Аналитика и торговые рекомендации от Sovereign Trade Group

По итогам торгов четверга высокодоходные конкуренты доллара завершили торги с отрицательной динамикой. Поводом к снижению послужил выход довольно объемного пакета отрицательной статистики из Европы. Стоит отметить, что в последнее время европейские валюты торгуются достаточно волатильно, и в то же время разнонаправлено, что обусловлено отсутствием на рынке драйвера способного задать направление среднесрочного движения. При этом дифференциал макроэкономической статистики в последнее время явно играет на руку Штатам, что пока вызывает лишь локальные попытки снижения, однако в случае продолжения наметившейся тенденции доллар может получить значительную поддержку.
Что касается макроэкономических данных опубликованных в ходе европейских торгов в четверг, то из них стоит выделить несколько основных. Так, индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны в целом снизились до 47.7 базисных пунктов, и 48.7 базисных пунктов соответственно, перевалив за отметку 50б.п., значения ниже которой принято считать снижением индикаторов. Кроме того негатива на рынок добавила и публикация объемов новых производственных заказов, которые снизились на 2.3%, вопреки ожиданиям снижения на 2.1%, что было воспринято игроками как очередной повод к продажам.
В Штатах же, напротив, в четверг была опубликована достаточно позитивная статистика по занятости, что в итоге оказало некоторую поддержку рисковым активам. Так, количество первичных заявок на пособие по безработице сократилось к докризисным показателям на уровне 348 тыс., в то время как прогноз составил 350 тыс., а предыдущее значение вышло на уровне 353 тыс.
Стоит отметить, что уже на торгах в пятницу восстановление конкурентов доллара, начатое в четверг, продолжилось, после получения данных свидетельствующих о росте деловой активности во Франции и восстановлении объемов розничных продаж в Италии. При этом ближайшими событиями, способными повлиять на развитие событий на валютном рынке выступят публикация данных потребительской инфляции в Канаде, а также релиз количества первичных продаж недвижимости в Штатах. Отметим, что в случае выхода оптимистичных данных по рынку недвижимости в США европейские конкуренты доллара могут вновь оказаться под давлением.

 

По итогам прошедшей торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали преимущественно нисходящую динамику. Недельные торги стартовали с отметок 125.96, при этом минимум был установлен в четверг на отметке 122.29 долл./баррель, после чего нефтяные котировки предприняли попытку восстановления в пятницу и закрыли торги на отметке 125.06.
Стоит отметить, что в последний день недели поддержку нефтяным котировкам оказали оптимистичные настроения игроков, поддержанные информацией из Китая, которая поступила на рынок в ходе торгов европейской сессии. Так, стало известно, что импортные поставки нефти в Китае в феврале выросли на 18.5% по сравнению с предыдущим годом и составили 23.6 млн. тонн, что дало игрокам повод надеяться на восстановление показателей Поднебесной после недавнего снижения. Кроме того с позитивом были восприняты и европейские показатели, свидетельствующие о росте деловой активности во Франции и восстановлении объемов розничных продаж в Италии. При этом объемы продаж на первичном рынке жилья в Штатах не оправдали прогнозов, показав прирост в 313 тыс., вопреки ожиданиям аналитиков роста на уровне 325 тыс., что оказало давление на нефтяные котировки в ходе североамериканской торговой сессии.
Как и отмечалось ранее, рынок слишком перегрет спекулятивным спросом, спровоцированным напряженной обстановкой на Ближнем Востоке, что, собственно, и привело к снижению нефтяных котировок в конце пятничных торгов. При этом границей повышательных рисков текущего снижения, в случае если ситуация на Ближнем Востоке не усугубится, выступит область 121.50 – 122.00 долл./баррель. Однако о масштабном снижении говорить пока что преждевременно. На рынках царит неопределенность, и большинство игроков колеблются в выборе среднесрочных предпочтений.

