Мдя.... третий месяц на маркете и все туда же, ветку заводить В общем буду шаг за шагом проводить анализ результатов торгов опционами на CME. Зачем спросите? А интересно просто, по крайней мере это единственный источник, довольно достоверный, в котором видны реальные данные о деньгах ММов. Для начала что такое опционы и с чем их готовят: Посмотреть вложение options_lections.zip Информация с CME (мне понравилось описание пита): <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>ссылка на pdf (2,5 метра)<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> Вся информация в открытом доступе на сайте: <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>Ежедневные выпуски по результатам торгов (исторические данные)<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>Текущие котировки с 10ти минутной задержкой<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> Периодически буду использовать отчеты трейдеров фьючерсами и опционами с сайта <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>CFTC<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> (тут обобщенные данные за неделю) Собсна для тех кто уже ознакомился с теоретической инфой по опционам - "аксиомы" положенные в основу моих расчетов: 1) Меня не интересуют (на данном этапе) интересы покупателей опционов. Из отчетов CFTC хорошо видно, что спекуляторов среди них практически нет, то бишь покупателями являются коммерческие игроки, хеджирующие свою основную деятельность. Хотя исходя из данных о скоплении опционов на каких то страйках можно следуя логике предположить от чего они хеджируются. 2) Меня интересуют интересы продавцов опционов - банков, в данном случае маркет-мэйкеров Отсюда основной вывод - до срока экспирации опционов цену на базовый актив выгодно держать на таком уровне, на котором количество профитных опционов будет минимально. 3) Оценивать настроения на маркете пока не берусь - туго, с тем что уже есть разобраться бы. Пока буду анализировать (не люблю это слово) только американские опционы, по ним ликвидность гораздо больше нежели по европейским. Основное внимание обращать на квартальные опционы (март, июнь, сентябрь, декабрь) - по ним ликвидность больше.
btw, для тех кто заинтересуется информацией с CFTC нашел в интернете <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>сайт<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> с весьма интересным анализом. Вообще по данным CFTC довольно много сайтов, в том числе торгующих картинками Тут только проблема одна, отчеты публикуются с большой задержкой - в пятницу выходят данные на закрытие вторника. Поезд уже обычно уходит.
На мой взгляд, лучший "разбор полетов" на тему что такое СОТ и как с ним бороться был сделан на Пауке в ветке mijgan (ссылка уже здесь давалась, но пусть будет еще ) <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" rel="nofollow" target="_blank">http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a> mijgan рассматривает в первую очередь non commercials и анализирует лонги и шоты отдельно. Моя ИМХА - полезно для средне и долго - срочников: Встал за большими деньгами и смотри раз в неделю как капают денежки на счет Есть также неплохой сайт - <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><a href="http://www.timingcharts.com/index.aspx" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.timingcharts.com/index.aspx" rel="nofollow" target="_blank">http://www.timingcharts.com/index.aspx<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a> Там бесплатные графики по самым разным COT. Лонги и Шоты отдельно там не показаны, зато история за целых 15 лет. Сиди и изучай сантимент По евре, например, там ясно видно, что большие бабки после 1.36 в доллар особо не верили и всегда были готовы спрыгнуть (4-я волна, говорят ). И апрельский разворот тренда там очень хорошо виден И в йену к примеру бабло пока не верит, нет А вот австрала с кабелем надо бы прикупить.. В общем, если человек ленив, без претензий и имеет в кармане лишний лям , то только смотря на СОТ жить можно (ИМХА, безусловно) ЗЫ. А вот здесь (http://www.interbankfx.com/specialoffers/Shatterfield.php) наши мериканские братья просят за еженедельные сводки СОТ 25 бакинских в месяц Куда не посмотри всюду народ деньги делает Аж приятно.. Теперь по опционам. К упомянутой на сайте <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><a href="http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/" rel="nofollow" target="_blank">http://www.finmarket.com.ua/ru/option_levels/<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a> методике расчета опционных уровней уважаемый mijgan отнесся довольно скептически. Об этом можно почитать здесь <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><a href="http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1" rel="nofollow" target="_blank">http://forex.kbpauk.ru/showflat.php/Cat/0/.../0/fpart/1/vc/1<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a> Тема действительно, требует много времени и усилий. Главное, непонятно стоит ли вся эта игра свеч, если с самими опционами Вы не работаете.. Хотя чем черт не шутит? ...Ну а если уважаемый chd за исследование поведения валютных опционов возьмется. то у меня к нему будет пара вопросов - чем ценообразование опционов на валютные фьючерсы отличается от ценообразования опционов на индексы или акции? Есть ли там всякие Impl. Volatility и строит ли народ из них всяких там железных бабочек и резиновых альбатросов? .. Да, и где тот самый пресловутый миллиардный опцион на 1.30? Говорят где-то на ОТС.. но где? Я вот без понятия как узнать из открытых источников про обьем опционых контрактов, если они на OTC...
