вот тут. <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm" rel="nofollow" target="_blank">http://www.treasurydirect.gov/indiv/products/products.htm<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a> текущие <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce" rel="nofollow" target="_blank">http://www.treasurydirect.gov/RI/OFAnnce<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a> исторические данные <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><a href="http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm" rel="nofollow" target="_blank">http://www.treasurydirect.gov/instit/annce...nre/preanre.htm<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a>
Спасибо, chd Ни фига там, как оказалось нет простой зависимости, все просто - аналитикам надо отрабатывать хлеб насущный, вот и парят Если там какая-то неявная закономерность и есть, то в лоб ее не найдешь, надо сидеть долго.
Посмотрел обьем торгов по коллам и путам на мартовский контракт по евре.... Кто кого есть будет ?? Я серьезно.. В СМЕ по СОТам выделены две большие категории торговцев - робкие коммерсанты и жадные спекулянты . Коммерсантам, я так понял все эти пляски вокруг курсов валют - лишняя головная боль. им надо бы свое сохранить, ну а спекули, понятное дело хищники и рискуют они больше. Кто ж из них двигает рынок (вопрос философский )? В СМЕ по евре, в отличие, скажем от грудинки и других куриных окорочков совокупные позиции коммерсантов от силы раза в два и меньше превышают позиции спекулянтов. То есть валютами на СМЕ в гораздо большей степени спекулируют, чем продуктами питания. Вот вопрос - кто покупает сейчас коллы спекулянты или коммерсанты? Или может вообще мелочь какая пузатая? По СОТ получается, что не спекулянты обнаглели, а коммерсанты сильно боятся, однако Вот отношение Long/Short позиций для хэджеров и спеулянтов в процентах по евре на СМЕ. Long/Short % = (Long/(Long+Short))*100. То есть у коммерсантов из общего количества открытых позиций лонгов только 11.66 % . Такого по тем данным СОТ, что у меня есть за все время существования евры не было никогда.
ну да, трудно сказать сравнивая мартовскую евру с суммарной позицией в COT. к тому же спекули еще спредерством занимаются прикинуть можно, посчитать разницу у комерсантов и маленьких и выходит что все понабрали все - и того и другого. ну эт наверное и есть сантимент. только имхо сейчас воздержание важнее. праздники же, какая торговля. с наступающим да, я вот еще о чем. 25 фигу в октябре не прошли, а там был предпоследний бастион, с какой стати пылить в 35, когда на 34 тоже бастионище? в январе-феврале конечно все может быть, пока большой истории нет и не скажешь посмотрел цены на СМЕ за энд оф дэй, ничего так - не для маленьких если выкупать историю
Еще одно соображение о возможном январском росте доллара - USDCHF за прошлые 29 лет падал в ноябре и рос в декабре только три раза - в 1980, 1982 и 1989 годах. И всегда в этих случаях доллар в январе рос по отношению к франку. Либо доллар в январе опять будет расти, либо будет то, чего еще за 30 лет не было ни разу.
эта весьма сильный аргумент имхо, статпреимущество. но только по чифу? Сергей, вам не встречалось нигде серьзных аналитическо-статистических статей о рынках деривативов? их объемы, влиянии на финансовые рынки и тд... то чем я сейчас занимаюсь, по сути оно и есть. складывается мнение, что деривативы оказывают влияние на волатильность спот. еще несколько лет назад какие были тренды, а сейчас - пшикалки сузились границы.
Чиф для примера - по евре история небольшая. С йеной то же самое за 28 лет - года когда йена росла против доллара в ноябре и падала в декабре - 1982,1989,1990,1997,2000 - всегда доллар рос против йены в январе. Вот у фунта есть исключения.. Вообще по франку и йене , как можно заметить, нынешняя ситуация - падение доллара в ноябре и рост в декабре встречается нечасто. И всегда доллар после этого рос. Посмотрим, как будет на этот раз. По опционам почитываю иногда то, что на пауке, других источников нет. Как инструмент, для финансового инженера и риск-менеджера они еще много-где обсуждаются ( вот нашел, буквально на днях <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><a href="http://www.gloriamundi.org/)" target="_blank"><span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span><a href="http://www.onix-trade.net/forum/go.php?http://www.gloriamundi.org/)" rel="nofollow" target="_blank">http://www.gloriamundi.org/)<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span><span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span></a></a></a></a></a></a></a></a></a></a>, если надо могу еще подкинуть. Но интересует, я так понял совсем другое.. По обьемам биржевых проблем нет - да хотя бы последняя страница options trader magazine с паука. Если сравнить обьем биржевых опционов на валюту и на акции/индексы, то учитывая стоимость активов, получится, что биржевые валютные опционы пока, что капля в море по сравнению со всеми другими. Не вериться мне что-то в их способность влиять на рынок, по крайней мере пока-что. Но я здесь любитель, никому мнение не навязываю
