгоценных металлов, то оба торговались в «медвежьей» тенденции. Золото, открывшись на уровне $1803,60, показало максимум дня на уровне $1816,36, минимум – на $1775,82, близ коего и закрылось. Похожая ситуация наблюдалась по серебру: металл открылся на уровне $39,73, максимум дня на $40,66, минимум - $39,36, а завершил торги на отметке $39,57.
Важным событием вчерашнего дня была публикация протокола заседаний Банка Англии по кредитной-денежной политике, согласно которому все 9 из 9 представителей монетарных властей Великобритании проголосовали за продолжение политики смягчения и увеличения объёма покупки активов на 50 млрд. фунтов стерлингов. Данная новость активизировала продажи британской валюты против американского доллара, и пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,5734, начала развивать «медвежью» динамику, и после отката и публикации результатов FOMC, обвалилась до уровней 1,5485. Завершила пара торговую сессию на уровне 1,5508.
В европейскую сессию все ожидали выхода данных по продажам жилья на вторичном рынке недвижимости Америки, которые порадовали участников торгов, насчитав 5,03М против прогноза 4,75М и предыдущего значения 4,67М. Данная новость укрепила позиции американского доллара против евровалюты. Пара EUR/USD начала торговаться на уровне 1,3701, и показала снижение до 1,3628, далее последовал искусственный рост перед объявлением результатов заседания ФРС, где было принято решение о приобретении долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд к концу июня 2012 года, и о продаже краткосрочных казначейских облигаций на аналогичную сумму. Такие меры позволят удлинить кредитный портфель. В итоге, пара EUR/USD, показав максимум дня на 1,3796, в моменте показала снижение до 1,3558 и закончила торги на 1,3587.

Вчера вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили -7,3М против ожиданий -1,5М и предыдущего -6,7М, а также по запасам бензина - 3,3М против прогноза 1,4М и предыдущего значения 1,9М. Также процентные ставки, согласно ожиданиям, были оставлены без изменения на прежнем уровне - 0,25%.

События сегодняшнего дня
Сегодня ожидается макростатистика по производственной активности Еврозоны и данные по рынку труда Америки.
Учитывая решение Банка Англии, мы можем предположить дальнейшее серьезное снижение валюты Великобритании, и среднесрочный прогноз в паре GBP/USD предполагает снижение пары до уровней 1,49 – 1,53. Сегодня мы рассчитываем на коррекцию до уровней 1,5484 – 1,5521 и продолжение тенденции. В первой половине дня рекомендуем формировать длинные позиции до указанного диапазона, после которого мы будем рассматривать продажи в паре.
В паре EUR/USD мы рассматриваем также коррекцию до уровней 1,3591 – 1,3627 и дальше, вероятно, снижение. Пара USD/JPY показывает с начала торгов рост, что, по нашему мнению, отражает укрепление американского доллара.

Сегодня ожидается выход наиболее важных макроэкономических новостей
Данные по Европе(EUR)
11:30(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии
12:00(MSK) – Торговый баланс Испании
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг
13:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
Данные по Швейцарии(EUR)
13:00(MSK) – Индекс ожиданий ZEW
Данные по Америки(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Повторные заявки на пособие по безработице
18:30(MSK) – Запасы бензина