Технический анализ от Dukascopy Bank SA

Пара USD/CHF склонна к росту



"Сегодня [во вторник] мы, можно сказать, зализывали раны, после недавно нанесённого ущерба рынку."
- Faros Trading (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY упала под 100-дневное простое скользящее среднее, но впоследствии пренебрегла медвежьими техническими индикаторами и смогла вновь закрепиться на 0.9038/25. Таким образом, рост до долгосрочного скользящего среднего до сих пор является осуществимым сценарием, во многом благодаря тому, что нет необходимости нарушать значительные уровни на пути к нему. Единственным потенциальным препятствием будет на 0.9119—недельное R1 и местные максимумы.

Настроение трейдеров
Несмотря на продолжительное отсутствие роста USD/CHF, большинство трейдеров отказываются закрывать свои длинные позиции - 72% позиций были открыты для фиксирования прибыли от удорожания доллара. Что касается ордеров, поставленных на пару, разницы между теми, что выставлены на покупку (51%) и продажу (49%), практически нет.

 

EUR/USD приблизилась к 1.3579/61



"Мы считаем, что если они не понизят ставки сегодня, то они [ЕЦБ] могут сделать это в марте. Мы прогнозируем небольшое понижение ставок в марте. Но мы бы не стали исключать, что что-то может случиться сегодня, несмотря на то, что это маловероятно."
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Валютная пара немного приблизилась к месячной точке разворота, но всё же остаётся под значительным давлением к понижению. Следовательно, EUR/USD вскоре должна перепроверить зону спроса на 1.3442, которая, в основном, создана 200-дневным SMA и двухмесячной нисходящей линией поддержки. Но в конце концов она должна сдаться, тем самым открывая путь к 1.32.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что на короткий период времени количество евро-оптимистов на рынке SWFX возросло, настроение по отношению к паре EUR/USD вновь становится медвежьим - 56% позиций являются короткими и 44% длинными. Что касается ордеров, 68% из них выставлены на продажу евро против доллара.

 

GBP/USD торгуется у нижнекй границы 1.63



“Повышение процентных ставок должно случиться раньше, чем это ими [банком Англии] изначально планировалось."
- Berenberg Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Ралли, которое взяло своё начало во вторник, не смогло достигнуть недельного уровня S1; вместо этого стерлинг вернулся к максимумам 2012 года. Этот уровень усиливается 100-дневным SMA и месячной S1, и это означает, что эта поддержка может просуществовать ещё несколько дней. Тем не менее, как только она будет нарушена, ожидается, что обменный курс нацелится на 1.5923/14, нынешнее местонахождение 200-дневного SMA и месячной S3.

Настроение трейдеров
В то время, как число быков по отношению к доллару США в паре EUR/USD на рынке увеличивается, они намного менее уверенны, что валюта сможет вырасти в паре GBP/USD, где 57% позиций являются длинными и 43% - короткими. Что касается ордеров, 56% из них выставлены на покупку британского фунта.

 

USD/JPY у вершины нисходящего клина



"Фьючерсы на акции падают, и это помогает йене. Ключевыми будут данные из США, и любая ошибка в прогнозе поставит под вопрос глобальное восстановления и подвинет пару доллар/йена в сторону поддержки на 100.60."
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На данный момент USD/JPY торгуется у верхней границы нисходящего клина. Как только валютная пара преодолеет сопротивление на 101.80/57, доллар США, скорее всего, резко удорожает и, возможно, остановится только вблизи месячной PP и на линии Фибоначчи 23.6% на 103.34/102.96. Затем, следующей главной целью станет максимум января на 105.43.

Настроение трейдеров
Настроение рынка SWFX по отношению к паре USD/JPY является строго бычьим, так как подавляющее большинство открытых позиций на данный момент являются длинными, а именно 73% из них. В то же время существенной разницы между ордерами, выставленными на покупку (52%) и продажу (48%) не наблюдается.