 

В понедельник пара EUR/USD значительно укрепилась, торгуясь на сессионных максимумах по состоянию на конец американской сессии. Стоит отметить, что в ходе торгов азиатской сессии пара активно снижалась, однако уже на начало европейской сессии отыграла почти все потери. По-видимому, ближайшими отметками, на которых пара способна встретить сопротивление станет граница восходящего канала, в котором пара торгуется порядка полутора недель. При этом импульс, сообщенный рынку в понедельник, скорее всего обусловит дальнейший рост пары, тогда как коррекционное снижение от границы канала видится довольно ограниченным.
С фундаментальной точки зрения пара EUR/USD была поддержана несколькими факторами. Так, ожидания участников рынка в отношении объединения двух европейских стабилизационных фондов достигли апогея после того как канцлер Германии г-жа Меркель сообщила, что этот вопрос будет рассматриваться на ближайшем саммите, который пройдет 30 марта. Кроме того поддержку единой валюте оказали ожидания продления периода ультрамягкой монетарной политики со стороны регулятора Штатов на фоне выступления главы ФРС в котором косвенно подтвердил такие намерения ФРС.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.3400, 1.3450;

Ближайшие уровни поддержки: 1.3290, 1.3320.

Рекомендации: Рассмотреть возможность открытия длинных позиций в случае подхода цены к указанным уровням поддержки.

 

В понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent продемонстрировали умеренный рост, что было обусловлено значительным повышением склонности инвесторов к покупке рисковых активов, подстегнутой ожиданиями продления периода «дешевых денег». Так, котировки фьючерса открылись на отметках 124.91 долл./баррель, после чего установив дневной минимум в ходе азиатских торгов на отметке 124.57 долл./баррель нефтяные котировки росли. Так максимум дня был установлен на отметке 125.86, а закрытие пришлось на уровень 125.60 долл./баррель.
Стоит отметить, новостной фон в понедельник был довольно скудным. Из европейских данных стоит выделить только, пожалуй, данные агентства ifo по деловому климату в Германии, индекс которого вырос до 109.8 базисных пунктов, в то время как ожидалось, что показательнее изменится и останется на уровне 109.7 базисных пунктов. Однако основную поддержку рисковые активы получили вовсе не в ходе европейской сессии, а в начале американских торгов во время выступления главы ФРС.
Так, г-н Бернанке в ходе выступления в Арлингтоне дал участникам рынка понять, что ультрамягкая монетарная политика все еще необходима Штатам в долгосрочной перспективе. Это обстоятельство значительно повысило спрос на рисковые активы в целом, однако рост нефтяных котировок не был слишком уж сильным. Такая реакция игроков может быть объяснена близостью годовых максимумов и отсутствием драйвера, способного подтолкнуть быков к его преодолению.
Как и отмечалось ранее, рынок нефти перегрет спросом, спровоцированным напряженной обстановкой на Ближнем Востоке. При этом границей повышательных рисков остаются недавние максимумы на отметках 126.00 – 127.00 долл/баррель, и рост в среднесрочной перспективе видится маловероятным. Однако и о масштабном снижении говорить пока что преждевременно. На рынках царит неопределенность, и большинство игроков колеблются в выборе своих среднесрочных предпочтений.

 

В начале текущей недели пара AUD/USD продолжила восходящее движение в границах восходящего краткосрочного канала, направляясь к его верхней границе. В начале азиатских торгов вторника паре удалось протестировать вышеуказанную границу в районе отметок 1.0540, после чего медвежьи настроения взяли верх, и пара вернулась в канал, достигнув его середины на момент написания статьи. Стоит отметить, что среднесрочные понижательные риски для пары преобладают, несмотря на попытки восстановления, ввиду чего стоит рассмотреть возможности открытия среднесрочных коротких позиций.
С фундаментальной точки зрения давление на пару продолжают оказывать опасения замедления экономики одного из крупнейших торговых партнеров Австралии – Китая. При этом поток негативной статистики по самой Австралии все еще не дает оснований полагать, что процентная ставка вырастет в обозримом будущем, или останется на прежнем уровне. Кроме того, недавние стихийные бедствия, постигшие «зеленый континент» также привели к негативным последствиям для экономики страны.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0380, 1.0350;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае отсутствия позиций вне рынка. При этом следует помнить, что перспективы снижения котировок пары преобладают.

