Технический анализ от Dukascopy Bank SA

USD/CHF восстанавливается от недельной S1



"Последовательность в политике является главным посланием, которое следует из выступления главы ФРС Джанет Йеллен."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После соприкосновения с недельной S1 на 0.8937 USD/CHF предприняла попытку восстановить бычий импульс и свести на нет недавние потери. Тем не менее, впереди есть ряд значительных сопротивлений, которые вряд ли позволят паре двигаться свободно. Более того, согласно техническим индикаторам, сигналов "на продажу" значительно больше, чем сигналов "на покупку".

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX, а именно 73%, игнорирует слабый рост доллара США за прошедший год и ожидает, что валютная пара укрепится по отношению к швейцарскому франку. В то же время, распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу, составляет 69% к 31% соответственно.

 

EUR/USD сдерживается нисходящей линией сопротивления



"К сожалению для USD, сравнительно низкий результат розничных прожаж не способствует покупке доллара. В краткосрочной перспективе это предполагает низкий потенциал для восстановления USD."
- Credit Agricole (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже учитывая тот факт, что EUR/USD, похоже, хорошо поддерживается месячной точкой разворота, курс до сих пор борется за преодоление сопротивления на 1.3642, которое состоит из 55-дневного SMA и одно-месячной нисходящей линии тренда. Если оно в конце концов будет нарушено, валютная пара сможет проверить месячный уровень R1 на 1.3678 для того, чтобы определить, соприкоснётся ли он впоследствии с основной зоной предложения на 1.3744/33.

Настроение трейдеров
Большинство трейдеров рыка SWFX продолжают ожидать понижения единой европейской валюты - 64% всех открытых позиций по паре EUR/USD являются короткими. Что касается отложенных ордеров в пределах 100 пунктов от спота, чуть более семи из десяти трейдеров продали бы евро против доллара США.

 

GBP/USD проверит месячное R1



"Стерлинг постепенно начинает отображать возможность повышения ставок Банком Англии."
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
GBP/USD проигнорировала сопротивление на 1.6500/1.6470 (максимумы 2011 года и месячная РР) и выросла до следующей важной области предложения на 1.6674/32. Здесь месячное R1 и максимум января попробуют предотвратить дальнейшее растяжение ралли. Если им это не удастся, ожидается, что валютная пара проверит линию восходящего сопротивления на 1.6750, где вероятность распродажи возрастёт ещё больше.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к британскому фунту в последнее время становится всё более медвежьим, поскольку считается, что он переоценён по сравнению с долларом. На данный момент 67% позиций по паре GBP/USD являются короткими. Что касается ордеров, 61% из них выставлены на продажу стерлинга против доллара США.

 

USD/JPY остаётся на 100-дневном SMA



"Плохие климатические условия влияют на данные США, это влияет на настроение, и, в результате, давление на доллар увеличивается. Похоже, что тренд на покупку доллара, который мы наблюдали до этого момента, остановился."
- Union Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, бычий импульс пары USD/JPY до сих пор слабый, поскольку валютная пара не смогла отойти от поддержки на 102.05/101.96. Это также подтверждается техническими индикаторами, которые остаются смешанными. Тем не менее, в долгосрочной перспективе ожидается, что курс потенциально восстановится до уровня 104 к концу этой четверти.

Настроение трейдеров
Разница между трейдерами с длинными (73%) и короткими (27%) позициями остаётся неизменной, поскольку цена остаётся в боковом тренде. В то же время мы наблюдали значительный рост ордеров, выставленных на покупку вокруг спота - после вчерашнего доклада их доля возросла с 66% до 76%.

 

USD/CHF вырывается из треугольника



"В выступлении Джанет Йелеен особо подчёркивалась последовательность в политике, и это должно положительно сказаться на финансовых рынках и уменьшить риски."
- Nomura (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF сформировала фигуру симметричного треугольника, и на данный момент валютная пара торгуется вблизи фигуры, и это означает, что прорыв не за горами. Путь наименьшего сопротивления ведёт к понижению, так как выше находятся 100-дневное простое скользящее среднее и месячная точка разворота. В то же время, если курс упадёт, то сильных поддержек не будет до тех пор, пока не будет достигнут уровень 0.89.

Настроение трейдеров
Быки по доллару продолжают доминировать на рынке - сейчас они составляют 75% рынка, оставляя медведей в явном меньшинстве с 25% рынка. С другой стороны, доля ордеров, выставленных на покупку, упала с 69% до 63%.