 

USD/CHF поддерживается 0.9038/25



"Слабые данные по занятости могут вызвать сомнения в способности экономики США к росту. Это может понизить ценность гособлигаций США и увеличить давление на доллар."
- Westpac Banking (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
На данный момент USD/CHF удалось остаться на плаву над 0.9038/25 (100-дневное простое скользящее среднее и месячная точка разворота), предполагая, что у доллара всё ещё есть шанс восстановиться и соприкоснуться с 200-дневным SMA прежде, чем кончится квартал. И даже если зона поддержки будет нарушена, есть ещё восходящая линия на 0.8986/71 и максимумы 2012 года на 0.89, которые могут помочь курсу восстановить бычий импульс.

Настроение трейдеров
Распределение между быками и медведями остаётся всё тем же, что и вчера - 72% позиций являются длинными и 28% - короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от текущей рыночной цены, оказалась изменчива - их количество увеличилось с 51% до 56%.

 

EUR/USD разместилась выше месячной точки разворота РР



"Пока он [Марио Драги] напоминает нам, что экономике по-прежнему грозят риски к замедлению, а инфляционное давление, вероятно, останется приглушённым, он не сделал ни одного значительного шага на встречу смягчения курса денежно-кредитной политики."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что мы ожидали, евро останется под месячной точкой разворота, оно на самом деле поднялось выше уровня 1.3582/61 и проверяет прочность 100-дневного скользящего среднего. Если сопротивление на 1.3616 также провалит свою задачу остановить нынешнее ралли, у пары будет очень хорошая возможность провести проверку отметки 1.3760 - многолетняя линия сопротивления тренда, что в декабре остановила восхождение единой валюты.

Настроение трейдеров
Вчерашняя тенденция сохранилась - медвежьи участники рынка, которых на данный момент насчитывается 58% (56% было 24 часов назад), вытесняют бычьих трейдеров. Тем временем распределение между ордерами на покупку и на продажу, что были размещены около текущего уровня курса, более менее то же самое - 31% и 69% соответственно.

 

GBP/USD имеет поддержку от 1.63



Инвесторы беспокоятся, что восстановление в США теряет импульс"на фоне проблем, обострённых политикой сокращения от Федерального резерва."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
GBP/USD продолжает торговлю прямо над максимумами 2012 года, так как ни быки, ни медведи не желают сдаваться в настоящий момент. Всё же, ввиду общей медвежьей тенденции стерлинга, поддержка на 1.6300/1.6273 в конечном счёте должна быть сломана. Тогда курс поставит себе направление на 200-дневное скользящее среднее на 1.5627/14, но перед тем ему нужно будет протолкнуться сквозь месячную поддержку S2 на 1.6111.

Настроение трейдеров
На рынке по-прежнему больше длинных позиций (54.5%), но разница между ними и короткими (45.5%) со времени прошлого доклада сократилась. Относительно ордеров, размещённых в диапазоне 100 пунктов от спотовой ставки, разрыв между ордерами на покупку (52%) и продажу (48%) в текущее время минимален.

 

USD/JPY разрушает сопротивление нисходящего тренда



"Я вижу хорошие шансы на восстановление рынков после разочарования, принесённого от декабрьских данных по занятости, что я думаю, могут быть пересмотрены в сторону повышения. Более вероятно, что доллар-иена будет покупаться, когда цифры по занятости окажутся хорошими."
- Нурияки Мурао, Bank of Tokyo-Mitsubishi (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY наконец вырвалась из границ, расставленных фигурой нисходящего клина. Следовательно, ближайшим нескольким дням торговли может быть характерна повышенная волатильность, что должна помочь паре избавиться от неприятностей, что возникли за последнее время. Поскольку на пути уже нету 100-дневного скользящего среднего, следующей целью станет месячная точка разворота РР на 103.04, которая подкреплена линией коррекции Фибоначчи 23.6% от скачка в ноябре-декабре.