 

Во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent умеренно снизились, однако обновить недельные минимумы им не удалось. Так котировки фьючерса открылись на отметках 125,67 долл./баррель, после чего, установив дневной максимум в ходе европейских торгов на отметке 126.15 долл./баррель нефтяные котировки снижались. Так минимум дня был установлен на отметке 1124.89, а закрытие пришлось на уровень 1125.36 долл./баррель.
Стоит отметить, новостной фон вторника был довольно скудным, и нефтяные котировки, учитывая это обстоятельство, не выходили из узкого бокового диапазона. При этом, участникам рынка приходилось полагаться только лишь на слухи и ожидания. Стоит отметить, что с одной стороны поддержку ценам на нефть оказывает возможность развязывания военного конфликта в Иране, тогда как с другой высокая стоимость барреля оказывает негативное влияние на экономики как развитых, так и развивающихся стран, что в итоге может привести к падению спроса на «черное золото».
Хотелось бы отметить, что Иран может возобновить переговоры по вопросу своей ядерной программы в апреле 2012г. Об этом сегодня сообщили источники в дипломатических кругах. Один из дипломатов сообщил, что встреча может пройти 13-14 апреля. Напомним, последняя встреча иранских властей с представителями западных держав состоялась в январе 2011г., однако тогда стороны не смогли даже согласовать повестку дня. В середине февраля 2012г. секретарь Высшего совета национальной безопасности Исламской Республики Саид Джалили отправил "шестерке" международных посредников (Россия, США, Франция, Великобритания, Китай и Германия) предложение возобновить переговоры, отметив, что Исламская Республика готова озвучить в ходе дискуссий свои новые инициативы. 6 марта предложение было принято.
Возможность проведения переговоров может несколько остудить спрос на нефть, в случае если большинство игроков воспримет указанную информацию. При этом границей повышательных рисков продолжат оставаться недавние максимумы на отметках 126.00 – 127.00 долл/баррель, и тогда как ниже 122.00-121.50 нефть поджидают понижательные риски. Стоит отметить, что из макроэкономической статистики, публикуемой в среду, влияние на нефтяные котировки могут оказать релизы ВВП Великобритании, потребительской инфляции в Германии, а также запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах.

 

В среду пара AUD/USD продолжила снижение в границах краткосрочного нисходящего канала, берущего начало в конце февраля текущего года. Как и отмечалось ранее, снижение пары несколько замедлилось вблизи недавних минимумов, где как и ожидали аналитики Sovereign Trade Group пара встретилась с достаточно активным спросом со стороны покупателей. Стоит отметить, что в ходе торгов четверга аусси, скорее всего, достигнет нижней границы указанного канала в ближайшее время. В случае реализации такого сценария пару подстерегают повышательные риски.
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца в среду оказали пессимистичные данные по Штатам. Так, объемы заказов на товары длительного пользования выросли до 2.2%, в то время как ожидания аналитиков сводились цифре 3.0%. Кроме того недавний всплеск оптимизма, обусловленный ожиданиями реализации очередного раунда количественного смягчения со стороны ФРС, сменился осторожностью участников рынка.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0320, 1.0340;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: Рассмотреть открытие длинных позиций с минимальными инвестиционными рисками от нижней границы текущего канала.

 

В среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь продолжили снижение, что было обусловлено снижением оптимизма инвесторов в отношении очередного раунда количественного смягчения со стороны регулятора США, а также пессимистичной статистики из Штатов по запасам накануне. Так, торги открылись на отметках 125.19 долл./баррель, после чего нефтяные котировки оказались под давлением, практически не предпринимая попыток к восстановлению. Низшей точкой вчерашнего снижения выступила отметка 123.50 долл./баррель, а в итоге котировки закрылись на 124.21 долл./баррель, предприняв попытку восстановить утраченные ранее позиции.
Стоит отметить, что новостной фон среды был несколько более насыщен, нежели в начале текущей недели. Из данных, публиковавшихся в этот день, стоит выделить ВВП Великобритании, продемонстрировавший снижение до 0.3%, в то время как прогнозы сводились более скромной цифре в 0.2%. Кроме того, заказы на товары длительного пользования в Штатах показали рост до 2.2%, тогда как прогнозы по ним стремились к 3.0%. Поток негативных данных для рынка нефти на этом не закончился – запасы сырой нефти за неделю выросли до 7.1 млн. баррелей, в то время как ожидался прирост в 2.5 млн. баррелей.
Стоит отметить, что спрос на нефтепродукты в США продолжает снижаться, что обусловлено бьющими рекордные отметки ценами, несмотря на приближающийся сезон отпусков. Стоит отметить, что руководство страны уже не раз отмечало слишком завышенные цены на энергоносители и заявило о готовности прибегнуть к стратегическим запасам в случае необходимости, что, безусловно, окажет давление на нефтяные котировки. Кроме того, Иран может возобновить переговоры по вопросу своей ядерной программы в апреле 2012г.
Возможность проведения переговоров может несколько остудить спрос на нефть, обусловив коррекционное снижение на рынке. При этом границей повышательных рисков продолжат оставаться недавние максимумы на отметках 126.00 – 127.00 долл/баррель, и тогда как ниже 122.00-121.50 нефть поджидает риск дальнейшего снижения. Стоит отметить, что из макроэкономической статистики, публикуемой в четверг, влияние на нефтяные котировки могут оказать релиз прироста ВВП в США, данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а также очередное выступление главы ФРС Бернанке.