кому интересно. <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>Bank for International Settlements<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> много статистики, в том числе по срочным рынкам, включая валютный, в том числе по внебиржевому. Гигантский айсберг… Размер этого рынка огромен и не идет ни в какое сравнение с величиной экономических систем, обслуживать потребности которых в качестве одного из инструментов он был призван. Более того, этот рынок начинает развиваться по своим правилам, все больше отчуждаясь от реальной экономики и базовых финансовых активов, его породивших. Представьте себе экономическую силу, более чем в 27 раз превышающую потенциал экономики США и почти в семь раз превосходящую совокупную экономику мира. Согласно отчету Банка международных расчетов (BIS), номинальная стоимость всех деривативных контрактов в мире на конец 2005 года составила 342 трлн долларов при ВВП американской экономики в 12,5 трлн долларов, а мировой - где-то в пределах 50 трлн долларов! Но, как отмечают многие аналитики, рынок деривативов значительно больше, чем приводимые BIS расчеты. Динамика его развития также поражает. С 1986 года его номинальная стоимость увеличилась почти в 400 раз. Причем за последние четыре года она возросла почти в четыре раза, за последний год - более чем на четверть. По данным BIS, ежедневный оборот рынка деривативов составляет около 6 трлн долларов - почти половину ВВП американский экономики! Алан Гринспен, недавно ушедший в отставку глава ФРС США, назвал экстраординарное развитие и экспансию финансовых деривативов наиболее значимым событием в финансах за последние десятилетия. Именно эффективное использование возможностей срочного рынка позволило экономике США в последние годы оставаться на плаву и успешно преодолеть шок от драматического падения рынка акций, сокращения капитальных инвестиций, террористических атак 11 сентября, корпоративных скандалов, геополитических рисков и стремительного роста цен на энергоносители. Вот пример того, как деривативы повлияли на рост эластичности экономики и финансовых рынков. Заимствование капитала телекоммуникационными компаниями в мире с 1998?го по 2001 год (период финансирования массового расширения оптико-волоконных сетей и крупных инвестиций в лицензирование систем 3G мобильной связи) превысило 1 трлн долларов. Это крайне напрягло рынки кредитов. Но вскоре стоимость акций телекомов упала, а многие компании обанкротились. Раньше подобная ситуация неизбежно привела бы к жестокому финансовому кризису. Однако, поскольку значительные суммы выданных кредитов были предоставлены с использованием инструментов, ослабляющих кредитный риск, стресса удалось избежать. …Над водой лишь его верхушка Совокупный оборот срочных контрактов (по номиналу) на конец первого квартала 2006 года составлял 428,5 трлн долларов (фьючерсы - 292,2 трлн, опционы - 136,3 трлн). На биржевом рынке, специально организованном и регулируемом, совершается менее 20% всех сделок - на конец первого квартала это было 78,9 трлн долларов (фьючерсы - 25,4 трлн, опционы - 53,4 трлн долларов). Общее же число контрактов, заключенных на биржах в 2005 году, составило 10,24 млрд. Самыми крупными биржами по оборотам с производными являются Chicago Mercantile Exchange (45%), Euronext.liffe (27%) и Eurex (8%). По данным BIS, 58% всего оборота деривативных контрактов, совершаемых в мире, приходится на Северную Америку, 35% - на Европу , 7% - на Азию и менее 1% - на другие регионы мира. Но все самое интересное происходит на внебиржевом рынке, где напрямую - без посредников или с участием ограниченного круга дилеров - заключаются контракты, нередко индивидуально "скроенные" под специфические нужды участников. Исчерпывающей статистики по данному рынку нет, но понятно, что это наиболее быстрорастущий рынок, зато без четко выработанной системы стандартов и контроля. Этот рынок - поле творчества, появления всевозможных финансовых инноваций и технологий. Основными творцами на нем выступают крупнейшие банки и финансовые институты Великобритании (42% всех сделок), США (23,5%) и Франции(10,2%). Главной составлящей внебиржевого рынка являются свопы. Самые популярные из них - контракты на учетные ставки (76%) и на курсы валют (11,5%). На акции приходится лишь 1,9% , а на сырьевые товары - всего 0,6%. <span class='inv'><![CDATA[<noindex>]]></span>частично взято отсюда...<span class='inv'><![CDATA[</noindex>]]></span> посему остаюсь, скажем так, верен своему первоначальному предположению как-то психологически проще обосновывать торговые планы с наступающим!
тихо сам с собою я веду беседу. пишу чтобы не забыть и себя проверить )) по состоянию на сегодня: 9 марта евробакс нужно закрыть в диапазоне 1.2980 .. 1.3220 хде то так. не выше и не ниже, дальше будем посмотреть.
тут на сайтик один напоролся <a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank"><a href="http://www.ivolatility.com/" target="_blank">http://www.ivolatility.com/</a></a></a></a></a></a></a></a></a> кидаю ссылку, вдруг пригодится.
Очень познавательная ветка. Время от времени просматриваю данные CFTC по открытым позициям. Можно с определенной долей уверенности утверждать, что объемы по некоммерческим контрактам коррелируют с объемами на споте. На данный момент меня заинтересовало изменение количества позиций на деривативах и поведение валют на споте вблизи так называемых критических точек. Возьмем для примера доллйена. На споте курс за последнюю неделю практически не продвинулся (на данный момент 119.5/55 сильный резист) против йены, однако количество шорт фьючерсных контрактов по йене возросло на 6858 что, что перекрывает изменение кол-ва лонгов(5873). Соотношение лонгов/шортов на 10.04.07 42718/107559 . Значит можно утверждать, что торгуемые объемы спота также возросли. И на следующей неделе, как выйдут новые данные CFTC, можно будет понаблюдать динамику изменения спекулятивных контрактов и поведение курса на споте. То есть получается, что изменение кол-ва контрактов в большую сторону приводит либо к изменению курса на споте в ту же сторону, либо сигнализирует о критической разворотной точке рынка, если курс при этом стоит. Пока это всего лишь предположение, теорию мне надо перепроверить на истории. Может кто-то уже это сделал? Для чего все это? Полагаю, что как то можно эти данные систематизировать и использовать в повседневной торговле (наверно кем-то уже так и делается). Если у кого есть история по данным CFTC – огромная просьба поделится или откуда ее можно скачать. to svis: заинтересовала программа, на которой сделаны графики, представленные вами, только я не понял, как нужно импортировать в нее исторические данные СОТ
ггг... придется усложнить задачу иначе выводы будут неверными. нужно все инструменты прогнать по истории, увязывая с индексом каждой валюты в валютной паре