Настроение трейдеров
Процент длинных позиций на рынке продвинулся ещё дальше от своего среднего значения за 10 дней (63.5%) до 74%, так как всё больше и больше трейдеров верят, что доллар США превзойдёт японскую иену. В то же время доля ордеров на покупку подскочила вверх - от 52% до 65%.

 

USD/CHF находит поддержку на 0.8986/71



"В январе доллар США потерпел крушение и официально подскочил после самого плохого отчёта о занятости в частном секторе почти за 3 года. В этом месяце инвесторы надеются на сильный рикошет, что возобновит спрос на активы США."
- BK Asset Management (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поддержке на 0.9038/25, в основном сформированной 100-дневным скользящим средним и месячной точкой разворота РР, не удалось пресечь распродажу. USD/CHF покатилась вниз до восходящей линии тренда, но в итоге ей удалось восстановить некоторые из потерянных позиций. Но пока область на 0.8986/71 будет оставаться актуальной, риски будут склоняться в сторону повышения, даже если технические индикаторы в текущее время являются медвежьими.

Настроение трейдеров
Небольшое количество бычьих трейдеров решило покинуть рынок из-за плохой динамики доллара в четверг, но это не меняет тот факт, что существенное большинство участников рынка держится за длинные позиции, а именно 70% из них. Если говорить об ордерах, то 66% из них размещено на покупку доллара против франка.

 

EUR/USD смотрит в сторону продолжения восходящего тренда



"Похоже, что он [Марио Драги] намекает на то, что Совет управляющих сейчас находится в ситуации, где он не видит достаточно убедительных свидетельств дефляции для действия."
- BMO Capital (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD открылась на этой неделе под 100-дневным SMA, но, похоже, до сих пор хочет продолжить расти от этого уровня. Ближайшим сопротивлением является 55-дневное простое скользящее среднее на 1.3650, но мы не должны исключать вероятности продолжения ралли до основной нисходящей линии тренда на 1.3744 на протяжении следующих нескольких недель, особенно, если месячный уровень R1 на 1.3678 будет нарушен.

Настроение трейдеров
Разница между количеством быков и медведей на рынке продолжает расти - в то время, как доля первых сократилась до 39%, последние теперь составляют 61% рынка. Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, 74% из них выставлены на продажу евро против доллара США.

 

GBP/USD отскакивает от 1.63



"Выступление Джанет Йеллен подтвердит тот факт, что ФРС чувствует себя комфортно при таком равномерном сокращении стимулирования экономики. В связи с этим мы, возможно, увидим укрепление позиций доллара относительно других основных валют."
- IG (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поддержка вблизи 1.63, состоящая из максимумов 2012 года, 100-дневного простого скользящего среднего и месячной S1, смогла выдержать давление от распродажи, которое сохранялось на протяжении всей предыдущей недели. GBP/USD отступила к 55-дневному SMA и может даже вырасти до максимумов 2011 года на 1.65, если бычья тенденция сохранится. Тем не менее, полагается, что долгосрочная перспектива для стерлинга будет медвежьей.

Настроение трейдеров
Хоть курс в пятницу и подскочил практически на 100 пунктов, разрыв между длинными и короткими позициями остаётся незначительным - 47% трейдеров ожидают, что стерлинг вырастет и 53% ожидают, что валюта потеряет в цене. Что касается ордеров, то 59% выставлены на продажу фунта.

 

USD/JPY придерживается бычьей тенденции



"Превосходство доходностей гособлигаций США по отношению к доходностям гособлигаций Японии, по причине аппетита к риску в следующие несколько месяцев, благоприятно скажутся на долларе."
- Credit Agricole (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY начала неделю вдалеке от того уровня, на котором она закрылась в пятницу, но, так как разрыв уже сократился, валютная пара может продолжить расти. Ближайшим значительным сопротивлением является месячная точка разворота на 103.04, но курс курс вряд ли остановится пока не достигнет годового максимума на 105.43, даже при том, что на данный момент технические индикаторы в основном являются смешанными.