 

В четверг пара AUD/USD следовала намеченному нами ранее сценарию. Так, ко второй половине торгов пар протестировала поддержку на уровне 1.0320, отбившись от которой на момент написания статьи предприняла попытку роста, которая позволяет защитить рекомендованные к открытию длинные позиции переносом стоп-приказов в паритет. Отметим, что хотя текущий рост имеет мало шансов для продолжения, однако все же может стать началом восходящего коррекционного роста после месячного снижения.
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца в четверг продолжили оказывать факторы так или иначе связанные с опасениями в отношении замедления экономики Китая и продолжающимися распродажами на сырьевых площадках. В то же время данные по Штатам оказались не так плохи – объемы ВВП подтвердили прогноз, продемонстрировав рост на уровне 3.0%, а данные по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах продолжили оставаться в области годовых минимумов, хотя и не оправдали прогнозных значений.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0320, 1.0340;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае открытия длинных позиций, согласно рекомендациям активно защищать имеющуюся прибыль стоп-приказами.

 

В четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent вновь оказались под давлением. Причиной снижения послужили опасения игроков в отношении перспектив роста мировой экономики, давление на которую оказывает, в том числе, и избыточная стоимость нефтепродуктов. Кроме того, давление на нефтяные котировки усилилось после выхода слабых данных из Штатов. Так, торги открылись на отметке 124.25 долл./баррель, после чего предприняли попытку восстановления, достигнув уровня в 124.63 долл./баррель на европейских торгах. Однако уже к началу американской сессии стоимость нефти снизилась, протестировав минимум на отметке 121.38 долл./баррель, а закрытие пришлось на отметку 122.39 долл./баррель. Таким образом, фьючерс потерял в стоимости порядка 1.43%.
Стоит отметить, что новостной фон в четверг был достаточно насыщенным. Так, в ходе европейских торгов были опубликованы данные по безработице в Германии, которая снизилась на 18 тыс., вместо ожидавшихся 10 тыс. Это обстоятельство и позволило рынку нефти укрепиться в ходе европейской сессии. При этом, данные, публиковавшиеся в Штатах носили более пессимистичный характер. Так, количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 359 тыс., в то время как прогнозировалось снижение до 350 тыс. с 364 тыс. неделей ранее. Данные по приросту ВВП США вышли в прогноз на уровне 3.0%, совпав с предыдущим значением показателя.
Стоит отметить, что среднесрочные перспективы рынка нефти видятся неоднозначными, во всяком случае, до выхода цены из широкого бокового диапазона, в котором котировки торгуются с начала прошлого месяца. Однако факторы, действующие на нефть в данный момент, позволяют говорить о большей вероятности снижения, нежели роста. С одной стороны тема ядерной программы Ирана в последнее время поднимается не так часто, при этом недостаток добычи нефти вполне может быть компенсирован за счет увеличения ее в ОАЭ. При этом для снижения дефицита нефти в Штатах вполне могут быть использованы стратегические запасы.
Отметим, что ближайшими событиями, способными повлиять на котировки «черного золота» выступят публикации индекса потребительских цен в еврозоне, а также релиз ВВП Канады и данные по расходам на личное потребление и доходам граждан в США.