Давайте бразиры, интерес имеется (не имеется времени) , На 1.30 то же хотелось бы увидеть прикрытие, но, наверное не увидим
svis спасибо! опционами торговать я не собираюсь, нет смысла. нет финансов необходимого объема дабы было что хеджировать. по внебиржевому рынку хз, наврядли где либо достоверную информацию добудешь, он же тоже не централизован, да и других причин там достаточно.
Ну хеджировать от маржин колла можно и один контракт . Купить коллы и встать вниз или купить путы и встать вверх. Или в марте можно было накупить копеечных коллов по 1.29 и через пару месяцев стричь прибыль Да вариантов множество! А Вы собираетесь отслеживать изменения в OI для calls и put и их влияние на направление и скорость последующего изменения валюты? Хлопотное это дело, однозначно. К тому же уверен надо вводить коэффициенты, учитывающие расстояние между страйком и ценой актива (т.е. истинную стоимость опциона) + может быть еще чего нибудь (например поправку на конец финансового месяца). Может быть, есть внешние события, которые гораздо сильнее вляют на рынок. Например, заметил - Америка размещает свои облигации - доллар растет, Америка гасит облигации - доллар падает. Вот где бы найти график размещения/погашения американских облигаций и исследовать на предмет зависимостей в движении валют Я опасаюсь, что Вы потратите массу времени и обнаружите крайне слабую зависимость (цена->OI), которую можно будет использовать как фильтр, в лучшем случае но не более того. Я вот например проверял неоднократно, что использование "лунного" фильтра (затмения.новолуния) -для валют во флете работает не плохо. Т.е. если система, построенная на перекупленности/перепроданности стохастика на данном участке графика не сливает (флет) , то включение дополнительного фильтра - фаз луны позволяет улучшить профит-фактор системы. Но тут долго считать не надо и мне в голову не приходит продавать/покупать только по лунным фазам Здесь может получиться тоже самое, только работать нада больше
угу, а сейчас путов на 1,10 Вариантов действительно интересно, палитра как кто-то на пауке выразился... Луна это еще из объяснимых и понятных факторов Обратите внимание на цену на споте перед экспирацией опционов и в день экспирации - по квартальным (пока с СМЕ данные доступны, я взял июньский, сентябрьский и декабрьский) она упорно запрыгивает в середину опционных уровней. Правда по декабрьскому баксойену ситуация странная очень - уровень в районе 111-112 получается из-за скопления коллов и путов на 111-112, а если на мартовский смотреть, то вообще зигзаг... я нашел способ автоматизировать процесс, пока потрачу недельку на это, там видно будет.
бывает в жизни же так. пока писал фунтокиви пролетел полторы фиги, а я его с 9 ноября продаю. а то фунтобакс забодал в безубыток выбивать селы а вообще фунтец устал, по 77 уже на месяцах на юх кажет. имхо Висит себе на сайте Нью-Йоркского феда <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>The Foreign Exchange Commitee releases fourth Survey of North American Foreign Exchange Volume<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> (40 кил пдф) на память картинок навставляю, уберут же потом. Foreign exchange swaps - ежели я правильно понял по сути стока денех стоит не интрадейно?