 

EUR/USD нарушает уровень 1.3642



"Рынок отреагирует быстро, как только экономика Еврозоны начнёт демонстрировать признаки слабости".
- Sumitomo Mitsui Trust (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После погружения EUR/USD вниз до месячной точки разворота, некоторые из технических индикаторов включили бычьи сигналы. Впоследствии, валютная пара смогла закрыться над линией сопротивления нисходящего тренда. Теперь обменный курс стоит перед сильной областью снабжения, представленной месячным сопротивлением R1 на уровне 1.3678, но вероятно, он продолжит расти, пока не достигнет ключевого уровня на 1.3746/44.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что пара вчера присвоила себе почти 100 дополнительных пунктов, настроение по отношению к EUR/USD остаётся точно таким же, как и 24 часа назад - 36% позиций длинные, а большинство из них - короткие. В то же время доля ордеров на продажу сократилась от 71% до 60%.

 

GBP/USD не упускает из виду отметку 1.6750



"Перспективы центрального банка для экономики в розовых тонах резко повысили доходность Соединённого Королевства и мы уверены, что она продолжит расти, поднимая за собой GBP (британский фунт) выше."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на преграды, с которыми сталкивается стерлинг, валюта непрестанно мчится вперёд. Поскольку месячная линия сопротивления была разрушена, теперь GBP/USD может свободно проверять прочность восходящую линию сопротивления на 1.6750, что начиная от второго квартала 2013 года, ограничивает рост пары. Следовательно, возможность сильной распродажи от этого сопротивления довольно высока.

Настроение трейдеров
Большинство из участников рынка SWFX рассматривает британский фунт, как чрезмерно дорогую валюту по отношению к доллару США - 66% из открытых позиций в текущее время короткие. Между тем, пропорции ордеров на покупку к ордерам на продажу в основном остались прежними - 39% к 61% соответственно.

 

USD/JPY проскользнула под 100-дневное SMA



"Японские акции снижаются, а это подогревает спрос на иену. Недавние данные из США были слабыми, что приглушило аппетит к принятию рисков."
- Gaitame.com (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже при том, что USD/JPY недавно вырвалась из фигуры нисходящего клина и затем смогла зацепиться за значительную зону поддержки, пара по-прежнему слишком тяжёлая, чтобы начать восстановление. Валютная пара пока не подтвердила нарушение уровня 102.2509, но кажется маловероятным то, что курс сможет отыграть свои недавние позиции до контакта с уровнем коррекции Фибоначчи 50%.

Настроение трейдеров
Сегодня трейдеры рынка SWFX немного менее уверены в росте доллара США по отношению к японской иене, поскольку процент длинных позиций снизился от 73% до 71%. Но всё же они составляют подавляющее большинство на рынке, как и в ордерах на покупку (76%).

 

USD/CHF готовится проверить уровень 0.89



"Статус доллара, как валюты "зоны безопасности", подпорчен, так как акции падают, индекс доллара также стал немного ниже."
- Commerzbank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и предполагалось, USD/CHF нарушила нижнюю границу симметрического треугольника и рынулась вниз прямо к отметке 0.8937/20, где она в нынешнее время и нашла поддержку у недельного и месячного уровней S1. Если доллар США продолжит сдавать свои позиции и проскользнёт под дополнительную поддержку на уровне 0.8900/0.8886, тогда линия нисходящего тренда может стать следующей целью.

Настроение трейдеров
Очевидно, что некоторых трейдеров привело в уныние резкое понижение швейцарского франка и они закрыли свои длинные позиции, так как доля быков на рынке снизилась на четыре процента до уровня 71%. Между тем, теперь по паре USD/CHF было размещено больше ордеров на покупку - 70% из всех отложенных приказов.

 

EUR/USD целится на 1.3758



"Рынок имеет ощущение, что ФРС может снизить темп или даже приостановить сокращение стимулирования экономики США. Доллар продолжит слабеть."
- Ueda Harlow (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Даже при том, что на прошлой неделе у EUR/USD были проблемы при прохождении некоторых сопротивлений, валютная пара сохранила бычий импульс. Тем не менее, поскольку евро близится к основной многолетней линии нисходящего тренда на 1.3758, на данный момент, несмотря на сигналы "на покупку" от технических индикаторов, имеют место значительные риски к понижению.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к паре EUR/USD стало намного более медвежьим, чем было неделю назад, когда 61% открытых позиций были короткими. Доля трейдеров, верящих в то, что единая валюта потеряет в цене, возросла до 66%. В то же время количество ордеров, выставленных на покупку (45%) и продажу (55%) остаётся более менее одинаковым.