 

По итогам прошедшей торговой недели рынок нефти закрылся в красной зоне. При этом нефтяные котировки так и не смогли выйти из довольно широкого бокового диапазона, ограниченного отметками 121.50 – 126.70 долл./баррель, что, в свою очередь, подтверждает что направление среднесрочных торгов не выбрано ввиду отсутствия драйвера рынка. Так, торги недели стартовали с отметок 124.91 долл./баррель, а закрытие пришлось на уровень 122.91 долл./баррель. Потери за неделю составили 1.6%.
Пятничные данные также не принесли оптимизма на рынки. Давление на нефть оказала разочаровывающая статистика из Германии, Испании и Штатов. Так, объемы розничных продаж Германии сократились на 1.1%, в то время как ожидался рост показателя до 1.2% в месячном исчислении. Баланс бюджета Испании также не дотянул до прогнозных значений, дав очередной повод игрокам пророчить периферийным странам Еврозоны судьбу Греции. В то же время индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго снизился до 62.2 базисных пунктов, в то время как ожидалось менее значительное снижение показателя.
Отметим, что среднесрочные перспективы рынка нефти видятся неоднозначными, во всяком случае, до выхода цены из широкого бокового диапазона, в котором котировки торгуются с начала прошлого месяца. Однако факторы, действующие на нефть в данный момент, позволяют говорить о большей вероятности снижения, нежели роста. С одной стороны тема ядерной программы Ирана в последнее время поднимается не так часто, при этом недостаток добычи нефти вполне может быть компенсирован за счет увеличения ее в ОАЭ. При этом для сдерживания роста цен на нефть в Штатах вполне могут быть использованы стратегические запасы.
Хотелось бы заострить внимание на том, что Иран может возобновить переговоры по вопросу своей ядерной программы в апреле 2012г. Об этом в среду сообщили источники в дипломатических кругах. Стало известно, что встреча может пройти 13-14 апреля. Напомним, что последняя встреча иранских властей с представителями западных держав состоялась в январе 2011г., однако тогда стороны не смогли даже согласовать повестку дня. В середине февраля 2012г. секретарь Высшего совета национальной безопасности Исламской Республики Саид Джалили отправил "шестерке" международных посредников (Россия, США, Франция, Великобритания, Китай и Германия) предложение возобновить переговоры, отметив, что Исламская Республика готова озвучить в ходе дискуссий свои новые инициативы, 6 марта предложение было принято.
Как и отмечалось ранее аналитиками Sovereign Trade Group, глобально рынок нефти перегрет спросом, спровоцированным напряженной обстановкой на Ближнем Востоке. При этом границей повышательных рисков остаются недавние максимумы на отметках 126.00 - 127.00 долл./баррель, и рост, в среднесрочной перспективе видится маловероятным. Однако и о масштабном снижении говорить пока что преждевременно. На рынках царит неопределенность, и большинство игроков колеблются в выборе своих среднесрочных предпочтений.

 

В начале текущей недели пара AUD/USD следовала намеченному нами ранее сценарию. После достижения целей около верхних границ краткосрочного нисходящего канала пара предприняла попытку снижения, которое было завершено у нижней границы указанного канала, где пара встретилась с наличием спроса. Отметим, что дальнейшее снижение пары в среднесрочной перспективе видится наиболее вероятным сценарием развития событий. Так, уже в ближайшее время стоит готовиться к продажам пары на попытках к восстановлению. При этом сигналом к открытию коротких позиций выступит прорыв нижней границы канала с подтверждением.
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца в понедельник продолжили оказывать факторы, так или иначе связанные с опасениями в отношении замедления экономики Китая и негативные данные из Европы и Штатов. В то же время данные, публиковавшиеся в Австралии показали снижение количества выданных разрешений на строительство и замедление индикатора производственной активности.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0320, 1.0340;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: Рассмотреть возможность открытия коротких позиций в случае ускорения нисходящего движения.

 