OVER-THE-COUNTER FOREIGN ... OPTIONS - это стоимость всех опционных контрактов? А nonfinancial customers - это частные лица-шпекулянты? Да, но это данные за апрель, а свежих там нет похоже. Это интересно в образовательном плане. Теперь можно составить представление об обьемах и действующих лицах. Мексиканский песо оказывается пользуется популярностью у америнских дилеров больше чем британский фунт. Чего не скажешь о спекулянтах.
среднедневной объем торгов, весомо поболее чем на СМЕ. но не думаю, что настроения на ОТС сильно отличаются от СМЕ, на внебиржевом рынке, как я понял, только одно преимущество - набор инструментов уникален, те в принципе какой надо такой и придумают скорее всего это так, надо искать методу построения этого отчета. а маловато нас я бы внимательно покурил еще и форварды, котировки есть на UBS вроде, найду у себя в линках - выложу. форварды это чистый банкинг.
Недели две назад скачал историю по COT с <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><a href="http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm" rel="nofollow" target="_blank">http://www.cftc.gov/cftc/cftccotreports.htm<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a> и попытался разобраться что к чему. Пока больше вопросов, чем ответов. Зачем это надо? Думаю, что COT может дать настроение на рынке у среднесрочников и позиционных игроков. Куда крупные торговцы собираются идти. Или, по крайней мере, думают что собираются. Часть обработанных данных в файле - COT.zip. Посмотреть вложение COT.ZIP Что есть что там - Comm_long и Comm_Short - это позиции комерсантов,в преобладающем большинстве случаев они играют против тендеции - так как их основная задача не спекуляция а хеджирование операций на наличном рынке. Non-Comm_long и Non-Comm_Short - позиции спекулянтов, которые играют по тенденции. Open Interest - общее количество открытых контрактов Reportable - позиции крупных игроков (спекулянтов и коммерсантов) Non Report long/short - позиции мелких игроков Traders Total - общее количество игроков и т.д. Самые свежие данные за 14 ноября, на сайте cftc.gov они пока так и не обновились, видимо в связи с праздниками.
Вот евра А вот швейцарец Здесь мне понятны пока только две вещи - 1. Развороты тренда по евре в прошлом происходили при резком снижении обьема открытых контрактов (пример - вертикальные полоски на верхнем графике). 2. Похоже, короткими позициями по швейцарскому франку в последнее время хеджируются длинные позиции по евре. Видимо, это связано с учетными ставками. Иначе говоря, покупают EUR/CHF.
Индекс доллара Данные еще за 14 ноября показали, что бычьи настроения по доллару на рынке испарились. Что и подтвердили последние события.
Да, в Open Interest по евре "на глазок" видна цикличность - примерно месяца три. Резкого уменьшения OI надо ожидать по ней к середине декабря. Так и тянет эту цикличность привязать к FX quarterly futures cycle, но вот только на других валютах она так явно не наблюдается. У лонг/шорт позиций коммерсантов цикличность была сильно заметна на 2004-2005 годах. Сейчас и до этого она не очень заметна. Ниже - более ранний СОТ евры 2001-2003 годы.
<span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><a href="http://www.whcapital.ru/" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.whcapital.ru/" rel="nofollow" target="_blank">http://www.whcapital.ru/<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a> Что-то вроде ДЦ, еще не смотрел. На пальцах рассказывают про фьючи, ЦФД и тд Если не оч. по теме - удалю
если не отказывает память, то на lightpatch(название не помню. смотри в нашем МТ4 форуме ссылки нпа коллекции) есть индюк для MT4, анализирующий эти текстовые таблицы. есть ещё слова "изучать", "исследовать"
автор не в теме. типичный сливающий, который пересидел на форумах. по пятибальной системе я бы оценил так: за литературный талант - 4 с плюсом, за смыловую нагрузку - 2 с минусом. за понимание сути анализа - 0 (ноль)