 

GBP/USD преодолевает 11-месячный восходящий тренд



"Рынок может продолжить отображать небольшую долю вероятности того, что ФРС остановит программу сокращения стимулирования экономики США, пока данные остаются слабыми."
- Barclays Capital (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На данный момент GBP/USD проверяет сопротивление, созданное месячным уровнем R2 и долгосрочной линией восходящего тренда. Тем не менее, на данный момент эта внушительная область предложения, похоже, не имеет значительного влияния на валютную пару - она продолжает расти. В случае, если фунт не остановится на 1.68, скорее всего, в игру вступят максимумы 2009 года и месячное R3 на 1.70.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями остаётся таким же ,как и в пятницу. На данный момент, большинство участников рынка SWFX, а именно 65%, склоняются в пользу удорожания стерлинга против доллара США. Что касается ордеров, разницы между теми, что выставлены на покупку (49%) и продажу (51%) нет.

 

USD/JPY взялась за восстановление от 101.16/00



"Доллар, скорее всего, останется под давлением, поскольку участники рынка для дальнейших признаков слабости экономики США также обращают внимание на такие показатели, как ВВП; но имеющиеся ожидания по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики Банком Японии ограничат его падение против йены."
- Mizuho Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Учитывая тот факт, что 102.31/101.92 было недостаточно, чтобы поддержать пару, ожидается, что USD/JPY понизится до 101.16/0, чтобы предпринять попытку восстановления. Там уровень коррекции Фибоначчи 50% должен предоставить достаточно сильную поддержку, схожую с той, которая была в течение первых дней февраля. В противном случае, если медвежье давление сохранится, месячная S1 и 200-дневное SMA будут неподалёку.

Настроение трейдеров
Трейдеры не изменили свого отношения к паре USD/JPY - подавляющее большинство (71%) продолжает держать длинные позиции, ожидая, что доллар удорожает относительно японской йены. В то же время, разрыв между ордерами, выставленными на покупку (66%) и продажу (34%), сократился.

 

USD/CHF атакует 0.89



"Невозможно проигнорировать случайное совпадение в понижении доллара США с неожиданно низкими экономическими данными в основных показателях экономики США."
- DailyFX (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF только-что достигла первой цели, предполагаемой симметричным треугольником на 0.89. Если, как предполагается большинством технических данных, распродажа продолжится и поддержка не сможет сдержать понижение, то обменный курс продолжит падение до 0.8730, основной линии поддержки нисходящего тренда, которая должна оказаться способной предотвратить растяжение падения и, в то же время, начать ралли.

Настроение трейдеров
И без того сильное бычье настроение по отношению к паре USD/CHF усилилось ещё больше, после того, как доля длинных позиций на рынке возросла с 71% до 74%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку по паре в пределах 100 пунктов от спота, сократилась с 65% до 54%.

 

EUR/USD ставит цель на уровень 1.3760



"Инвесторы довольно уверены в успехе решения экономической и политической ситуации в периферии Европы и это - положительный сигнал." - Global Equities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
EUR/USD остановилась за 50 пунктов от линии сопротивления на уровне 1.3758, но пара по-прежнему считается способной достигнуть её в ближайшем будущем, поскольку недельные и месячные индикаторы остаются, в некоторой мере, бычьими. Однако, дальнейший подъём крайне маловероятен. Вместо этого ожидается, что валютная пара будет распродана до 100-дневного скользящего среднего, что в текущее время находится возле уровня 1.36.

Настроение трейдеров
Так как обменный курс вчера оставался более-менее тем же, в распределении длинных (33%) и коротких (67%) позиций также не отмечалось никаких заметных перемен. Тем временем разница между ордерами на покупку и продажу сузилась, так как доля последних сократилась от 55% до 53%.

 

GBP/USD оттолкнулась от отметки 1,6829/10



"Даже если ФРС длительный период времени собирается держать краткосрочные ставки на якоре возле отметки ноль, в отличии от этого денежно кредитные условия в Соединённых Штатов будут немного менее аккомодационными, потому что ФРС продолжит сокращение."
- BlackRock (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сначала казалось как будь-то бы фунт собирался проигнорировать наличие линии сопротивления восходящего тренда, но месячная линия сопротивления R2 помогла нивелировать бычий импульс от прошлой недели. Теперь GBP/USD, может быть, спуститься до месячного сопротивления R1 на уровне 1,6632. Если поддержка выстоит перед давлением от избыточного предложения, курс вновь перепроверит область 1,6829/10. В противном случае курсу будет суждено опуститься обратно в область 1,6512/1,6461.

Настроение трейдеров
Преимущество медвежьих трейдеров на рынке SWFX стало немного менее заметным, так как их доля сократилась от 65% до 63%. Все же, общее настроение является крайне негативным по отношению к паре GBP/USD. В то же время процент ордеров на покупку, что были размещены в диапазоне 50 пунктов от спотовой отметки, вырос от 51% до 63%.