В понедельник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent значительно укрепились, что было обусловлено скорее техническими факторами, нежели фундаментальными. Так, торги открылись на отметках 123.34 долл./баррель, после чего нефтяные котировки оказались под давлением и снижались на протяжении всей европейской сессии, достигнув отметок в 121.68 долл./баррель. После достижения дневного минимума цены на нефть преимущественно росли, причем к концу североамериканской сессии котировки достигли максимума на отметке 125.60 долл./баррель, в то время как закрытие пришлось на уровень 125.32 долл./баррель.
Стоит отметить, что новостной фон понедельника хотя и был довольно насыщенным, но подавляющее большинство данных были второстепенными. Так, в ходе европейской сессии были опубликованы индексы производственной активности отдельных стран и еврозоны в целом, а также алогичный показатель по Великобритании. Производственная активность в Англии выросла сильнее ожиданий, а показатель по еврозоне подтвердил прогноз, однако участников рынка разочаровала статистика по отдельным странам, которая продемонстрировала слабость стран, испытывающих фискальные проблемы, что и обусловило снижение нефтяных котировок в первой половине торгов.
Что касается данных из Штатов, то здесь также публиковался индекс производственной активности, значения которого оказались на уровне 53.4, при этом прогноз по показателю составлял 53.00, что в итоге поддержало спрос на все рисковые активы, в число которых входит нефть. Однако не эта информация оказала столь значительную поддержку на нефть. В понедельник стало известно, что Иран не откажется от ядерной программы, несмотря на введение против Тегерана санкций. Об этом в интервью официальному иранскому информагентству IRNA заявил министр иностранных дел страны Али Акбар Салехи. "Санкции, возможно, создадут для нас небольшие проблемы, но мы будем продолжать избранный путь", - сказал министр.
Соответствующие слова министра иностранных дел ИРИ прозвучали после заявления госсекретаря США Хиллари Клинтон о том, что 13 и 14 апреля в Стамбуле состоятся переговоры между Ираном и мировыми державами, а попытки дипломатического урегулирования проблемы вокруг ядерной программы Ирана подходят к концу.
Такое развитее событий вполне возможно обусловит движение котировок нефти к месячным максимумам, расположенным на отметках 126.00 – 127.00 долл./баррель. А в ближайшее время влияние на рынок нефти могут оказать публикации объемов ВВП еврозоны, а также релиз протоколов заседания комитета по открытым рынкам ФРС США.

 

Во вторник, как и предполагалось, пара AUD/USD предприняла попытку снижения от границ нисходящего среднесрочного канала, в котором она торгуется с начала прошлого месяца. Так, оттолкнувшись от отметки 1.0460, пара устремилась к нижней границе указанного канала, которую пытается преодолеть на момент написания статьи. Стоит отметить, что в случае удачного закрепления пары ниже границ канала, снижение котировок аусси в отношении доллара скорее продолжится. Если короткие позиции были открыты, то наиболее рациональным решением будет перенос стоп-приказов в паритет.
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца оказывают ожидания снижения процентной ставки на следующем заседании РБА, снижение спроса на сырьевых площадках и ожидания замедления экономики крупнейшего торгового партнера Австралии – Китая в текущем году.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0320, 1.0340;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0400, 1.0425

Рекомендации: В случае открытия коротких позиций перенести стопы в паритет. В случае отсутствия позиций - вне рынка.

 

Во вторник котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent умеренно снизились по итогам не слишком волатильных торгов после внушительного роста накануне. Напомним, что рост цен на нефть в понедельник был обусловлен опасениями в отношении возможности перебоев поставок из Курдистана, тогда как во вторник ситуация стабилизировалась, что и обусловило консолидацию цен на нефть. Торги вторника открылись на отметке в 125.37, после чего подошли к дневному максимуму в ходе европейской торговой сессии на отметке 125.95 долл./баррель, по достижении которого предприняли удачную попытку снижения. Так, минимум дня был зафиксирован на отметке 124. 28 долл./баррель в ходе североамериканской торговой сессии, закрытие торгов пришлось на уровень 125.08 долл./баррель. Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что снижение нефтяных котировок продолжается и в ходе европейской сессии в среду.
Основными событиями в среду выступили публикации объемов прироста ВВП в еврозоне а также релиз протоколов последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. Первый показатель продемонстрировал снижение на 0.3% в квартальном исчислении, что, впрочем, не оказало слишком сильного давления на нефтяные котировки, ввиду того, что снижение было прогнозируемым. Что же касается протоколов регулятора Штатов, то в них участники рынка усмотрели намек на досрочное завершение программы по выкупу токсичных активов и обеспечению ликвидности, что обусловило резкий спад спроса на рисковые активы, однако нефтяные котировки продемонстрировали не слишком активное снижение, ввиду опасений развязывания очередного военного конфликта на Ближнем Востоке.
Отметим, что согласно последней информации руководство Ирана согласно на проведение переговоров, однако настаивает на том, что страна не готова отказаться от своей ядерной программы, что воспринимается большинством участников рынка как стартовая точка начала конфликта. Напомним, что госсекретарь США Хиллари Клинтон накануне заявила о том, что 13 и 14 апреля в Стамбуле состоятся переговоры между Ираном и мировыми державами, а попытки дипломатического урегулирования проблемы вокруг ядерной программы Ирана подходят к концу. Однако уже в понедельник стало известно, что высшее руководство исламской страны не намеренно проводить переговоры в Турции. До урегулирования вопроса о проведении переговоров, нефтяные котировки, скорее всего, будут ориентироваться на тенденции на сопредельных площадках. При этом ключевыми событиями, способными оказать влияние на рынок нефти станут публикации объема розничных продаж в еврозоне, а также объявление основной процентной ставки ЕЦБ с последующей пресс-конференцией его главы и релиз данных по запасам сырой нефти и нефтепродуктов за неделю в Штатах.