Настроение трейдеров
Поскольку доллар США начала восстанавливаться, всё больше и больше трейдеров отрывают длинные позиции по доллару. На данный момент 75% участников рынка держат длинные позиции по USD/JPY. К тому же 61% ордеров в пределах 100 пунктов от спота в дальнейшем может даже увеличить это число.

 

USD/CHF поддерживается уровнем 0.8988



"Рынки всё больше и больше ведут себя как будто недавний ряд неубедительных экономических данных действительно объясняется плохими погодными условиями, а не крупным потребительским спадом."
- Ameriprise Financial (по материалам Reuters)

Перспективы пары
До тех пор, пока двухмесячная линия восходящего тренда, укреплённая 55-дневным SMA, останется ненарушенной, перспектива по паре USD/CHF будет оставаться бычьей - курс будет склонен подниматься к долгосрочному скользящему среднему на 0.9154. С другой стороны, если поддержка уступит, пара, скорее всего, перепроверит минимумы 2012 года на 0.89, что также предполагается техническими индикаторами.

Настроение трейдеров
Трейдеры рынка SWFX не опустили руки от понижения доллара относительно франка. Вместо этого они воспользовались низким курсом и увеличили свои вложения в доллар - теперь 75% позиций являются длинными. В то же время, 65% ордеров в пределах области текущей рыночной спотовой цены выставлены на покупку, а 35% - на продажу доллара.

 

EUR/USD проверяет месячное сопротивление R1



"Если она [Джанет Йеллен] выразит наименьшее опасение на счёт рынка труда или темпов роста, доллар ослабнет, поскольку инвесторы начнут учитывать возможность понижения уровня ориентиров в марте."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Тогда как 55-дневное скользящее среднее не доказало свою способность остановить бычий импульс пары EUR/USD, месячный уровень сопротивления R1 на 1.3678, вероятно, будет противиться дольше давлению покупателей. Как только это сопротивление также будет нарушено, валютная пара направится до ключевого уровня на 1,3744, где она собирается встретиться с линией нисходящего тренда. Там, однако, ожидается, что курс сменит своё направление.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями, открытыми по паре EUR/USD, не показало никаких перемен от вчерашних цифр - первые набирают 39%, а последние 61% доли рынка. В то же время доля ордеров на продажу, размещённых в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, сократилась от 74% до 51%.

 

GBP/USD останавливается на 55-дневном SMA



"Фунт у нас по-прежнему обладает потенциалом к росту, особенно против евро."
- Commerzbank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже при том, что на прошлой неделе поддержка на 1.63 продемонстрировала устойчивость, стерлингу не удалось продолжить своё хрупкое восстановление от неё после встречи с 55-дневным скользящим средним. По-прежнему есть небольшие шансы на то, что стерлингу удастся подобраться поближе до максимальных отметок 2012 года на 1.65, но более вероятно, что валюта понизится и опять возьмётся за разрушение 100-дневного скользящего среднего и месячной поддержки S1.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX становятся заметно более пессимистическими по отношению к перспективам фунта, поскольку процентная доля медведей выросла от 53% до 60% со времени предыдущего отчёта. Между тем, количество ордеров на покупку и на продажу вполне сопоставимо - 46% и 54% соответственно.

 

USD/JPY потеснит отметку 102



Общее настроение сейчас - "все замерли, когда она идёт". Я не думаю, что будет сокращение сокращения."
- Тарик Захир, Tyche Capital Advisors (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Перекрыв пропасть и создав вчера короткую нисходящую коррекцию, USD/JPY нашла поддержку в лице 100-дневного скользящего среднего и уровня коррекции Фибоначчи 38.2% от ралли ноября-декабря. Следовательно, валютная пара теперь готова подняться выше от уровня 102.04/101.96, а её следующей важной целью станет отметка 103.04, представленная месячной точкой разворота.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что вначале в позициях по доллару США состоялся заметный рост за последнее время, их доля сократилась обратно до 71.5%, но общее настроение, тем не менее, крайне бычье по отношению к USD/JPY. Относительно ордеров, доля ордеров на покупку сейчас в упадке, их объём упал от 61% до 51%.