 

USD/JPY поднимается ввысь



"От самого начала года Никкей упал приблизительно на 12% и это значительно усложнило ралли пары доллар/иена." - BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
USD/JPY остановилась возле линии поддержки на 101.22/00 и затем пара пробилась сквозь сопротивление, созданное 100-дневным скользящим средним и рядом других показателей. В результате валютная пара восстановила все прежние позиции, потерянные на прошлой неделе, и похоже, что она готова продолжать восхождение. Следующей важной преградой в таком случае будет месячная точка разворота и 55-дневное скользящее среднее немного выше уровня 103.

Настроение трейдеров
Невзирая на неустойчивое поведение пары USD/JPY, позиции участников рынка SWFX остаются стабильными - 71% открытых позиций длинные, а остальные 29% - короткие. Что касается ордеров, сегодня намного меньше ордеров на покупку (55%), сравнивая с вчерашним количеством (66%).

 

USD/CHF поддержана минимальными отметками 2012 года



"Совершенно ясно, что происходящее - это ликвидация длинных позиций по доллару США, поскольку рынок изменяет баланс." - RBC Capital Markets (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF обнаружила поддержку, представленную минимальными отметками 2012 года, и прекратила понижение. Тем не менее, поскольку весомое число технических индикаторов продолжает демонстрировать сигналы "на продажу", этот уровень может оказаться неспособным продержаться долгое время. Потом курс может упасть вплоть до отметки 0,8730 - текущее расположение нисходящей линии тренда.

Настроение трейдеров
Аналогично ситуации с USD/JPY, распределение между быками и медведями по паре USD/CHF также не увидело перемен - так как первые занимают 72% рынка, последние - только 28%. Относительно ордеров, большой разницы между количеством ордеров на покупку (52%) и продажу (48%) нет.

 

EUR/USD столкнулась с ключевым сопротивлением на 1.3760



"Я думаю, будет справедливо сказать, что область $1.37-$1.38 на данный период, скорее всего, будет максимумом."
- Callum Henderson, Standard Chartered Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD наконец-то достигла сопротивления на 1.3758, где основная нисходящая линия тренда должна свети на нет бычий импульс валютной пары и отбросить её к ближайшей поддержке.Тем не менее, некоторые технические индикаторы остаются бычьими и на данный момент не выглядит, что курс спешит понижаться и остаётся вблизи недельного уровня R1.

Настроение трейдеров
Трейдеры рынка SWFX ещё не ответили на вчерашнее острое удорожание евро - медведи продолжают удерживать подавляющее большинство, а именно 67% рынка. Тем не менее, после того, как доля ордеров, выставленных на продажу возросла с 53% до 68%, пара близится к сильной области предложения.

 

GBP/USD поддерживается месячным R1



"После отчёта об инфляции, стерлинг будет более чувствителен к сюрпризам в инфляции, которые могут вызвать понижение, но также может вырасти, в случает роста экономики и увеличения числа рабочих мест."
- BNP Paribas (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, GBP/USD нашла сильную поддержку на 1.6638/32, нынешнем местонахождении недельной точки разворота и месячным R1. Судя по дневным и недельным техническим показателям, валютная пара готова вновь проверить восходящую линию сопротивления на 1.6829/17, которая укрепляется месячным R2 и, следовательно, имеет хорошие шансы выдержать давление от покупки.

Настроение трейдеров
Рынок стал немного менее пессимистичным по отношению к стерлингу, но большинство трейдеров до сих пор ожидают, что валюта потеряет ценность относительно доллара США, поскольку 61% открытых позиций являются короткими. В то же время, распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу сбалансировано - 53% и 47% соответственно.

 

USD/JPY сохраняет восходящий импульс



"Учитывая слабые показатели ВВП, Банку Японии и правительству в ближайшие месяцы предстоит сложная работа, особенно учитывая риски для роста экономики от предстоящего увеличения налога на потребление."
- Credit Agricole (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
После достижения 102.74, USD/JPY вернулась к зоне поддержки, которая, в основном, создана 100-дневным простым скользящим средним и уровнем коррекции Фибоначчи 38.2% продвижения, которое имело место в ноябре и декабре. Но даже при том, что в целом индикаторы подают смешанные сигналы, есть высокая доля вероятности, что доллар США останется на долгосрочном бычьем пути.

Настроение трейдеров
На данный момент три из четырёх трейдеров (74%) думают, что обменный курс в будущем вырастет, полагая, что он уже достиг низшей точки. Более того, мы можем утверждать, что USD/JPY сейчас стоит вблизи значительной зоны спроса - 65% отложенных ордеров выставлены на покупку доллара.