 

Согласно прогнозам в среду, пара AUD/USD предприняла попытку прорыва среднесрочного канала, в котором торговалась с начала прошлого месяца. Стоит отметить, что хотя перспективы пары и видятся негативными, все же открывать короткие позиции в данный момент довольно опасно. Отметим, что рекомендации открытия продаж давались в предыдущих обзорах, однако в данный момент также можно рассмотреть их открытие на отбой от нижней границы указанного канала. При этом вероятными целями движения выступают отметки 1.0140 – 1.0150
С фундаментальной точки зрения давление на австралийца оказывать ожидания снижения процентной ставки на следующем заседании РБА, снижение спроса на сырьевых площадках и ожидания замедления крупнейшего торгового партнера Австралии – Китая в текущем году. Также в среду была опубликована очередная порция негативной статистики из Австралии. Так, торговый баланс страны продемонстрировал дефицит в размере 480 млн. в то время как ожидался профицит в размере 1.00 млрд.

Ближайшие уровни поддержки: 1.0200, 1.0150;

Ближайшие уровни сопротивления: 1.0300, 1.0325

Рекомендации: В случае открытия коротких позиций перенести стопы за ближайший локальный максимум. В случае отсутствия позиций - вне рынка.

 

В среду котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent преимущественно снижались, что было обусловлено несколькими факторами, из которых стоит выделить рост запасов нефти в Штатах за неделю, а также то обстоятельство, что участники рынка не могут определиться с направлением среднесрочных торгов. Так, давление на нефть оказывает возможность использования стратегических запасов со стороны США в случае возможных перебоев поставок, кроме того, в текущем году ожидается замедление ряда крупных развивающихся экономик во главе с Китаем, что вполне может снизить мировой спрос на «черное золото». В среду нефтяные котировки открылись на отметках в 124.98 долл./баррель, после чего активно снижались практически без попыток восстановления. Закрытие торгов пришлось на отметку 122.44 долл./баррель, находящуюся в непосредственной близости от минимумов дня.
Из публикаций, вышедших в среду, стоит выделить пакет индексов деловой активности из еврозоны – большинство стран, несмотря на рост значений, не смогли перевалить психологическую отметку 50 базисных пунктов, что было воспринято с негативом. Ставка ЕЦБ осталась на прежнем уровне, при этом регулятор не намерен расширять программы выкупа активов.
Что касается данных из Штатов, то здесь стоило обратить внимание на публикацию двух индикаторов - количества занятых в несельскохозяйственной отрасли по версии ADP, а также на объемы запасов сырой нефти за неделю в США. Так, данные по занятости продемонстрировали рост до 209 тыс., в то время как ожидались более скромные значения показателя, однако релиз запасов окончательно склонил участников рынка к продажам – запасы за неделю увеличились до 9.0 млн. баррелей, тогда как прогноз предполагал увеличение до 2.2 мнл.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что до выхода нефтяных котировок из горизонтального канала, ограниченного отметками 1.21.40 – 126.10 достаточно сложно прогнозировать дальнейшее развитие событий на рынке нефти. Драйвером, способным придать направление рынку в конце недели выступит публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, в то время как до релиза данных нефтяные котировки, скорее всего, не покажут направленной динамики.