 

USD/CHF опустилась ниже 0.8989



"Мы надеемся, что её [Джанет Йеллен] слова будут соответствовать прежним заявлениям."
- JPMorgan (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Хотя и ожидалось, что поддержка на 0.8989 устоит, валютная пара, тем не менее, сумела протолкнуться сквозь линии защиты и закрыться под её уровнем. Теперь USD/CHF должна проверить прочность месячной поддержки S1 и даже может достигнуть минимальных отметок 2012 года на уровне 0.89. Если последний уровень будет также разрушен, одна из линий поддержки основного нисходящего тренда, что сформировал фигуру нисходящего клина, станет подверженной опасности.

Настроение трейдеров
Существенное большинство участников рынка сохраняет бычьи настроения по отношению к USD/CHF, поскольку 74% позиций длинные, а только лишь 26% трейдеров предвидят понижение доллара против швейцарского франка. Говоря об ордерах, 72% из них размещено на покупку доллара.

 

EUR/USD остановился перед месячным R1



"Несмотря на давление со стороны Германии, ЕЦБ может быть вскоре вынужден предпринять какие-то действия для того, чтобы стимулировать экономику блока, поскольку недовольство в периферийных странах и возможные последствия могут в конце концов побудить политиков к действию."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Даже при том, что EUR/USD вчера выросла до месячного R1, валютная пара всё же не смогла закрепиться над 1.3646 и вернулась на тот уровень, с которого открылась в этот день, а именно на 100-денвное простое скользящее среднее. Тем не менее, есть основания верить, что евро в конце концов сможет преодолеть препятствие на 1.3681/78 и достигнуть линии нисходящего сопротивления на 1.3744.

Настроение трейдеров
Поскольку EUR/USD недавно соприкоснулась с сопротивлением, открылось больше коротких позиций. Их доля на рынке увеличилась с 61% до 63%. Что касается ордеров, то на данный момент тех ордеров, которые выставлены на продажу, значительно больше (63%), чем тех, что выставлены на покупку евро против доллара (37%).

 

GBP/USD достигла 1.65



"Кроме всего прочего, экономическая ситуация в Великобритании улучшилась. Я до сих пор оптимистичен в прогнозах и жду удорожания фунта."
- Neil Jones, Mizuho Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что дневные технические индикаторы в основном указывают на понижение, обменный курс вырос и достиг важного сопротивления, которое в основном состоит из месячной PP и максимумов 2011 года. Следовательно, риск к понижению сильно вырос. Ожидается, что курс понизится до 1.63 и затем нарушит этот уровень для того, чтобы открыть путь к долгосрочной цели на 1.60.

Настроение трейдеров
В то время как фунт подорожал, разница между количеством длинных и коротких позиций осталась той же - 40% и 60% соответственно. В то же время в пределах 100 пунктов от спота количество ордеров, выставленных на покупку и продажу по паре GBP/USD, является практически равным.

 

USD/JPY взялась за повышение



ФРС верит, что все эти проблемы с погодой и с развивающимися рынками являются временными, и мы находимся на устойчивом пути роста ВВП США."
- Federated Investors (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что USD/JPY наконец-то закончила медвежью коррекцию и теперь готова к сильному восхождению, поскольку она поддерживается областью спроса на 102.04/101.96, сформированной 100-дневным SMA и уровнем коррекции Фибоначчи 38.2%. Таким образом, доллар США, несмотря на отсутствие поддержки со стороны технических показателей, похоже, способен в ближайшем будущем бросить вызов месячной точке разворота на 103.04.

Настроение трейдеров
Исходя из увеличения доли длинных позиций, которая на данный момент составляет 73%, участники рынка SWFX стали немного более оптимистичны по отношению к перспективам доллара. Что касается ордеров, то 66% из них выставлены на покупку доллара против японской йены.