 

В четверг котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent подошли к границе повышательных рисков, что было обусловлено в основном выжидательной позицией большинства игроков в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, выпадающих на выходной день. Так, давление на нефть продолжают оказывать опасения возможности использования стратегических запасов со стороны США в случае возможных перебоев поставок, кроме того в текущем году ожидается замедление ряда крупных развивающихся экономик во главе с Китаем, что вполне может снизить мировой спрос на «черное золото». В четверг нефтяные котировки открылись на отметке 122.43 долл./баррель, после предприняли попытку снижения в район 121.79 долл./баррель, однако надолго там не задержались и закрыли день плюсом. Максимальной отметкой послужил уровень 123.52 долл./баррель, а закрытие пришлось на 123.23 долл./баррель.
Стоит отметить, что пессимистичным настроениям на рынке в ходе европейских торгов способствовал выход слабой отчетности по Германии и не слишком удачное размещение французских долговых обязательств. Так, объем промышленного производства в Германии снизился на 1.3%, в то время как ожидалось более скромное снижение в пределах 0.5%, после роста в предыдущем отчетом периоде. В то же время, доходность 10-ти летних облигация Франции поднялась до почти до 3х процентов, что также не прибавило оптимизма инвесторам.
Что касается данных из Штатов, то здесь стоило обратить внимание на публикацию первичных заявок на пособие по безработице. Показатель вышел почти в прогноз оказавшись лишь не намного хуже ожиданий на уровне 357 тыс., что по большому счету не должно особо повлиять на общий показатель занятости. Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что драйвером, способным придать направление рынку в конце недели выступит публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, в то время как до релиза данных нефтяные котировки, скорее всего, не покажут направленной динамики. При чем, торги в пятницу вестись не будут, что, скорее всего, обусловит открытие котировок с гэпом после выходных.

 

По итогам завершившейся торговой недели котировки ближайшего фьючерса на нефть марки Brent снизились и не смогли продемонстрировать направленной динамики, закрыв сессию вблизи отметок открытия. Такая ситуация обусловлена отсутствием на рынке драйвера, способного задать направление торгам. С одной стороны поддержку нефтяным котировкам оказывает угроза начала военных действий на Ближнем Востоке. С другой стороны мировая экономика демонстрирует слабые темпы восстановления, что вполне может послужить причиной снижения спроса на «черное золото» в текущем году.
В пятницу рынки были закрыты ввиду выходных в большинстве западных стран. И из данных, публиковавшихся в пятницу, стоит выделить самую ожидаемую новость месяца – количество занятых в несельскохозяйственной отрасли США. Показатель не оправдал прогноза, его значения составили 120 тыс., вместо ожидавшихся 203 тыс., что вполне может обусловить наличие давления на нефтяные котировки в начале текущей недели. Причем дальнейшее развитие событий будет зависеть от настроений игроков, на которые может повлиять выход достаточно большого количества данных из Поднебесной.
В ходе торгов азиатской сессии понедельника были опубликованы индекс цен производителей Китая, а также значения потребительской инфляции. Отметим, что показатели показали разнонаправленную динамику. Так, индекс цен производителей снизился на 0.3% вопреки ожидавшемуся снижению на 0.2%, в то время как показатель инфляции за год вырос до 3.6%, вместо ожидавшегося роста на 3.3%.
Аналитики Sovereign Trade Group отмечают, что ближайшими событиями, способными повлиять на развитие событий на рынке нефти выступят публикация значений торгового баланса Китая, и выступление председателя федрезерва г-на Бернанке, запланированные на начало азиатских торгов вторника. В понедельник же ожидается слабая динамика ценовых движений ввиду отсутствия большого количества игроков в связи с пасхальными праздниками.

 

В начале текущей недели пара EUR/USD преимущественно росла, что было обусловлено спекулятивным спросом в условиях «тонкого рынка» Так, оттолкнувшись от поддержки в районе 1.3030, пара предприняла попытку роста к 1.3130, что, вероятнее всего обусловит дальнейший рост в область 1.3200. Отметим, текущая неделя выдалась не насыщенной в информационном плане, и игроки будут ориентироваться на технические факторы. Учитывая это, можно предположить, что игроки будут закрывать накопленные короткие позиции, что вполне может обусловить наличие умеренного роста.
С фундаментальной точки зрения влияние на пару оказали данные из Китая, где были опубликованы индекс цен производителей и показатель потребительской инфляции. И в то время как первый показатель несколько снизился, реагируя на замедление экономики Поднебесной, второй показал рост, что обычно предшествует повышению ставок со стороны Центробанка страны, что в свою очередь довольно часто приводит к росту спроса на рисковые активы.

Ближайшие уровни сопротивления: 1.3225, 1.3200;

Ближайшие уровни поддержки: 1.3100, 1.3125.

Рекомендации: Открывать длинные позиции с минимальными инвестиционными рисками от указанных уровней пддержки.